Ціна Brent знову досягла $100! Чи призведе криза на Близькому Сході до нового рекордного рівня ціни на Brent?

• Нафта марки Brent (UKOUSD) сьогодні знову ненадовго перевищила 100 доларів

• Випуск резервів МЕА мало що робить для заспокоєння побоювань щодо глобального нафтового шоку

• Танкер атаковано в іракських водах, Оман евакуює нафтовий термінал, Китай обмежує експорт палива

• Побоювання щодо глобального нафтового шоку послаблюють схильність до ризику на світових ринках

• Goldman Sachs і Commonwealth Bank of Australia прогнозують новий історичний максимум для Brent, якщо конфлікт на Близькому Сході затягнеться

Світовий нафтовий орієнтир, нафта марки Brent (Bybit: UKOUSD), ненадовго знову перевищила 100 доларів за барель, оскільки близькосхідний конфлікт переходить у нову небезпечну фазу:

• Два танкери були атаковані в іракських водах

• Оман евакуював свій головний термінал з експорту нафти

• Китай — найбільший у світі імпортер нафти — посилив обмеження на експорт палива, тоді як його провідні переробники припинили підписання нових контрактів

Ці останні події у війні з Іраном підживлюють побоювання щодо глобального нафтового шоку.

Brent ненадовго злетіла на понад 10%, перш ніж скоротити прибутки та торгуватися приблизно на рівні середини 90 доларів за барель на момент написання статті.

БІЛЬШЕ (опубліковано 9 березня): Нафта досягає 100 доларів! Чому світ панікує?

Стрибок цін на нафту також знижує загальну схильність до ризику:

• SP500: ненадовго опустився нижче вирішальної підтримки 6750, яку ми відзначали з неділі, 1 березня

• NAS100: знизився на 0,60% — тестує свою 21-денну просту ковзну середню (SMA) щодо критичної підтримки

• Gold (XAUUSD+): $5166, -0,20% — падає незважаючи на війну, оскільки побоювання щодо інфляції руйнують надії на зниження ставки ФРС

• USDJPY+: знову зіткнувся з опором навколо великого, круглого числа 159.00

• EURUSD+: 1.1539, зниження на 0.1%

• GBPUSD+: 1.34, зниження на 0.1%

Євро та британський фунт готуються до третього поспіль дня втрат по відношенню до долара США відповідно, оскільки останній зміцнюється на тлі потоків до активів-сховищ.

Основні криптовалюти, однак, залишаються відносно стійкими незважаючи на війну, що тривають в Ірані:

• Bitcoin (BTCUSDT): утримується навколо психологічно важливого рівня в 70 тис. доларів, все ще приблизно на 6.7% вище з тих пір, як США та Ізраїль вперше атакували Іран, а останній потім завдав удару у відповідь по всьому регіону Перської затоки.

• Ethereum (ETH/USDT): утримується вище психологічного рівня у 2000 доларів

ДІЗНАТИСЯ БІЛЬШЕ (опубліковано 4 березня): Долар США проти біткоїна - що є найкращим активом-сховищем?

Недостатньо: Переказ резервів нафти МЕА

Міжнародне енергетичне агентство (МЕА) погодилося вивільнити 400 мільйонів барелів з надзвичайних нафтових резервів, що є найбільшим розподілом резервів в історія!

Мета відправки більшої кількості нафти у світ - знизити ціни на нафту. 

Проте узгоджений випуск МЕА майже не заспокоїв ринки, оскільки:

• Аналітики очікують, що цей випуск може зайняти до 2 тижнів, перш ніж він дійсно досягне світових ринків.

• Фактична кількість випущеної нафти, ймовірно, менша за орієнтовні 10 - 20 мільйонів барелів нафти, які втрачаються з кожним днем у цій війні в Ірані, за словами експертів.

  Для порівняння, максимум, який США (країна з найбільшими резервами серед 32 країн-учасниць МЕА) можуть випустити зі своїх резервів, становить лише 4,4 мільйона барелів на день.

• Світ споживає близько 100 мільйонів барелів нафти на день.

Отже, після заяви МЕА ціни на нафту все одно підскочили, оскільки трейдери зрозуміли, що перебої з постачанням ще далекі від завершення.

Що далі: Інфляційний шок, параліч ФРС та багато іншого

Рух цін на нафту, швидше за все, значною мірою залежатиме від геополітичних подій на Близькому Сході. 

Ризик перебоїв з постачанням енергоносіїв з регіону, швидше за все, залишиться високим, якщо конфлікт триватиме, особливо для поставок нафти через Ормузьку протоку, ключове вузьке місце, через яке проходить близько 20% світових поставок нафти.

Тривалі високі ціни на нафту можуть підштовхнути деякі центральні банки до розвороту монетарної політики в бік жорсткішої - підвищення процентних ставок або, принаймні, утримання від зниження ставок. 

• В Азії зростання цін на нафту збільшило б шанси на посилення політики в Сінгапурі та Малайзії, водночас зменшивши ймовірність зниження ставок в Індонезії.

• Серед великих західних економік ринки зараз повністю очікують, що Європейський центральний банк (ЄЦБ) підвищить ставки у другій половині року, прогнозуючи лише 1 зниження ставки ФРС у 2026 році - порівняно з 2 зниженнями ставок ФРС цього року, які повністю очікувалися лише місяць тому.

Brent встановить нові рекордні максимуми?

Наразі найвища в історії ціна Brent була зафіксована на рівні $147.50 ще у липні 2008 року.

• Goldman Sachs очікує, що Brent перевершить свій пік 2008 року  якщо постачання нафти через Ормузьку протоку буде перекрито до кінця березня.

• Commonwealth Bank of Australia очікує, що Brent досягне $120-$150

Переглядаючи прогнози, які ми раніше наводили 9 березня:

• Bloomberg Intelligence: $133

• JPMorgan: $120