Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

ETH перевершив, посилився на оголошення Гарі Генслера SEC про його відхід 20 січня 2025 року та запропонував збільшити відкритий інтерес до ETH безстроковим. Ця позитивна динаміка поширюється на кілька альткоїнів великих ковпачків, раніше перевірених SEC, про що свідчать бичачі ставки фінансування для довгих позицій.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки ETH зростають, коли BTC знижується

ETH перевершує BTC після оголошення про відхід голови SEC Гарі Генслера, що підтверджується на безстрокових ринках свопів. Відкриті відсотки BTC знизилися з максимумів минулого тижня, тоді як контракти ETH зросли. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу частку денної торгівлі порівняно з більшістю останніх шести місяців, незважаючи на загальне падіння торгових обсягів цього тижня. Поступове зниження відкритих позицій BTC без зростання торгової діяльності свідчить про стратегічну зміну позиції, а не про хвилю ліквідації.

Інверсія кривої опціону BTC поглиблюється як зниження ціни

Відкат точкової ціни BTC від цілі $100K призвів до стабільної волатильності ATM, при цьому короткострокові опціони знизилися нижче за 60%. 

Ця тенденція продовжує кореляцію між інверсією термінової структури та точковими цінами BTC, що спостерігаються з моменту обрання США 5 листопада 2024

. Зниження волатильності першого рівня відповідає нижчому рівню реалізованої волатильності. Хоча попит на короткострокові опціони поміркувався, не було помітної зміни відкритих позицій на дзвінки або пут-опціони. Натомість їхнє зростання зупинилося на початку тижня.

Опціони ETH більше кульковіші за BTC

Речення на опціонних ринках ETH здається помірно більш бичачим, ніж у BTC під час нещодавнього падіння імпульсу після обрання. Опціони кол-опціонів призводять як до торгових обсягів, так і до відкритих відсотків. 

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (27 листопада 2024 р.): Сигнал на результати ETH проти поверхонь BTC у довгострокових контрактах

Високо налаштовувана блокчейн-інфраструктура NULS приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура та кросчейн-технології.

коли запускається новий проєкт 

, одне з перших запитань, на яке він повинен поставити себе, — «На якому ланцюгу ми повинні будувати?»

  Конкретна базова технологія блокчейну, яка підтримує 

, має величезне значення в швидкості, надійності та гнучкості системи.

  Хоча блокчейн Ethereum є популярним вибором для розробників, є деякі менші мережі, які забезпечують ще більш безпечне для розробників середовище. NULS створила зручний і нескінченно налаштовуваний блокчейн, розроблений для розробників. Ось що потрібно знати про NULS і токен NULS.

 — це високоналаштована блокчейн-інфраструктура. Він приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура, кросчейн-технології та висока швидкість. Щоб зробити розробку на NULS якомога простішою, блокчейн пропонує корисний інтерфейс і низку інструментів.

Концепція NULS була вперше створена 

, яка раніше працювала з каналом навчання Chongqing TV & Science. Щоб втілити свою мрію в життя, Ванг у партнерстві з Джейсоном Чжаном, розробником програмного забезпечення, який має досвід роботи з банківським програмним забезпеченням, і ентузіастом розвитку блокчейну Reaper Ran.

Ця команда офіційно заснувала свою компанію у 2017 році. Після створення технології в системі команда NULS вирішила найняти Лізу Хуан своїм генеральним директором. Завдяки тому, що Хуан працює з діловою стороною речей, основна мережа NULS і токен були запущені в 2018 році. 

Чого прагне досягти NULS?

Мета NULS — створити блокчейн як для розробників, так і для них. Коли з’явилася індустрія web3, команда NULS помітила, що багато блокчейнів були розроблені для спрямованих інвестицій, а не для розвитку. Вони хотіли створити систему, яка була першою й першою для запуску інших проєктів. Зрештою, NULS прагне бути екосистемою блокчейну, до якої компанії звертаються, коли хочуть створити проєкти web3, як-от системи винагород за допомогою блокчейну або ігри на основі блокчейну. Щоб досягти цієї мети, NULS зосереджується на наданні багатьох функцій, що привертають увагу до розробників, не знайдених в інших мережах, зокрема:

Блокчейн NULS починається з 

). PoC працює аналогічно доведенню 

, але замість того, щоб вимагати від користувачів 

 певну суму на перевірку, консенсус PoC використовує велику суму. Валідатори зобов’язані вкласти великий пул токенів NULS, які вони отримують після завершення періоду перевірки, поки вони правильно запускаються в системі. Однак валідатори отримують жовті та/або червоні картки, якщо вони роблять помилки або в них закінчується обчислювальна потужність. Ті, хто отримає забагато карток, заморозять свої активи.

Потім NULS використовує цю базову систему для розробки складного набору модулів. Екосистема працює як кілька мереж, кожен з яких працює зі своїм власним сервісом. NULS включає віртуальну машину для смарт-контрактів, кросчейн-мережу з’єднання, модуль консенсусу тощо. Ця модульна конструкція дає розробникам змогу використовувати та оплачувати лише ті послуги, які їм насправді потрібні. 

Платформа NULS має функції, які допоможуть розробникам створювати захопливі проєкти. Нижче наведено деякі ключові інструменти, з якими ви зіткнетеся під час роботи з NULS. 

NULS ChainBox — це основний інтерфейс розвитку екосистеми. Вона включає шість окремих модулів для реєстру, рахунків, трансакцій, блоків, консенсусу та мережі. Оскільки простий інтерфейс проводить користувачів через кожен крок і надає попередньо створені сценарії для виконання програм, розробникам не потрібен досвід блокчейну для роботи з ChainBox.

Платформа SCO спрощує для учасників спільноти NULS підтримку проєктів на основі NULS. Кожен, хто розвивається в мережі NULS, може налаштувати свою систему для стейкінгу. Стейкери заробляють винагороди у вигляді токена проєкту, а команда розробників також заробляє NULS за допомогу в реалізації свого проєкту NULS.

, яка масштабує мережу з вищою продуктивністю та нижчою комісією за газ.

  З ENULS розробники NULS можуть під’єднуватися до кількох блокчейн-мереж і переказувати цифрові активи між Ethereum, BNB-чейном, оптимізмом та іншими блокчейнами.

 для зручності користувачів.

  Вони пропонують як настільний гаманець, який підключається безпосередньо до NULS, так і багаточейнний гаманець. Платформа також сумісна з багатьма гаманцями сторонніх виробників і навіть забезпечила, щоб люди могли здійснювати стейкінг NULS через них.

Якщо ви хочете підтримати блокчейн NULS і допомогти йому стати важливою частиною блокчейну, стейкінг — це чудова ідея. Тимчасове блокування токенів допомагає запускати механізм консенсусу NULS, а також дає змогу отримувати винагороди за стейкінг. Це простий спосіб отримати пасивний дохід від токенів NULS.

Протягом останніх семи років NULS витрачав на вдосконалення та вдосконалення своєї технології, щоб відповідати ринковим тенденціям. Компанія почала з простого блокчейну, але повільно додала більше функцій, таких як 

  NULS планує на 2024 рік, перш за все зосереджуючись на оптимізації. Наприклад, компанія сподівається точно налаштувати й покращити API загальнодоступних послуг, протокол автоматизованого маркетмейкера та процес документування.

 також містить плани для подальшого розвитку спільноти NULS. Щокварталу компанія сподівається підтримати розробку 10 нових проєктів, які можуть працювати в NULS. До 2025 року NULS сподівається включити різноманітні 

 (DeFi) і GameFi, які покладаються на блокчейн NULS.

NULS — це нативний токен усієї екосистеми NULS. На додаток до його використання в управлінні механізмом консенсусу ланцюга, NULS також використовується для управління спільнотою та комісій за транзакції. Кожен токен NULS можна розділити на 100 мільйонів менших частин токена, які називаються NA. Початкова кількість токенів NULS на 100 мільйонів була розподілена в чотири окремі групи таким чином:

Як і багато інших криптовалютних стартапів, токен NULS зазнав величезного стрибка ціни незабаром після ейрдропу. У 2018 році монета досягла рекордно високого рівня $8,53, і з того часу поступово впала нижче $1. У березні 2024 року ціна NULS зросла з $0,20 до $0,89, перш ніж повернутися до $0,30. Його поточна ціна становить $0,38 (станом на 28 листопада 2024 року). Більшість людей вважають, що в кінці 2024 року для токена NULS можливе помірне й позитивне зростання.

 для NULS, але й підтримує цей прогноз. Аналіз на CoinCodex свідчить про те, що до кінця 2025 року ціна NULS зросте принаймні до 

. Ціни токенів NULS часто тісно пов’язані з новинами екосистеми NULS, тому кожен новий проєкт, що запускається в NULS, і кожна нова функція, випущена в блокчейні NULS, може сприяти підвищенню ціни.

Хочете торгувати токенами NULS? Bybit тепер пропонує безстрокові контракти NULSUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є NULS хорошою інвестицією?

NULS надає інвесторам багато унікальних можливостей. Токен — це гарний вибір, якщо ви — пацієнт-інвестор, який любить тримати монети протягом багатьох років і продавати, коли ринкові умови раптово покращуються. На додаток до його довгострокового зростання, ця монета також зазнає деяких короткострокових коливань, які можуть забезпечити прибуток, якщо власники NULS можуть правильно встановити час на ринку.

Просто пам’ятайте, що NULS має більшу волатильність, ніж 

 як-от Bitcoin або Ethereum. Імовірно, недостатньо надійний вибір, щоб стати основним токеном у вашому портфелі, і ринкові умови значно змінять ваш потенційний прибуток. За допомогою такого токена важливо провести багато 

 і дотримуватися стандартних найкращих методів управління ризиками, перш ніж прийняти остаточне рішення.

Блокчейн NULS — це чудовий приклад того, як спеціалізована мережа може покращити простір web3. Зосереджуючись на рішеннях блокчейну для розробників, NULS підтримує розробку нових DApps та інших проєктів web3. Протягом багатьох років цей блокчейн також виконував велику роботу з дотримання ринкових тенденцій і забезпечення постійного обслуговування своїх користувачів. Якщо ви шукаєте надійну криптовалютну компанію для повернення, 

Середній

NULS (NULS): Ефективні рішення блокчейну для розробників

SOS Ltd. оголосила про плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість збільшенню кількості блокчейну та інвестицій у криптовалюту.

Щоденний найкращий виконавець — послуга Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 знизився на 0,4%, оскільки інвестори отримали прибуток. Технічні акції призвели до падіння, а дані про інфляцію продемонстрували обмежений прогрес у досягненні цілі Фед. Наразі ринки бачать 34% шансу, що у грудні не буде підвищення ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 5,46%, при цьому Bitcoin і Ether зросли на 6,20% і 9,42% відповідно за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENS, що зросло на 45,0% після оголошення про бачення Namechain для спрощеної реєстрації без газів за швидшими трансакціями.

Сервіс Ethereum Name Service (ENS), запущений у травні 2017 року, — це блокчейн-система домену на Ethereum, яка перетворює складні адреси на прості назви, схожі на DNS. Вона захищена, децентралізована та регулюється власниками токенів. 

 на спрощення процесу реєстрації з ключовими цілями: можливість реєстрації імені з будь-якого L2 без підключення до Namechain, платежі ETH без газів, завершення реєстрації в одній транзакції та скорочення часу очікування з 60 секунд до 10 секунд.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість розширенню кількості блокчейнів і інвестицій у криптовалюту.

 Це рішення приймається, коли ціна Bitcoin досягає історичних максимумів, а SOS прагне використовувати сприятливі ринкові умови, зокрема покращені правила США та зростаючий інституційний інтерес. Компанія використовуватиме різні стратегії кількісної торгівлі для управління цією інвестицією та оптимізації прибутків. SOS вважає, що Bitcoin відіграє значну роль як глобальний стратегічний резервний актив, підвищуючи його довгострокову конкурентоспроможність і прибутковість у секторі цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показали загальний приплив $103 млн, а $0 — з GBTC і $103 млн — з джерел, що не є GBTC.

Розсіяна мережа на півночі 

 2000 балів для перевірки вашої унікальності шляхом сканування вашого обличчя та майнінгу в тестовій мережі. За потреби використовуйте код 6de1553d. Виконання цього завдання підтверджує, що ви нездатні. Нові користувачі можуть дотримуватися детального посібника зі знімками екрана 

Початковий

SOS Ltd. Оголошує про інвестиції Bitcoin на $50 млн, щоб розширити стратегію цифрових активів

Ознайомтеся з цією статтею, щоб дізнатися, як ви можете взяти участь у Bybit Web3 Staking.

Пориньте у сферу стейкінгу криптовалюти 

 може бути як захопливою, так і приємною.

 Якщо вам цікаво, з чого почати, щоб отримати 

, розгляньте Bybit Web3 Staking. Це відносно нове доповнення до Bybit Web3 пропонує зручну та зручну платформу для тих, хто хоче розпочати цю подорож.

У цій статті ми розповімо вам про процес участі в Bybit Web3 Staking, аби ви були добре підготовленими для отримання максимальних результатів від інвестицій у криптовалюту.

 — це платформа, яка пропонує зручний спосіб стейкінгу токенів і отримання доходу без необхідності виконувати різні протоколи або здійснювати численні транзакції.

Чому слід спробувати Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — це не просто ще одна платформа стейкінгу, а цілісна екосистема, створена для покращення досвіду стейкінгу криптовалюти. Ось чим вона виділяється.

По суті, Bybit Web3 Staking пропонує поєднання функцій, орієнтованих на користувача, першокласної безпеки та зручності, що робить його привабливим вибором для тих, хто прагне максимізувати свої криптовалютні прибутки.

Початок роботи з Bybit Web3 Staking

Тепер, коли ви знаєте більше про Bybit Web3 Staking і чому вам варто це спробувати, ось покроковий посібник, як почати. 

 перш ніж ви зможете перейти до Bybit Web3 Staking. Якщо вам потрібна допомога у створенні акаунта, зверніться до нашого докладного

на навігаційній панелі у верхньому лівому куті головної сторінки Bybit.

. Після входу на портал Bybit Web3 наведіть курсор на 

на навігаційній панелі у верхній частині сторінки та натисніть 

у верхньому правому куті сторінки стейкінгу Bybit 

. Відкриється спливне вікно. Ви можете вибрати гаманець, до якого хочете підключитися (

» поруч із бажаним гаманцем. У цій статті ми використовуватимемо хмарний 

як приклад. Щоб під’єднатися до нього, натисніть 

поруч із ним і введіть дані свого акаунта.

Крок 5: Підключивши гаманець, ви можете внести кошти, навівши курсор на 

можна переглянути всі доступні пули стейкінгу.

 щоб змінити відображення. Ви можете організувати пули відповідно до 

 та переглянути пули стейкінгу за мережею.

. Натисніть бажаний пул стейкінгу, щоб знайти додаткову інформацію, наприклад:

. Введіть суму, яку ви хочете внести в стейкінг, і натисніть на 

. У спливному вікні перевірте деталі свого ордера на стейкінг. Врахуйте прослизання та приблизну вартість, а потім натисніть 

. З’явиться спливне вікно, яке вказує на те, що транзакція обробляється. Після завершення трансакції ви можете переглянути трансакцію, натиснувши Переглянути 

Після успішного стейкінгу деталі трансакції відображатимуться в

Ваші інвестиційні дані, зокрема загальний накопичений дохід, також можна знайти на сторінці відповідного пулу стейкінгу.

Окрім базового доходу, деякі проєкти надають додаткові заохочення. Ви можете перевірити свої додаткові доходи нижче.

Загальна вартість ваших інвестицій з усіх пулів стейкінгу також відображатиметься на інформаційній панелі на 

. Якщо ви хочете зняти стейкінг і отримати винагороди, перейдіть на 

. Виберіть пул, який хочете використати, і натисніть Викупити

Крок 3. Ви можете використати 

після підтвердження правильності ваших даних.

. Підтвердьте деталі викупу та натисніть 

 що процес погашення може зайняти деякий час, а деталі трансакцій будуть доступні в розділі 

Bybit Web3 Staking — це комплексна та інтуїтивно зрозуміла платформа для стейкінгу криптовалюти. Її зручний інтерфейс допомагає впевнено брати участь і збільшувати інвестиції навіть новачкам у світі стейкінгу. Незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор, чи лише починаєте, Bybit Web3 Staking — це надійний та ефективний вибір для ваших зусиль зі стейкінгу.

Як взяти участь у Bybit Web3 Staking (покроковий посібник)

Інвестиції

Торгівля

Зацікавилися майнінгом? Ось чому краще купити криптовалюту — від розбавлення до потенційного банкрутства.

Коли справа доходить до майнінгу Bitcoin, криптовалютні майнінг-марки відразу приходять до уваги, як часто вони з’являються на заголовках. За лаштунками працюють майнери, щоб підтвердити трансакції, які збільшили вартість Bitcoin до $900 мільярдів (станом на середину вересня). Вони є важливою складовою консенсусу блокчейну, створюючи нові біткоїни з нуля, вирішуючи складні криптографічні головоломки та перевіряючи транзакції в блокчейні. 

Такі товари, як нафта та золото, мають розташовані вище за потоком та нижче за потоком компоненти, які починаються на початку процесу екстракції та закінчуються нижче за потоком за допомогою вдосконалених продуктів. Торгівля й інвестування в майнінгові компанії Bitcoin схожі на інвестиції на розташованих вище за потоком товарних ринках. 

Компанії, що стоять за майнінговими акціями Bitcoin, пропонують обладнання для майнінгу криптовалют або самі шахраї криптовалют.

Інвестори торгують криптовалютними майнінговими акціями, щоб скористатися перевагами високої волатильності та зростання сектора, використовуючи наявне кредитне плече. Однак незвично висока волатильність — це меч з двома кінцями, тому що дно може падати на ці акції набагато швидше, ніж будь-яка цифрова монета. 

Ми розглянемо менш відомі ризики криптовалютного майнінгу, щоб досвідчені інвестори могли прийняти обґрунтоване рішення.

Чому варто купувати криптовалютні майнінгові акції? 

Інвестори купують найкращі майнінгові акції Bitcoin, оскільки цифрові активи, як-от Bitcoin і Ether, також піднімаються. Інвестори отримують прибуток від угод на фондовому ринку з кредитним плечем, фактично не володіючи криптовалютою. 

Виразні сплески в біткоїні та інших цінах на криптовалюту, а також підвищений попит і розподіл означають, що акції, пов’язані з криптовалютою, також починають привертати увагу. Ви можете порівняти торгові акції криптовалютного майнінгу з торгівлею акціями золота. Фактичних власників золота немає, але вартість великих підприємств із видобутку золота надійно рухається відповідно до ціни золота. Аналогічно, криптовалютні майнінгові акції зазвичай змінюються відносно вартості криптоактивів. 

Однією з причин інвестувати в майнінг криптовалют є те, що більшість пенсійних акаунтів не дозволять додати криптовалюти до вашого пенсійного портфеля. Навколо цього можна купити майнінгові акції Bitcoin. Таким чином, ви піддаєте свій портфель потенційно масштабному інвестуванню в криптовалюту, хоча і опосередковано.

Ліор Шімрон, член команди з розвитку бізнесу та стратегічних партнерських відносин Кракена, називає акції на видобуток Bitcoin «високою бета-грою» через те, як державні майнінгові компанії в середньому зросли на 5000% під час останньої бичачої прогулянки, коли Bitcoin зріс на 900%. Його аналіз показує, що майнінг Bitcoin 

 У деяких випадках акції криптовалютного майнінгу можуть випереджати базову криптовалюту. 

Історично майнінг-пули в Китаї контролювали більшу частину хеш-ставки Bitcoin. Китай виробляє більшу частину майнінгового обладнання у світі, а ферми майнінгу використали там дешеві ціни на електроенергію для створення великої присутності. Через нещодавню заборону на майнінг криптовалют у Китаї було відкрито безліч можливостей для майнерів у Північній Америці та інших країнах світу отримати величезний прибуток. У той же час компанії видобувають більше біткоїнів, ніж будь-коли раніше, оскільки тепер простіше, через труднощі з спадом, пов’язані з виштовхуванням майнерів Bitcoin з Китаю.

Інвестори, які мають портфель значних фондових ринків, які відповідають критеріям для торгівлі маржею, ефективно торгують майнінговими акціями як кредитна ставка на зростання вартості базової криптовалюти. Хоча логіка цієї стратегії працює, багато інвесторів не усвідомлюють, наскільки нестабільними можуть бути акції на майнінг. Корпоративний криптовалютний пул може закритися на ніч, якщо його холдингова компанія вирішить, що витрати більше не варті цього. Вони можуть вирішити просто ліквідувати всі активи та перейти до іншої інвестиції. Або, у випадку китайських майнерів, регуляторні дії можуть призвести до тріску. Купівля акцій майнінгу Bitcoin супроводжується значним ризиком.

Популярність криптовалюти зростає, і з нею зростає попит на майнінг. Згідно з 

, «Розмір глобальної діяльності з майнінгу криптовалют, за прогнозами, сягне [$258 мільярдів] до 2026 року, з [$102 мільярдів] у 2020 році за показником 

6,8% протягом 2021–2023 року». Крім того, на початку 2021 року загальна вартість усіх криптовалют перевищила $1 трильйон. 

Які ризики криптовалютних майнінгових акцій?

Інвестори приваблюються доходами. Велетенти майнінгу криптовалюти Марафон Цифрові Холдинги (MARA) і рит-блокчейн (RIOT) — це два чіткі приклади того, як акції майнінгу Bitcoin можуть перевершувати зростання самого Bitcoin. У 2021 році акції Marathon зросли на 165%, а Riot зросла на 65%, тоді як Bitcoin зріс лише приблизно на 30% за той самий проміжок часу. Незважаючи на те, що до кінця року MARA планує залучити ще понад 75 000 майнерів, а ще 15 200 — у січні 2022 року, компанія ще не приносить прибутку. 

З іншого боку, RIOT повідомив про значну валову маржу 67,6% протягом першого кварталу 2021 року. Незважаючи на значні інвестиції та досить стабільний рівень прибутку, наразі немає гарантії, що майнінгові компанії продовжать виконувати свої прогнози прибутковості. Майнери купують дороге обладнання, придбаючи найвищу у світі напівпровідникову мікросхему на основі очікування, що ціни будуть відповідати певній тенденції протягом наступних трьох–п’яти років. У цей період ціни на енергію можуть коливатися, і купівля нового майнінгового обладнання стане дорожчою. Якщо це компенсує прогнозовані прибутки, акції криптовалютного майнінгу можуть обвалитися. 

Торгові акції Bitcoin і Ether — це ризиковані зусилля. Не оцінюючи ризики криптовалютних майнінгових акцій, багато інвесторів вважають, що приймають забагато волатильності під час укладення угод, без чіткої оцінки того, де може рухатися ринок. 

Ось кілька ризиків, про які слід знати. 

Висока авансова вартість може призвести до операційної неефективності

За «ранні» дні Bitcoin на домашньому комп’ютері можна було створити або «внести» біткоїни. Відтоді перегони на майні біткоїни призвели до того, що майнери використовували все більш складне та дороге обладнання. Ціни на спеціалізоване майнінгове обладнання зросли, оскільки майнери змагаються з геймерами за обладнання. Майнери також об’єднали ресурси та створили майнінгові компанії, щоб отримати максимум від свого виробництва майнінгу.

Мінінгові компанії Bitcoin мають здійснювати значні інвестиції в високотехнологічні процесори та напівпровідники, щоб видобувати криптовалюту. Ця висока авансова вартість посилюється з дефіцитом глобальних напівпровідників, що підвищує ціни на обладнання для майнінгу. Через брак обладнання майнінг буде не таким ефективним. Наразі майнінгові компанії купують графічні картки задовго до того, як геймери це зроблять. Між цими двома ринками виникає величезний дефіцит.

Бум криптовалюти вже збільшив виробництво напівпровідників до того моменту, коли зараз є потужніші 

, ніж будь-коли раніше. На жаль, світова дефіцитність напівпровідників ще вища. Відтепер навіть картки середнього діапазону недосяжні для середньостатистичного гравця. Якщо апаратна дефіцитність продовжуватиме хавк у галузі, що призведе до різкого падіння цін на апаратне забезпечення, майнінг може швидко закінчитися в той момент, коли він просто більше не вартий як інвестиції. 

Величезне споживання енергії та вуглецевий слід від майнінгу

Щоб знизити експлуатаційні витрати, компанії з видобутку криптовалют мають знайти дешеві джерела енергії. Це, як правило, викопне паливо та природний газ, що може спричинити багато викидів парникових газів і призвести до величезних вуглецевих податків на дорогу. Вуглецеві податки вже відіграють важливу роль у 

 мають на меті зростання в міру зменшення природних ресурсів. Лише час покаже, чи зможуть криптовалютні майнінг-компанії підтримувати накладені значні комісії.

З викидами вуглецю понад 77,54 мегатонів CO2, які наразі можна порівняти з викидами в Новій Зеландії, і електронними відходами, еквівалентними до таких у Нідерландах, критики різко падають через споживання ресурсів у криптовалютах. Зрештою, 

 для одного Bitcoin становить 191 тонну діоксиду вуглецю, тоді як еквівалентна вартість майнінгу в золотому еквіваленті дорівнює лише 13 тоннам. 

До краху криптовалюти Китай вів 

 усіх майнерів у світі. Однією з причин цього була недорога поновлювана енергія Китаю, зокрема гідроелектрична енергія. Гідроелектричні самиці виробляють надлишкову енергію в дощовий період, що значно знижує витрати на енергію. Після дощів майнери повернулися до вугілля або до будь-якого найдешевшого джерела енергії. 

Наразі монети, які не є PoW (можливість роботи), становлять

. Є рух від алгоритмів консенсусу з величезним споживанням енергії та великими вуглецевими слідами, що теоретично може знизити популярність Bitcoin і почати перевантажений цикл, коли ціни та майнери збільшать прибуток. 

Нові технології блокчейну можуть вплинути на майнінг

Незважаючи на те, що поточний алгоритм консенсусу Bitcoin навряд чи зміниться з метою зниження викидів енергії та вуглецю, інші криптовалюти вирішують цю проблему. Наразі акції майнінгу Ether покладаються на алгоритми консенсусу з живленням, але незабаром Ethereum 2.0 перейде з доказу роботи до доказу стейкінгу (PoS). Перехід на PoS може зробити ETH 2.0 значно ефективнішим, ніж зараз.

Завдяки PoS зникло потреба в майнінговому обладнанні, яке потребує величезної обчислювальної потужності. Комбінація 

 і PoS може знизити вуглецевий слід Ether до частки його поточного залучення ресурсів. У міру розвитку таких валют, як Ether, майнінг може стати зайвим для багатьох монет і токенів. Вплив на ціни акцій на майнінг був би руйнівним, і ніхто не знає, наскільки точно ви не впевнені, в який період впровадження та впровадження.

Нестабільність видобутої криптовалюти

Раптове розвал монет, які видобуваються, може призвести до великих коливань загального доходу, що в кінцевому підсумку може визначити, чи може криптовалютна майнінг-компанія залишатися плаваючим у довгостроковій перспективі. Це робить гірничодобувні компанії ще вразливішими, особливо з огляду на потенційні урядові обмеження та фіксуючі механізми. Якщо криптовалютні ринки залишаються ведмежими надто довго, компанії з майнінгу можуть швидко змінити інвестиції в інше місце та скоротити свої збитки, замість того, щоб не намагатися дотримуватися витрат і норм. 

Так само швидко, як валюти, такі як

, з початку року зросли більш ніж на 6000%, вони також можуть знизити вартість. У квітні 2021 року Bitcoin зріс від $60 000 до $30 000 у липні. Незважаючи на те, що до середини вересня він постійно знижується до $45 000, надмірне падіння вартості може прогнозувати для багатьох криптовалютних майнінгових компаній, змушуючи недокапіталізованих майнерів відмовитися від операцій.

Поділитися розбавленням

На відміну від інвестицій у Bitcoin, наприклад, ваш холдинг у криптовалютній майнінговій компанії може бути зменшено, якщо компанія видає додаткові акції з синього. Цей процес відомий як розбавлення акцій і відбувається, коли майнінгові компанії намагаються залучити кошти для розширення. Коли компанія розбавляє свої акції, видаючи додаткові, вартість наявних акцій інвесторів та їх пропорційне володіння компанією зменшується.

Криптовалютні майнінгові компанії працюють так само, як традиційні, зі структурами власності та централізованим управлінням. На відміну від криптовалюти, немає шляху до дійсно децентралізованого управління операціями. Це призводить до консолідації влади, а також до можливого зловживання.

Оскільки криптовалютна майнінг-компанія традиційно структурована, вона може оголосити банкрутство, коли в ній закінчаться кошти. Для цього потрібно ліквідувати будь-які активи, а залишкова вартість спочатку передається кредиторам. Акціонери мають найнижчий пріоритет у структурі капіталу, тобто вони востаннє отримують гроші від ліквідації компанії. Це робить володіння криптовалютними майнінговими акціями потенційно більш ризикованим, ніж володіння криптовалютою, яка отримує вигоду від колективних переконань у активі.

Невизначені ринкові умови 

Торгівля криптовалютними майнінговими акціями — це непросто, особливо коли ви починаєте інвестувати в дрібні акції.

, легко впливають гіп і рух ринку груп трейдерів. Завдяки правильному часу перші інвестори здійснили фантастичні прибутки всього за кілька коротких місяців, але такі можливості є небагато й далеко між ними. Ризикована початкова інвестиція побачила швидкі прибутки, але ті, хто не усвідомлював, коли продавати і рухатися далі, зробили б набагато краще на ринку, на якому вони розуміли.

Труднощі з масштабуванням і зростанням вартості апаратного забезпечення в поєднанні зі зростанням регулювання створюють невизначені ринкові умови. Майнери інвестують в майнінг ASIC та інше високотехнологічне майнінгове обладнання, покладаючись на орієнтовну ставку доходу на основі 

 Не всі компанії можуть стежити за негайними витратами, і хоча їхня обчислювальна потужність може бути там, зміни в криптовалютному просторі можуть призвести до витрат менших компаній, які не можна собі дозволити.

Небезпека для нової галузі

Галузь майнінгу криптовалют залишається відносно новою. У вас набагато більше людей, які володіють криптовалютою, ніж видобуток криптовалюти, і мало відомо про майбутнє пов’язаних галузей. Звичайні акції пов’язані з компаніями та рухами, які вже багато років були представлені в чартерному режимі та досліджувалися відносно конкурентів. Однак майбутнє криптовалюти є невизначеним, що в основному відповідає за переважну волатильність. Відсутність базових порівняльних заходів між новими гірничодобувними компаніями надзвичайно ускладнює можливість збільшення інвестицій.

Аналіз життєздатності нових майнерів, крім базової хеш-ставки, що пропонується, і ціни акції, дуже мало. До розвалу Китаю на криптовалюті, яка заборонила початкові пропозиції монет і майнінг криптовалют, країна була притулком для стартапів. Компанії, як-от Bit Digital, Inc., зараз змушені знайти 

. Якщо найближчі роки місцеві норми й тарифні структури в усьому світі сильно зміняться, майнери можуть бути змушені повністю припинити роботу. 

Нестабільні ціни акцій

Мінінгові компанії з криптовалютою мають фіксовані витрати, що дозволяють досить надійні прогнози доходу. генеральний 

, що на ринку майнінгу Bitcoin на 16 мільярдів доларів щороку витрачається на майнінг витрат для майнінгових компаній Bitcoin, що залишає майнерам приблизно $11 мільярда прибутку. Однак це не означає, що ціна акцій майнінгових компаній залишиться стабільною.

Нещодавня заборона на видобуток криптовалюти в Китаї підняла незліченну кількість майнінгових компаній, створюючи непередбачені та непередбачені витрати. Ми ще не побачили ефект переміщення тисяч майнінгових машин до нових країн, і навіть після зміни цін на частку криптовалютного майнінгу їм знадобиться час знайти нове місце посеред нової інфраструктури. Нові правила та зміни в галузі створюють нестабільні ціни акцій, які важко передбачити.

Криптовалютні майнінгові акції пропонують інвесторам ставку з кредитним плечем проти ціни Bitcoin. Однак майнінг Bitcoin пов’язаний із значним ризиком, як фінансовим, так і регуляторним. Високі передові витрати, які криптовалютні майнінг-компанії повинні сплатити за спеціалізоване обладнання, піддають їх операційній неефективності, а величезне споживання енергії та вуглецевий слід привертає значну негативну увагу. По суті нестабільний характер криптовалюти часто збільшується в криптовалютних майнінгових фондах. 

Багато досвідчених інвесторів все ще надають перевагу Bitcoin і Ether як довгостроковим інвестиціям. Інвестиційний сектор США легко очікує на схвалення будь-якого

 SEC. Остання заявка на реєстрацію в Сполучених Штатах була подана 

 року. У кінцевому підсумку вони схвалюються, чи ні, але інвестори впевнені, що це лише час, перш ніж буде схвалено ETF Bitcoin. До цього часу інвестування в Bitcoin та інші криптовалюти є набагато стабільнішою стратегією, ніж непередбачені, високоволатильні криптовалютні майнінгові частки.

Менш відомі ризики криптовалютних майнінгових акцій

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг