Індекси: Торгівля найбільшими ринковими показниками у світі

Від індустріального середнього (DJIA) до індексу Хань-Сенг (HSI) — основні показники світового ринку акцій є вкрай важливими показниками, які відображають ефективність провідних компаній у різних регіонах. Як для трейдерів-початківців, так і для ветеранів, такі індекси діють як всеосяжні ринкові лідери, які надають глибшу інформацію про ринкові тенденції та є інструментами для торгових стратегій, управління ризиками та диверсифікації портфелів.

Зважаючи на свою масову популярність, індекси широко торгуються у вигляді ф’ючерсів, опціонів і біржових коштів (ETF), що дає трейдерам змогу без зусиль хеджувати проти волатильності або спекулювати на рухах ринку за допомогою бажаного інструменту. У цій статті ми розглянемо найбільші у світі ринкові показники, їхній склад, важливість торгівлі та їхню роль у формуванні глобальних фінансових ринків.

Ключові висновки:

• Індекси — це по суті статистичні заходи, які відстежують ефективність групи активів.

• Хочете торгувати індексами? Це можна зробити, торгуючи на Bybit Gold&FX. Ми також проводимо спеціальну подію, під час якої трейдери можуть протягом обмеженого часу отримувати нульову комісію на вибраних парах індексів.

Що таке індекси?

Індекси — це по суті статистичні заходи, які відстежують ефективність групи активів. Наприклад, посилаючись на три основні індекси США, ми можемо негайно повідомити, як працює певний сегмент ринку, завдяки миттєвому знімку, наданому цими індексами.

По суті, ці індекси дають змогу оцінювати ринкові тенденції, керувати ризиками та диверсифікувати портфелі, пропонуючи широкий огляд різних секторів або класів активів. Вони широко використовуються на фінансових ринках для інвестиційних стратегій і як орієнтири для оцінки ефективності.

Хоча більш популярні індекси зазвичай відстежують ціни акцій, трейдери також можуть враховувати торгові індекси, які враховують ефективність інших типів активів, таких як товари та інструменти фіксованого доходу (наприклад, облігації).

Як працюють індекси — механіка, склад і вага

Крім простого відстеження, індекси також є основою для численних фінансових продуктів, які дають трейдерам змогу брати участь у широкому переміщенні ринку без необхідності купувати окремі активи. Цей незрівнянний рівень доступності робить показники вирішальними як для інституційних, так і для роздрібних трейдерів. Щоб зробити ще один крок, побудова індексу, включно з конкретними активами, які враховуються, та їх зважування, може значно вплинути на поведінку індексу та обсяг, в якому він ефективно представляє свій цільовий ринок.

Загалом, розуміння цих методологій побудови є вкрай важливим для трейдерів, які хочуть точно інтерпретувати індексні рухи та ухвалювати обґрунтовані рішення. Ми докладніше розглянемо внутрішні роботи з індексної торгівлі в наступних розділах цієї статті.

Як працює індексна торгівля?

Індексна торгівля передбачає спекуляцію на переміщенні цін групи активів без безпосереднього володіння ними. Зазвичай це досягається за допомогою фінансових інструментів, таких як контракти на різницю (CFD), ф’ючерси або опціони. У наступному розділі наведено докладне пояснення залученої механіки.

1. Склад і зважування індексу

Як згадувалося раніше, індекси складаються з різних активів, таких як акції, товари або облігації, а їхня ефективність відстежується за допомогою різних методів зважування. До найпоширеніших методів належать такі.

• Цінозважений: Акції з вищими цінами більше впливають на індекс, наприклад, DJIA та HSI, які є більш широкими національними ринковими індексами, на яких ви можете оцінити стан наявного ринку.

• Зважена ринкова капіталізація: Акції з великими ринковими лімітами мають більший вплив. Це стосується індексу Standard and Poor’s 500 (S&P 500, символ клікера SPX), у якому акції, такі як Apple і NVIDIA, спричиняють найбільший рух ринку через свої величезні ринкові капітали.

• Рівномірно зважений: Кожна акція має рівний вплив, незалежно від ринкової капіталізації. Одним із таких прикладів є індекс однакової ваги NASDAQ-100 (NDXE), який присвоює кожен запас у індексі NASDAQ рівну вагу.

2. Торгові інструменти

Тепер, коли ви знайомі з технічними характеристиками, пов’язаними зі складом індексу, давайте докладніше розглянемо інструменти, пов’язані з торгівлею індексами.

• CFD дозволяють трейдерам робити спекуляцію щодо руху цін з кредитним плечем, надаючи їм контроль над більшими позиціями з меншим капіталом.

• Ф’ючерсні контракти дозволяють трейдерам купувати або продавати індекс за встановленою ціною в певну дату. Як улюблений серед криптотрейдерів, ф’ючерси зазвичай використовуються для хеджування або спекуляції.

• Опціони дають власнику право купувати або продавати індекс за встановленою ціною до певної дати.

3. Процес торгівлі

Новачок у торгівлі індексами? Не хвилюйтеся. Ось швидкий чотирикроковий процес, який допоможе вам почати.

1. Вибір індексу: Зазвичай трейдери обирають індекс на основі своїх торгових цілей, знайомства з ринком і толерантністю до ризику.

2. Відкриття позиції: Індексна торгівля зазвичай передбачає спрямовану торгівлю, при цьому трейдер повинен вирішити, чи довго (купувати), якщо він очікує зростання, чи коротко (продати), якщо він очікує падіння.

3. Використання кредитного плеча: Завдяки таким інструментам, як опціони та ф’ючерси, кредитне плече зазвичай збільшує потенційні прибутки. Однак слід бути особливо обережними, оскільки кредитне плече також значно збільшує потенційні втрати.

4. Закриття позиції: Чи досягнув індекс певної цільової ціни? Незалежно від того, отримуєте ви прибуток чи вносите стоп-лос, трейдери можуть закрити позиції, продавши (якщо довгі) або купивши (якщо короткі) за поточною ринковою ціною, щоб отримати прибуток чи збитки.

Загалом, індексна торгівля дає змогу брати участь у широких рухах ринку за допомогою різних фінансових інструментів. Він пропонує диверсифікацію та гнучкість, але вимагає ретельного управління ризиками, враховуючи волатильність, пов’язану з індексною торгівлею.

Чому ви повинні торгувати індексами?

Торгові індекси пропонують кілька привабливих переваг, які роблять їх привабливим варіантом як для новачків, так і для досвідчених трейдерів. Варто врахувати такі причини.

1. Диверсифікація: Як стверджується, ніколи не слід ставити всі свої яйця в один кошик. Торгуючи індексом, ви отримуєте доступ до широкого кола компаній або активів у межах однієї угоди. Ця диверсифікація допомагає зменшити ризик, пов’язаний з окремими активами або акціями, оскільки погана ефективність однієї компанії може бути компенсована кращими результатами діяльності інших.

2. Нижча волатильність: Індекси зазвичай є менш нестабільними, ніж окремі активи, оскільки їхні рухи цін збалансовані завдяки виконанню кількох активів. Ця стабільність робить їх привабливішими для трейдерів, які прагнуть менш турбулентного та нестабільного торгового середовища.

3. Ліквідність і доступ на ринок. Значні індекси, як-от SPX і DJIA, є дуже ліквідними, а обсяги торгівлі досягають мільярдів доларів щодня. Це забезпечує безперебійне виконання угод і доступ до глобальних ринків без необхідності наявності кількох брокерських акаунтів.

4. Простота та ефективність витрат: Торгові індекси спрощують процес отримання ринкової експозиції. Оскільки вам не потрібно аналізувати окремі активи, це зменшує витрати на транзакції, оскільки торгівля одним індексом може бути більш економічно вигідною, ніж торгівля кількома акціями.

5. Гнучкість і кредитне плече. Трейдери з підвищеним ризиком можуть використовувати кредитні інструменти для індексів, що дає їм змогу контролювати більші позиції з меншим капіталом, потенційно блокуючи прибутки як на ринках, що зростають, так і на ринках, що падають.

6. Можливості хеджування: Індекси корисні для хеджування від потенційних втрат в інших інвестиціях. Наприклад, шорт-продаж індексу може компенсувати збитки у разі ширшого падіння ринку.

Типи індексів

Індекси можна класифікувати на основі їхнього покриття, методу зважування та концентрації. 

Нижче наведено деякі з основних типів індексів.

За страховим покриттям

• Глобальні індекси, як-от світовий індекс MSCI, відстежують ефективність акцій у кількох країнах.

• Регіональні індекси, як-от індекс Європи, розроблений FTSE, ефективно зосереджуються на певних географічних регіонах.

• Індекси країни, як-от S&P 500 в UA або Nikkei 225 в Японії, представляють фондовий ринок однієї країни.

• Секторні індекси: Від індексів напівпровідників до індексів, які відстежують акції, що захищають споживачів, секторні індекси враховують ефективність певних секторів.

• Індекси на біржі ґрунтуються на біржах, що торгуються на певних біржах, таких як Nasdaq-100.

Зосередженість

• Референтні індекси, як правило, є найпопулярнішими індексами та представляють загальну ефективність ринку, як-от S&P 500 або NIFTY 50.

• Індекси ринкової капіталізації категоризують акції за їхньою ринковою капіталізацією (наприклад, великий, середній або малий капітал). На додаток до Nasdaq-100, який відстежує великі капітали, інші індекси ринкових капіталів, як-от індекс Рассела 2000 (RUT), слідують за невеликими акціями.

• Тематичні індекси: Хоча деякі критики можуть сприймати тематичні індекси як новітні події, вони насправді допомагають трейдерам відстежувати компанії, що відповідають конкретним темам, таким як сталий розвиток або технологія.

• Показники стратегії: Стратегічні індекси використовують багатофакторні підходи для відстеження ефективності портфеля капіталу на основі таких факторів, як якість або низька волатильність. Сюди входять такі індекси, як ETF дивідендів США Schwab, які зосереджуються на видачі дивідендів високої прибутковості.

• Індекси фіксованого доходу: Від грошових ринкових коштів до пов’язаних з інфляцією облігацій, індекси фіксованого доходу пропонують певну необхідну різноманітність до будь-якого портфеля та підтримують відстеження ефективності облігацій та інших цінних паперів із фіксованим доходом.

Що підвищує ціни індексів?

На індексні ціни впливає низка факторів, які можна широко розділити на економічні показники, ефективність компанії, ринкові настрої та зовнішні події. Ці фактори взаємодіють динамічно, впливаючи на загальну ефективність індексів і формуючи ринкові тенденції.

1. Економічні індикатори

• Зростання ВВП: Сильне економічне зростання може підвищити довіру інвесторів і індексні ціни.

• Інфляція та відсоткові ставки. Зміни цих параметрів можуть вплинути на витрати на позику, а також привабливість акцій (порівняно з облігаціями).

• Ставки безробіття: Низький рівень безробіття часто свідчить про сильну економіку, підтримуючи вищі індексні ціни.

2. Ефективність компанії

• Звіти про прибутки: Позитивний дохід може збільшити вартість індексу, тоді як розчарування прибутку може призвести до падіння. Це особливо стосується випадків, коли акції компанії складають значну частину індексу.

• Фінансове здоров’я: Інвестори ретельно спостерігають за такими показниками, як зростання доходу та маржі прибутку.

3. Настрої на ринку

• Довіра інвесторам: Позитивні настрої можуть підвищувати ціни, тоді як негативні настрої можуть призвести до загального падіння.

• Ринкова психологія: На індексні ціни може впливати ментальність та емоційні відповіді на новини стада.

4. Зовнішні події

• Політичні та геополітичні події. Агресивні торгові тарифи, міжнародні війни та загальна політична нестабільність можуть впливати на індексні ціни.

• Технологічні досягнення. Інновації можуть посилювати певні сектори та стимулювати зростання індексу. Одним із таких прикладів є нещодавній бум штучного інтелекту (ШІ), що призвів до стрімкого зростання та хвилювання в технологічному світі.

• Глобальні кризи у сфері охорони здоров’я: Основні події, такі як пандемія, можуть спричинити значну волатильність індексних цін, оскільки трейдери вирішують захистити свій капітал і вийти з ринку, незалежно від наявної ціни.

Дози та мінуси торгових індексів

Професійні

1. Диверсифікація: Торгові індекси дозволяють піддаватися впливу широкого кола компаній або секторів, таким чином зменшуючи ризики та знижуючи залежність від окремих акцій.

2. Нижча волатильність: Індекси зазвичай характеризуються меншим коливанням цін порівняно з окремими акціями, що забезпечує більш стабільне торгове середовище.

3. Ліквідність і доступ на ринок. Основні індекси — це дуже ліквідні, що полегшує виконання угод і доступ до глобальних ринків, не потребуючи кількох брокерських акаунтів.

4. Простота та ефективність витрат: Вам не потрібно аналізувати або торгувати окремими акціями, щоб торгувати індексами, що спрощує управління портфелем і знижує витрати на транзакції.

5. Гнучкість і можливості хеджування. Індекси можна використовувати для хеджування потенційних втрат в інших угодах, пропонуючи гнучкість як на ринках, що зростають, так і на ринках, що падають.

Конуси

1. Обмежений потенціал переходу: Хоча індекси забезпечують диверсифікацію, вони можуть обмежити потенціал для великих прибутків, яких можна досягти за допомогою окремих акцій.

2. Відсутність активного управління: На відміну від активно керованих ETF, індексні інвестиції зазвичай відповідають пасивній стратегії, тобто не робиться спроба вивести ринок вище за ринок.

3. Ринковий ризик: Незважаючи на диверсифікацію, інвестиції в індекси все ще піддаються загальному спаду ринку.

4. Немає контролю за утриманням або вагою індексу: Не подобається той спосіб зважування індексу? На жаль, інвестори не контролюють окремі компоненти індексного фонду.

5. Ризики ліквідності: Менші або менш популярні індекси можуть мати проблеми з ліквідністю, що ускладнює вхід або вихід позицій за бажаними цінами.

Де торгувати індексами

Для трейдерів, які хочуть почати торгівлю індексами, Bybit Gold&FX пропонує простий і ефективний спосіб торгувати популярними індексами з глибокою ліквідністю та конкурентними спредами. Протягом обмеженого часу (з 13 березня до 12 квітня 2025 р.) ми проводимо спеціальну подію, під час якої трейдери можуть отримати нульову комісію за обрані індексні пари, що робить ще економічнішим вивчення індексної торгівлі.

Чи варто торгувати індексом?

Зрештою, торгові індекси можуть здатися лякаючими, враховуючи їх глибину активів і залучену механіку. Наприклад, S&P 500 складається з сотень акцій, кожна з яких має різну вагу. Якби акції з мегакапітаком, як-от «Tesla», зіштовхувалися з певною формою волатильності, це, безумовно, вплинуло б на індекс. Тому початкові трейдери, які ще не почали торгувати індексами, повинні провести свої дослідження перед тим, як здійснювати операції з індексами, враховуючи ризики, пов’язані з використанням позиційних інструментів.

Для тих, хто має на увазі більш тривалий час, торгові індекси, безумовно, можуть бути корисними, особливо якщо ви маєте намір з часом посередньо розраховувати на доларові входи під час формування позиції. Зважаючи на ступінь диверсифікації та велику кількість ліквідності, безумовно, для будь-якого трейдера з довгостроковим бичачим схилом торгувати індексами та зберігати свої ETF протягом тривалого часу.

Нижній прибуток

Завдяки надійній платформі, такій як Bybit Gold&FX, ви практично опиняєтеся на вибір, коли йдеться про навігацію різноманітним світом індексів та інших фінансових інструментів. Надаючи трейдерам доступ до даних у реальному часі, передових інструментів графіки та зручного інтерфейсу, Bybit Gold&FX допомагає трейдерам ухвалювати обґрунтовані рішення під час аналізу ринкових тенденцій і точного виконання угод.

Незалежно від того, чи зацікавлені ви у відстеженні ефективності основних індексів фондового ринку, вивченні товарних індексів або диверсифікуванні портфеля за допомогою форексу та золота, Bybit Gold&FX пропонує необхідні ресурси та підтримку. Зосередження платформи на безпеці та прозорості дає трейдерам спокій, дозволяючи їм зосередитися на своїх інвестиційних стратегіях і використовувати ринкові можливості. По суті, він перетворює складність індексної торгівлі на доступний і елегантний досвід.

#LearnWithBybit