Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. 

Збільшення та ринкова динаміка Bitcoin

Листопад 2024 року став важливим етапом для Bitcoin, і його ціна зросла до $94 105. Це безпрецедентне зростання зумовлено міжнародними подіями та посиленими дискусіями в соціальних мережах із прогнозами шестизначних оцінок. Історично, піки в чаті в соцмережах часто передують змінам ринку, сигналізуючи трейдерам про обережність. Наразі накопичення китів залишається сильним, адже гаманці, що втримують понад 10 Bitcoin, додають ще 53 006 BTC всього за місяць, — роздрібні трейдери залишаються надзвичайно обережними. Ця настороженість різко відрізняється від бичачої поведінки, яка зазвичай спостерігається під час зростання ціни, що свідчить про потенційне виправлення.

Спекулятивні тенденції та монети-меми

Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. Незважаючи на волатильність, ці токени відображають ширший апетит до інвестицій з високим ризиком. Варто відзначити, що китові інвестори, які володіють DOGE на 1M100 млн, накопичуються, тоді як продаються менші власники, створюючи умови для потенційних проривів. Однак, якщо новий капітал перестає текти, ці спекулятивні активи можуть зіткнутися зі значними спадами. Крім того, незважаючи на зростання обговорень щодо досягнення Bitcoin на $100K, вони не досягли рівнів, помітних на початку цього року, що свідчить про те, що страх проґавлення (FOMO) може бути реалізований не повністю.

Інституційні відсотки та відновлення Ethereum

Попит на ETF Bitcoin зріс, а щоденний обсяг торгівлі досяг рекордно $8,21 мільярда, що свідчить про підвищення інституційного інтересу. Ця діяльність часто збігається з піками ринку, але також може вказувати на нові інвестиції, що надходять у криптовалютний простір. Тим часом Ethereum також набрав обертів понад $3100 вперше за понад 14 тижнів. Крім того, накопичення китів зростає, що свідчить про те, що Bitcoin керує ринком, прибуток незабаром можна перенаправити в Ethereum. На відміну від цього, рух ціни в Solana залишається високомотивованим, а ставки фінансування вказують на потенційні точки входу для інвесторів. Загалом на криптовалютному ринку відбувається зростання альткоїнів, особливо після виборів у США, які знову активували оптимізм.

Просунутий

Відновлення Bitcoin: Аналіз ринкової динаміки та спекулятивних тенденцій у листопаді 2024 року

Криптомаркетмейкери відіграють вирішальну роль у забезпеченні ліквідності, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж. Дізнайтеся більше про те, як вони працюють, тут.

Ринок криптовалюти відомий високою волатильністю, а іноді й низькою ліквідністю, що робить його складним середовищем для трейдерів і інвесторів. Виконання угод може бути складним завданням, що часто призводить до значного прослизання ціни 

 та пропуску можливостей.

Ринкове виробництво — це стратегічний підхід, який забезпечує необхідну ліквідність для стабілізації ринків, забезпечення більш плавних угод і зниження волатильності. Створюючи ордери на купівлю та продаж навколо поточної ринкової ціни, маркетмейкери допомагають підтримувати здорову торгову екосистему. У цій статті розглядаються основи виробництва ринку, його переваги для трейдерів і бірж, а також спосіб підвищення загальної ефективності ринку криптовалют.

Що таке маркетмейкер криптовалюти?

Криптомаркетмейкер — це юридична або фізична особа, яка в першу чергу забезпечує ліквідність на ринках криптовалют, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж цифрових активів. Ця діяльність забезпечує ефективну торгівлю та допомагає підтримувати стабільні ціни.

Як працює маркетмейкер криптовалюти?

Криптовалютні маркетмейкери відіграють ключову роль у забезпеченні ліквідності ринків, постійно розміщуючи ордери на біржах для купівлі та продажу. Ось докладніше про те, як вони працюють.

Ключові характеристики маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери забезпечують ліквідність і стабілізацію цін на ринку криптовалют. Нижче наведено ключові ознаки, які дають їм змогу ефективно працювати.

маркетмейкери постійно розміщують ордери на купівлю та продаж, забезпечуючи доступність транзакцій для трейдерів. Ця постійна доступність скорочує час очікування угод і мінімізує вплив великих ордерів на ціну, роблячи ринок ефективнішим і доступнішим для всіх.

Керування спредом на пропозиції

Однією з основних ролей маркетмейкерів є управління спредом торгів. Постійно цитуючи конкурентні ціни, вони звужують цей спред, тим самим підвищуючи ефективність торгівлі та знижуючи витрати для інших учасників ринку. Цей спред також є основним джерелом прибутку.

Використання алгоритмів

маркетмейкери використовують передові алгоритми та стратегії HFT для аналізу ринкових умов і оптимізації розміщення ордерів. Ця технологія дає їм змогу швидко реагувати на зміни цін і підтримувати збалансований інвентар активів, що допомагає керувати ризиками та максимізувати дохідність.

Ефективне управління ризиками

Через притаманну волатильність ринків криптовалюти ефективне управління ризиками є надзвичайно важливим для маркетмейкерів. Вони використовують різні методи, як-от хеджування та аналіз ринку в режимі реального часу, щоб мінімізувати вплив раптових коливань цін. Це гарантує стабільність їхньої діяльності навіть за наявності коливань ринку.

Підвищення ринкової ефективності

Надаючи постійну ліквідність і сприяючи плавним торговим операціям, маркетмейкери підвищують загальну ринкову ефективність. Їхня присутність приваблює більше трейдерів, що збільшує обсяги транзакцій, збільшує активність бірж і сприяє здоровішому торговому середовищу.

Адаптивність до змін ринку

Зважаючи на швидкий розвиток криптовалюти, маркетмейкери повинні бути адаптованими, постійно вдосконалювати свої стратегії у відповідь на нові технології, регуляторні зміни та зміни ринкової динаміки. Це гарантує, що вони залишаються конкурентоспроможними та актуальними.

плюси й мінуси маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль в екосистемі криптовалюти, забезпечуючи ліквідність і стабілізуючи ціни. Незважаючи на невід’ємну роль, яку вони відіграють, їхні операції мають як переваги, так і недоліки. 

Додаткове значення маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль у підтримці ефективності та стабільності ринку криптовалют. Їхня присутність на криптовалютних біржах гарантує безперебійну роботу торгового середовища. 

Підтримка нових активів

Новіші та менші криптовалюти часто борються з ліквідністю. Ринкові маркетмейкери пропонують ринок для цих активів, сприяючи їх зростанню та створенню різноманітної та динамічної екосистеми криптовалюти.

Знайомство зі справедливими цінами

Завдяки постійному котируванню цін маркетмейкери допомагають виявляти справедливу ціну, гарантуючи, що ціни криптовалюти відображають фактичний ринковий попит, а не екстремальні коливання. Це сприяє більш надійній і прозорій торгівлі, що дозволяє трейдерам ухвалювати рішення на основі даних. 

Криптовалютні маркетмейкери — це важливі гравці в екосистемі криптовалюти, які забезпечують ліквідність, стабілізацію цін і забезпечення плавного виконання угод. Їхнє використання передових алгоритмів і розміщення ордерів у режимі реального часу сприяє ефективнішому, доступному та справедливому ринку. Однак такі ризики, як маніпулювання ринком, потенційна втрата капіталу та відсутність регулювання можуть бути проблематичними. Загалом роль маркетмейкерів у підтримці нових активів і підтримці стабільності ринку робить їх незамінними для здорового та зростаючого середовища криптовалюти.

Середній

Маркетмейкер криптовалюти: Посилення угод за допомогою стратегічної ліквідності

Голова SEC Гарі Генслер оголосив, що звільниться 20 січня 2025 року, зустрівшись з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом.

Щоденна найкраща робота — Ripple (XRP)

S&P 500 зріс на 0,53%, оскільки інвестори перейшли на циклічні акції, які, як очікується, отримають вигоду від зміцнюючої економіки, тоді як технологічні частки затримуються. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 4,79%, при цьому за останні 24 години рівень Bitcoin і Ether зріс на 4,19% і 8,75% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 24,3% після партнерства між Ripple і MCSocialVenture для підвищення фінансової стійкості та доступу на ринках, що розвиваються.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейн, орієнтована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. 

, спрямованого на інвестиції в підприємців ринку, що розвиваються. Ця ініціатива пілотна фінансова стійкість і гуманітарні рішення, створені на XRPL, спрямовані на сприяння справедливому доступу до фінансів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Голова SEC Гарі Генслер 

, що 20 січня 2025 року вийде з ладу з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом. Компанія Gensler, термін дії якої триває до 2026 року, зіткнулася з тиском криптолобуса через суворі регуляторні дії SEC проти галузі, зокрема гучні справи проти Coinbase та Binance. Вихід Gensler вважається перемогою для адвокатів криптовалюти, які сподіваються, що наступний стілець SEC буде більш дружнім до криптовалюти. Трамп натякнув на звільнення Генслера в перший день роботи й, як очікується, призначить стільця з досвідом роботи в криптовалюті, як-от Марк Уєда, Хестер Пейрсе або Кріс Джанкарло.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані спотового ETF BTC виявили чистий притік $396,7 млн, що зумовлений $404,5 млн з джерел, які не є GBTC, частково компенсували відтік $7,8 млн від GBTC.

Для тих, хто брав участь у 

  Щоб забрати заявку, перейдіть 

 кодом B0FKOP. Крім того, в основній мережі запущено зоопарк для морфа 2, що дає користувачам змогу отримувати бали шляхом об’єднання ETH або виконання транзакцій на морфі. Гаманець Bitget Wallet пропонує 1,2-кратний множник балів для максимального збільшення винагород.

Початковий

Голова SEC Гарі Генслер звільняється в День відкриття, позначаючи перемогу за криптовалютне лобі

Здається, трейдери очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна перевищить $97 000.

Позитивні настрої продовжували стимулювати ринок криптовалюти, оскільки очікування подальшого впровадження BTC в інституції 

 Торгівля опціонами на спотовий Bitcoin ETF IBIT від BlackRock 

 з маржі, що в перший день торгівлі приваблює майже $2 млрд. Сподіваємося, що більше спотових деривативів ETF змінять структуру ринку з додатковими інституційними криптовалютами.

У нашому попередньому виданні ринкового 

ми вивчили можливість збільшення ринку, що може бути болісним, якщо поточне кредитне плече розслабиться. Дані з CryptoQuant показують, що розрахункове кредитне плече на поточних ринках BTC досягло ще одного рівня YTD.

Дані деривативів на Bybit показують, що трейдери, схоже, очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна сягне понад $97 000, і більше зосереджуються на захисті від втрат.

Малюнок 1. Орієнтовний коефіцієнт кредитного плеча Bitcoin становить 0,23. Джерело: КриптоКвант

Опціони BTC відкривають відсотки повернення до попереднього максимуму, поки перпси стрімко зростають

Трейдери деривативів активно беруть участь на ринках BTC, оскільки 

 на Bybit зріс до понад $3 мільярдів на рівнині з попереднім підвищенням 14 листопада 2024 року. Незважаючи на те, що опціони OI зросли, він все ще не перевищив попередню висоту. У той час ціна BTC вже зросла до понад $97 000. Якщо OI не наслідує костюм і не перевищить попередню висоту в найближчі дні, це може бути ознакою того, що ринок може стати дещо виснаженим, про що всі учасники ринку повинні знати.

Малюнок 2. Щоденний відкритий відсоток для опціонів BTC на Bybit. Джерело: Bybit

 також помітили зростання відкритих позицій.

  Безстрокові продукти є одними з найвигідніших продуктів для денних трейдерів і короткотривалих спекуляторів. Зростання відкритих позицій може вказувати на те, що більше трейдерів шукають короткостроковий прибуток, що може призвести до додаткової волатильності на ринку.

Малюнок 3. Щоденні відкриті відсотки для безстрокових BTCUSDT на Bybit. Джерело: Bybit

27 грудня 2024 року залишається найпопулярнішою датою закінчення терміну дії опціонів BTC на Bybit, при цьому більшість відкритих позицій залишається там. Упродовж цього закінчення терміну кількість викликів на $120 000 була найбільшою, а кількість викликів на $100 000 досягла другого за величиною OI. 

Малюнок 4. Відкрийте відсотки за опціонами BTC з датою закінчення терміну дії 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Тим часом оптимізм ринку, що BTC досягне $100 000 до кінця року, здається, підтримує поточний темп ціни. Коротші варіанти можуть показати, що трейдери також шукають захист від спаду. На сторінці даних контрактів Bybit 

 показано, що опціони BTC з датою закінчення терміну дії 29 листопада 2024 року мають сильний приплив за 24 години до $90 000.

 Це може вказувати на те, що деякі трейдери також до кінця місяця передбачають певний ступінь коригування ціни.

Малюнок 5. 24-годинний обсяг за страйк-опціони BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 р. на Bybit. Джерело: Bybit

 опціонів BTC на Bybit також вказує на можливий захист від поганого ставлення між трейдерами опціонів. Еластична скрейп або ліва кулька — це крива, яка крутіша з одного боку (ліва сторона), ніж інша. Традиційно хижа крива скве може означати, що трейдери захищали свої портфелі від можливого падіння ринку. На момент написання цього листа (21 листопада 2024 р.) опціони BTC контракти на Bybit з 29 листопада 2024 р. та 27 грудня 2024 р. показали химерну сквету. Однак це не обов’язково означає, що трейдери залежать від ціни та можуть просто бути частиною торгової стратегії. Наприклад, трейдери можуть налаштувати хомути, купуючи негрошові (OTM) пут-опціони та продаючи одночасно виклики OTM, щоб вони могли отримати прибуток у разі падіння ціни BTC, отримати резервну експозицію та потенційно компенсувати вартість купівлі пут.

Докладніше про стратегії опціонів див. у 

Малюнок 6. Передбачувана волатильність опціонів BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 року та 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Поточна торгівля кредитним плечем BTC може бути складною, але розповідає розповідь про ринкові наміри. Розбіжність між високим кредитним плечем і посиленою хеджуванням також нагадує нам, що динаміка ринку рідко є простою, а застосування 

 здається все більш важливим на цьому різноманітному ринку.

. Інвестування в криптовалюти та їхні деривативи пов’язане з значним ризиком втрат і не підходить для кожного інвестора. У цій статті наведено факти лише для освітніх цілей і не наведено жодних фінансових рекомендацій. Перш ніж приймати інвестиційні рішення, переконайтеся, що ви повністю розумієте пов’язані з цим ризики, і за необхідності зверніться за незалежною порадою. Наша служба підтримки клієнтів готова допомогти вам у вирішенні будь-яких питань.

Дізнайтеся про розумні гроші: Кредитування BTC залишається високим, оскільки трейдери хеджування від ризиків, пов’язаних із простоєм

Показники

Інвестиції

Торгівля

Індикатор буфета широко використовується для визначення того, чи цінується ціна фондового ринку завищено чи занижено. Але чи це стосується ринку криптовалюти? Дізнатися негайно.

Буфетний індикатор (BI) — це інструмент, який довгострокові інвестори використовують для визначення того, чи цінується ціна поточного фондового ринку. Це відносно простий розрахунок, який порівнює загальну ринкову вартість акцій з економічним виходом країни.

Теоретично ми також можемо використовувати індикатор «Буфет», щоб зрозуміти відносну оцінку ринку криптовалюти. Однак між фондовим і криптовалютним ринком існують значні відмінності, які ускладнюють порівняння з індикатором буфета.

Що таке індикатор буфету?

Індикатор буфета (або співвідношення ринкової 

 до ВВП) — це оцінка, яка використовується для визначення того, чи є сукупний фондовий ринок відносно дешевим або дорогим у певний момент часу.

Ідея, що стоїть за індикатором, полягає в тому, що вартість ціни акції компанії сягне зростання та падіння економічного виробництва країни. Індикатор «Буфет» — це довгострокова модель, оскільки фондовий ринок може залишатися далеко від обґрунтованих оцінок протягом тривалих періодів. Індикатор названий відомим інвестором Варреном Буфетом, головою та генеральним директором компанії Berkshire Hathaway, відомою тим, що він купує та зберігає інвестиції десятиліттями за раз.

В якийсь момент чутно, що Варрен Буфет назвав це співвідношення ринкового ліміту до ВВП «найкращим єдиним показником того, де знаходяться оцінки в будь-який момент». Ми не впевнені, чи містер Буфетт зробив ці коментарі. 

Однак за останні 15 років низка динамічних факторів, зокрема пригнічені та негативні відсоткові ставки, безпрецедентний стимул уряду у відповідь на пандемію та швидкі коливання відсоткових ставок, сприяли нестабільній тенденції оцінки фондового ринку.

Розрахунок ринкової оцінки BI (CMV)

Індикатор буфета — це співвідношення загальної оцінки фондового ринку до ВВП. Наприклад, якщо сукупна вартість усіх активів на ринку США становить до $40 трильйонів, а вартість усіх товарів і послуг, які виробляються на території США, становить $20 трильйонів, тоді вартість фондового ринку вдвічі вища за вартість ВВП США, тобто індикатор буфета забезпечить 200%.

Якщо економіка розширюється, ціна акцій базового бізнесу, ймовірно, буде вищою. Якщо з якоїсь причини базовий бізнес не зростає, навіть якщо економіка зростає, ринок акцій у цей момент відносно дешевий.

У дефляційний час GDP зазвичай агресивно падає. Як наслідок, оцінка ринку зазвичай знижується з ВВП. У цьому випадку може бути важко розібратися, якщо акції дешеві, а отже — хороша покупка. Аналітик може визначити, чи загалом ринок недорогий, коли індикатор буфета впав до історично низьких рівнів. 

Після того, як інвестори збільшать ціну акцій, вартість фондового ринку зазвичай зростає швидше, ніж ВВП, а індикатор Буфета зростає, доки він не досягне відносно дорогої оцінки.

Загальна ринкова вартість

Чисельник коефіцієнта — це загальна ринкова вартість. Зазвичай індекс Вільшира 5000 використовується як проксі для ринкової вартості, що забезпечує хороший поперечний переріз загальної економіки.

Станом на серпень 2023 року індекс Вільшира 5000 має ринкову вартість $42,3 трильйона.

Валовий внутрішній продукт, або ВВП, — це економічний термін, який використовується для опису розміру економіки. Зростання ВВП зазвичай означає, що економічна активність цієї країни є здоровою та зростає. З іншого боку, скорочення або стагнування GDP свідчить про те, що країна бореться, а економіка не є здоровою.

GDP — це зворотна статистика, яка не прогнозується. Те, що ВВП знаходиться на певному рівні, не означає, що економіка зросте або зменшиться. Дані, які входять до розрахунку ВВП, є складними, і через кілька місяців після факту отримати точні цифри щодо того, наскільки сильною була економіка на момент розрахунку.

Акційний ринок порівняно з криптовалютним ринком

Індикатор «Буфет» створено як інструмент оцінки фондового ринку. Чи може це бути корисним і на таких ринках, що розвиваються, як ринок криптовалюти?

Теоретично ми можемо створити індикатор буфету для криптовалюти. Типи даних і статистичні дані, що використовуються на фондовому ринку, також можна знайти для криптовалют. Наприклад, знаменником розрахунку є GDP. Це залишається незмінним, незалежно від того, чи ви маєте на увазі концепцію в акціями або криптовалютами.

Чисельник індикатора Buffett — це загальний розмір фондового ринку США або ринкової капіталізації. Ми також можемо визначити ринкову капіталізацію ринку криптовалюти.

У таблиці вище показано загальну ринкову капіталізацію всіх криптовалют у світі, яка наразі становить близько $1 трильйона.

Тому, якщо ви хочете створити індикатор «Буфет» для криптовалюти, просто візьміть загальний ринковий капітал і розділіть його на ВВП. Так, індикатор буфета в криптовалюті можливий. 

Оцінка ринкової оцінки

Коли ми поєднуємо оцінку фондового ринку з ВВП для створення індикатора буфета, ми отримуємо результат, який виглядає так:

Зростання ВВП повинно призвести до зростання загальної ринкової оцінки, і навпаки. Коли цифри не рухаються в одному напрямку з однаковою швидкістю, ви зазвичай бачите піки та долини в тренді «Індикатор буфета».

До середини 1990-х індикатор буфета коливався від 40% до 100%. Потім, коли інтернет-бульбашка почала нагріватися, індикатор буфета прискорився до 150%. Фінансова криза 2008 року та кредитне стискання повернули індикатор до нормального рівня — близько 50%. 

З того часу індикатор піднявся до максимуму 200%, а нещодавно до 150%.

Приклад справжньої справи

Підвищення ефективності та вдосконалення технологій в економіці, звісно, підвищить показник буфету. У результаті до індикатора буфета додається експоненціальна лінія тренду, щоб врахувати ці покращення.

Давайте змінимо графік, щоб вирівняти експоненціальний тренд на новій базі. Потім будь-які значення вище лінії тренду покажуть позитивне відхилення, і будь-яке значення нижче лінії тренду вважається негативним відхиленням.

Будь-які позитивні відхилення вище тенденції та вважаються дорогими, тоді як негативні відхилення вважаються дешевими.

Оцінка біля середини графіка перебуває поруч зі своїм експоненціальним середнім значенням і вважається справедливо цінною.

Індикатор буфета досяг дуже низьких рівнів у середині 1970–80-х років і, останнім часом, під час фінансової кризи 2008 року. У цей час недорогі оцінки ринкові ціни вважалися дешевими та хорошими.

З іншого боку, надвисокі оцінки були виявлені на піку бульбашок Інтернету 2000. Хоча оцінки досягнули максимуму в 2021 році та відтоді зазнали падіння, варто зазначити, що індикатор «Буфетт» продовжує перевищувати рівні, які спостерігаються під час підвищення в 2000 році.

Що робити, коли співвідношення BI є високим або низьким

Коли ринок досягає надзвичайно високих рівнів, тиск понад +2 стандартних відхилень, майбутні прибутки значно зменшуються. З іншого боку, купівля ринку, коли коефіцієнт торгує з величезною знижкою, близько −2 стандартних відхилень або нижче, означає, що ви отримуєте велику вартість з можливістю отримати хороші прибутки в майбутньому.

Однак ринок може залишатися завищеним або завищеним протягом тривалого часу. Тому індикатор «Буфет» не призначений для використання в короткострокових ринкових часових рамках. Однак це може допомогти вам визначити, коли під рукою довгострокова вартість, щоб отримати кращі шанси на довгострокові прибутки.

Якщо індикатор більший за два стандартні відхилення вище тенденції, він зазвичай вказує на необхідність обережності, оскільки потенціал до майбутніх прибутків втрачається. Ось кілька дій, які ви можете вжити, коли ринок знаходиться в межах надзвичайної переоцінки.

1. Отримайте шанс на будь-який надмірний ризик

У криптовалюті деякі монети та токени є більш ризикованими та спекулятивними, ніж інші. Нові криптовалюти, які щойно були запущені без тривалої історії, набагато ризикованіші, ніж криптовалюти з великою ринковою капіталізацією, як-от 

Розгляньте можливість закриття деяких із цих криптовалют-дистриціонерів, тому що саме вони будуть найважчими, коли ринок в кінцевому підсумку виправляється нижче.


2. Продаж криптовалюти для збільшення готівки

 був особливо довгим, можливо, криптовалютна частина вашого загального портфеля важка. Коли індикатор «Буфет» перебуває на високому рівні, саме час закрити деякі позиції та зменшити експозицію, щоб збільшити стейблкоїн. Криптовалюту стейблкоїна можна використовувати для збільшення заощаджень або переказу на фіатні гроші, щоб ви могли припаркувати її в інші інвестиції з безпечною гавою.

3. Шукаєте можливості для отримання доходу

Високе значення індикатора буфета свідчить про те, що спад може бути спадом. Одним зі способів отримати більше цінності в низхідному тренді є інвестування в можливості пошуку доходу. Це може включати надання позики стейблкоїнам або іншим криптовалютам для отримання відсотків. Таким чином, коли звичайний дохід важко отримати, ваші інвестиції можуть сплатити грошовий дохід, якщо економічні резервуари.

Коли індикатор «Буфет» перебуває на надзвичайно низьких рівнях, ви хочете скасувати деякі пропозиції, описані вище. Наприклад, якщо починається нова бичачача біг, тоді акції малих капіталів зазвичай цінують більше, ніж акції великих капіталів. Це пов’язано з тим, що акції невеликі, а будь-яка велика інвестиція збільшує їхні цінності швидше.

Крім того, коли індикатор «Буфет» наближається до екстремальних низів, а новий бичачий біг ось-ось починається, стежте за продажем безпечних інвестицій і вводьте ці кошти в зростання та нові ринкові можливості. 

Чи є індикатор буфета точним?

Немає єдиного індикатора, трейдера чи експерта, який на 100% точний. Усі інструменти, що використовуються для оцінки ринку, просто такі: інструменти. Розуміння умов ринку може допомогти вам визначити, чи буде інструмент найкращим для роботи.

Наприклад, візьміть відсоткові ставки. Дві останні високі значення в індикаторі буфета були в 2000 та 2021 роках. Середовище відсоткової ставки було дуже різним протягом кожного з цих періодів.

У 2000 році дохід казначейства США за 10 років становив близько 6,5%. Це означає, що інвестори на фондовому ринку можуть припаркувати свої гроші в безпечний міцний борг, щоб отримати 6,5% річних прибутків. Однак загальна оцінка фондового ринку продовжувала підніматися, оскільки інвестори припускали, що пошук більшого прибутку з більшим ризиком на фондовому ринку.

З іншого боку, у 2021 році такий самий зв’язок складає приблизно 1,5%. Отже, коли прибуток низька на таких інвестиціях, як урядові облігації США, інвестори схильні приголомшувати їх, вирішуючи інвестувати в фондовий ринок, де вони можуть отримати більший прибуток з урахуванням ризику.

Таким чином, індикатор «Буфет» поводився так само, як і під час цих двох піків. Індикатор оголосив про високі відсоткові ставки в 2000 році, коли відсоткові ставки були високими, і не сигналізував про наступний низький рівень до 2008/2009 року. У 2009 році фондовий ринок виявив значне зниження. З іншого боку, деякі експерти стверджують, що історично низька федеральна 

 і додатковий стимул за допомогою кількісного пом’якшення в основному винні за історично високий рівень індикатора буфета в 2021 році.

Однак у 2023 році значне підвищення відсоткової ставки Федеральної резервної системи призвело до того, що експерти очікували зниження вартості акцій зі зростанням вартості грошей. Якщо фондовий ринок далі з’явиться, індикатор буфета стане нижчим, що свідчить про більш сприятливі оцінки.

Обмеження індикатора буфету

Індикатор «Буфет» був створений як відносно простий спосіб оцінити загальну оцінку з довгострокової точки зору. Через таку простоту він також має деякі притаманні обмеження.

По-перше, значення індикатора не зміниться в короткостроковій перспективі. Коливання ринкової оцінки в 10% може змінити показник на 10%, але врешті-решт це не має величезної різниці. Індикатор не допомагає в короткострокових трендах, а не працює найкраще при перегляді багаторічних трендів.

По-друге, сигнали від індикатора можуть залишатися на рівні крайньої надмірної або надмірної купівлі набагато довше, ніж ви можете очікувати. Те, що індикатор перекуплений або проданий, не означає, що ринок повинен повертатися в протилежному напрямку.

Нарешті, індикатор «Буфет» застосовується до 

 але це все ще незвичайна концепція на ринку криптовалюти. Є багато інвестицій і факторів, що вливаються на ринок криптовалюти, що значно підвищує його оцінку.

Часто загальна вартість криптовалюти зростає на 50–100% або знижується на 50–75% за рік. Ці типи змін спотворюють коефіцієнти, які надає індикатор буфета.

Крім того, ми просто не маємо багатьох історичних даних про криптовалюту для оцінки. На фондовому ринку ми маємо дані за понад 50 років, з яких ми можемо порівняти історичні рівні. Однак Bitcoin знаходиться лише в другому десятилітті свого існування, тоді як більшість інших криптовалют є лише кількома роками. Історія просто недостатня для визначення рівня надмірної купівлі та продажу за допомогою загальної ринкової оцінки. 

Інші способи оцінки ринку криптовалюти

Оскільки ринок криптовалюти відносно новий, він, ймовірно, міститиме нові інвестиційні долари багато років у майбутньому. Тому порівняння розміру криптовалюти з іншими великими встановленими ринками — це один зі способів його цінності.

Наприклад, Bitcoin часто називають активом «цифрового золота». Оцінка ринку фізичного золота становить приблизно $10–12 трильйонів. Якщо Bitcoin справді є цифровим золотом, то наскільки він зрештою стане великим?

Чи отримає Bitcoin 25% капіталізації фізичного золота? 

Поточна оцінка Bitcoin становить приблизно $500 мільярдів і становить менше ніж 5% вартості фізичного ринку золота. Це свідчить про те, що, ймовірно, є більше місця для зростання цінності Bitcoin.

Раніше ми згадували, що швидко зростаючі відсоткові ставки можуть знизити ринкові ціни акцій. Якщо це справді відображає від’ємне середовище зростання для компаній, то центральні банки можуть знизити відсоткові ставки, щоб нагріти інфляцію. Якщо інфляція знову зростає, такі криптовалюти, як Bitcoin, можуть отримати користь від такого середовища.

Індикатор «Буфет» — це хороший спосіб зрозуміти відносну оцінку фондового ринку, яка наразі сигналізує про надлишкову купівлю. Однак, якщо її застосувати до ринку криптовалюти, індикатор «Буфет» менш корисний, оскільки криптовалюта все ще перебуває на етапі раннього впровадження.

Позаду криптовалюти просто недостатньо історії, щоб визначити, чи вона завищена чи завищена. Зважування ринкової капіталізації криптовалюти порівняно з іншими встановленими ринками, такими як золото, може краще вказувати на його відносну вартість.

Чи може індикатор «Буфет» ефективно вимірювати ринкову оцінку криптовалюти?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг