Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Просунутий

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Bybit запустила творчий виклик Bybit Merch для студентів університету по всьому світу, пропонуючи призовий фонд $50 000 USDT.

Щоденна найкраща ефективність — Ripple (XRP)

У четвер S&P 500 впав на 0,22% — п’яте пряме падіння, при цьому інвестори дивляться на економічні новини п’ятниці. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 2,03%, при цьому за останні 24 години Bitcoin і Ether зросли на 2,79% і 2,70% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 1,9% після зростання ціни, зумовленого підвищеними відкритими відсотками та позитивними ринковими настроями.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейну, спрямована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. Ціна XRP зросла через зростання відкритих відсотків, великий переказ XRP і ринкові настрої, пов’язані з інавгуризацією Трампа. Бичачий імпульс підтримується високою короткими ліквідаціями з ключовими рівнями опору, щоб спостерігати за подальшим зростанням ціни.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

 для студентів університету по всьому світу, пропонуючи призовий фонд $50 000 USDT. Учасники можуть розробляти ексклюзивні товари Bybit з відкритими поданнями до 15 січня 2025 року. Переможців буде оголошено 1 лютого 2025 року в чотирьох категоріях призів.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора спотові ETF Bitcoin відображали загальний приплив $84,8 млн, зумовлений $107,9 млн коштів, що не є GBTC, і частково компенсували відтік $23,1 млн від GBTC.

, пропонуючи ейрдроп учасникам, які виконують такі завдання, як обмін і місткування за допомогою гаманця Mango. Бали, зароблені за завдання, визначають винагороди ейрдропом. Приєднуйтеся через гаманець Mango та виконайте кроки на інформаційній панелі testnet.

Bybit запускає завдання з проєктування мерч-трейдерів на $50 000 для студентів у всьому світі

Криптовалюта

Посібник з інвестування криптовалют

Торгівля

Інвестування в криптовалюту відрізняється від торгівлі криптовалютою — це довгострокова гра. Але які найкращі стратегії для довгострокових інвестицій? Усе розкривається тут.

Інвестування — це довгострокова гра. Загальна ідея довгострокових інвестицій — вкласти гроші на ринок і заробити відсотки або продати, коли ціна цінується. Як наслідок, інвестори можуть збільшити свої заощадження або план пенсійного виходу на будь-якому фінансовому ринку — акції, 

 та/або дорогоцінні метали. Однак успішні довгострокові інвестиції — це непросте завдання, особливо на ринку криптовалют.

Довгострокові інвестиції у криптовалюту означають інвестиції в криптовалюту довше, ніж на рік, або 

. Довгострокові інвестиції значно відрізняються від короткострокових спекуляцій, і інвестори повинні мати явні знання про те, що вони роблять. У довгострокових інвестиціях вони повинні зберігати активи протягом року або більше. Тому те, що ви є довгостроковим інвестором, означає прийняття більшої кількості ризиків (врахованих за періодами часу) для отримання більшого прибутку.

 довгострокові інвестиції пов’язані з притаманними ризиками. Це пов’язано з тим, що ринок все ще невідомий багатьом людям. Однак ринок криптовалюти стає все більш відомим щодня, а установи спостерігають за ним. Тому вона надає чудову можливість інвестувати довгострокових інвесторів, які хочуть диверсифікувати свої портфелі. 

Крім того, без систематичного підходу будь-яке інвестиційне рішення може стати застарілим. З цієї причини інвестори повинні зосередитися на створенні 

з відповідною оцінкою ризику та стратегією виходу. 

У наступному розділі ми детально розглянемо стратегії довгострокових інвестицій у криптовалюту. 

Що таке довгострокові інвестиції?

Загалом довгострокові інвестиції — це форма 

, яка прагне отримати прибуток, утримуючи актив протягом понад трьох років. Стандартні довгострокові інвестиції виникають тоді, коли компанія X має значні інвестиції в компанію Y, не маючи більшої частини голосуючих акцій. Ціна купівлі вважається пунктом балансу, тоді як короткострокові інвестиційні акції пов’язані з прибутком/лосом компанії. Продаж довгострокових інвестицій зазвичай класифікується як інший сукупний дохід, не пов’язаний з 

Тепер розгляньмо практичний приклад, щоб краще проілюструвати ідею довгострокових інвестицій.

Почнемо з двох братів — Білла та Джо. Вони заощаджували $100 на місяць за свій довгостроковий інвестиційний план, і через 20 років вони отримали по $24 000 кожен з однаковим річним прибутком 8%. Білл почав інвестувати у віці 36 років, а Джо чекав, поки йому не виповниться 46 років. У віці 56 років Білл матиме загальну суму $131 613, а баланс Джо становитиме $59 295. 

У прикладі прибуток було подвоїто за одну й ту ж інвестицію, просто тому що Білл почав десять років до Джо. Це показує, як довгостроковий інвестиційний опціон є більш вигідним, ніж короткострокова інвестиція (через нараховані відсотки).

На ринку криптовалюти утримання довгострокових інвестицій відоме як «HODL». Це неправильна версія «холдингу» та стала мемом криптовалютного ринку після публікації на форумі Bitcointalk у грудні 2013 року. (Деяким криптоінвесторам невпинно тлумачать його як «затримуйся на бурхливе життя».) Сьогодні «HODL» зазвичай стосується інвестиційної стратегії «купівля-та-утримування» в контексті ринку криптовалюти.

Навіщо інвестувати в довгострокову перспективі на волатильному ринку?

Довгострокові інвестиції — це надійний спосіб максимізувати дохід за 

 Багато осіб, яким бракує знань про 

і поведінку на ринку, здебільшого залежать від довгострокових інвестицій. Однією з загальних переваг довгострокових інвестицій є те, що це не вимагає щоденного або щотижневого спостереження за ринком або ухвалення торгового рішення на основі аналізу ринку протягом дня.

Інвестування в торговий актив не є довгостроковою стратегією. Однак інвестори можуть вибрати його з наміром продати через кілька років. У цьому випадку він вважатиметься необоротним активом на балансі, а його вигода буде показана на основі справедливої вартості. З іншого боку, прибуток/збиток від короткострокових інвестицій безпосередньо впливає на прибуток/збиток установ. Як наслідок, він ефективний для установ, які хочуть збільшити вартість своїх активів і отримати бенефіти як інший сукупний дохід до звіту про дохід. Однак довгострокові інвестиції вимагають значної суми інвестицій, яку часто важко зберігати для багатьох фізичних або юридичних осіб.

У короткострокових інвестиціях трейдери заробляють гроші через 

, які можуть забезпечити більше прибутку, ніж просто тримати актив. У результаті довгострокові інвестиції часто ризикують, оскільки після виконання змінити інвестиційні рішення неможливо. Однак, враховуючи брокерські комісії, податок на приріст капіталу та професійні комісії, довгострокові інвестиції є дешевшими та потребують менше зусиль.

Загалом, довгострокові інвестиції — це чудовий спосіб диверсифікувати портфель на ринках, що розвиваються, як-от Bitcoin або інші криптовалюти, водночас утримуючи короткострокові інвестиції на традиційних ринках.

Типи криптовалют для довгострокових інвестицій

Інвестори зазвичай купують Bitcoin або інші криптовалюти та зберігають їх протягом тривалого періоду, ігноруючи короткострокові коливання. У цьому випадку непросто знайти будь-який конкретний криптоактив або акції для довгострокових інвестицій.

Однак криптовалюти, які пережили 

падіння 2021 року, є помітними через стабільність ринку та прийняття інвесторів. Розгляньмо п’ять найкращих криптовалют, які пережили обвал криптовалюти у 2021 році:

Крім того, криптовалюти, що дають дивіденди, також ефективні для довгострокових інвестицій. Утримання активів може дати як дивіденди, так і ціну інвесторів. До інших найпопулярніших криптовалют, які вижили, належать:

Однак зауважте, що інвестування на ринку криптовалюти вимагає систематичного підходу. Відповідна інвестиційна стратегія є обов’язковою для прийняття інвестиційних рішень.

Інвестиційні стратегії 

Що б ми не хотіли досягти, важливо мати план. Довгострокові інвестиційні стратегії складаються з повного інвестиційного плану, який враховує інвестиційні цілі, оцінку ризиків, часовий горизонт, податковий вплив, план в’їзду та виходу. Інвестори повинні мати добре вивчену торгову стратегію, яка є ефективною на ринку та має довгу історію надання прибутків. 

Однак інвестування на ринку криптовалюти відрізняється від традиційної форексу або фондового ринку. Тому для цього потрібні деякі ексклюзивні та ефективні інвестиційні стратегії. Є п’ять способів інвестувати на ринку криптовалют:

Новий шлях до довгострокового інвестиційного успіху залежить від виконання та управління ризиками. Щоб отримати максимальну вигоду, інвестори повинні включити до своєї стратегії часовий горизонт і оцінку ризиків. Вони повинні мати чітке уявлення про те, як довго вони хочуть утримувати інвестиції та скільки ризиків вони можуть собі дозволити. 

Вартість довгострокового інвестування в криптовалюту

Довгострокові інвестиції дешевші за торгівлю, але інвестори повинні хвилюватися про деякі високі витрати, перш ніж вийти на ринок. Нижче наведено деякі витрати на довгострокові інвестиції в криптовалюту:

Чи є довгострокові інвестиції хорошою стратегією, коли ринок падає?

«Купівля спаду» означає купівлю криптоактиву, коли його ціна знизилася, і припущення, що його ціна зросте. Ця можливість виникає в результаті перегляду прайс-листа протягом тривалого часу та спостереження, коли він раптово падає до найнижчої ціни, що вважається короткочасним зниженням.

У 2018 році ціна Bitcoin знизилася з піку $19 675 до рівня $5933. Тому, якщо хтось купив за нижчою ціною, це вважається падінням купівлі. Однак зигзаги на фінансовому ринку, що формують гойдинг-висота та зниження гойдингу. Тому часто важко знайти фактичне падіння. Найкращий спосіб — знайти сильний ведмежий тиск на ринку, який спричиняє кілька низьких рівнів.

Іншим надійним способом є посилання на повідомлення аналітиків, щоб зрозуміти думку експертів щодо руху. Інвестори зі значними знаннями в технічному аналізі краще підходять для інтерпретації повідомлень аналітиків щодо падіння ринку. Нарешті, хороша криптовалютна біржа з надійною ціною та низькою вартістю є чудовим ресурсом під час купівлі падіння. 

Загалом успіх купівлі падіння залежить від потенціалу конкретної криптовалюти для майбутнього зростання. Одним із найкращих прикладів є Bitcoin, який розбився під час пандемії Covid-19. Інвестори, які купили цей спад і HODLed, отримують потрійний прибуток.

Як видно з наведеного вище обговорення, зрозуміло, що довгострокові інвестиції є дуже ефективними, якщо інвестори можуть вибрати правильний актив. Немає точного способу сказати, що довгострокова інвестиція є потужнішою, ніж короткострокова інвестиція. Зрештою, це залежить від мислення та ринкової поведінки інвестора. Однак для диверсифікації портфеля рекомендується розділити інвестиції як на короткострокові, так і на довгострокові перспективи.

І нарешті, наявність знань про 

, що стосується прогнозування руху ціни криптовалюти шляхом спостереження минулої цінової поведінки, є важливим для розуміння ринкової поведінки.

Довгострокові стратегії криптовалютних інвестицій

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг