Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. 

Збільшення та ринкова динаміка Bitcoin

Листопад 2024 року став важливим етапом для Bitcoin, і його ціна зросла до $94 105. Це безпрецедентне зростання зумовлено міжнародними подіями та посиленими дискусіями в соціальних мережах із прогнозами шестизначних оцінок. Історично, піки в чаті в соцмережах часто передують змінам ринку, сигналізуючи трейдерам про обережність. Наразі накопичення китів залишається сильним, адже гаманці, що втримують понад 10 Bitcoin, додають ще 53 006 BTC всього за місяць, — роздрібні трейдери залишаються надзвичайно обережними. Ця настороженість різко відрізняється від бичачої поведінки, яка зазвичай спостерігається під час зростання ціни, що свідчить про потенційне виправлення.

Спекулятивні тенденції та монети-меми

Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. Незважаючи на волатильність, ці токени відображають ширший апетит до інвестицій з високим ризиком. Варто відзначити, що китові інвестори, які володіють DOGE на 1M100 млн, накопичуються, тоді як продаються менші власники, створюючи умови для потенційних проривів. Однак, якщо новий капітал перестає текти, ці спекулятивні активи можуть зіткнутися зі значними спадами. Крім того, незважаючи на зростання обговорень щодо досягнення Bitcoin на $100K, вони не досягли рівнів, помітних на початку цього року, що свідчить про те, що страх проґавлення (FOMO) може бути реалізований не повністю.

Інституційні відсотки та відновлення Ethereum

Попит на ETF Bitcoin зріс, а щоденний обсяг торгівлі досяг рекордно $8,21 мільярда, що свідчить про підвищення інституційного інтересу. Ця діяльність часто збігається з піками ринку, але також може вказувати на нові інвестиції, що надходять у криптовалютний простір. Тим часом Ethereum також набрав обертів понад $3100 вперше за понад 14 тижнів. Крім того, накопичення китів зростає, що свідчить про те, що Bitcoin керує ринком, прибуток незабаром можна перенаправити в Ethereum. На відміну від цього, рух ціни в Solana залишається високомотивованим, а ставки фінансування вказують на потенційні точки входу для інвесторів. Загалом на криптовалютному ринку відбувається зростання альткоїнів, особливо після виборів у США, які знову активували оптимізм.

Просунутий

Відновлення Bitcoin: Аналіз ринкової динаміки та спекулятивних тенденцій у листопаді 2024 року

Криптомаркетмейкери відіграють вирішальну роль у забезпеченні ліквідності, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж. Дізнайтеся більше про те, як вони працюють, тут.

Ринок криптовалюти відомий високою волатильністю, а іноді й низькою ліквідністю, що робить його складним середовищем для трейдерів і інвесторів. Виконання угод може бути складним завданням, що часто призводить до значного прослизання ціни 

 та пропуску можливостей.

Ринкове виробництво — це стратегічний підхід, який забезпечує необхідну ліквідність для стабілізації ринків, забезпечення більш плавних угод і зниження волатильності. Створюючи ордери на купівлю та продаж навколо поточної ринкової ціни, маркетмейкери допомагають підтримувати здорову торгову екосистему. У цій статті розглядаються основи виробництва ринку, його переваги для трейдерів і бірж, а також спосіб підвищення загальної ефективності ринку криптовалют.

Що таке маркетмейкер криптовалюти?

Криптомаркетмейкер — це юридична або фізична особа, яка в першу чергу забезпечує ліквідність на ринках криптовалют, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж цифрових активів. Ця діяльність забезпечує ефективну торгівлю та допомагає підтримувати стабільні ціни.

Як працює маркетмейкер криптовалюти?

Криптовалютні маркетмейкери відіграють ключову роль у забезпеченні ліквідності ринків, постійно розміщуючи ордери на біржах для купівлі та продажу. Ось докладніше про те, як вони працюють.

Ключові характеристики маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери забезпечують ліквідність і стабілізацію цін на ринку криптовалют. Нижче наведено ключові ознаки, які дають їм змогу ефективно працювати.

маркетмейкери постійно розміщують ордери на купівлю та продаж, забезпечуючи доступність транзакцій для трейдерів. Ця постійна доступність скорочує час очікування угод і мінімізує вплив великих ордерів на ціну, роблячи ринок ефективнішим і доступнішим для всіх.

Керування спредом на пропозиції

Однією з основних ролей маркетмейкерів є управління спредом торгів. Постійно цитуючи конкурентні ціни, вони звужують цей спред, тим самим підвищуючи ефективність торгівлі та знижуючи витрати для інших учасників ринку. Цей спред також є основним джерелом прибутку.

Використання алгоритмів

маркетмейкери використовують передові алгоритми та стратегії HFT для аналізу ринкових умов і оптимізації розміщення ордерів. Ця технологія дає їм змогу швидко реагувати на зміни цін і підтримувати збалансований інвентар активів, що допомагає керувати ризиками та максимізувати дохідність.

Ефективне управління ризиками

Через притаманну волатильність ринків криптовалюти ефективне управління ризиками є надзвичайно важливим для маркетмейкерів. Вони використовують різні методи, як-от хеджування та аналіз ринку в режимі реального часу, щоб мінімізувати вплив раптових коливань цін. Це гарантує стабільність їхньої діяльності навіть за наявності коливань ринку.

Підвищення ринкової ефективності

Надаючи постійну ліквідність і сприяючи плавним торговим операціям, маркетмейкери підвищують загальну ринкову ефективність. Їхня присутність приваблює більше трейдерів, що збільшує обсяги транзакцій, збільшує активність бірж і сприяє здоровішому торговому середовищу.

Адаптивність до змін ринку

Зважаючи на швидкий розвиток криптовалюти, маркетмейкери повинні бути адаптованими, постійно вдосконалювати свої стратегії у відповідь на нові технології, регуляторні зміни та зміни ринкової динаміки. Це гарантує, що вони залишаються конкурентоспроможними та актуальними.

плюси й мінуси маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль в екосистемі криптовалюти, забезпечуючи ліквідність і стабілізуючи ціни. Незважаючи на невід’ємну роль, яку вони відіграють, їхні операції мають як переваги, так і недоліки. 

Додаткове значення маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль у підтримці ефективності та стабільності ринку криптовалют. Їхня присутність на криптовалютних біржах гарантує безперебійну роботу торгового середовища. 

Підтримка нових активів

Новіші та менші криптовалюти часто борються з ліквідністю. Ринкові маркетмейкери пропонують ринок для цих активів, сприяючи їх зростанню та створенню різноманітної та динамічної екосистеми криптовалюти.

Знайомство зі справедливими цінами

Завдяки постійному котируванню цін маркетмейкери допомагають виявляти справедливу ціну, гарантуючи, що ціни криптовалюти відображають фактичний ринковий попит, а не екстремальні коливання. Це сприяє більш надійній і прозорій торгівлі, що дозволяє трейдерам ухвалювати рішення на основі даних. 

Криптовалютні маркетмейкери — це важливі гравці в екосистемі криптовалюти, які забезпечують ліквідність, стабілізацію цін і забезпечення плавного виконання угод. Їхнє використання передових алгоритмів і розміщення ордерів у режимі реального часу сприяє ефективнішому, доступному та справедливому ринку. Однак такі ризики, як маніпулювання ринком, потенційна втрата капіталу та відсутність регулювання можуть бути проблематичними. Загалом роль маркетмейкерів у підтримці нових активів і підтримці стабільності ринку робить їх незамінними для здорового та зростаючого середовища криптовалюти.

Середній

Маркетмейкер криптовалюти: Посилення угод за допомогою стратегічної ліквідності

Голова SEC Гарі Генслер оголосив, що звільниться 20 січня 2025 року, зустрівшись з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом.

Щоденна найкраща робота — Ripple (XRP)

S&P 500 зріс на 0,53%, оскільки інвестори перейшли на циклічні акції, які, як очікується, отримають вигоду від зміцнюючої економіки, тоді як технологічні частки затримуються. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 4,79%, при цьому за останні 24 години рівень Bitcoin і Ether зріс на 4,19% і 8,75% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 24,3% після партнерства між Ripple і MCSocialVenture для підвищення фінансової стійкості та доступу на ринках, що розвиваються.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейн, орієнтована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. 

, спрямованого на інвестиції в підприємців ринку, що розвиваються. Ця ініціатива пілотна фінансова стійкість і гуманітарні рішення, створені на XRPL, спрямовані на сприяння справедливому доступу до фінансів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Голова SEC Гарі Генслер 

, що 20 січня 2025 року вийде з ладу з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом. Компанія Gensler, термін дії якої триває до 2026 року, зіткнулася з тиском криптолобуса через суворі регуляторні дії SEC проти галузі, зокрема гучні справи проти Coinbase та Binance. Вихід Gensler вважається перемогою для адвокатів криптовалюти, які сподіваються, що наступний стілець SEC буде більш дружнім до криптовалюти. Трамп натякнув на звільнення Генслера в перший день роботи й, як очікується, призначить стільця з досвідом роботи в криптовалюті, як-от Марк Уєда, Хестер Пейрсе або Кріс Джанкарло.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані спотового ETF BTC виявили чистий притік $396,7 млн, що зумовлений $404,5 млн з джерел, які не є GBTC, частково компенсували відтік $7,8 млн від GBTC.

Для тих, хто брав участь у 

  Щоб забрати заявку, перейдіть 

 кодом B0FKOP. Крім того, в основній мережі запущено зоопарк для морфа 2, що дає користувачам змогу отримувати бали шляхом об’єднання ETH або виконання транзакцій на морфі. Гаманець Bitget Wallet пропонує 1,2-кратний множник балів для максимального збільшення винагород.

Початковий

Голова SEC Гарі Генслер звільняється в День відкриття, позначаючи перемогу за криптовалютне лобі

Здається, трейдери очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна перевищить $97 000.

Позитивні настрої продовжували стимулювати ринок криптовалюти, оскільки очікування подальшого впровадження BTC в інституції 

 Торгівля опціонами на спотовий Bitcoin ETF IBIT від BlackRock 

 з маржі, що в перший день торгівлі приваблює майже $2 млрд. Сподіваємося, що більше спотових деривативів ETF змінять структуру ринку з додатковими інституційними криптовалютами.

У нашому попередньому виданні ринкового 

ми вивчили можливість збільшення ринку, що може бути болісним, якщо поточне кредитне плече розслабиться. Дані з CryptoQuant показують, що розрахункове кредитне плече на поточних ринках BTC досягло ще одного рівня YTD.

Дані деривативів на Bybit показують, що трейдери, схоже, очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна сягне понад $97 000, і більше зосереджуються на захисті від втрат.

Малюнок 1. Орієнтовний коефіцієнт кредитного плеча Bitcoin становить 0,23. Джерело: КриптоКвант

Опціони BTC відкривають відсотки повернення до попереднього максимуму, поки перпси стрімко зростають

Трейдери деривативів активно беруть участь на ринках BTC, оскільки 

 на Bybit зріс до понад $3 мільярдів на рівнині з попереднім підвищенням 14 листопада 2024 року. Незважаючи на те, що опціони OI зросли, він все ще не перевищив попередню висоту. У той час ціна BTC вже зросла до понад $97 000. Якщо OI не наслідує костюм і не перевищить попередню висоту в найближчі дні, це може бути ознакою того, що ринок може стати дещо виснаженим, про що всі учасники ринку повинні знати.

Малюнок 2. Щоденний відкритий відсоток для опціонів BTC на Bybit. Джерело: Bybit

 також помітили зростання відкритих позицій.

  Безстрокові продукти є одними з найвигідніших продуктів для денних трейдерів і короткотривалих спекуляторів. Зростання відкритих позицій може вказувати на те, що більше трейдерів шукають короткостроковий прибуток, що може призвести до додаткової волатильності на ринку.

Малюнок 3. Щоденні відкриті відсотки для безстрокових BTCUSDT на Bybit. Джерело: Bybit

27 грудня 2024 року залишається найпопулярнішою датою закінчення терміну дії опціонів BTC на Bybit, при цьому більшість відкритих позицій залишається там. Упродовж цього закінчення терміну кількість викликів на $120 000 була найбільшою, а кількість викликів на $100 000 досягла другого за величиною OI. 

Малюнок 4. Відкрийте відсотки за опціонами BTC з датою закінчення терміну дії 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Тим часом оптимізм ринку, що BTC досягне $100 000 до кінця року, здається, підтримує поточний темп ціни. Коротші варіанти можуть показати, що трейдери також шукають захист від спаду. На сторінці даних контрактів Bybit 

 показано, що опціони BTC з датою закінчення терміну дії 29 листопада 2024 року мають сильний приплив за 24 години до $90 000.

 Це може вказувати на те, що деякі трейдери також до кінця місяця передбачають певний ступінь коригування ціни.

Малюнок 5. 24-годинний обсяг за страйк-опціони BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 р. на Bybit. Джерело: Bybit

 опціонів BTC на Bybit також вказує на можливий захист від поганого ставлення між трейдерами опціонів. Еластична скрейп або ліва кулька — це крива, яка крутіша з одного боку (ліва сторона), ніж інша. Традиційно хижа крива скве може означати, що трейдери захищали свої портфелі від можливого падіння ринку. На момент написання цього листа (21 листопада 2024 р.) опціони BTC контракти на Bybit з 29 листопада 2024 р. та 27 грудня 2024 р. показали химерну сквету. Однак це не обов’язково означає, що трейдери залежать від ціни та можуть просто бути частиною торгової стратегії. Наприклад, трейдери можуть налаштувати хомути, купуючи негрошові (OTM) пут-опціони та продаючи одночасно виклики OTM, щоб вони могли отримати прибуток у разі падіння ціни BTC, отримати резервну експозицію та потенційно компенсувати вартість купівлі пут.

Докладніше про стратегії опціонів див. у 

Малюнок 6. Передбачувана волатильність опціонів BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 року та 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Поточна торгівля кредитним плечем BTC може бути складною, але розповідає розповідь про ринкові наміри. Розбіжність між високим кредитним плечем і посиленою хеджуванням також нагадує нам, що динаміка ринку рідко є простою, а застосування 

 здається все більш важливим на цьому різноманітному ринку.

. Інвестування в криптовалюти та їхні деривативи пов’язане з значним ризиком втрат і не підходить для кожного інвестора. У цій статті наведено факти лише для освітніх цілей і не наведено жодних фінансових рекомендацій. Перш ніж приймати інвестиційні рішення, переконайтеся, що ви повністю розумієте пов’язані з цим ризики, і за необхідності зверніться за незалежною порадою. Наша служба підтримки клієнтів готова допомогти вам у вирішенні будь-яких питань.

Дізнайтеся про розумні гроші: Кредитування BTC залишається високим, оскільки трейдери хеджування від ризиків, пов’язаних із простоєм

Bybit Learn

DeFi

Блокчейн

Unichain, запущений Uniswap Labs, — це високоможливий та недорогий оптимістичний ролап рівня 2 для Ethereum.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

випущений у листопаді 2018 року, 

є однією з найперших і найбільших 

 Започаткувавши концепції автоматизованого 

, Uniswap вже давно утримує позицію полюса серед 

 (TVL) та торговою діяльністю.

Незважаючи на ці новаторські досягнення, Uniswap, як і будь-який інший застосунок DeFi на базі Ethereum (ETH), зіткнувся зі справедливою часткою проблем. Більшість із них пов’язані з перевантаженістю мережі Ethereum, обмеженою масштабованістю, високими витратами на транзакції та менш оптимальним графіком перевірки блоків.

Протягом багатьох років підтримки Uniswap команда Uniswap Labs отримала величезний досвід у DeFi на базі Ethereum. Вони внесли всі знання та уроки, отримані в Unichain, рішення, спрямоване на відтворення успіху Uniswap.

Наприкінці 2024 року Uniswap Labs здійснила базовий рух, ввівши Unichain — мережу рівня 2, орієнтовану на DeFi

, яка спрямована на усунення недоліків трансакцій безпосередньо в 

 на початку листопада 2024 року Unichain пропонує безліч переваг над Ethereum, зокрема низькі витрати на трансакцію, кросчейн-операбельність, час блокування в один секунду та довірене середовище виконання, яке покращує прозорість ордера трансакцій.

 — це надзвичайно масштабована та недорога блокчейн-мережа рівня 2, розроблена для випадків використання DeFi. 

Платформа Uniswap, яку запустив розробник Uniswap Labs, має низькі витрати на транзакції, високу масштабованість, кросчейн-сумісність, безпечні та прозорі процедури перевірки блоків і час підтвердження одного блоку.

Unichain, побудований з використанням популярної моделі розробки рівня 2 OP Stack, — це 

  Unichain також має базову технологію OP Stack, що робить його учасником 

 Superchain, мережі оптимістичних платформ для ролапів на основі цієї технології. У межах Superchain Unichain має плавну взаємодію з іншими мережами в цій екосистемі.

Тест-мережа Unichain була запущена на початку жовтня 2024 року, при цьому основна мережа обіцяла «стрімко» на момент написання цього листа (4 листопада 2024 року).

Чому було запущено Unichain?

Основна мотивація запуску Unichain знаходиться в незмінних питаннях масштабованості та витрат Ethereum. У вересні 2022 року блокчейн Ethereum 

 моделі підтвердження роботи (PoW) у набагато ефективніший механізм підтвердження стейкінгу (PoS) через 

, який був широко оприлюднений до його можливого впровадження. Деякі сподівалися, що цей крок зменшить витрати та швидкість здійснення операцій у чейні, обидва з яких були значними недоліками блокчейну рівня 1 Ethereum. Однак злиття не призвело до значного зниження ні витрат, ні швидкості.

Станом на кінець 2024 року користувачі Ethereum продовжують стикатися з високою комісією та обмеженою масштабованістю, головним чином через високий попит на мережу. Ці обмеження є особливо шкідливими для програм DeFi, зокрема для Uniswap DEX. Інтервал виробництва блоків Ethereum у 12 секунд може здатися неповільним. Однак 

 збільшується через затримку між розміщенням ордера на своп і фіналізацією трансакцій у його ланцюзі, а 

 роблять свопи монети та інші операції DeFi дорогими, що призводить до значних втрат для трейдерів. Крім того, повільний час транзакцій збільшує ризик позиції та ліквідації сховищ.

Деякі протоколи DeFi ліквідують сховище користувача та заставу, коли його вартість падає нижче певного порогу. Повільні підтвердження транзакцій на Ethereum роблять коригування/перерахунок вартості скверни та застави менш своєчасними, збільшуючи ризик непотрібної ліквідації.

Крім швидкості та неефективності витрат, Ethereum також підлягає дії поведінки маніпуляторів блоків, які намагаються змінити трансакції, що очікують на розгляд, таким чином, щоб збільшити 

 (MEV). У таких сценаріях валідатор обирає та вибирає трансакції для включення до наступного блоку (та їх конкретного ордера) на власну користь. Іноді це може призвести до 

, під час яких валідатор може перемістити певну впливову трансакцію, яка, ймовірно, підніме ціну активу до передньої частини черги, при цьому купуючи актив до остаточного завершення трансакції, — це крок, який дехто може назвати «стилем інсайдерської торгівлі як у блокчейні».

Вищезазначені питання витрат, масштабованості та прозорості спонукали команду Uniswap Labs запустити власну платформу рівня 2, орієнтовану на DeFi: Unichain.

Переміщуючи обробку транзакцій на рівень 2, Unichain сподівається зменшити комісії за газ на 95% у порівнянні з безпосередньою трансакцією на Ethereum.

Висока швидкість виконання трансакцій

Unichain має блокувальний час виробництва всього в одну секунду, або в дванадцять разів швидше, ніж блоковий час Ethereum. Це має значно підвищити ефективність операцій DeFi за рахунок зниження ставки прослизання, більш стабільних комісій за газ і зменшення випадків невдалих транзакцій, що сприятиме покращенню загального досвіду користувачів.

Перевірка децентралізованого блоку

Unichain підтримуватиме власний набір вузлів валідатора з метою підвищення ефективності, децентралізації та прозорості своєї мережі. Щоб стати валідатором в Unichain, оператори нодів мають внести UNI в мережу Ethereum.

Прозора перевірка та секвенування блоків

Платформа Unichain відокремлює роль побудови блоку (процес побудови блоків і організації транзакцій у блоці) від секвенування (забезпечує правильне ордерування блоків ончейн) за допомогою надійного

 (TEE). Це дає змогу незалежно перевіряти всі процедури перевірки блоків і секвенування, зменшуючи потенційні ризики маніпуляцій лише з секвенером.

Як учасник OP Superchain, Unichain дуже сумісний з усіма мережами ролап в цій популярній екосистемі. Станом на початок листопада 2024 року в Superchain є 

, зокрема власна основна мережа Unichain і Optimism.

  Це має створити можливості для низки міжплатформових рішень DeFi, як-от недороге, ефективне надання міжчейнової ліквідності та свопи.

Unichain працює як оптимістичний ролап рівня 2, пов’язаний з Ethereum, використовуючи власних валідаторів разом з секвенером, відповідальним за трансляцію попередньо створених блоків. Хоча секвенсер, яким керує Uniswap Labs, є єдиною організацією, децентралізована мережа перевірки забезпечує незалежність від свого впливу. 

Процес перевірки будівлі блоку відбувається в межах TEE, що допомагає забезпечити прозорість обробки трансакцій. Як мережа децентралізованих валідаторів, так і TEE допомагають мінімізувати виникнення конфліктуючих або недійсних блоків, поширена проблема в Ethereum, що призводить до невдалих транзакцій, затримок, збільшення прослизання та розчарування загального досвіду користувача.

Незважаючи на те, що стандартний час виробництва блоків у Unichain встановлено на одну секунду, існують плани введення 0,25-секундних субблоків для подальшої оптимізації швидкості обробки та масштабованості транзакцій.

Занадто довго питання витрат, масштабів і швидкості Ethereum ускладнюють ширше впровадження DeFi і знижують ринкову ефективність у секторі криптовалюти. Упроваджуючи масштабоване, недороге та прозоре рішення рівня 2, Uniswap Labs прагне повністю змінити динаміку індустрії DeFi. Зоряні технічні характеристики Unichain, ймовірно, призведуть до значних покращень для операторів і трейдерів DeFi.

Що таке Unichain і як він пов’язаний з Uniswap?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг