Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Якщо ви терпляче чекаєте початку наступного ринку криптовалюти, ви не самотні. Ринки ведмежих виробів розчарують трейдерів. Але визначення закінчення ведмежого ринку та початку нового бичачого ринку може отримати величезні винагороди. А на Bybit ваші винагороди помножуються на опціонні події, як-от програма для маркетмейкерів.
Перш ніж ми розглянемо, як отримати вигоду, коли ціни зростають, важливо зрозуміти, що таке ринок ведмежих ведмежих ринків. Простіше кажучи, це тривалий період руху вниз цін на ринку. Ринки ведмежих виробів не є новими для криптовалюти. За останні роки ми побачили кілька. Все це запропонувало інвесторам чудову можливість купити ще раніше бичачих бігів, які слідували за ними.
Отже, коли ви вважаєте, що час правильний для купівлі падіння, ось три опціонні стратегії, які слід враховувати:
Підходить для: Усі рівні знань
Рівень ризику: Низький — якщо ви маєте намір купити базовий криптоактив
Коли використовувати: Ви хочете купити криптоактив зі знижкою
Греції: Розпад часу працює на вашу користь (позитивна Theta). Переваги від неявного падіння
волатильність (негативна вега)
Отже, що саме таке ставка з готівкою?
Це проста стратегія опціонів, за якою ви продаєте пут-опціон на криптовалюті, якою хочете володіти, але лише якщо ціна падає на певний рівень.
Ось як це працює: По-перше, ви обираєте «страйк-ціну» пут-опціону, який хочете продати, тобто ту ж ціну, яку хочете купити криптоактив. Потім виберіть дату закінчення терміну дії контракту.
У обмін на продаж пут-опціону ви отримуєте від покупця премію, яка залежить від тривалості контракту та того, наскільки близько страйк-ціна до поточної ціни активу. Довші варіанти мають вищі премії, ніж довші. І пут-опціони наблизилися до поточної ринкової ціни мають вищі премії, ніж ті, що вказані далі.
Якщо на момент закінчення терміну дії криптовалютний актив нижче страйк-ціни, ви купуєте базовий актив. І якщо на момент завершення терміну дії контракту криптовалюта перевищує страйк-ціну, ви зберігаєте премію як прибуток.
Варто пам’ятати, що з цією стратегією ви повинні володіти криптовалютою за страйк-ціною та мати достатньо коштів, щоб купити її, якщо ціна падає нижче страйк-ціни на момент закінчення терміну дії. Ось чому його називають «заставою готівки».
Наприклад:
BTC торгує на $20 000, і ви хочете купити його, якщо ціна опускається нижче $18 000. Ви можете налаштувати пут-опціон у готівці, термін дії якого спливає через 30 днів, і це виглядає як щось подібне.
Продавайте 0,50 BTC $18 000 пут-опціону, отримуючи премію в розмірі $200 ($200 x 0,5 = $100 кредитного).
На момент закінчення терміну дії є два результати:
Макс. прибуток: Отримана премія
Макс. втрата: Значний
Точка беззбитковості: Короткий пут-страйк — отримана премія
Слід зазначити, що контракти Bybit на опціони на криптовалюту розраховуються готівкою та виконуються автоматично, якщо термін їхньої дії закінчується, тобто не відбувається фізичного переказу BTC. Натомість після закінчення терміну дії ваш акаунт зараховується або списується з балансу чи збитків, здійснених під час опціонної угоди.
Щоб завершити цю стратегію, якщо термін дії короткої пут-опціони закінчується в грошима, ви повинні купити спотовий BTC, використовуючи готівку, яку ви відклали для купівлі. На щастя, наразі Bybit пропонує нульову комісію за всі спотові торгові пари.
Загалом стратегія пут-опціонів із захистом готівкою корисна для отримання доходу та потенційної купівлі криптовалюти зі знижкою. Просто переконайтеся, що ви повністю розумієте ризики, перш ніж впроваджувати цю стратегію у свій портфель.
Підходить для: Від початківців до проміжних
Рівень ризику: Низький
Коли використовувати: Легкий бичачий
Греції: Переваги від часу розпаду (позитивна тета) та падіння неявної волатильності (негативна вега)
Бичачий кредитний спред — це дещо передова стратегія опціонів, яка передбачає торгівлю двома опціонами на одному базовому активі з тією самою датою закінчення терміну дії.
Ось перелік того, як це працює:
По-перше, ви продаєте пут-опціон за страйк-ціною нижче поточної ціни базового активу. Потім купіть акцію нижче за страйк-ціну, яку ви продали.
Коротке пут-опціон ближче до базового активу, тому він матиме вищу премію, ніж довга пут-опціон, тобто ви отримаєте авансовий платіж за укладення угоди. Різниця між премією, яку ви отримуєте за коротку ставку, і премією, яку ви сплачуєте за довгу ставку, — це ваш чистий кредит, який також є максимальним потенційним прибутком.
Якщо базовий актив перевищує страйк-ціну короткої пут-опції на момент закінчення терміну дії, ви збережете чистий кредит як прибуток. Ви зазнаєте збитків, якщо базовий актив опускається нижче короткої суми, що перевищує отриманий чистий кредит. Максимальний збиток виникає, якщо базовий актив нижче за довгу пут-опціону на момент закінчення терміну дії.
Наприклад:
Продавайте 0,50 BTC $19 000 пут-опціону, отримуючи премію в розмірі $500 (0,50 x $500 = кредит $250)
Купуйте 0,50 BTC $18 500 пут-опціону, сплачуючи премію в розмірі $225 (0,50 X $225 = $112,50)
Макс. прибуток: $112,50 (чистий кредит)
Макс. збиток: $387,50 (страйк з коротким пут-опціоном — довгий пут-страйк + чистий кредит)
Бал беззбитковості: $18 887,50 (страйк короткої пут-опціони - чистий кредит)
На момент закінчення терміну дії є три результати:
Підходить для: Посередньо передові трейдери
Рівень ризику: Високий
Коли використовувати: Дуже бичачий
Греції: Нейтральний тета та нейтральна вега
Синтетична довга — це бичачача опціонна стратегія з високим ризиком і високою винагородою, яка поєднує довгу кол-опціону та коротку пут-опціону за тією ж страйк-ціною, щоб допомогти вам отримати прибуток від зростання ціни базового активу, фактично не володіючи ним.
Щоб налаштувати цю стратегію, купуйте опціон на кол-опціон у грошовому еквіваленті за тією ж ціною, що й базовий актив, і продавайте опціон на пут у грошовому фонді з тією ж датою закінчення терміну дії, щоб імітувати довгу позицію в базовому криптоактиві.
Синтетичний довго має необмежений потенціал зростання прибутку вище страйк-ціни довгого кол-опціону та значний потенціал збитків нижче короткої пут-опціони. Тому найкраще підходить для трейдерів опціонів середнього рівня з толерантністю до високого ризику.
Перевага цієї стратегії полягає в тому, що вона потребує менше вашої купівельної спроможності, ніж просто купівля BTC.
Наприклад:
BTC торгує на $20 000, і ви прогнозуєте, що за місяць він перевищить $20 000. Замість того, щоб купувати BTC прямо, ви вирішуєте використовувати таку дешеву синтетичну стратегію довгого терміну дії, яка закінчується через 30 днів:
Купівля 0,50 BTC $20 000 кол-опціон на $500 (0,50 x $500 = дебет $250)
Продаж 0,50 BTC $20 000 пут, отримуючи премію в розмірі $500 (0,50 x $500 = $250 кредит)
Макс. прибуток: Необмежено
Макс. втрата: Значний
Точка беззбитковості: Ціна BTC на момент торгівлі +/- вартість.
У цьому прикладі сплачена премія та отримана премія однакові, тобто вартість угоди дорівнює нулю (+ комісії за транзакції).
На момент закінчення терміну дії є два результати:
Завдяки цим трьом опціонним стратегіям ви зможете купити падіння з меншим ризиком на ринку ведмежих опціонів на Bybit і навіть отримати прибуток у період волатильності.
Для початківців використання пут-опціону з кеш-опціоном допоможе вам отримати оплату за купівлю криптовалюти зі знижкою або заробляння грошей, якщо падіння не відбувається. Ключем до цієї стратегії є продаж пут-опціону за ціною, за якою ви готові купити базовий актив.
Якщо ви шукаєте бичачу стратегію з низьким рівнем ризику з високим прибутком, який не з’їдає вашу купівельну владу, бичачий пут-спред може бути ідеальним вибором. Щоб збільшити ймовірність отримання прибутку, виберіть страйк-ціни, які, як ви очікуєте, вийдуть з нікчемних.
Для досвідчених трейдерів із великим апетитом до ризику, синтетична довга пропонує гнучку альтернативу прямому купівлі криптовалюти. Краса цієї стратегії полягає в тому, що ви навіть можете отримати оплату за її використання.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.