Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

BTC нарешті перевищив позначку $100 тис., що призвело до збільшення бульбашкового позиціонування на ринках деривативів. Це відображає сильний настрій і бажання переслідувати ризики в безстрокових свопах і ф’ючерсах. Короткострокова нестабільність зросла, оскільки трейдери шукають опціони, щоб отримати прибуток на об’ємі.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Перп-трейдери переходять до експозиції ETH

Успішне порушення BTC бар’єру в розмірі $100 тис. призвело до помітного повернення безстрокових маржинальних свопів до незмінних високих відкритих рівнів відсотків, хоча відповідь дещо змінилася. Ранній тиждень безстрокові своп-ринки перемістили свою увагу на ETH після неодноразових спроб BTC прорвати $100 тис. Незважаючи на те, що ставки фінансування для обох деривативів залишалися високими та позитивними, відкритий відсоток у контрактах ETH зріс за рахунок позицій BTC до прориву. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу, ніж зазвичай, частку ринку.

Дзвінки BTC не бачать значного припливу після 100 тис. доларів

Раптове зростання спотових цін спричинило різке зростання попиту на короткострокові опціони, оскільки трейдери прагнуть піддаватися висхідному руху. Інверсія строкової структури BTC призвела до короткострокових рівнів волатильності, що перевищують реалізовану волатильність. Хоча передбачувана волатильність для BTC нижча за ETH, дані про відкриті відсотки показують, що приплив відкритого відсотка кол-опціону на ринках BTC не був таким значним, як для ETH. Тим не менш, волатильність BTC залишається сильно бурхливою.

Опціони ETH більше кульковіших за BTC

Ринок опціонів ETH показав найбільш бичаче позицію перед нічним спотом, тоді як безстрокові маркети свопів для обох основних криптовалют відображали сильний позитивний настрій. Відкриті відсотки значною мірою зважені щодо викликів OTM, сигналізуючи про стійке бажання перевершити ризик, оскільки реалізована волатильність починає зростати до неявної волатильності. Цей попит на перевищення рівня ризику є очевидним для обох токенів, особливо зі значним зростанням відкритих відсотків ETH за кол-опціон за останні 24 години.

Просунутий

Звіт про криптовалютну деривативну аналітику Bybit X Block (5 грудня 2024 р.): Після того, як BTC виплатить $100 тис., інвестори все ще більш популярні на ETH

Ринок криптовалюти зазнає безпрецедентного зростання, особливо в основних активах, таких як XRP, Cardano (ADA) і Stellar (XLM).

Ринок криптовалюти зазнає безпрецедентного зростання, особливо в основних активах, таких як XRP, Cardano (ADA) і Stellar (XLM), токени яких зазнали значного зростання ціни (XRP до 444%, ADA 280% і XLM 512%). Цей сплеск значною мірою зумовлений агресивним накопиченням китових інвесторів, а також обережним, але оптимістичним настроєм у криптовалютній спільноті. 

Тим часом інтерес до монет-мемів знижується, оскільки інвестори зосередилися на більш стійких проєктах. Інтеграція ШІ в екосистеми блокчейну та поява подій генерування гіперрідких токенів (TGE) також змінюють ринкову динаміку, що вказує на трансформаційну фазу для криптовалют.

Значне зростання великих криптовалют

У звіті висвітлено вражаюче зростання цін для кількох основних криптовалют:

Незважаючи на ці прибутки, загальні наміри в криптоспільноті залишаються обережними.

Накопичення китів і вплив ринку

 є ключовим фактором поточної динаміки ринку криптовалюти:

З середини жовтня спостерігається значне накопичення Bitcoin китовими гаманцями, які загалом додали 91 856 BTC. Це накопичення відігравало значну роль у підвищенні ціни BTC.

На відміну від цього, серед цих гаманців спостерігалося зниження стейблкоїнів, що свідчить про стратегічну зміну інвестицій у криптовалюту, а не про те, що ви вирішили утримувати стабільні активи.

Розвиток ринкових тенденцій і технологій

Наступні нові тенденції змінюють криптовалютний ландшафт.

Загалом, наш звіт підкреслює трансформаційний період на ринку криптовалюти, що характеризується значним зростанням активів, стратегічною китовою поведінкою та інтеграцією передових технологій.

Накопичуйте Bitcoin, коли він досяг $100 тис.; поява агента ШІ

Щомісячний звіт про волатильність опціонів занурюється в розуміння волатильності опціонів, щоб надихнути вас на наступний крок у криптовалюті.

Щомісячне повідомлення про волатильність опціонів заливається на думку про волатильність опціонів, щоб надихнути вас на наступний крок у криптовалюті.

Бультові сигнали: Bitcoin отримує $100 тис.

Нестабільність опціонів окреслює переконливий виклад Bitcoin, коли він наближається до етапу $100 тис. У результаті 5 листопада 2024 року на американських виборах непряма волатильність Bitcoin зазнала значного зростання, а короткострокова непряма волатильність зросла приблизно на 25 відсотків вище за закінчення терміну дії після вибору. Цей шип вказував на сильну бичачу позицію на ринку деривативів, оскільки трейдери прагнули отримати прибуток від очікуваних руху цін, зумовлених виборчими результатами.

Відразу після виборів спостерігалося різке зниження короткострокової волатильності, що узгоджується з об’ємом спотових цін, що, у свою чергу, призвело до вищої реалізованої волатильності. Однак зниження неявної волатильності не відображало довготривалих ведмежих намірів, а натомість означало тимчасове зниження невизначеності щодо результатів виборів. Термін «структура неявної волатильності» демонструє складний взаємозв’язок: хоча короткострокова волатильність знизилася, довші варіанти залишалися стабільними вище за 50%.

Шкідливий кол-/пут свідчить про високий попит на бульварні кол-опціони щодо ведмежих пут-опціонів після виборів, що відображає підвищений вплив під час мітингів BTC та ETH. Однак, коли BTC повернувся до $91,3K, скус змінив 6% на пут, сигналізуючи ведмежий настрій. Це не узгоджувалося з ф’ючерсними ринками, на яких ціни залишалися вище спотового рівня, що свідчить про постійну знущання. Шахрайство в напрямку OTM призводить до зростання попиту на захисні хеджування, а не до відсутності кол-відсотку. Зрештою, це свідчить про те, що трейдери вважають, що будь-який продаж буде тимчасовим, що підтверджує ідею, що волатильність необхідна для досягнення BTC позначки в $100 тис.

ETH ймовірно перевершує Bitcoin

На відміну від Bitcoin, за останні тижні Ethereum (ETH) став більш стабільним бульварним активом. Незважаючи на те, що BTC і ETH продемонстрували подібні моделі волатильності відразу після виборів, Ether продемонструвала помітну стійкість і підвищену динаміку, особливо в результаті відставки Гері Генслера. Ця політична зміна позитивно вплинула на ринкову динаміку ETH, що призвело до підвищення попиту на опціони ETH.

Випереджає Bitcoin під час критичних ринкових подій, зокрема на виборах і оголошеннях ETF у 2024 році. Після відставки Gensler ETH здобула значну тягу, при цьому трейдери все більше зосереджуються на Ethereum як більш приваблива інвестиція. Ця зміна проявляється у значних падіннях співвідношення спотової ціни BTC до ETH, що свідчить про те, що трейдери перерозподіляють свої вподобання щодо ETH.

Розбіжність у передбачуваній волатильності між опціонами BTC і ETH додатково підкреслює цю тенденцію, оскільки співвідношення передбачуваної волатильності для опціонів ETH перевищило значення BTC, що відображає більш високий попит на опціонність ETH. Історично ETH демонстрував вищу волатильність порівняно з Bitcoin. Це нещодавнє зростання передбачуваної волатильності ETH відновлює типову модель ETH, що керує премією на ринку опціонів.

Крім того, скус опціонних цін змінився на користь викликів як для BTC, так і для ETH, але скус ETH залишився більш надійним. Це свідчить про сильніший бичачий настрій щодо ETH, оскільки трейдери більш агресивно позиціонують свою ціну порівняно з Bitcoin. Поки ринок продовжує розвиватися, зростає домінування Ethereum і бульбашкові сигнали з позиції опціонного ринку, він як провідний суперник у криптовалютному середовищі, що збільшує ймовірність перемоги Bitcoin найближчим часом.

Звіт про волатильність опціону Bybit X Block Scholes: Звіт про волатильність опціонів у листопаді: Нестабільність на дорозі до $100 тис.

Thruster (THRUST) — це найсучасніший DEX у блокчейні Blast Layer 2, який пропонує як стандартні, так і концентровані пули AMM ліквідності. 

 має багато рішень, які пропонують мінускулярні комісії, чудову масштабованість і майже миттєві транзакції. В останні роки було запущено незліченну кількість бічних чейнів, ролапів та інших мереж рівня 2, що обслуговують блокчейн Ethereum. Однак багато, якщо не більшість із цих мереж, намагаються запропонувати щось, крім низьких комісій і швидкої обробки транзакцій. Хоча ці переваги не є чимось незвичайним, особливо враховуючи постійні проблеми з капіталізацією мережі Ethereum, інновації в цій сфері повинні виходити за межі іншої платформи, пропонуючи такі ж переваги в ціні та швидкості.

 (BLAST) стало для вас актуальною зміною — нарешті, рішення рівня 2 Ethereum, яке забезпечує дещо більше, ніж просто витрати та ефективність швидкості.

  Blast відомий як унікальний ланцюг рівня 2, який пропонує нативний дохід для ETH і 

— функція, яка приваблює на платформі значних капіталів і 

 (DeFi) акторів. Використовуючи унікальні можливості та популярність Blast у DeFi, децентралізована біржа (DEX) Thruster Finance 

 була запущена на блокчейні Blast у березні 2024 року.

Thruster пропонує протестовану модель 

 (AMM) і більш вдосконалену модель AMM, отриману на 

основі концентрованого резерву ліквідності 

  Незважаючи на наявність складних варіантів обміну токенами та забезпечення ліквідності, Thruster прагне бути максимально зручним для трейдерів, 

 (LP) та розробників. Крім того, він жорстко інтегрував власні програми лояльності Blast — Blast Gold і Blast Points.

Що таке «довірчий фінанс»?

 (THRUST) — це DEX у мережі Blast Layer 2, який надає стандартні послуги AMM і концентровану ліквідність AMM для забезпечення обміну токенами та виконання операцій з надання ліквідності

.Tuster було запущено в березні 2024 року, невдовзі після впровадження основної мережі Blast, і він ґрунтується на популярності блокчейну рівня 2 у спільноті DeFi, його ефективності капіталу та його перевагах у вартості та швидкості.

Будучи дебютом у лютому 2024 року, Blast став основним мерчантом ринку рівня 2, запроваджуючи нативні переваги прибутковості для власників Ether і стейблкоїнів. Просто об’єднавши свої кошти ETH або стейблкоїни з Blast, ви можете отримати конкурентний дохід від цих активів як додаткову вигоду від ефективності витрат і швидкості, яку Blast може отримати як рішення для 

. Нативна функціональність прибутковості швидко приваблювала користувачів DeFi на платформу — розвиток, на якому Thruster Finance успішно використовує капітал з перших днів роботи.

Thruster Finance складається з трьох ключових частин: розділу обміну токенами, постійного фактора AMM Uniswap v2 та концентрованої ліквідності AMM, який набуває базових характеристик Uniswap v3.

Швидкий вплив став найбільшим DEX на Blast, пропонуючи зручні та дуже гнучкі можливості обміну токенами та надання ліквідності для своїх AMM і концентрованих компонентів AMM ліквідності. На висоті свого домінування в мережі, у червні 2024 року Thruster мала 

 (TVL) близько $600 млн. Незважаючи на те, що наразі протокол не відповідає цим високим вимогам, він все ще є найбільшим DEX у Blast blockchain, а поточний TVL становить 

 (станом на 4 грудня 2024 року).

Стадія запуску проєкту Thruster Finance знаходиться в Каліфорнії. Його заснувала у 2023 році псевдонімічна команда, яка, як повідомляється, внесла свій внесок у кілька топ-50 протоколів. У квітні 2024 року Thruster привернув увагу до ЗМІ, коли вона 

 від кількох відомих інституційних та індивідуальних криптоінвесторів, зокрема Pantera Capital та OKX Ventures.

Thruster підтримує обмін токенами для ETH, нативної криптовалюти Blast; BLAST, власного стейблкоїна блокчейна; USDB і низки токенів в екосистемі Blast. Як і інші біржі на основі AMM, користувачі торгують у пулях ліквідності, що фінансуються LP, заробляючи комісії за транзакції в кожному відповідному пулі.

Платформа має розділ аналітики, який надає актуальну прозору інформацію про поточні ставки свопів, пов’язані з ними комісії, 

, рівні ліквідності та ефективність пулу.

Також є розділ портфеля, який допомагає трейдерам відстежувати інвестиції та операції в пулах і надає інформацію про баланси користувачів, прибутки, стейкінг і зобов’язання щодо пулу ліквідності.

Для LP платформа пропонує два різновиди пулів свопів: стандартний постійний фактор AMM і концентрований AMM ліквідності. Ми обговоримо ці два типи пулів у розділі нижче.

Тіртер також пропонує можливості доходу через стейкінг. Користувачі, які вкладають у стейкінг нативну криптовалюту платформи THRUST, отримують токени veTHRUST, що дає їм право отримувати дохід від операцій та інших переваг протоколу.

Хоча Thruster Finance пропонує досить складні продукти, вона має на меті привабити всіх користувачів DeFi — від початківців до досвідчених професіоналів. Для досягнення цієї мети платформа пропонує два режими інтерфейсу користувача: lite та pro.

Режим освітлення підходить для новачків і менш досвідчених користувачів. Він має зручні графіки токенів, критичну інформацію про токени та пул, а також соціальні інтеграції. У той же час професійний режим призначений для досвідчених користувачів DeFi і надає додаткові інструменти для управління ордерами, використання кредитного плеча та виявлення активів.

Функції фінансової нестабільності

Один різновид пулів свопів на Thruster ґрунтується на моделі AMM із постійним коефіцієнтом. Це стандартна система AMM, яку було вперше запроваджено Uniswap v1 і вдосконалено в Uniswap v2. У постійному факторі AMM пул своп ґрунтується на простій формулі — 

 — кількість двох токенів у пулі, а 

 — незмінна, яка залишається незмінною незалежно від

. LP забезпечують ліквідність у будь-якій ціновій точці пари своп, незалежно від того, як рухається швидкість своп.

Модель AMM з постійним коефіцієнтом надає численні переваги, зокрема простоту та відносно високу прогнозованість доходів для LP.

Однак іржа внесла деякі зміни до оригінального постійного фактору AMM, розробленого Uniswap. По-перше, платформа впровадила різні рівні комісій для пулів свопів. У Uniswap v2 усі свопи стягуються з однієї фіксованої комісії — 0,3% за транзакцію. Однак використання тієї самої ставки, не беручи до уваги рівні ліквідності та активності для певного пулу, не є найбільш гнучким рішенням. Ця структура обмежує гнучкість стимулів для LP — основних одержувачів доходу від комісій за своп. Ось чому Thruster запровадила багаторівневу систему комісій, оскільки модель диференційних комісій розроблена для сприяння більш активному та цільовому забезпеченню ліквідності та торгівлі токенами.

Іншою унікальною особливістю постійного фактору Тіртера є пряма інтеграція систем винагород Blast, Blast Points і Blast Gold. Окрім доходу від комісій за трансакції, LP можуть претендувати на бали за цими програмами лояльності.

AMM концентрованої ліквідності

Thruster також пропонує більш розширену різноманітність криптоторгівлі та забезпечення ліквідності на основі моделі концентрованої ліквідності AMM. Це зміна AMM, вперше введена в Uniswap версії 3. 

У концентрованому AMM ліквідності LP можуть забезпечувати ліквідність у межах певних цінових діапазонів у пулі. Переваги концентрованої ліквідності в порівнянні зі стандартною моделлю константного фактору численні, як-от більша ефективність капіталу, потенційно більший дохід і зниження 

  Цей тип AMM забезпечує більшу гнучкість для LP з точки зору розподілу капіталу.

LP, що вносять кошти в пули AMM концентрованої ліквідності Thruster, також отримують винагороди за бали Blast і Blast Gold на додаток до до доходу від комісій за своп.

 — це інструмент пошуку блокчейну для екосистеми Blast. З точки зору функціональності та дизайну, він досить схожий на Ethercan Ethereum

 Blastscan дає змогу переглядати детальні статистичні дані про токени та 

, розміщені на платформі Blast рівня 2. Хоча Blastscan охоплює всю екосистему блокчейну й не є частиною Thruster Finance, LP може використовувати її для виведення ліквідності з пулів свопів Thruster.

LP можуть додати ліквідність лише через інтерфейс користувача Thruster, але вони можуть використовувати інтерфейс або Blastscan під час видалення раніше доданої ліквідності. Останній метод не такий зручний як попередній, але він може відповідати більш технічно налаштованим користувачам, звикли до активного використання Blastscan.

Однією з особливостей Thruster є велика кількість додаткових заохочень для користувачів на додаток до стандартного доходу від комісій за транзакції. Винагороди, що пропонуються на Thruster, включають Blast Gold, Blast Points і Thruster Credits. Зокрема, ці винагороди не обмежуються LP, оскільки інші учасники платформи, як-от трейдери токенів і реферери, також можуть розраховувати на отримання деяких із цих типів винагород.

Бластні бали — це винагороди, які дають вам право на ейрдропи токенів BLAST. Проєкт Blast розподіляє ці бали на відповідні окремі гаманці та адреси смарт-контрактів, які містять баланс будь-якого з трьох активів — ETH, 

 (WETH) або стейблкоїну USDB Blast

 Thruster Finance інтегрував розподіл цих балів у певні пули ліквідності. Бали розподіляються на відповідні LP, що вносять у ці пули.

Blast Gold — це винагороди, виплачені проєктом Blast Layer 2 за 

 (DApps), які активно сприяють розвитку екосистеми блокчейну. По суті, Blast Gold — це бонусна винагорода (на додаток до Blast Points), яку Blast розповсюджує для вибору DApps у своїй мережі. Thruster Finance є одним із отримувачів Blast Gold. Проект DApp одержувача може інтерналізувати свої винагороди Blast Gold або ділитися ними зі своєю власною спільнотою користувачів.

Тіртер вирішив розділити свої винагороди Blast Gold зі своїми двома основними спільнотними групами користувачів: LP та токени-спуманці. Для останньої групи своп із залученням ETH або USDB має право на отримання винагород Blast Gold.

Крім винагород, які надає Blast, Thruster розробила власну програму лояльності — «Печаткові кредити». Ці кредити нараховуються LP, сваперам токенів, активним учасникам кампаній у соціальних мережах, які проводить Thruster, і тим, хто направляє нових користувачів на платформу. Торгові кредити дають вам право на триваючий ейрдроп токенів THRUST, призначений для розподілу 7% від пропозиції токена різним групам відповідних користувачів.

Що таке ТРИВАЛИЙ токен?

THRUST — це нативна криптовалюта Thruster Finance. Запущено 9 жовтня 2024 року, це актив 

, випущений у ланцюжку Blast. Коли ви робите стейкінг THRUST на Thruster Finance, ви отримуєте актив «Володіння ескроузованої іржі» (veTHRUST), який дає вам право на низку переваг, зокрема частку доходу від комісій за протоколом, додаткові бонуси за надання ліквідності, винагороди за участь у ончейн-голосуванні та можливість 

 за ключовими функціями та майбутнім напрямком протоколу.

THRUST — це актив із капіталом поставки, загальний і максимальний обсяг пропозиції — 500 мільйонів. Як зазначалося раніше, 7% (або 35 мільйонів) пропозиції токена розподіляється через ейрдроп декільком відповідним групам користувачів. До них належать відповідні LP, трейдери токенів і отримувачі балів програми винагород Thruster, включно з кредитами Thruster. Айрдроп почався в день події створення токенів THRUST (TGE) на початку жовтня 2024 року, і його тривалість становить 90 днів до 9 січня 2025 року.

Загальна частка розподілу попиту токена THRUST відповідає таблиці нижче:

Ви можете купити токен THRUST на спотовому ринку Bybit як 

. Ви також можете скористатися кампанією THRUST Token Splash Bybit

, щоб отримати частку від призового фонду на 2 мільйони THRUST.

 Щоб претендувати на винагороду на 200 ТРАВСТ, нові користувачі повинні внести або депозит на суму від 500 ТРАВТ, або внести щонайменше 100 USDT, і торгувати на суму 100 USDT через свою першу спотову торгівлю. У той же час власники акаунта Bybit також можуть отримати винагороду в розмірі до 1000 THRUST, торгуючи на спотовому ринку на суму від 500 USDT на THRUST. Акція триває до 23:59 UTC 10 грудня 2024 р.

З моменту впровадження концепції Uniswap у 2018 році автоматизовані маркетмейкери (AMM) стрімко розвиваються. Модель концентрованої ліквідності, яка знову відстоюється Uniswap DEX, додала додаткові варіанти та універсальність для LP. Однак негнучкі структури комісій і погані інтерфейси користувачів роками спричинили ширше впровадження як надання ліквідності, так і обміну токенами на AMM. 

Thruster Finance — це своєчасне доповнення до ландшафту AMM DEX з такими перевагами, як зручний для початківців інтерфейс, різні рівні комісій на основі особливостей кожного пулу та низки додаткових винагород — Blast Gold і Blast Points, а також спеціальні кредити.

Thruster пропонує повний набір опціонів для ветеранів DeFi, а також для тих, хто вперше почав надавати ліквідність на основі AMM або торгівлю токенами. Усе, що зараз потрібно, щоб трейдер знав про ширше й запровадив спільнота користувачів DeFi — ніколи не проста робота в конкурентній сфері, де такі як Uniswap, 

 (CAKE) все ще не переважають.

Довіра (КРОВІ): Покращена AMM для Blast Ecosystem

Bybit Learn

DeFi

Explainers

Альткоїни

NAVI — це перший нативний універсальний протокол ліквідності на Sui. Користувачі NAVI можуть надавати ліквідність для отримання пасивного доходу або позикових активів за допомогою застави.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

 (DeFi) переросло з концепції ніші в процвітаючу багатомільярдну галузь, яка пропонує користувачам безпрецедентний контроль над своїми фінансовими активами. Однак це швидке зростання галузі підкреслило потребу в ефективніших, безпечніших і зручніших рішеннях.

NAVI (NAVX) відповідає цим вимогам за допомогою комплексної платформи DeFi для кредитування, позик і отримання пасивного доходу. У цій статті розглядаються особливості NAVI, його роль в 

 та розширення можливостей NAVI користувачів за допомогою інноваційних інструментів, таких як автоматичне кредитне плече та спільні пули ліквідності.

 — це перший нативний універсальний протокол ліквідності в блокчейні Sui. Користувачі NAVI можуть надавати ліквідність для 

 або позикових активів за допомогою застави. Протокол використовує спільні пули 

 та розширені функції, як-от автоматичні склеювання з кредитним плечем, щоб підвищити ефективність капіталу та зменшити ризики.

Протокол NAVI був заснований Чарльзом і Елліскопом, ветеранами з технологією, які мають досвід роботи в Apple і LinkedIn. Вони вважали NAVI «банком Web3 для користувачів Web 2.0» добротою та відкритістю в основі культури компанії. Слово

», похідне з хінді, означає «Будьте люб’язними до людей», що відображає це ехоха.

Опираючись на свій досвід у Кремнієвій долині, засновники співпрацювали з провідними інженерами для створення протоколу, що надає пріоритет зручності та безпеці користувачів. Їхня місія полягала в створенні протоколу DeFi, який міг би принести користь 

 (DeFi) міжнародній аудиторії.

Після оцінки різних платформ вони вибрали блокчейн Sui для своїх можливостей масштабу підприємства та інноваційного дизайну. Модель програмування, орієнтована на об’єкт Суя, пропонує розробникам більшу гнучкість, ніж традиційні блокчейни на основі акаунта, що робить його ідеальною основою для протоколу NAVI.

Чого прагне досягти NAVI?

NAVI прагне демократизувати DeFi, пропонуючи просту платформу для кредитування, позик і управління цифровими активами. Його головна мета — зменшити перешкоди для входу, що дає користувачам усіх рівнів досвіду брати участь у DeFi без технічної кваліфікації.

Протокол підвищує ефективність капіталу за допомогою таких функцій, як автоматичне кредитне плече та токени з приростом прибутковості, допомагаючи користувачам максимізувати потенціал своїх активів. NAVI також надає пріоритет безпеці, використовуючи передові інструменти управління ризиками, як-от режим ізоляції та обмеження боргів, для захисту коштів користувачів.

Децентралізоване управління — ще один важливий аспект місії NAVI. Його 

NAVX дає власникам токенів змогу голосувати за рішення та пропозиції, що дає їм змогу сприяти формуванню розробки протоколу. Це гарантує, що NAVI залишається громадською платформою та підтримує справді децентралізовану екосистему.

NAVI працює через систему спільного пулу ліквідності. Для кожного підтримуваного активу NAVI створює пул, де користувачі можуть вносити активи та ставати провайдерами ліквідності (

заробляти пасивний дохід в обмін на токени отримання NAVI (наприклад, 

). Кредитори постачають активи до пулів, тоді як позичальники приймають позики, надаючи заставу. Ліміти позики визначаються динамічним коефіцієнтом застави, який коригується на основі пропозиції та попиту пулу. Відсоткові ставки для кредитування та позики коливаються відповідно до ринкових умов.

«Здоровий фактор» постійно відстежує безпеку позиції кожного позичальника. Якщо коефіцієнт їхнього здоров’я падає нижче 1, це свідчить про те, що його застави недостатньо для покриття позики, ініціюючи процес ліквідації. Під час ліквідації до 35% боргу позичальника погашається за допомогою застави разом із комісією за ліквідацію.

Для управління ризиками NAVI впроваджує розширені функції, як-от режим ізоляції для введення нових активів, обмеження боргів для обмеження позик і лімітів пропозиції/позики. Протокол інтегрує 

 для надання точних даних про ціну застави, суми позики та тригери ліквідації, забезпечуючи безпеку та надійність системи.

Токен NAVX керує NAVI, дозволяючи власникам токенів голосувати за пропозиції, що впливають на відсоткові ставки, нові активи та параметри управління ризиками. Разом ці механізми створюють саморегулюючу екосистему DeFi, яка підтримує ефективне кредитування та позики, зберігаючи при цьому безпеку протоколу.

NAVI пропонує цілу низку інноваційних функцій, описаних нижче, які призначені для покращення досвіду користувачів і максимальної ефективності капіталу.

1. Постачання й отримання

NAVI — це простий спосіб для користувачів постачати цифрові активи та отримувати пасивний дохід. Внесення активів до пулів ліквідності NAVI дає користувачам змогу заробляти відсотки, які коливаються залежно від пропозиції та попиту. Мінімальні або максимальні ліміти депозиту відсутні, що дозволяє користувачам гнучко керувати своїми коштами.

Функція позики в протоколі дозволяє користувачам позичати криптовалютні активи та отримувати позики, використовуючи свої депозитовані активи як заставу. Співвідношення 

 динамічно коригується, щоб позичальники не перевищували свою здатність і не відчували ліквідації.

 для захисту протоколу від ризиків за замовчуванням.

  Якщо коефіцієнт здоров’я позичальника падає нижче безпечного порогу (як зазначено вище), його застава підлягає ліквідації. Процес ліквідації здійснюється через безпечні оракцизи, які об’єднують дані про ціну з кількох джерел для забезпечення правильної ціни.

Функція флеш-кредитування NAVI дозволяє користувачам позичати активи без застави, за умови, що сума позики погашається в межах однієї транзакції. Флеш-кредити створюють можливості для 

, свопів застави та інших передових торгових стратегій, не потребуючи значних інвестицій у капітал.

 — це система управління ліквідністю, розроблена для професійних трейдерів, які шукають розширені функції та інструменти. Він пропонує глибшу інтеграцію з торговими стратегіями та доступ до кредитного плеча, що робить його придатним для користувачів, яким потрібні передові фінансові інструменти в просторі DeFi.

Volo — це функція, яка зосереджується на максимізації корисності активів в екосистемі NAVI. Це дає користувачам змогу використовувати свої цифрові активи для отримання додаткових можливостей доходу, дозволяючи їм брати участь у більш складних торгових стратегіях зі зниженим ризиком.

Кілька ключових етапів відзначили шлях NAVI-протоколу:

Подорож NAVI триває з кількома захопливими етапами, запланованими на решту 2024 року:

NAVX, нативний токен NAVI-протоколу, використовується в основному для управління. Власники токенів можуть голосувати за важливі рішення протоколу, як-от відсоткові ставки, нові активи та інші важливі зміни, які змінять майбутнє платформи.

NAVX також заохочує провайдерів ліквідності та пропонує винагороди за стейкінг для заохочення активної участі. Користувачі можуть надавати ліквідність парам NAVX/SUI і NAVX/vSUI на 

 (DEX) і отримувати токени LP. Після цього ці токени можна заблокувати на певний період, що дає користувачам право на винагороди на ринку грошей NAVI.

Перспективи ціни NAVX тісно пов’язані з зростаючим впровадженням NAVI-протоколу в екосистемі Sui. Спочатку запущено 0,021 $SUI, NAVX потенційно може побачити значне зростання, оскільки DeFi продовжує зростати. Станом на 15 жовтня 2024 року токен NAVI оцінюється в $0,146.

Хоча прогнози ціни криптовалюти є спекулятивними, кілька аналітиків цін надали прогнози для NAVX:

Ці прогнози дають позитивну довгострокову перспективу NAVI, засновану на її інноваційних особливостях і зростаючій ролі в децентралізованих фінансах. Зрештою, майбутня вартість NAVX залежить від тривалого успіху протоколу NAVI, його інтеграції в екосистему Sui та ширших ринкових умов.

Хочете торгувати токенами NAVI? Bybit тепер пропонує для торгівлі спотову торгову пару NAVX/USDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім здійснити фінансування за криптовалютою та перейти на 

Щоб відсвяткувати цей лістинг, Bybit проводить 

, де ви можете отримати частку призового фонду NAVX на 200 000.

Щоб заробити 100 NAVX, просто виконайте завдання з поповнення або торгівлі, перелічені на сторінці «Сплес токенів». Зверніть увагу, що винагороди отримують перші 2000 нових користувачів.

Чи є NAVX хорошою інвестицією?

Оцінювання NAVX як інвестиції передбачає врахування як його сильних сторін, так і потенційних ризиків.

Потенційні сильні сторони

Отже, NAVX пропонує перспективний потенціал, але його майбутній успіх залежить від зростання NAVI-протоколу та екосистеми DeFi, що розвивається. Інвестори повинні зважити ризики та 

NAVI — це перспективний протокол DeFi, спрямований на революцію ринку кредитування та позик. Завдяки унікальним властивостям, як-от алгоритмічні відсоткові ставки та стимули ліквідності, NAVI може значно розширити доступність і функціональність DeFi у зростаючій екосистемі Sui. 

Незалежно від того, чи ви користувач, який прагне отримати пасивний дохід за допомогою стейкінгу, чи трейдер, який шукає високоприбуткові можливості, NAVI пропонує універсальні рішення для всіх у світі децентралізованого фінансування, що швидко розвивається.

NAVI (NAVX): Розуміння універсального протоколу ліквідності Суя

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг