Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Агрегатори врожаю, децентралізовані протоколи, які автоматично інвестують криптовалютні кошти від вашого імені та оптимізують інвестиції в різні пули ліквідності, представляють одну з найгарячіших сфер зростання децентралізованої галузі фінансів (DeFi). Вони стали популярними за останні два роки, особливо зі зростанням лідера категорії — Yearn Finance. У 2020 році ще один агрегатор прибутковості Harvest Finance зробив заголовки, накопичивши понад $1 мільярд у загальній заблокованій вартості (TVL) всього за кілька тижнів після запуску.
Розгляньмо 2-річний Harvest Finance і обговоримо його переваги й потенціал як більш змістовний проєкт.
Harvest Finance (FARM) — це протокол управління криптовалютними активами, який оптимізує ваші кошти, вносячи їх у різні пули ліквідності на інших платформах DeFi. Класичний агрегатор прибутковості Harvest Finance використовує цілу низку інвестиційних стратегій для автоматичного внесення та управління вашими коштами, що звільняє вас від необхідності вручну прослизати через численні протоколи та пули DeFi. Отже, платформа є чудовим інструментом для отримання пасивного доходу від криптовалюти. Крім того, Harvest Finance дає початківцям змогу приєднатися до рейтингу фермерів, що отримують дохід, без необхідності занурюватися в усі складності галузі.
Harvest Finance розподіляє ваші кошти на протоколи DeFi через Ethereum, BNB Chain, Polygon і, останнім часом, Arbitrum. Harvest Finance використовує понад 30 протоколів. До них належать більшість популярних платформ DeFi — «Кривий фінан», «Унісвоп», «СушиСвоп», «Лідо» тощо.
Запущено 1 вересня 2020 року Harvest Finance миттєво впав на ринок криптовалюти, досягнувши рівня TVL понад $1 млрд протягом кількох тижнів до кінця жовтня. Зростання метеоричної активності платформи до успіху було різко зупинено через флеш-атаку позики, яку вперше було помічено 26 жовтня 2020 року. Винуватець використав складну схему з кількома фондами для викрадення $24 млн у стейблкоїнах. У результаті експлуатації до 28 жовтня TVL протоколу зріс до $290 мільйонів.
Ціна Harvest Finance ніколи не повернулася повністю до рівнів у жовтні 2020 року. Хоча на якомусь етапі на початку 2021 року його TVL зріс до $869 млн, протокол повільно знизився, частково через загальну ринкову слабкість за останні два роки, ставши скромним гравцем у категорії агрегатора доходу. Наразі це 15-та за величиною платформа агрегації прибутковості з невизначеною сумою TVL $18,44 мільйона.
Користувачі Harvest Finance вносять свої кошти в так звані сховища, щоб отримати відсотки від об’єднаного стейкінгу, проведеного Harvest Finance. Кожна сховище — це смарт-контракт на основі Ethereum, який діє як сховище для об’єднаних коштів багатьох користувачів. Це об’єднання допомагає протоколу знизити загальну комісію за газ та інші комісії, пов’язані з переміщенням коштів до протоколів DeFi та з них.
Незважаючи на те, що депозитори склеювання отримують 70% прибутку, отриманого від сховищ, високі комісії APY та низькі комісії мережі створюють привабливий загальний дохід. Решта 30% використовується для купівлі FARM, токена Harvest Finance, поза ринком. Потім ці токени FARM розподіляються як винагороди стейкерам у пулі розподілу прибутків платформи.
Спосіб розподілу коштів для оптимізації прибутковості для кожного сховища ґрунтується на конкретній стратегії, розробленій і заздалегідь запрограмованій розробниками протоколу. Коли ви вносите кошти в сховище, ви отримуєте fASSET для представлення вашої частки інвестицій у сховищі.
fASSET — це синтетичні криптоактиви, які слугують вашим депозитним сертифікатом, щоб пізніше отримати криптовалютні винагороди Harvest Finance. Кожен fASSET відповідає депонованій криптовалюті. Наприклад, якщо ви інвестуєте USDC, вам будуть видані токени fUSDC, які представлятимуть вашу частку в сховищі.
Оскільки ці сховище заробляють відсотки, вартість вашого fASSET зростає. Коли ви вирішуєте вивести свої кошти, ваші fASSET спалюються, і ви отримуєте початкові кошти разом із відповідними нарахованими відсотками.
Внесені вами кошти заробляють складні відсотки, тобто відсотки вимірюються з використанням річного відсотка доходу (APY), а не простої річної відсоткової ставки (APR). Зверніть увагу, що функція автоматичного об’єднання вбудована в усі стратегії Harvest Finance.
Замість виведення нарахованих відсотків Harvest Finance регулярно додає її до загальної суми, інвестованої в пул. Загальна сума вилучається лише один раз, коли ви повертаєте депозит.
Окрім допомоги у заробленні сукупних відсотків, автоматична комбінація також знижує загальні витрати на трансакцію рухомих коштів між Harvest Finance та платформами DeFi його партнера.
Безпека ваших коштів захищена функцією блокування часу, реалізованою платформою. Замок часу застосовується до сховища, якщо базова стратегія змінилася.
Якщо розробники протоколу вирішують змінити стратегію, зміни будуть оголошені на платформі та залишатимуться в стані очікування протягом 12 годин. Якщо протягом цього часу вам не сподобається нова стратегія, ви можете вивести свої кошти. Після завершення 12-годинного періоду очікування застосовується нова стратегія.
Фіксація часу дає змогу прозоро оцінювати зміни в стратегіях сховищ, а з обґрунтованим періодом повідомлення — переваги, яких не вистачає на багатьох інших платформах оптимізації доходу.
FARM — основна криптовалюта Harvest. Це токен ERC-20, який використовується для різних заохочень для користувачів платформи. Ключова стимул включає винагороди за стейкінг у пулі розподілу прибутку. Депозитори скверни також заробляють токени FARM як частину їхніх винагород, а також отримують вигоду від зростання в інвестованих fASSET.
FARM — це також токен управління. Власники FARM зазвичай голосують щодо ключових питань щодо платформи. Приклади включають голосування щодо відшкодування жертвам флеш-атаки за жовтень 2020 року та голосування за зміни в механізмі постачання токена.
Спочатку FARM було розширено для ліміту пропозиції в 5 мільйонів. Однак незабаром після запуску платформи її спільнота з управління проголосувала за обмеження пропозиції до 690 420.
Незвичайною особливістю токена є те, що його поставка не була попередньо призначена на момент запуску. Натомість FARM регулярно видобувається щотижня, при цьому 70% нової пропозиції відповідає потребам ліквідності платформи, 20% розподіляється в операційний казначейський фонд і 10% надсилається команді розробників.
Регулярна щотижнева м’ята та її залежність від потреб ліквідності платформи, ймовірно, призвели до того, що загальний обсяг поставки токена перевищив обмеження 690 420. Згідно з індикаторами токенів на провідних порталах даних криптовалют, загальна кількість FARM тепер становить 701 936 (станом на 13 листопада 2022 року). Ринкова капіталізація токена становить приблизно $19 мільйонів.
Токен FARM почав торгувати на початку вересня 2020 року за початковою ціною понад $5000. Протягом двох днів на ринку він впав до більш стабільного рівня нижче $200. 26 жовтня 2020 року, безпосередньо перед виявленням сумнозвісної флеш-атаки, FARM торгував на рівні $234,05. У результаті атаки багато людей вирішили продати токени Harvest Finance, а FARM знизився до $86,31 до 29 жовтня.
Ціна токена повільно, але неухильно повернулася протягом наступних кількох місяців, досягнувши максимуму після атаки $410,84 до середини лютого 2021 року. Однак протягом наступних 1,5 років комбінація факторів — загальна турбулентність і збої на криптовалютному ринку, нові протоколи агрегації прибутковості, які находять на ринок, і тверде встановлення Yearn Finance як лідера домінуючої категорії, призвели до зниження вартості FARM.
На момент написання (13 листопада 2022 р.) токен торгує лише за $28,45, далеко від перших днів на ринку.
Незважаючи на зниження статків, FARM — це токен зі значним майбутнім потенціалом зростання. Оскільки ринок криптовалюти повільно відновлюється, а Yearn Finance бачить, що лідерство категорії розбавлене раніше, очікується, що FARM росте з сильністю. DigitalCoinЦіна, за якою токен сягне $89,65 до 2025 року та $182,84 до 2030 року. Портал PricePrediction ще більш бичачий, очікуючи, що до 2025 року FARM сягне максимум $149,42 і $991,95.
FARM може бути чудовою інвестицією, якщо ви не заперечуєте проти альткоїнів на більш ризикованій стороні. Провідні портали прогнозування очікують, що він досягне значно вищих рівнів у середньостроковій перспективі порівняно з поточною ціною токена. Водночас високий потенційний прибуток супроводжується ризиками, притаманними монетам такого типу.
Серед плюсів FARM:
Ключові ризики/відкати FARM включають:
Harvest Finance — це привабливий проєкт зі значним потенціалом зростання. Очікується, що платформа повернеться до позиції середньорозмірного гравця серед агрегаторів прибутковості, оцінивши більш помітну роль у цій категорії, принаймні оцінивши прогнози цін.
Постійна фрагментація ринку агрегації прибутковості представляє як проблеми, так і можливості для Harvest Finance. Майбутня ефективність платформи повністю залежить від того, як команда проєкту реагує на цю ринкову розробку.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.