Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
За останні роки використання блокчейну та криптовалюти швидко зросло. Хоча основною стратегією інвестування у криптовалюту є купівля та зберігання криптовалюти, доки вона не зросте, також відомий як HODLing (утримування в шаленому житті), є кілька додаткових методів, які ви можете використовувати замість того, щоб заробляти пасивний дохід. Одна з таких стратегій передбачає майнінг ліквідності, який використовує децентралізований фінансовий сектор (DeFi).
Простіше кажучи, майнінг ліквідності — це спосіб для користувачів отримати стабільний потік пасивного доходу, використовуючи свої криптовалюти для забезпечення ліквідності децентралізованих бірж (DEX). Надаючи ліквідність, ви отримуєте винагороду за торгові комісії та токени управління. У цій статті ми розглянемо, що таке майнінг ліквідності, як ви можете почати заробляти пасивний дохід, а також його переваги та ризики.
Ключові висновки
Майнінг ліквідності — це механізм DeFi, за яким учасники надають частину своїх криптовалютних активів у різні пули ліквідності, за які отримують токени та комісії.
Деякі переваги майнінгу ліквідності включають отримання пасивного доходу, високого доходу та низького бар’єру для входу.
Деякі ризики, пов’язані з майнінгом ліквідності, включають непостійні втрати, ризики проєкту та потенційні падіння.
Перш ніж ми дізнаємося більше про майнінг ліквідності, давайте швидко розглянемо DEX, які роблять можливою майнінг ліквідності.
Традиційні фінансові біржі зазвичай використовують модель книги ордерів. Ордерна книга — це централізована база даних, у якій зберігаються всі ордери на купівлю та продаж за різними цінами, введеними користувачами. Якщо між ордером на купівлю та продаж двох різних користувачів є збіг, трансакцію буде виконано.
DeFi запровадила новий механізм книги ордерів, відомий як автоматизований маркетмейкер (AMM), створений протоколом DeFi Uniswap. AMM полегшують бездозволену торгівлю криптовалютою між користувачами, використовуючи пули ліквідності, усуваючи необхідність узгодження транзакцій з централізованою організацією. Ці пули створюються за допомогою смарт-контрактів і керуються алгоритмами, що робить їх повністю автономними.
Ці пули досягають глибшої ліквідності, оскільки учасники вносять свої криптовалюти, що дає користувачам змогу ефективніше здійснювати свопи з капіталом, мінімізуючи прослизання та збільшуючи кількість криптовалют, які вони можуть отримати.
Майнінг ліквідності — це механізм DeFi, за яким учасники надають частину своїх криптовалютних активів у різні пули ліквідності, за які отримують токени та комісії. Учасники, які надають свої криптовалюти, відомі як провайдери ліквідності (LP) і часто отримують токен LP, який вони в кінцевому підсумку можуть використовувати для обміну на відсоток від торгових комісій, зароблених платформою. Розподіл комісій залежить від кількості ліквідності, яку вніс кожен постачальник.
Влітку 2020 року майнінг ліквідності значно знизився, що також відоме як DeFi Summer. DeFi став більш відомим на ринку, а архітектура ефективної та бездозволеної торгівлі привела на борт багатьох учасників ринку. У той же час протоколи пропонували надзвичайно високі винагороди, при цьому річний відсоток доходу (APY), пропонований деякими протоколами, досягнув трьох цифр або ще більше, що ще більше посилило зростання DeFi.
Отже, майнінг ліквідності став надзвичайно прибутковим, особливо для LP, які могли б почати забезпечувати ліквідність великими сумами капіталу, що дозволило їм отримати більшу частину розподілів комісій за трансакції протоколу. Це, у свою чергу, також покращило ліквідність у пулах, що робить більш привабливою торгівлю та збільшення активності, що відбувається в протоколах.
Наразі значно знизилися APY, що пропонуються більшістю протоколів. Однак це відносно хороша ознака, оскільки вона демонструє, що ринок стирає та робить його більш стійким для учасників ринку.
Тим не менш, діяльність за протоколами DeFi все ще висока, і учасники ринку постійно шукають наступну найкращу можливість.
Щоб почати майнінг ліквідності, ви можете почати з одного з найстаріших протоколів: Uniswap.
Перейдіть на сайт https://app.uniswap.org/#/pools.
Натисніть Під’єднати гаманець, щоб під’єднатися до некастодіального гаманця з наявними коштами.
Натисніть Нова позиція.
Виберіть пару, для якої ви хочете надати ліквідність.
Виберіть рівень комісії, щоб визначити винагороди, які ви отримуєте. Незважаючи на те, що він перебуває на нижчому рівні комісій, може виявитися, що пул має набагато більшу кількість операцій, що призведе до більшої комісії та більшої винагороди за LP.
Після введення суми ліквідності, яку ви хочете надати одному активу пари, для вас автоматично створюється необхідна сума іншого активу. Примітка. Менш часто торгуються LP-токенами, як правило, мають вищі прибутки, але піддаються більшому ризику.
Натисніть Додати, щоб забезпечити ліквідність.
Інші протоколи можуть розглянути можливість забезпечення ліквідності: «Крива», протокол обміну стейблкоїна та «Балансер» — один зі старих протоколів DeFi. Для користувачів з меншим апетитом ризику рекомендується кривизна, враховуючи нижчий ризик непостійних втрат за допомогою свопів стейблкоїну (див. нижче в розділі «Ризики майнінгу ліквідності»).
Тепер, коли ми розуміємо, що таке майнінг ліквідності, настав час дізнатися про переваги використання цієї інвестиційної стратегії. Коли ви надаєте активи в пули ліквідності, ви можете бути впевнені в прибутку, який ваші інвестиції будуть надані. Основні переваги майнінгу ліквідності DeFi:
Пасивний дохід
Потенціал для високих доходів
Розподіл управління та нативних токенів
Низький бар’єр для входу
Виховання довірчої та лояльної спільноти
Майнінг ліквідності — один із найкращих способів отримання пасивного доходу для учасників ринку криптовалют. Надання ліквідності в пули ліквідності часто є пасивною стратегією, оскільки користувачі просто повинні зберігати свої токени LP, а винагороди автоматично додаються до їх утримувачів токенів LP.
Що важливіше, коли користувачі надають ліквідність у пул, який змушений залучати учасників ринку, зростання активності перетвориться на більші винагороди для LP. Ці винагороди автоматично йдуть до токенів LP, якими володіють LP. Таким чином, LP можуть отримати користь від зміни ринкових умов без активного управління своїми позиціями.
Перш ніж почати брати участь у майнінгу ліквідності, важливо зрозуміти, що ваш дохід пропорційний загальному ризику, який ви берете на себе під час інвестицій, що робить ліквідність вигідною стратегією для будь-якого типу інвесторів. Якщо ви хочете внести значні інвестиції, винагороди, які ви отримуєте, пропорційно відповідатимуть вашому внеску. Те ж саме стосується, якщо ви спочатку хочете зануритися в п’яти, перш ніж повністю реалізувати стратегію майнінгу ліквідності.
DEX не можна використовувати, якщо немає певної кількості ліквідності для трейдерів, які хочуть обмінювати токени з різних криптовалют. Коли ви надаєте ліквідність у такий спосіб, біржі стимулюються, щоб ви отримали винагороди за свій внесок.
Оскільки ваші інвестиції по суті використовуються для полегшення децентралізованих транзакцій, ваші винагороди зазвичай походять від торгових комісій, які нараховуються щоразу, коли угоди відбуваються на біржі. Оскільки ваша частка пулу ліквідності визначає дохід, ви можете по суті оцінити, якими будуть ваші винагороди, перш ніж навіть інвестувати.
Коли ринки активні й відбувається багато торгової діяльності, винагороди за протоколами можуть бути відносно високими й значно вищими, ніж прості банківські депозити.
Основна перевага майнінгу ліквідності DeFi полягає в тому, що він дозволяє відносно справедливо розподіляти управління через нативні токени. До того, як існувала майнінг ліквідності, розподіл токенів був значною мірою несправедливим і незбалансованим. У багатьох випадках розробники протоколів DeFi віддають перевагу інституційним інвесторам, а не інвесторам з низьким капіталом, через суму коштів, які інституційні інвестори мають у своєму розпорядженні.
Майнінг ліквідності DeFi надає інвесторам із низьким капіталом та інституційним інвесторам рівні можливості отримувати нативні токени. Ці токени надають вам певну кількість повноважень голосування в DEX, в які ви інвестували. Якщо у вас є токени для певної біржі, ви можете використовувати їх для впливу на характеристики цього протоколу. Основні привілеї утримання нативних токенів включають:
Переглянути фонд розвитку
Голосуйте за зміни комісії
Внесіть зміни до інтерфейсу користувача
Змінити розподіл винагород
Незважаючи на те, що токени в основному використовуються для управління, вони дуже універсальні, а також можуть використовуватися для стейкінгу, отримання грошей за допомогою прибуткового фермерства або отримання позики.
Участь у майнінгу ліквідності бездозволу. Поки користувач володіє некастодіальним гаманцем, як-от MetaMask, і утримує на певній кількості криптовалюти, він може забезпечити ліквідність. Винагороди, зароблені за надання ліквідності, також можна перенаправити до пулу, що збільшує базовий капітал користувача та стейкінг у пулі, що дає йому змогу з часом отримати більшу частку винагород.
Можна стверджувати, що майнінг ліквідності є важливим компонентом DeFi.
LP допомагають зробити екосистему DeFi надійнішою, допомагаючи більшій кількості людей брати участь у DeFi, коли вони мають доступ до більш ефективних свопів капіталу. Така підвищена ліквідність також дає змогу побудувати більше програм, щоб торкнутися екосистеми.
Однією з переваг майнінгу ліквідності, на яку часто не звертають увагу, є той факт, що він сприяє розвитку довірчої та лояльної спільноти, оскільки багато інвестицій відбуваються на нових біржах. Коли відбувається програма майнінгу ліквідності, інвестори, які надають ліквідність, зазвичай стають активними в спільноті, тоді як сама біржа продовжує зростати.
Особи, які надають ліквідність, також схильні використовувати протокол і добре зберігати токени після того, як вони інвестують свої криптовалютні активи. Завдяки майнінгу ліквідності переваги не закінчуються доходом, який ви отримуєте як постачальник ліквідності. Продовжуючи роботу з протоколом, ви продовжуєте отримувати додаткові переваги.
Незважаючи на численні переваги майнінгу ліквідності, є також певні притаманні ризики, про які слід знати, перш ніж ви почнете брати участь у ньому. Після того, як ви зрозумієте потенційні ризики, ви зможете зменшити ці проблеми та знизити їхні шанси на їх виникнення.
Перш ніж почати майнінг ліквідності, важливо знати про непостійні втрати та про те, як це може вплинути на вас. Це може статися, коли ціна токенів, які ви внесли в пули ліквідності, змінюється порівняно з тим, що було під час першого інвестування. Більш значна різниця в ціні підвищує ймовірність того, що ви зазнаєте непостійних втрат.
Якщо токени мають нижчу ціну, коли ви вирішуєте вивести їх, ніж коли вперше помістили їх у пули ліквідності, ви втрачаєте гроші. Ви можете компенсувати цей конкретний ризик за рахунок прибутку, отриманого від торгових комісій. Однак нестабільність ринку криптовалюти означає, що ви повинні бути принаймні дещо обережними при внесенні грошей у DEX.
Крім того, якщо ви отримуєте більше криптовалюти, яка знизилася за ціною, тоді ви заробили менше збитків, утримуючи саме криптовалюту, а не забезпечуючи ліквідність.
Також є деякі технічні ризики майнінгу ліквідності, про які слід пам’ятати, що вони властиві будь-якому протоколу. Що ж ж передовий протокол, то складніший вихідний код, на якому він працює. Ця складність означає, що протоколи відкриті до технічних ризиків майнінгу ліквідності. Якщо ви не проводите ґрунтовну перевірку коду, кіберзлочинці можуть використовувати протокол і активи всередині.
З кількох ризиків майнінгу ліквідності в цьому посібнику слід звернути увагу на потенційний ризик для протоколу та його проєкту. Незважаючи на те, що всі проєкти можна використовувати, все ще наполегливо рекомендується провести масштабні дослідження проєкта та його платформи, перш ніж вирішити розмістити свої активи в його пулі ліквідності.
Дослідження та комплексна перевірка, які ви виконуєте, повинні забезпечити вам прийнятний рівень захисту від хакерських атак та подібної експлуатації. Також важливо регулярно перевіряти вкладені вами проєкти незалежними органами.
Незважаючи на численні переваги децентралізованих інвестицій, система має кілька вбудованих ризиків, які можуть виникнути. Одним із них є можливість грубих шахрайств, які трапляються, коли розробники пулу ліквідності та розробники протоколів вирішують закрити протокол і забрати всі кошти, які було інвестовано в проєкт.
Оскільки всі децентралізовані протоколи пропонують анонімність, проєкти можна розпочинати без будь-якої перевірки чи реєстрації. Одним із прикладів є невизначений фінанс Спейкера (а не аналогічного муніципального фінансування), розробники якого закрили проєкт у 2020 році та впали з активами інвесторів на $10,8 млн, нібито через механізм кодування задніх дверей.
Якщо ви не хочете ставати жертвою шахрайства в майнінгу ліквідності, важливо провести комплексну перевірку, щоб дізнатися якомога більше про проєкт, перш ніж інвестувати в нього.
Перш ніж врегулювати інвестиційну стратегію, яка підходить саме вам і вашому портфелю, обов’язково порівняйте майнінг ліквідності DeFi з іншими пасивними інвестиційними стратегіями.
Першим типом стратегії пасивного заробітку, яку слід розглянути разом із майнінгом ліквідності, є стейкінг, що дозволяє користувачам заставляти свою криптовалюту як форму застави в алгоритмах підтвердження стейкінгу (PoS). Коли користувачі блокують свою криптовалюту, вони допомагають перевірити транзакції та захистити блокчейн. Це досить пасивна стратегія, оскільки користувачі можуть просто делегувати свої криптовалютні активи валідаторам.
Користувачі, які стейкують на більших сумах, зазвичай отримують вищі винагороди, подібно до того, що відбувається під час видобутку ліквідності в криптовалюті.
Ще одна чітка перевага стейкінгу полягає в тому, що ризики відносно низькі. Хоча проєкт не працює, ризики майнінгу ліквідності є значно суворішими, враховуючи волатильність ринку та підвищені шанси на експлуатацію.
Хоча деякі інвестори використовують терміни «майнінг ліквідності» та «врожайне фермерство» взаємозамінно, важливо розуміти, що «майнінг ліквідності» є різновидом фермерства доходу, що передбачає блокування криптоактивів у різних протоколах блокчейну для отримання пасивного доходу.
Незважаючи на те, що майнінг ліквідності призводить до того, що інвестор заробляє нативні токени, інвестиції, що виникають у результаті фермерства прибутковості, призведуть до того, що інвестор зароблятиме відсотки. Ці дві стратегії мають однакові переваги та ризики.
Незважаючи на те, що зараз у вас може бути тверде розуміння концепції майнінгу ліквідності, ця стратегія підходить не всім — і може бути не для вас особисто, залежно від вашої поточної інвестиційної стратегії. Щоб визначити, чи підходить вам криптовалюта майнінгу ліквідності, переконайтеся, що ви важите плюси й мінуси.
Основна перевага інвестування в майнінг ліквідності полягає в тому, що ваш дохід пропорційний ризику, який ви берете на себе, що дозволяє вам бути настільки ж ризикованим або безпечним з вашими інвестиціями, як ви хочете. З цією конкретною інвестиційною стратегією також легко почати, що робить її ідеальною для початківців.
З іншого боку, є кілька ризиків, на які слід звернути увагу. Хоча й рідко, хакер завжди може отримати доступ до проекту, у якому ви берете участь, що може призвести до втрати доступу до ваших активів. Те ж саме стосується випадків шахрайства з рег-пульсом. Якщо ви берете участь у майнінгу криптовалют, завжди зосередьтеся на стратегіях мінімізації цих ризиків, щоб уникнути помилок у інвестиціях.
Хоча майнінг ліквідності — це нещодавня інвестиційна стратегія для криптовалюти, схоже, що тут можна зупинитися. Якщо ви шукаєте надійну стратегію інвестування, щоб добре обслуговувати вас у 2023 році й надалі, ви можете підійти для майнінгу ліквідності. Знову ж таки, завжди проводьте комплексні дослідження, перш ніж інвестувати.
Також важливо почати з менших транзакцій, що дасть вам краще уявлення про потенційні втрати та винагороди, перш ніж робити більш значні інвестиції.
Щойно ви добре зрозумієте майнінг ліквідності та його потенційні ризики й прибутки, ви зможете інвестувати свої активи в пули ліквідності. Завдяки правильному підходу ви можете отримати високі прибутки, щоб збільшити портфель і отримати стабільний пасивний дохід. Хоча інші стратегії пасивних інвестицій можуть мати їхні переваги, майнінг ліквідності — це найдоступніша інвестиційна стратегія, яку ви можете реалізувати.
#Bybit #TheCryptoArk
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.