Дізнайтеся, як Enzyme (MLN) дає змогу децентралізувати, токенізувати створення й управління фондами, революційно інвестуючи в DeFi для всіх користувачів.

 (DeFi) існують з 2015 року, коли народився блокчейн 

  Протягом останнього десятиліття DeFi був основною рушійною силою в галузі криптовалюти. Як це часто трапляється, речі, які ідеально працювали в перші роки революції DeFi, більше не відповідають потребам сучасних користувачів.

Щоб залишатися конкурентоспроможними та актуальними, протоколи DeFi повинні адаптуватися до мінливого характеру галузі. Нові функції, які швидко стають обов’язковими, включають функцію кросчейнів, модульність архітектури, 

 (ШІ) і, що важливо, розширення прав користувачів. Останній пункт, мабуть, є найважливішим — сьогодні рішення DeFi мають підтримувати децентралізоване управління протоколом і дозволити кінцевим користувачам стати справжнім рушійною силою, що стоїть за діяльністю платформи, яка генерує вартість.

Enzyme Finance, раніше відомий як Melon Protocol, — це платформа DeFi, яка дає користувачам змогу створювати токенізовані кошти та стратегії та керувати ними, у які інші користувачі можуть інвестувати. Enzyme має на меті надати користувачам DeFi можливість стати інвестиційним менеджером або інвестором-криптовалютою або і те, й інше. Фірмові менеджери фондів створюють вартість для себе, інших користувачів і протоколу, а інвестори підтримують діяльність, що генерує вартість, за рахунок своїх внесків у ліквідність.

 (MLN) — це протокол DeFi на базі Ethereum, який дає користувачам змогу створювати токенізовані інвестиційні продукти онлайн. 

Інші користувачі платформи можуть інвестувати в ці кошти, щоб отримати прибуток. Ці токенізовані продукти, створені як сховища, дотримуються різних торгових стратегій, встановлених творцем сховищ. Крім того, творці можуть призначати делегованих трейдерів своїм сховищам, які можуть оптимізувати стратегії, а потім — сховищу. Отже, Enzyme діє як децентралізоване некастодіальне рішення, яке задовольняє потреби досвідчених менеджерів криптофондів, трейдерів і звичайних інвесторів, які хочуть побачити зростання своїх інвестицій.

Протокол Enzyme розширює можливості різних груп користувачів DeFi і руйнує бар’єри для входу в управління інвестиціями, активної торгівлі та інвестування. У світі традиційного управління активами створення та запуск продукту інвестиційного фонду є надзвичайно дорогою та довготривалою процедурою. Щоб отримати схвалення своїх коштів, може знадобитися багато місяців інституційних організацій, а якщо не років, то фінансові вимоги до успішного продукту управління активами часто стрімко високі, іноді — до мільйонів доларів.

На відміну від величезних вимог традиційних коштів, запуск токенізованого продукту фонду в Enzyme Finance може тривати від кількох хвилин до кількох годин. Немає значних вимог до капіталу для сховища, і творці коштів можуть призначити різні комісії та правила за приєднання до свого інвестиційного автомобіля. Тому інвесторам може знадобитися виконати певні вимоги, залежно від налаштувань, визначених творцем сховищ.

Фінанси Enzyme — це один із найстаріших протоколів DeFi, що вижили на ринку. Спочатку проєкт був концептуалізований і заснований у 2017 році під назвою Melon Protocol математиком Ріто Тінклером і колишнім віце-президентом Goldman Sachs, Мона Ель Іса, який також виступав генеральним директором Melonport, приватної компанії, яка наразі не відповідає вимогам щодо проєкту Melon Protocol.

У 2019 році на головній мережі Ethereum було запущено Melon

 Наступного року Мелон перейшов на Enzyme. Протягом багатьох років платформа пройшла оновлення кількох версій, що кульмінувало останні версії Enzyme v5. Остання версія протоколу впровадила (або прагне впровадити протягом 2025 року) кілька інновацій і вдосконалень, зокрема більше кросчейн-опціонів продуктів, кращу модульність архітектури, спрощені комісії за протоколи, 

, мультиактивні депозити тощо.

Enzyme Finance використовує набір смарт-контрактів Ethereum 

 як свій інфраструктурний рівень для підтримки створення, внесення, виконання торгової стратегії, кросчейн-переказів та інших ключових функцій, необхідних для управління та інвестування токенізованих коштів.

Автори сховищ мають прості у використанні інструменти для запуску токенізованих коштів управління активами та виконання операцій з фондами без необхідних навичок програмування. Ці інструменти допомагають авторам автоматизувати стратегії, щоб зробити таке:

Творці також можуть призначити роль делегованого трейдера користувачам, які готові допомогти оптимізувати дохід у сховищі за їхніми власними стратегіями.

Інша ключова група користувачів — це вкладники, які інвестують свої кошти у сховище, щоб отримати прибуток.

Платформа також вітає розробників, які можуть внести свої рішення для покращення екосистеми Enzyme. Типові внески розробників включають функціональність, яка забезпечує поєднання стратегій склеювання Enzyme з позаплатформовими (і часто офчейновими) фінансовими засобами. Конструктори також допомагають розробляти спеціалізовані продукти для додаткових функцій у Enzyme, як-от застосунок для залучення ранньої ліквідності, користувачів та інвесторів для проєктів на етапі перед запуском.

Enzyme.Blue — це спеціалізоване рішення для інституційних організацій. Вона виступає універсальною платформою для управління токенізованими активами, торгівлі, аналізу та оцінки. Хоча кожен може використовувати основний протокол Enzyme, Enzyme.Blue надає всі необхідні інструменти для складного управління коштами, що задовольнять потреби найвибагливіших корпоративних користувачів.

Використовуючи Enzyme.Блакитно, інституційні менеджери цифрових активів можуть отримати доступ до понад 30 протоколів DeFi для таких функцій, як 

послуги, флеш-кредити, 

Enzyme.Onyx — це ще одне пакетне рішення для підприємств, яке пропонує Enzyme Finance. Влітку 2025 року Onyx пропонує інституційним менеджерам активів вдосконалений рівень токенізації гаманців. Гаманці, пов’язані з Enzyme.Onyx, можна використовувати для безперебійного отримання депозитів від кількох учасників і розподілу коштів практично необмеженому колу протоколів і стратегій.

Onyx передбачає рішення для токенізації та управління активами з більшою кількістю опціонів з точки зору активів і доступних блокчейнів, ніж Blue. На вебсайті проєкту Onyx характеризується мережевою сумісністю з блокчейном, тоді як Enzyme.Синій сумісний з Ethereum, Base, Arbitrum (ARB) і Polygon (POL). На відміну від Blue, Onyx матиме неперевершену кросчейн-доступність. Кількість криптовалют, які підтримує Onyx, буде «необмеженою», тоді як Blue підтримує понад 200 криптоактивів.

Enzyme.Myso — це безпечна платформа для створення, управління та торгівлі стратегіями опціонів ончейн. Для трейдерів опціонів Myso пропонує багатий набір функцій, які можна налаштувати. Крім того, він має широку підтримку токенів, глибоку ліквідність і ончейн, некастодіальний розрахунок.

Enzyme.Myso може бути ідеальним продуктом для стратегій на основі опціонів для широкого кола суб’

  Звичайним користувачем Myso може бути фірма з управління цифровими активами, криптовалютний кит або 

Що таке криптовалютний токен (MLN)?

MLN — це нативна криптовалюта Enzyme Finance. Актив ERC-20 на Ethereum, токен MLN має низку ключових функцій у протоколі. Для початку користувачі сплачують комісію за використання послуг, які пропонує платформа, у тому числі за запуск сховищ і інвестування в них. MLN, який стягується з комісій за протоколом, автоматично 

 з метою збереження нестачі запасів активу.

Мережа Enzyme також зобов’язалася щорічно видобувати 300 600 MLN для фінансування розвитку своєї екосистеми. Після цього DAO ферментної ради може розподілити ці кошти MLN як гранти для багатообіцяючих ініціатив. Будь-який невикористаний MLN із цих щорічних розподілів спалюється наприкінці року.

Крім того, надалі передбачається, що токен також використовуватиметься для управління, тому власники токенів MLN матимуть право голосувати за напрям/зміни протоколу.

MLN має загальну та циркулюючу поставку на рівні 3 001 195 без вказаної ліміту поставки.

 на Інноваційній зоні Bybit як безстроковий контракт на основі USDT. Контракт дозволяє торгувати з кредитним плечем до 50x.

Прогнозування ціни Enzyme (MLN)

Станом на 29 квітня 2025 року токен MLN торгує на $9,51, що на 96,3% нижче, ніж ATH $258,26 4 січня 2018 року, і на 430,5% вище, ніж ATL $1,79 13 березня 2020 року.

Довгострокові прогнози цін для MLN переважно булінгові. DigitalCoinPrice 

 $32,15 у 2027 році та $48,73 у 2030 році відповідно, тоді якPricePrediction 

 на рівні $24,64 у 2027 році та $77,84 у 2030 році.

Enzyme Finance допомагає менеджерам фінансування децентралізувати традиційне управління активами та застосовувати різноманітні інвестиційні стратегії. Її технологія є одним із провідних рішень для інституційних організацій, які запускають повністю налаштовувані власні інвестиційні кошти в галузі управління ончейн-активами. Для окремих користувачів протокол також може бути чудовим джерелом рентабельних інвестицій завдяки цілій низкі стратегій для склеювання, які він пропонує.

Крім того, продукти платформи, орієнтовані на підприємство, покращують досвід користувачів, надаючи єдине середовище управління активами з багатим набором інструментів для управління найскладнішими стратегіями. 

Завдяки Enzyme управління портфелем криптовалюти ще ніколи не було таким простим, як для менеджерів коштів та інвесторів.

Середній

enzyme crypto.png

Enzyme (MLN): основа фінансування токенізації

У цій статті ми розглянемо децентралізовану соціальну мережу Zora, запуск токенів ZORA та те, як користувачі Bybit можуть торгувати ZORA на Bybit.

Наразі ландшафт соцмереж недосконалий. Її завдання для творців охоплюють різні варіанти — від непрозорих політик монетизації до платформ, які значно зменшують дохід творців. Zora, децентралізований протокол соціальних мереж, має на меті кардинально змінити цю парадигму, надаючи творцям контроль над своїм змістом і впроваджуючи нові методи монетизації шляхом токенізації. 

У цій статті ми розглянемо децентралізовану соціальну мережу Zora, її ключові функції та токен ZORA, а також дізнаємося, як користувачі Bybit можуть брати участь у події «Зора».

Зора — це новий децентралізований протокол соціальних мереж із унікальним підходом до монетизації контенту. Це дає змогу творцям токенізувати кожен запис (текст, зображення або відео), дозволяючи кожному пошті видобуватись як 

 (що називається «монетою вмісту»). Zora побудована на базовій 

 17 квітня 2025 року офіційний акаунт Base X 

 контент «База призначена для всіх», створений на Zora. Після цього додана активність користувача на платформі.

Засновники та інвестори Зори

Zora заснувала Джейкоб Хорн і Ді Гоенс. Хорн, колишній менеджер продукту в Coinbase, визнаний за свою адвокацію інфраструктури NFT з відкритим вихідним 

 кодом, і Гоенс вносить свій досвід у розвиток спільноти.

Проєкт успішно завершив кілька циклів фінансування. У 2020 році Зора заробила $2 млн у фінансуванні насіння за участь від компаній, зокрема Kindred Ventures і Coinbase Ventures. Після цього у 2021 році зросте $10 млн. 5 травня 2022 року зростання проєкту продовжувалося з раундом B, і очікується, що оцінка $600 млн зросте на $50 млн.

Зора запустила свій NFT-маркетплейс на базі Ethereum, відомий як «Аукціонний дім», у січні 2021 року. Ця платформа була розроблена як децентралізована бездозволена платформа, щоб автори могли м’ятувати, перелічувати та аукціонувати свої NFT. Однією з ключових інновацій, запроваджених Auction House, була концепція 

 для покращення ліквідності NFT. З часом Зора виходила за межі Аукціонного дому та Ethereum, перетворюючись на комплексну децентралізовану платформу соціальних мереж. Він використовує один і той самий стандарт ERC-20z для створення монети, яку можна торгувати, з кожного фрагмента опублікованого контенту.

Кожна з цих монет має загалом 1 мільярд одиниць, а 10 мільйонів автоматично розподіляються автору кожної монети. Ці токени миттєво продаються на 

 (DEX), як-от Uniswap через базову мережу, забезпечуючи ліквідність і дозволяючи авторам монетизувати свою роботу. Крім того, творці заробляють комісію в розмірі 0,5% за кожну транзакцію з токенами, пропонуючи новий шлях до монетизації контенту.

Графік розблокування токенів і токенів ZORA

Зора оголосила про запуск монети спільноти ZORA, а також її деталей ейрдропу та токеноміки, 21 квітня 2025 року. Монети з’явилися на базі через два дні (23 квітня). 

Загальний обсяг постачання ZORA становить 10 мільярдів, а початковий розподіл — таким чином:

Згідно з офіційними документами проєкту, токен ZORA було запущено «лише для веселощів». Власники токенів ZORA не мають ані прав управління, ані стейкінгу в протоколі Zora.

Токени розблоковуються лінійно таким чином:

Запускна платформа Bybit ZORA

 23 квітня 2025 року. Користувачі можуть внести в стейкінг ZORA, MNT або USDT, щоб отримати частку від призового фонду на 100 000 000 токенів ZORA.

Подія триває до 1PM00 UTC 30 квітня 2025 р. Вимоги до стейкінгу такі:

Якщо вас цікавить токен ZORA, не пропустіть цю можливість! Перейдіть на 

Станом на 28 квітня 2025 року 

 (FDV) ZORA становить $187 млн. Протягом минулого тижня ZORA збільшився на 11,3%, а обсяг торгівлі за 24 години становив $42,6 млн.

Нещодавно Bybit вніс токен ZORA на спотовому та безстроковому контракті Bybit

Щоб торгувати ZORA на споті Bybit, увійдіть або створіть акаунт Bybit 

. Фінансування єдиного 

 (UTA) за допомогою криптовалютних переказів або фіатних депозитів. Потім перейдіть на сторінку спотової торгівлі 

, щоб почати торгівлю. Крім того, користувачі Bybit також можуть торгувати 

 із кредитним плечем до 25 разів за допомогою ф’ючерсних угод Bybit.

Зора (ZORA): Орієнтована на творця ончейн-мережа

Bybit Lens — це інструмент штучного інтелекту торгового інтелекту, який об’єднує в одному спрощеному інтерфейсі дані, натяк на ринок і торгові сигнали в реальному часі.

У криптовалюті час — це все, крім того, як знати, де шукати. Коли ринки рухаються швидко, а розповіді змінюються ще швидше, копання через графіки, нитки Telegram і часові рамки X може здатися неймовірним. Крім того, кожна секунда, яку ви витрачаєте на пошук даних, може означати пропущену можливість. Саме тут заходить об’єктив Bybit. Об’єктив — це не просто інструмент дослідження, а ваш помічник на ШІ в режимі реального часу. Об’єктив надає під рукою ринкові аналітичні дані, дані про проєкт і індивідуальні стратегії, щоб ви могли перейти від розподілу трендів до виконання угод одним рухом.

 — це інструмент штучного інтелекту торгового інтелекту, який об’єднує в одному спрощеному інтерфейсі дані, натяк на ринок і торгові сигнали в реальному часі.

Розроблений як частина набору TradeGPT, об’єктив — це не просто інформаційна панель; це ваш особистий аналітик криптовалюти, який ніколи не спить. Об’єктив, створений на основі високоякісних джерел даних і створений для дієвої ясності, допомагає трейдерам долати шум і робити кращі та швидші виклики.

Як працює об’єктив Bybit?

За лаштунками об’єктив Bybit ґрунтується на надійному поєднанні потоків даних і інтелектуальних систем. По-перше, він торкається SoSoValue, провідного постачальника ончейн-метричних даних, що дає вам змогу бачити активність гаманця, потоки токенів і тягу проєкту на платформах 

 і DeFi. Потім він нарощує власні аналітичні дані на власній централізованій біржі Bybit — від переміщень книги ордерів до відкритих позицій і натяк користувача, які ви просто не можете знайти ніде.

Але об’єктив не зупиняється на складних даних. Він також відстежує повідомлення про рух ринку від установ, а також глуз у соціальних мережах від трейдерів, КОЛів і криптовалютних Twitter у режимі реального часу. Потім ці кілька рівнів даних переганяють за допомогою моделей на базі ШІ, які визначають тенденції, отримують відповідні сигнали та генерують чіткий огляд того, що відбувається та що ви можете з цим робити.

Досвід навмисне простий. Ви приземлитеся на чистому інтерфейсі, який долає найгарячіші активи дня за допомогою 

. Тут натисніть на будь-який проєкт, і ви зустрінетеся з повним аналізом: базовим досвідом, недавніми торговими показниками, настроєм спільноти та ЗМІ, а також загальним оглядом стратегії, створеної ШІ. 

Це схоже на те, що у вашій кишені є аналітик дослідження за вирахуванням жаргону.

Якщо більшість інструментів зупиняються на даних, об’єктив робить крок далі, пропонуючи запропоновані торгові ідеї на основі вашої поведінки, уподобань і тенденцій на ринку. 

Переваги приєднання до об’єктива Bybit

Чим об’єктив відрізняється від інших ринкових інструментів? Це не лише технологія — це спосіб об’єднання всього в одному місці, призначений для фактичних трейдерів.

Об’єктив більше не переключається між 10 вкладками, щоб з’ясувати, що рухається. Натомість ви отримуєте єдиний інтерфейс, де ринкові тренди, глухість спільноти, торгові стратегії та виконання збігаються. Платформа не просто видає поверхневий шум, а й об’єднує його в чіткість. Навіть якщо ви не знайомі з торгівлею, об’єктив руйнує речі так, щоб вони були інтуїтивно зрозумілими, а не залякуючими.

Іншою ключовою перевагою є індивідуальна природа її ідей. Об’єктив розглядає вашу торгову поведінку та вподобання портфелю, а потім пропонує стратегії на основі ШІ, які відповідають вашому стилю. Це схоже на наявність інструмента, який не лише розуміє ринок, але й вас розуміє.

А оскільки вона є частиною екосистеми Bybit, перехід від розуміння до виконання є безстрашним. Бачите те, що вам подобається? Одне натискання, і ви перебуваєте на сторінці торгівлі Bybit, копіювання/вставлення або переключення не потрібні. Цей безперешкодний досвід особливо потужний на ринках, що швидко рухаються, коли він має значення в секундах.

Як почати роботу з об’єктивом Bybit 

Тепер, коли ви повністю розумієте, як працює об’єктив Bybit, розгляньмо, як почати з нього. Щоб продовжити, потрібно мати акаунт Bybit. Якщо у вас ще його немає, ви можете переглянути наш 

. Увійдіть у свій акаунт Bybit і наведіть курсор на 

 Потім наведіть курсор на 

. Тут ви зможете переглянути наш 

 разом із довідковою інформацією про проєкт і останніми торговими даними. Ви також зможете переглядати поточні ринкові наміри, останні новини та публікації в соціальних мережах у проєкті, а також ринкові тенденції.

Якщо у вас є конкретний токен або проєкт, про який ви хочете дізнатися більше, просто введіть його назву в поле пошуку у верхній частині сторінки. 

. Хочете отримати прибуток від поточних трендів і зробити крок? Натисніть Торгувати

щоб переглянути, як почати.

Чи варто приєднатися до Bybit Lens?

Якщо ви коли-небудь прагнули розумнішого й швидшого способу прийняття торгових рішень, об’єктив Bybit саме так. Немає значення, чи ви навігуєте ринковим хіпом, не впевнені, яку монету торгувати далі, чи просто хочете залишатися на крок попереду. Об’єктив надає вам потрібні інструменти та ідеї без перевантаження. Це не просто дослідницька платформа, це механізм прийняття рішень. Об’єктив не лише слідкує за ринком, але й дуже вражає.

Об’єктив Bybit — це не просто ще одна інформаційна панель аналітики. Це ваш стратегічний спільний пілот у криптовалюті, платформі на основі ШІ, яка перетворює шум у чіткість, ідеї в дії та вагання в впевнені угоди. З усім, що потрібно для аналізу, прийняття рішень і виконання в одному місці, настав час торгувати розумніше за допомогою Bybit Lens.

Початковий

Об’єктив Bybit: Ваш портал в один клік для криптовалюти та торгівлі

EIP-9698 Ethereum пропонує збільшити ліміт газу з 36 мільйонів до 3,6 мільярдів одиниць за чотири роки, потенційно збільшуючи кількість транзакцій за секунду (TPS) до 2000.

Щоденне виконання — віртуальний протокол (VIRTUAL)

У понеділок S&P 500 зріс на 0,06%, а інвестори цього тижня чекають більше ключових прибутків і економічних даних. Золото залишається сильним довгостроковим, але виглядає заборгованим короткостроковим. Трейдери спостерігають за поверненням приблизно до $3200, перш ніж купувати. Індекси Coindesk, які відстежують ширший ринок криптовалюти, зросли на 0,51%, при цьому Bitcoin зріс на 0,39%, а Ether — на 0,28% за останні 24 години. Торгуйте цими ринками та іншими ринками з кредитним плечем до 500x на Bybit MT5 за цим 

Сьогодні найкращим виконавцем є VIRTUAL, який зріс на 35,5% після повного повернення віртуальних протоколів користувачам, яких стосується спроба експлуатації.

Віртуальний протокол (VIRTUAL), запущений у жовтні 2024 року, побудований на базі Base, дає користувачам змогу створювати засоби ШІ, які взаємодіють у 3D-просторі. Він має IP-агенти, як-от Луна, і функціональні агенти, як-от G.A.M.E., з нативним токеном VIRTUAL, що забезпечує економіку платформи. 

, зокрема тим, хто надіслав ВІРТУАЛ безпосередньо в гаманець. Однак три гаманці продовжують перевірятися на предмет прямих переказів. Протокол Virtuals засуджував P.L.A.Y Game AI за спробу використання запуску, що призвело до постійної невдачі запуску P.L.A.Y Game AI. Для користувачів, яких це стосується, впроваджується Компенсаційний план, і протокол запевнив спільноту, що він ніколи не буде вимагати коштів за межами офіційних каналів.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними точкових 

EIP-9698 Ethereum пропонує збільшити ліміт газу з 36 мільйонів до 3,6 мільярдів одиниць за чотири роки, потенційно збільшуючи кількість транзакцій за секунду (TPS) до 2000. Таке поступове, передбачуване збільшення підвищить масштабованість без жорсткого форту, починаючи з 1 червня. Ethereum прагне покращити пропускну здатність і залишатися конкурентоспроможними за допомогою блокчейнів з нижчою сумою. У разі схвалення пропозиція автоматизує зростання ліміту газу, оптимізуючи ефективність мережі та просування обладнання.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про точкові 

Вчора спотові ETF BTC спостерігали загальний чистий відтік у розмірі $379,7 млн, а з GBTC — $42,7 млн, а з інших ETF — $337,0 млн.

Іка, перша субсекундна мережа MPC, пропонує 

. Користувачі можуть приєднатися, розміщуючи інформацію про Ika на X (безкоштовно, через GiveRep) або блокуючи токени SUI через Spring Sui та виконуючи завдання через застосунок Ink Sack, щоб отримати більше винагород. Блокування iSUI заробляє «Ink Droplets», що збільшує розмір ейрдропу. Іка отримує фінансування на суму понад $21 млн і фонд Sui Foundation. Повний посібник: 

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

Пропозиція Ethereum щодо збільшення ліміту газу може збільшити транзакції до 2000 TPS до 2029 року

Інвестиції

Ви маєте потенціал отримання високих доходів? Дізнайтеся, що таке майнінг ліквідності та чому це одна з найкращих стратегій пасивного доходу.

За останні роки використання блокчейну та криптовалюти швидко зросло. Хоча основною стратегією інвестування у криптовалюту є купівля та зберігання криптовалюти, доки вона не зросте, також відомий як 

ing (утримування в шаленому житті), є кілька додаткових методів, які ви можете використовувати замість того, щоб заробляти пасивний дохід. Одна з таких стратегій передбачає майнінг ліквідності, який використовує децентралізований 

Простіше кажучи, майнінг ліквідності — це спосіб для користувачів отримати стабільний потік пасивного доходу, використовуючи свої криптовалюти для забезпечення ліквідності децентралізованих 

 (DEX). Надаючи ліквідність, ви отримуєте винагороду за торгові комісії та токени управління. У цій статті ми розглянемо, що таке майнінг ліквідності, як ви можете почати заробляти пасивний дохід, а також його переваги та ризики.

Перш ніж ми дізнаємося більше про майнінг ліквідності, давайте швидко розглянемо DEX, які роблять можливою майнінг ліквідності. 

Традиційні фінансові біржі зазвичай використовують модель книги ордерів. Ордерна книга — це централізована база даних, у якій зберігаються всі ордери на купівлю та продаж за різними цінами, введеними користувачами. Якщо між ордером на купівлю та продаж двох різних користувачів є збіг, трансакцію буде виконано. 

DeFi запровадила новий механізм книги ордерів, відомий як автоматизований 

 (AMM), створений протоколом DeFi 

. AMM полегшують бездозволену торгівлю криптовалютою між користувачами, використовуючи 

, усуваючи необхідність узгодження транзакцій з централізованою організацією. Ці пули створюються за допомогою смарт-контрактів і керуються алгоритмами, що робить їх повністю автономними.

Ці пули досягають глибшої ліквідності, оскільки учасники вносять свої криптовалюти, що дає користувачам змогу ефективніше здійснювати свопи з капіталом, мінімізуючи

 та збільшуючи кількість криптовалют, які вони можуть отримати.

Що таке майнінг ліквідності?

 — це механізм DeFi, за яким учасники надають частину своїх криптовалютних активів у різні пули ліквідності, за які отримують токени та комісії. Учасники, які надають свої криптовалюти, відомі як провайдери ліквідності (LP) і часто отримують 

, який вони в кінцевому підсумку можуть використовувати для обміну на відсоток від торгових комісій, зароблених платформою. Розподіл комісій залежить від кількості ліквідності, яку вніс кожен постачальник.

Історія майнінгу ліквідності

Влітку 2020 року майнінг ліквідності значно знизився, що також відоме як DeFi Summer. DeFi став більш відомим на ринку, а архітектура ефективної та бездозволеної торгівлі привела на борт багатьох учасників ринку. У той же час протоколи пропонували надзвичайно високі винагороди, при цьому 

 (APY), пропонований деякими протоколами, досягнув трьох цифр або ще більше, що ще більше посилило зростання DeFi.

Отже, майнінг ліквідності став надзвичайно прибутковим, особливо для LP, які могли б почати забезпечувати ліквідність великими сумами капіталу, що дозволило їм отримати більшу частину розподілів комісій за трансакції протоколу. Це, у свою чергу, також покращило ліквідність у пулах, що робить більш привабливою торгівлю та збільшення активності, що відбувається в протоколах.

Наразі значно знизилися APY, що пропонуються більшістю протоколів. Однак це відносно хороша ознака, оскільки вона демонструє, що ринок стирає та робить його більш стійким для учасників ринку.

Тим не менш, діяльність за протоколами DeFi все ще висока, і учасники ринку постійно шукають наступну найкращу можливість.

Як почати майнінг ліквідності

Щоб почати майнінг ліквідності, ви можете почати з одного з найстаріших протоколів: Uniswap.

Інші протоколи можуть розглянути можливість забезпечення ліквідності: 

», протокол обміну стейблкоїна та 

» — один зі старих протоколів DeFi. Для користувачів з меншим апетитом ризику рекомендується кривизна, враховуючи нижчий ризик непостійних втрат за допомогою свопів стейблкоїну (див. нижче в 

Ризики майнінгу ліквідності

Переваги майнінгу ліквідності

Тепер, коли ми розуміємо, що таке майнінг ліквідності, настав час дізнатися про переваги використання цієї інвестиційної стратегії. Коли ви надаєте активи в пули ліквідності, ви можете бути впевнені в прибутку, який ваші інвестиції будуть надані. Основні переваги майнінгу ліквідності DeFi:

Майнінг ліквідності — один із найкращих способів отримання пасивного доходу для учасників ринку криптовалют. Надання ліквідності в пули ліквідності часто є пасивною стратегією, оскільки користувачі просто повинні зберігати свої токени LP, а винагороди автоматично додаються до їх утримувачів токенів LP.

Що важливіше, коли користувачі надають ліквідність у пул, який змушений залучати учасників ринку, зростання активності перетвориться на більші винагороди для LP. Ці винагороди автоматично йдуть до токенів LP, якими володіють LP. Таким чином, LP можуть отримати користь від зміни ринкових умов без активного управління своїми позиціями. 

Перш ніж почати брати участь у майнінгу ліквідності, важливо зрозуміти, що ваш дохід пропорційний загальному ризику, який ви берете на себе під час інвестицій, що робить ліквідність вигідною стратегією для будь-якого типу інвесторів. Якщо ви хочете внести значні інвестиції, винагороди, які ви отримуєте, пропорційно відповідатимуть вашому внеску. Те ж саме стосується, якщо ви спочатку хочете зануритися в п’яти, перш ніж повністю реалізувати стратегію майнінгу ліквідності.

DEX не можна використовувати, якщо немає певної кількості ліквідності для трейдерів, які хочуть обмінювати токени з різних криптовалют. Коли ви надаєте ліквідність у такий спосіб, біржі стимулюються, щоб ви отримали винагороди за свій внесок.

Оскільки ваші інвестиції по суті використовуються для полегшення децентралізованих транзакцій, ваші винагороди зазвичай походять від торгових комісій, які нараховуються щоразу, коли угоди відбуваються на біржі. Оскільки ваша частка пулу ліквідності визначає дохід, ви можете по суті оцінити, якими будуть ваші винагороди, перш ніж навіть інвестувати.

Коли ринки активні й відбувається багато торгової діяльності, винагороди за протоколами можуть бути відносно високими й значно вищими, ніж прості банківські депозити.

Розподіл токенів управління та корінних компаній

Основна перевага майнінгу ліквідності DeFi полягає в тому, що він дозволяє відносно справедливо розподіляти управління через нативні токени. До того, як існувала майнінг ліквідності, розподіл токенів був значною мірою несправедливим і незбалансованим. У багатьох випадках розробники протоколів DeFi віддають перевагу інституційним інвесторам, а не інвесторам з низьким капіталом, через суму коштів, які інституційні інвестори мають у своєму розпорядженні.

Майнінг ліквідності DeFi надає інвесторам із низьким капіталом та інституційним інвесторам рівні можливості отримувати нативні токени. Ці токени надають вам певну кількість повноважень голосування в DEX, в які ви інвестували. Якщо у вас є токени для певної біржі, ви можете використовувати їх для впливу на характеристики цього протоколу. Основні привілеї утримання нативних токенів включають:

Незважаючи на те, що токени в основному використовуються для управління, вони дуже універсальні, а також можуть використовуватися для стейкінгу, отримання грошей за допомогою прибуткового фермерства або отримання позики.

Без дозволу: Низький бар’єр для входу

Участь у майнінгу ліквідності бездозволу. Поки користувач володіє некастодіальним гаманцем, як-от 

, і утримує на певній кількості криптовалюти, він може забезпечити ліквідність. Винагороди, зароблені за надання ліквідності, також можна перенаправити до пулу, що збільшує базовий капітал користувача та стейкінг у пулі, що дає йому змогу з часом отримати більшу частку винагород.

Майнінг ліквідності приносить користь ринку DeFi

Можна стверджувати, що майнінг ліквідності є важливим компонентом DeFi.

LP допомагають зробити екосистему DeFi надійнішою, допомагаючи більшій кількості людей брати участь у DeFi, коли вони мають доступ до більш ефективних свопів капіталу. Така підвищена ліквідність також дає змогу побудувати більше програм, щоб торкнутися екосистеми.

Розвиває трастову та лояльну спільноту

Однією з переваг майнінгу ліквідності, на яку часто не звертають увагу, є той факт, що він сприяє розвитку довірчої та лояльної спільноти, оскільки багато інвестицій відбуваються на нових біржах. Коли відбувається програма майнінгу ліквідності, інвестори, які надають ліквідність, зазвичай стають активними в спільноті, тоді як сама біржа продовжує зростати.

Особи, які надають ліквідність, також схильні використовувати протокол і добре зберігати токени після того, як вони інвестують свої криптовалютні активи. Завдяки майнінгу ліквідності переваги не закінчуються доходом, який ви отримуєте як постачальник ліквідності. Продовжуючи роботу з протоколом, ви продовжуєте отримувати додаткові переваги.

Незважаючи на численні переваги майнінгу ліквідності, є також певні притаманні ризики, про які слід знати, перш ніж ви почнете брати участь у ньому. Після того, як ви зрозумієте потенційні ризики, ви зможете зменшити ці проблеми та знизити їхні шанси на їх виникнення.

Перш ніж почати майнінг ліквідності, важливо знати про 

 та про те, як це може вплинути на вас. Це може статися, коли ціна токенів, які ви внесли в пули ліквідності, змінюється порівняно з тим, що було під час першого інвестування. Більш значна різниця в ціні підвищує ймовірність того, що ви зазнаєте непостійних втрат.

Якщо токени мають нижчу ціну, коли ви вирішуєте вивести їх, ніж коли вперше помістили їх у пули ліквідності, ви втрачаєте гроші. Ви можете компенсувати цей конкретний ризик за рахунок прибутку, отриманого від торгових комісій. Однак нестабільність ринку криптовалюти означає, що ви повинні бути принаймні дещо обережними при внесенні грошей у DEX.

Крім того, якщо ви отримуєте більше криптовалюти, яка знизилася за ціною, тоді ви заробили менше збитків, утримуючи саме криптовалюту, а не забезпечуючи ліквідність.

Також є деякі технічні ризики майнінгу ліквідності, про які слід пам’ятати, що вони властиві будь-якому протоколу. Що ж ж передовий протокол, то складніший вихідний код, на якому він працює. Ця складність означає, що протоколи відкриті до технічних ризиків майнінгу ліквідності. Якщо ви не проводите ґрунтовну перевірку коду, кіберзлочинці можуть використовувати протокол і активи всередині.

З кількох ризиків майнінгу ліквідності в цьому посібнику слід звернути увагу на потенційний ризик для протоколу та його проєкту. Незважаючи на те, що всі проєкти можна використовувати, все ще наполегливо рекомендується провести масштабні дослідження проєкта та його платформи, перш ніж вирішити розмістити свої активи в його пулі ліквідності. 

Дослідження та комплексна перевірка, які ви виконуєте, повинні забезпечити вам прийнятний рівень захисту від хакерських атак та подібної експлуатації. Також важливо регулярно перевіряти вкладені вами проєкти незалежними органами.

Незважаючи на численні переваги децентралізованих інвестицій, система має кілька вбудованих ризиків, які можуть виникнути. Одним із них є можливість 

, які трапляються, коли розробники пулу ліквідності та розробники протоколів вирішують закрити протокол і забрати всі кошти, які було інвестовано в проєкт.

Оскільки всі децентралізовані протоколи пропонують анонімність, проєкти можна розпочинати без будь-якої перевірки чи реєстрації. Одним із прикладів є невизначений 

), розробники якого закрили проєкт у 2020 році та впали з активами інвесторів на $10,8 млн, нібито через механізм кодування задніх дверей.

Якщо ви не хочете ставати жертвою шахрайства в майнінгу ліквідності, важливо провести комплексну перевірку, щоб дізнатися якомога більше про проєкт, перш ніж інвестувати в нього.

Майнінг ліквідності порівняно з іншими пасивними інвестиційними стратегіями

Перш ніж врегулювати інвестиційну стратегію, яка підходить саме вам і вашому портфелю, обов’язково порівняйте майнінг ліквідності DeFi з іншими пасивними інвестиційними стратегіями. 

Майнінг ліквідності порівняно зі стейкінгом

Першим типом стратегії пасивного заробітку, яку слід розглянути разом із майнінгом ліквідності, є 

, що дозволяє користувачам заставляти свою криптовалюту як форму застави в алгоритмах підтвердження стейкінгу (PoS). Коли користувачі блокують свою криптовалюту, вони допомагають перевірити транзакції та захистити блокчейн. Це досить пасивна стратегія, оскільки користувачі можуть просто делегувати свої криптовалютні активи валідаторам.

Користувачі, які стейкують на більших сумах, зазвичай отримують вищі винагороди, подібно до того, що відбувається під час видобутку ліквідності в криптовалюті. 

Ще одна чітка перевага стейкінгу полягає в тому, що ризики відносно низькі. Хоча проєкт не працює, ризики майнінгу ліквідності є значно суворішими, враховуючи волатильність ринку та підвищені шанси на експлуатацію. 

Майнінг ліквідності порівняно з врожайним фермерством

Хоча деякі інвестори використовують терміни 

» взаємозамінно, важливо розуміти, що «майнінг ліквідності» є різновидом фермерства доходу, що передбачає блокування криптоактивів у різних протоколах блокчейну для отримання пасивного доходу.

Незважаючи на те, що майнінг ліквідності призводить до того, що інвестор заробляє нативні токени, інвестиції, що виникають у результаті фермерства прибутковості, призведуть до того, що інвестор зароблятиме відсотки. Ці дві стратегії мають однакові переваги та ризики.

Чи варто це майнінгу ліквідності?

Незважаючи на те, що зараз у вас може бути тверде розуміння концепції майнінгу ліквідності, ця стратегія підходить не всім — і може бути не для вас особисто, залежно від вашої поточної інвестиційної стратегії. Щоб визначити, чи підходить вам криптовалюта майнінгу ліквідності, переконайтеся, що ви важите плюси й мінуси. 

Що таке майнінг ліквідності: як отримати прибуток від децентралізованої екосистеми

Змагайтеся за 2,500 USDT щотижня

Заробляйте бали досвіду за виконання завдань

Правила проведення події

Таблиця лідерів за тиждень