Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Гнучкість і зручність криптовалюти роблять її ідеальним способом надати людям позики. Якщо ви розглядаєте можливість роботи з криптовалютними позиками, важливо зрозуміти, як працюють співвідношення позики до вартості (LTV). Цей корисний показник — це чудовий спосіб визначити, чи є позика ризикованою. Ознайомтеся з цим посібником, щоб дізнатися більше про коефіцієнти LTV і механіку, що стоїть за ними.
Ключові висновки:
Криптовалютна позика — це будь-який тип, за яким фізична особа позичає токени криптовалют у позикодавця в обмін на заставу, яка втрачається, якщо позичальник не повертає позику протягом певного періоду часу.
Коефіцієнт криптовалютної позики до вартості (LTV) є корисним показником для оцінки ризику під час позики. Він порівнює вартість застави позичальника з вартістю позики.
Високий коефіцієнт LTV означає, що позика є більш ризикованою для позикодавця, тому відсоткова ставка буде вищою. Низький коефіцієнт LTV означає зниження ризику, тому позичальнику не потрібно сплачувати стільки відсотків.
Криптовалютні позики — це будь-який тип позик, за якими особа позичає криптовалютні токени у позикодавця. Кредитори зазвичай вимагають, щоб позичальники вносили в стейкінг якийсь актив як заставу для позики. Позичальник втрачає заставу, якщо не повертає позику протягом певного періоду часу.
Криптовалютні позики мають багато форм. Є кілька екосистем криптовалютного кредитування, у яких користувачі можуть позичати криптовалюту для фінансування інших проєктів. Деякі кредитори також пропонують торгівлю з кредитним плечем, що дає користувачам змогу позичати криптовалюту для інвестування в більші угоди. На відміну від традиційного кредитування, криптовалютне кредитування зазвичай дуже децентралізоване. Замість того, щоб отримати підтримку від кількох великих інвесторів, криптовалютні позики часто походять від окремих власників криптовалюти, які хочуть отримати пасивний дохід за допомогою своєї криптовалюти.
Співвідношення криптовалютної позики до вартості є корисним показником для оцінки ризику під час позики. Він порівнює вартість застави позичальника з вартістю позики. Коефіцієнти «позика до вартості» особливо корисні для криптовалютних позик, оскільки вони можуть враховувати коливання вартості криптовалюти.
Після розрахунку співвідношення позики до вартості кредитори та позичальники мають чітке уявлення про те, наскільки ризикованим є будь-який конкретний кредит. Висока LTV означає, що позика є більш ризикованою для позикодавця, тому відсоткова ставка буде вищою. Низький коефіцієнт LTV означає, що ризик нижчий, тому позичальнику не потрібно сплачувати стільки відсотків.
Основний процес створення співвідношення позики до вартості простий: візьміть суму позики та розділіть її на вартість застави. У більшості випадків при використанні криптовалюти коефіцієнти «позика до вартості» обчислюються шляхом вивчення поточної ринкової вартості обох криптовалют у доларах США.
Остаточне співвідношення LTV виражається десятковими точками. Однак ви можете помножити його на 100, щоб переглянути співвідношення як відсоток. Цей номер є простим способом висловити, наскільки ймовірно, що позикодавець втратить усі свої гроші, якщо позичальник дефолтує за позикою. Якщо кількість > 100%, це означає, що запозичені гроші цінніші за криптоактиви, які використовуються як застава.
Оскільки вони можуть виконувати багато різних цілей, співвідношення позики до вартості має кілька варіантів. Кредитори можуть коригувати базову формулу позики до вартості відповідно до різних ситуацій.
Початкова сума позики — це по суті найбільш базовий тип коефіцієнта LTV: сума позики, розділена на вартість застави, що використовується для визначення того, хто відповідає критеріям позики, та початкова сума монет, які можна позичити. Позикодавець перегляне початковий LTV, розглянувши початкові терміни позики. Більшість початкових LTV знаходяться десь у діапазоні від 50% до 70%.
Маржа LTV передбачає відстеження поточної вартості застави та непогашеного балансу позики. Коефіцієнт LTV постійно коливається на основі таких речей, як повернення грошей і зменшення чи збільшення вартості криптоактивів, які ви використовували для забезпечення. Для певних типів криптовалютних позик ваш позикодавець постійно стежитиме за коефіцієнтом позики до вартості та надсилатиме вам маржинальний виклик, коли LTV перебуває десь у діапазоні 70–80%. Коли ви отримуєте маржинальний дзвінок, ви повинні інвестувати більше застави або виплатити частину позики, щоб зменшити коефіцієнт LTV до прийнятної суми.
Якщо ви ігноруєте, коли ваш коефіцієнт LTV стає досить високим для виклику маржі, ви можете врешті-решт розглянути ліквідацію LTV. Коли сума позики перевищить заданий поріг ліквідації LTV, ваш кредитор криптовалюти може продовжити примусову ліквідацію. Точний рейтинг залежить від вашої попередньої угоди, але більшість позикодавців ліквідуються десь у діапазоні 80%–90%, конфіскуючи заставу, закриваючи позику та продаючи заставу, щоб повернути свої криптоактиви. Крім того, можливо, вам доведеться сплатити комісію за ліквідацію.
Чому коефіцієнт LTV настільки популярний серед криптовалютних позикодавців? Його головна перевага полягає в тому, що він перетворює багато різних концепцій на єдиний, зрозумілий номер. Навіть якщо одна позика на $500 підтримується DOGE, а інша — позикою на $50 000, забезпеченою BTC, коефіцієнт LTV може миттєво порівняти ці дві позики та побачити, що є більш ризикованим. Коефіцієнти позики та вартості дуже гнучкі та працюють у різних ситуаціях.
З фінансової точки зору коефіцієнт LTV — це високоефективний спосіб розрахунку ризиків. Коли співвідношення позики до вартості зростає, вартість позики наближається до вартості застави. Якщо LTV перевищує 100%, застава більше не може покривати позику. Коли позичальник дефолтує за позикою з LTV понад 100%, позикодавець зрештою втрачає гроші.
Технічно ви можете розрахувати LTV вручну. Ви починаєте з пошуку вартості позики. Якщо ви щойно подаєте заявку на отримання позики, вартість — це просто сума самої позики. Якщо ви вже деякий час мали позику, вартість буде несплаченою частиною позики плюс будь-які відсотки, які ви маєте. Потім ви подивитеся на криптоактив, який хочете використати як заставу, і знайдете його поточну ринкову вартість. Останній крок розрахунку співвідношення позики до вартості — це ділення суми позики на вартість застави, щоб отримати остаточне LTV.
Речі набагато простіше, якщо ви використовуєте таку послугу, як функція криптовалютних позик Bybit. Працюючи з криптокредитором, ви можете автоматично отримати доступ до розрахунків співвідношення позики до вартості. За допомогою Bybit ви можете розрахувати та переглянути LTV для будь-якої позики, виконавши наведені нижче дії.
Крок 1.Перейдіть на головну сторінку Bybit. На навігаційній панелі у верхній частині сторінки наведіть курсор на Фінанси та натисніть на криптовалютні позики.
Крок 2.Введіть криптовалюту та суму позики, яку ви хочете позичити, а також суму застави, яка вам знадобиться, буде автоматично наведено в таблиці. Крім того, ви можете ввести свій вибір застави та суму, яку хочете внести в заставу.
Крок 3.Після того, як ви вказали суми, коефіцієнт LTV розраховується автоматично в правій частині сторінки.
Менше співвідношення позики до вартості дає позичальнику спокій. Це не лише знижує ризик примусової ліквідації, але й може знизити відсоткову ставку. Є кілька різних методів зміни високих коефіцієнтів LTV на Bybit.
Виберіть меншу позику: Якщо ви стурбовані коефіцієнтом LTV, але не можете запропонувати більше застави, подумайте про зменшення позики. Нижча сума позики призводить до нижчого коефіцієнта LTV.
Надайте більше застави: Іншим способом роботи з високим коефіцієнтом LTV є додавання більшої застави до позики. Бажання надати більше застави, оскільки гарантія знизить коефіцієнт LTV.
Виплачуйте більше кредиту: Щойно ви запозичили гроші, ваш LTV перевіряє лише непогашений баланс позики. Виплата частини позики — це простий і ефективний спосіб знизити співвідношення позики до вартості.
Те, чи потрібно коригувати співвідношення позики до вартості, залежить від ваших цілей. Помірно високий LTV не завжди є безпосередньою проблемою. Деякі кредитори можуть стягувати вищу відсоткову ставку, якщо у вас високий LTV, але інші забезпечують однакову відсоткову ставку незалежно від вашого LTV. Зазвичай паніку не потрібно панувати лише тому, що ваш LTV перевищує 50%.
Найбільшою потенційною проблемою, про яку слід знати, є примусова ліквідація. Якщо ваш LTV настільки високий, що наближається до порогового значення ліквідації вашого позикодавця, вам, ймовірно, потрібно скоригувати його. Ліквідація може спричинити багато проблем. Якщо ваш криптовалютний актив тимчасово втрачає вартість через падіння ринку, ліквідація може вивести його з вас до відновлення ціни. Перш ніж ви будете готові це зробити, вам також може знадобитися сплатити комісію за ліквідацію або закрити свою торгову позицію, що може призвести до подальших збитків.
Якщо вас цікавить позика криптовалюти, вам варто звернути увагу на коефіцієнти позики та вартості. Цей корисний показник може допомогти вам визначити, чи є криптовалютна позика ризикованою. Окрім запобігання більшій кількості позик, ніж можна собі дозволити, LTV також допомагають у керуванні позиками криптовалюти. Ваш коефіцієнт LTV може повідомити вам, коли потрібно додати більше застави, а також заохотити вас оплатити позику.
#Bybit #TheCryptoArk
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.