Що таке криптовалютний хедж-фонд і чи він безпечний?

Наприкінці червня 2022 року один із найбільших менеджерів криптовалютних хедж-фондів — Three Arrows Capital (3AC), потрапив до рук ліквідаторів. Фірма, чиї продукти для фінансування зазнали значного впливу Bitcoin (BTC) та інших криптовалют, стала однією з найвідоміших жертв поточного спаду ринку криптовалют.

Помилка 3AC привернула до уваги концепцію хедж-фондів на основі валюти. Неспроможність фонду підкреслила проблеми ризику та безпеки під час використання цього типу інвестиційного транспортного засобу. У цій статті ми розглянемо тему хедж-фондів криптовалюти та обговоримо ризики, плюси та мінуси, а також правила, пов’язані з використанням цих продуктів.

Що означає «хедж-фонд»?

Хедж-фонд — це фінансовий інструмент, у якому гроші від кількох фізичних та інституційних інвесторів об’єднуються та інвестуються в різні активи — акції, облігації, товари, іноземні валюти, криптовалюти, деривативи тощо — з метою максимізації прибутків. Об’єднані кошти керуються професійними менеджерами фондів у інвестиційній компанії, яка пропонує продукт.

Спочатку хедж-фонди були зосереджені на управлінні інвестиціями з метою хеджування від ринкових ризиків, тому назва. Однак протягом багатьох років ці кошти стають все більш агресивними, а стратегії високого ризику/повернення на користь менеджерів фондів. Сьогодні хедж-фонди характеризуються вищим профілем ризику, ніж інші популярні типи коштів — пайові та індексні кошти.