Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Коли Bitcoin було вперше введено, багато людей вважали, що однією з його переваг було б те, що вона не пов’язана з фондовим ринком. Інвестори сподівалися, що Bitcoin буде прийнятним хеджуванням — безпечним місцем для захисту коштів від волатильності фондового ринку. Однак, оскільки криптовалюта зросла популярністю, багато хто почав задаватися питанням, чи має Bitcoin кореляцію з фондовим ринком. Чи впливає на ціну Bitcoin фондовий ринок — і чи це добре? Ознайомтеся з нашим посібником, щоб дізнатися більше про характер зв’язку Bitcoin із фондовим ринком.
Протягом перших кількох років свого життя майже не було кореляції між Bitcoin і S&P 500. До 2012 року ціни Bitcoin були дуже стабільними, тоді як ціни S&P 500 мали звичайне стабільне зростання з деякими падіннями. Перший значний стрибок Bitcoin наприкінці 2013 року та на початку 2014 року не мав відповідного зростання S&P 500. Насправді, падіння фондового ринку відбулося наприкінці 2016 року одночасно зі зростанням ціни на Bitcoin. Ціни Bitcoin мали тенденцію швидко коливатися, тоді як зміни цін S&P 500 були менш значними. Піки й долини для цін Bitcoin і S&P 500 майже не продемонстрували подібності до 2018 року.
Однак огляд останніх таблиць фондового ринку Bitcoin показує набагато більше кореляції. Вартість криптовалюти не ідеально відображає індекс S&P 500. Однак порівняння Bitcoin і S&P 500 свідчить про наявність деяких відносин. Ми можемо це розповісти, вивчивши, як поводиться криптовалюта під час нестабільних коливань цін S&P.
За останні чотири роки Bitcoin дещо почав імітувати рухи S&P 500. Під час великих спадів у січні 2018 року, вересні 2018 року та березні 2020 року ціни Bitcoin також впали. Цікаво, що графіки ринку Bitcoin порівняно з показниками фондового ринку показують, що падіння Bitcoin видаються ще більш значними. Хоча S&P зазвичай стикається лише з падінням приблизно на 10%, Bitcoin погодився з спадами на понад 50%.
За останні три роки також зросла частота руху Bitcoin, коли акції зростали. Загалом кореляція у графіках фондового ринку Bitcoin порівняно з показниками фондового ринку є найбільш різкою, коли ціна акцій знижується. Однак Bitcoin, схоже, дотримується загальних ринкових тенденцій щодо стабільності та зростання запасів. Нещодавно Bitcoin почав імітувати фондовий ринок ще ретельніше. У березні Bitcoin і 90-денна кореляція S&P 500 досягли рекордних рівнів. Станом на 2022 рік не було жодних ознак від’єднання фондового ринку Bitcoin.
Коли ви уважно подивитеся на комбіновані ціни Bitcoin і Nasdaq за останні чотири роки, кореляція Bitcoin із фондовим ринком стає ще помітнішою. На основі графіків фондового ринку Bitcoin і Bitcoin наведено деякі з ключових прикладів кореляції Bitcoin із фондовим ринком.
Грудень 2018 р.: Ціни Bitcoin і Nasdaq знизилися, щоб зафіксувати низькі показники. Bitcoin досягає $3689, тоді як Nasdaq — 6192.
Червень 2019 р.: Обидва Bitcoin і Nasdaq мають раптовий різкий пік цін.
Лютий 2020 р.: Як Bitcoin, так і Nasdaq досягли рекордних показників за квартал, перш ніж швидко впасти.
Березень 2021 р.: Значення для Bitcoin і Nasdaq зростають до незвично високих рівнів.
Жовтень 2021 р.: Після підтримання високих цін на місяці ціни Bitcoin і Nasdaq починають падати, і не повертаються до кінця року.
Листопад 2021 р.: З листопада зв’язок Bitcoin із фондовим ринком стає ще сильнішим. Відтоді криптовалюта рухається майже так само, як і криптовалютні майнінгові акції, популярні.
Травень 2022 р.: Як Bitcoin, так і Nasdaq зазнали значного падіння ціни, а потім трохи збільшилися. До цього моменту Bitcoin віддзеркалює навіть невеликі рухи Nasdaq.
(Джерело: TradingView)
Немає єдиної причини для взаємозв’язку Bitcoin із фондовим ринком. Натомість є кілька факторів, що сприяють подібності, на основі графіків фондового ринку Bitcoin порівняно з біржовими ринковими графіками. Як і на фондовому ринку, на Bitcoin тісно впливають наміри щодо пропозиції, попиту та інвесторів. Ціни як для обох продуктів зазвичай зростають, коли є високий попит, позитивні ринкові перспективи та обмежена пропозиція. У той же час, коли інвестори турбуються про майбутнє, ціни на обидва боки зазвичай падають або стикаються з тривожними економічними політиками. Тому не дивно, що Bitcoin має тенденцію до віску та не підходить для фондового ринку.
При цьому є також деякі фактори, які можуть зменшити кореляцію. Bitcoin не відповідає тим самим правилам і урядовій політиці, що й фондовий ринок. Наприклад, завершення роботи китайського уряду 2021 року з майнінгом Bitcoin вплинуло на ціни Bitcoin, але не на ціни фондового ринку. Також існують технологічні розбіжності, оскільки на фондовий ринок не впливають проблеми зі зберіганням даних і нестача електропостачання, які впливають на майнерів Bitcoin.
То чому останні графіки все ще мають таку кореляцію? Здається, відповідь полягає в збільшенні зв’язку криптовалюти та акцій. Криптовалюта більше не розглядається як окремий актив, з незначним покладанням на фондовий ринок. Натомість популярність криптовалюти дуже схожа на традиційні акції. Криптовалюта більше не є активом ніші, що торгується кількома ентузіастами. Натомість він зараз обробляється традиційними брокерськими та інвестиційними установами.
Ті самі інвестори схильні інвестувати як у криптовалюту, так і в акції. Часто інвестиційний портфель може включати обидва варіанти. Крім того, дохід від Bitcoin часто інвестується на фондових ринках і навпаки. Оскільки кореляція Bitcoin з фондовим ринком продовжує зростати, інвестори дізнаються про подібність і ухвалюють ще більше рішень з припущенням, що криптовалюта та акції ідентичні. Зрештою, тісні відносини між акціями та криптовалютними інвестиціями змушують обидва ринки імітувати один одного.
Цікаво, що означає кореляція Bitcoin і S&P 500 для типового інвестора? Є як плюси, так і мінуси для кореляції фондового ринку Bitcoin. Якщо спостерігається сильна кореляція з Bitcoin, криптовалютні інвестиції стають значно прогнозованішими. Коли графіки ринку Bitcoin порівняно з показниками фондового ринку схожі, ви можете легше помітити ринкові тенденції та зробити розумний вибір. Крім того, оскільки вартість акцій завжди зростає в довгостроковій перспективі, кореляція Bitcoin із фондовим ринком може означати більш довгострокові прибутки для криптоінвесторів.
Хоча є деякі переваги, вам не обов’язково боятися від’єднання фондового ринку Bitcoin, що насправді може бути хорошою новиною для інвесторів, які хочуть диверсифікувати свої портфелі. Наявність двох окремих наборів активів, які не падають одночасно, є чудовим способом прогнозувати фінансові збої. Якщо відбувається від’єднання фондового ринку Bitcoin, у людей може бути більше можливостей хеджувати від обвалу.
Зрештою, незалежно від того, декупування фондового ринку Bitcoin є «хорошою річчю», це залежить від ваших особистих інвестиційних стратегій. Для тих, хто використовує прогнози на фондовому ринку для розробки торгових стратегій Bitcoin, висока кореляція Bitcoin із фондовим ринком є позитивною. Тим часом інвестори, які не належним чином диверсифікували свої портфелі, можуть виявити, що кореляція Bitcoin із фондовим ринком робить їх більш вразливими до падіння ринку.
Під час роботи з інвестиціями важливо уникати припущень, що кореляція = причинно-наслідковий зв’язок. По суті, той факт, що біткоїни порівняно з біржовими ринковими графіками виглядає так само, не обов’язково означає, що один ринок різко впливає на іншого. У деяких випадках кореляція Bitcoin з фондовим ринком здається випадковою. Наприклад, падіння на фондовому ринку за березень 2019 р. було зумовлено підвищенням алюмінієвих тарифів, тоді як падіння на Bitcoin за березень 2019 р. було зумовлено міжнародними падіннями на криптовалюті.
Однак також є багато доказів того, що фондовий ринок може безпосередньо вплинути на Bitcoin. Експерти помітили, що ціни Bitcoin зазвичай знижуються, коли відкривається фондовий ринок, незалежно від інших факторів, які впливають на ціну. Крім того, на ціну Bitcoin значною мірою впливає загальна впевненість інвесторів, тому останні розвали Bitcoin зазвичай відбуваються відразу після розвалу акцій. Трейдери криптовалюти, які починають чути новини про падіння фондового ринку, зазвичай починають торгувати консервативно.
Якщо ваша інвестиційна стратегія зосереджена на Bitcoin після фондового ринку, вам потрібно стежити за від’єднанням фондового ринку Bitcoin. Експерти прогнозують, що така подія, ймовірно, не відбудеться в будь-який час найближчим часом. Оскільки дедалі більше людей починають перевищувати графіки Bitcoin і графіки фондового ринку, ці два активи ще більш схильні впливати один на одного. Схоже, що принаймні незначна кореляція з фондовим ринком, ймовірно, триватиме до кінця року.
При цьому деякий ступінь від’єднання фондового ринку Bitcoin здається неминучим. Основна причина полягає в тому, що Bitcoin має тенденцію бути трохи нестабільнішим. Під час розпродажу ціни Bitcoin зазвичай трохи різкіше впираються, ніж традиційні акції, і різкіше відновлюються. Коли перспективи акцій у другій половині 2022 року виглядають привабливими, можуть бути ознаки того, що вартість Bitcoin почне коливатися за іншими ставками, ніж вартість акцій.
Станом на цей час важко визначити, чи буде від’єднання фондового ринку Bitcoin позитивним чи негативним для криптоінвесторів. Деякі вважають, що Bitcoin може стабілізуватися, коли акції падають, а інші вважають, що криптовалютні значення можуть знизитися навіть після відновлення фондового ринку. У будь-якому випадку ознаки того, що може відбутися декупонування фондового ринку Bitcoin, включають:
Збільшення державного регулювання криптовалюти
Втрата довіри до криптовалютних і децентралізованих фінансів
Збільшення кількості виведення токенів
Ціни на акції продовжують падати
Інші значення криптовалюти, як-от Ethereum, залишаються високими
Графіки біткоїну порівняно з показниками фондового ринку демонструють сильну кореляцію між двома можливостями інвестицій. Оскільки обидва ринки стають все більш взаємопов’язаними, наразі не дивно, що вони схожі. Однак експерти вважають, що врешті-решт відбудеться декупінг фондового ринку Bitcoin. Інвестори повинні бути обережними та бути впевненими в припущеннях щодо тривалої кореляції фондового ринку Bitcoin.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.