Ethena (ENA): кордон DeFi із синтетичним доларом

У сучасному децентралізованому фінансовому середовищі (DeFi) стейблкоїни є одними з найбільш корисних видів цифрових валют. Хоча стейблкоїни пропонують стабільність, їхні базові механізми та залежність від традиційних банківських систем створюють труднощі для справжньої децентралізації. Ethena виходить як новаторське рішення, що представляє синтетичний долар (USDe) та інноваційний інвестиційний інструмент, відомий як інтернет-облігація.

Чим Етена відрізняється від інших стейблкоїнів і чому вона є критичним розвитком у DeFi? Продовжуйте читати, щоб дізнатися про це.

Ключові висновки:

• Ethena стоїть на передовій інновацій DeFi, представляючи синтетичний долар (USDe), який інкапсулює переваги традиційних стейблкоїнів без їх зв’язку з традиційними банківськими системами.

• Хочете торгувати токенами Ethena? Bybit тепер пропонує як спотові торгові пари ENA/USDT, так і USDE/USDT.

Читайте далі, щоб дізнатися, як отримати додаткову на 20% додаткову винагороду в сатах Ethena.

Що таке Етена?

Етена стоїть на передовій інновацій DeFi, представляючи синтетичний долар (USDe), який інкапсулює переваги традиційних стейблкоїнів без їх зв’язку з традиційними банками. Завдяки стратегічному використанню механізмів хеджування дельта проти застави Ethereum у стейкінгу USDe Етени пропонує неперевершений рівень масштабованості та стійкості до цензурування в просторі DeFi.

Вхід Етери на ринок свідчить про помітну зміну фінансової системи, не орієнтовану на обмеження традиційних банківських інфраструктур. З метою забезпечення прозорості та масштабованості Етена прагне переосмислити те, як ми сприймаємо та використовуємо цифрові валюти для транзакцій і заощаджень.

Етена останнім часом чинить хвилі завдяки своїй вражаючій продуктивності. Протягом трьох тижнів після запуску Ethena стала найбільш ранговим протоколом DeFi на ринку. Профіль у USDe не лише перевищив 2 мільярди, але й ставки фінансування також мали високий дохід.

Що таке USDe?

USDe — це відповідь Етери на звернення до децентралізованої, стабільної та прозорої цифрової валюти в екосистемі DeFi. На відміну від традиційних стейблкоїнів, прив’язаних до фіатних валют і обтяжених банківськими правилами, вартість USDe ретельно підтримується за допомогою передових методик хеджування дельта-дельта, спрямованих на забезпечення її стабільності проти долара США, а також на повну підтримку ончейн-активів.

Впровадження USDe не лише кидає виклик наявній парадигмі стейблкоїнів, але й представляє нову еру фінансових інструментів, які надають пріоритет криптовалютним нативним активам, автономії користувачів та фінансовим інноваціям.

Поставка USDe зламала записи, коли вона досягла вартості понад $1 мільярда всього за кілька тижнів. Станом на 1 квітня 2024 року загальний обсяг пропозиції синтетичних доларів Ethena вже становить $2 мільярди, що значно перевищує всі відкриті відсотки ETH на кожному DEX. Популярність USDe частково зумовлена тим, що вона інтегрована з багатьма престижними установами, зокрема MakerDAO, Frax, Curve та Aave.

Історія Ethena

Її заснував у 2023 році майстерний підприємець Гай Янг, і вона стала причиною бажання подолати обмеження, що спостерігаються у традиційних проєктах стейблкоїнів. Побачивши труднощі з інфляцією та централізацією врожаю, Юнг створив Ethena, щоб створити прозору, надійну та децентралізовану фінансову екосистему.

Бачення Етери щодо переосмислення цифрової валюти знизило інтерес, приваблюючи інвестиції провідних компаній у криптовалютному просторі. Вона збільшила фінансування на $14 млн від венчурної фірми Dragonfly Capital і на $6 млн від Binance Labs, Bybit, Deribit, Gemini, Mirana Ventures і OKX Ventures.

Чого прагне досягти Етена?

По суті, Етена прагне демонтувати бар’єри, пов’язані з поточним криптовалютним середовищем, що характеризується волатильністю та покладанням на централізовані фінансові системи. Пропонуючи масштабовану валюту з криптовалютою у вигляді USDe, Етена вирішує критичну потребу в надійній цифровій валюті, яка служить як для транзакцій, так і для заощаджень, втілюючи справжню суть DeFi. 

Зобов’язання Ethena створювати стійку, інклюзивну фінансову систему очевидна в його інноваційному підході до дизайну стейблкоїнів і його акценті як на розширенні прав користувачів, так і на фінансовій автономності.

Як працює Етена?

Протокол Етени інтегрує найкращу технологію блокчейну та фінансові інновації, щоб забезпечити надійне масштабоване рішення для цифрової валюти. Ключові компоненти, як-от моделі хеджування дельта й інтернет-облігації, відіграють ключову роль у механізмі Ethena, що забезпечує масштабованість і отримання доходу способами, які раніше не вивчалися в DeFi.

Використовуючи стейкінг Ethereum і інноваційні стратегії хеджування, Ethena не лише пропонує масштабованість і ефективність, але й відкриває шлях для нового покоління фінансових продуктів, які відповідають етодіам децентралізації та розширенню прав користувачів.

Ось деякі з ключових компонентів, які допомагають екосистемі Ethena працювати безперебійно.

Онлайн-облігації

Інтернет-облігація — це новий фінансовий інструмент в екосистемі Ethena, який пропонує користувачам актив, що генерує дохід. Використовуючи базовий блокчейн Ethereum, інтернет-облігація поєднує прибутки від стейкінгу Ethereum з фінансовими можливостями, доступними за допомогою стратегії хеджування дельта в майбутньому та на безстрокових ринках. Ця унікальна суміш має на меті не лише стабільний дохід, але й представляє повністю прозорий варіант криптовалюти з деномінацією в доларах, який працює автономно в межах DeFi.

Модель хеджування Delta

Центральним елементом механізму стабільності Етени є модель хеджування дельта — складна фінансова стратегія, призначена для нейтралізації нестабільності цін у заставних активах. Використовуючи дельта-хеджування, Ethena динамічно змінює свій вплив на базові активи Ethereum, прагнучи таким чином забезпечити, щоб вартість USDe залишалася прив’язаною до долара США незалежно від ринкових коливань. Цей метод підтримує безперебійне підтримання стабільності пегів, одночасно використовуючи потенціал зростання базових активів Ethereum.

Видача та виплата USDe

Ethena спрощує рідинний та ефективний процес для видачі та погашення USDe, що дає користувачам змогу безпосередньо взаємодіяти з протоколом. Користувачі можуть м’ятувати USDe, внісши Ethereum як заставу за умови повністю автоматизованого та прозорого процесу, що регулюється смарт-контрактами. І навпаки, власники USDe можуть обміняти свої токени на Ethereum, забезпечуючи ліквідність і гнучкість в екосистемі Ethena.

Механізм доходу

Інноваційний механізм прибутковості Ethena вдвічі включає як винагороди Ethereum у стейкінгу, так і різницю в результаті операцій хеджування дельта. Цей підхід не лише надає користувачам конкурентний річний відсоток доходу (APY), але й диверсифікує джерела доходу. Механізм прибутковості відображає зобов’язання Етери надавати цінність своїм користувачам за допомогою складної, але прозорої фінансової інженерії.

Фінансування та розподіл базисних коштів

Що більше можливостей отримання доходу для Ethena, то більше залежить від його безстрокових ставок фінансування у ф’ючерсі. Це періодичні платежі, що заробляються через відмінності між безстроковими ринками контрактів і спотовими цінами. Вони більш нестабільні, але все ще мають середній дохід 7–9%.

Сати Ethena

Майбутня кампанія Ethena представляє унікальний аспект залучення та винагород у спільноті в її екосистемі. Користувачі заробляють sat, беручи участь у різних видах діяльності в межах Ethena, таких як надання ліквідності або транзакції з токенами.

Дорожня карта Ethena

Шлях Етери позначається амбіційними планами розширення та залучення спільноти. Є плани щодо продовження випуску токена управління ENA для Ethena. Команда Ethena ейрдропувала свій токен управління, щоб відповідати вимогам для подальшої участі користувачів в екосистемі.

Після управління запуском токенів ENA Ethena сподівається співпрацювати з децентралізованими біржами та розширити свої фонди застави, щоб включити Bitcoin і Solana. Інколи влітку 2024 року Етена також планує розгорнути для своєї системи управління DAO.

Уперед, дорожня карта Ethena розгортає майбутнє, де її синтетичний долар, токен управління та інноваційні фінансові інструменти відіграють ключову роль у формуванні ландшафту DeFi, підкреслюючи її відданість зростанню, інноваціям і розширенню прав спільноти.

ейрдроп ENA

У межах своєї програми лояльності Ethena має токени з ейрдропами для користувачів, і 750 мільйонів токенів ENA будуть розділені між власниками сегментів Ethena. Користувачі можуть вимагати токени, починаючи з 2 квітня 2024 року, а ейрдроп токена залишатиметься в дії протягом 30 днів. Ethena має обов’язковий період отримання токенів для 2000 найбільших власників гаманців на момент ейрдропу. Також планується надати користувачам другий шанс забрати токени, починаючи з якогось часу наприкінці 2024 року, але Етена ще не оголосила про точні деталі цього ейрдропу токенів.

Токеноміка ENA

Токен управління ENA врешті-решт можна використовувати для участі в Ethena DAO. Власники токенів можуть голосувати за важливі аспекти платформи, як-от ставки доходу та фонди активів. Загальна сума поставки ENA становить 15 мільярдів, а початкова кількість циркулюючих токенів — 1,425 мільярда. Токен управління дебютом розподіляється за таким планом:

• Команда Ethena: 30%

• Екосистема Ethena: 28%

• Інвестори. 25%

• Основа Ethena: 15%

• Launchpool: 2%

Як додатково заробити 20% збільшення в сатах Ethena (покроковий посібник)

1. Увійдіть у свій акаунт Bybit. Під’єднайте свій гаманець Bybit Wallet і виберіть Ланцюг ETH, щоб розпочати процес отримання.

2. Внесіть на ETH щонайменше 30 USDT, щоб сплатити комісію за газ для обміну токенами.

3. Наведіть курсор на Bybit Web3 Swap і скористайтеся функцією своп для обміну USDT і USDe. Підтвердьте деталі та натисніть кнопку «Своп», щоб завершити процес.

4. Після цього перейдіть на сторінку Bybit Web3, щоб знайти проєкт, Ethena. Виберіть «Заблокуйте USDe на Ethena, щоб отримати 24-кратні сажі Ethena», а потім натисніть Почати, щоб отримати винагороди.

5. Натисніть кнопку «Під’єднати гаманець» і виберіть Bybit Wallet, щоб заблокувати USDe.

6. Продовжуйте, перевіряючи бали, які включатимуть 20% підвищення, через 24 години на сторінці Ethena. 

7. Виконайте всі завдання з винагороди, виконавши @Bybit_Web3 на X.

Прогнозування ціни ENA

Оскільки недостатній дохід Ethena приваблив так багато користувачів, аналітики криптовалюти прогнозують вражаюче зростання ціни для токена ENA. CoinWire вважає, що ціни почнуться від $0,70 і зростуть до $1,65 у 2024 році, з можливістю ENA сягнути щонайменше $5 до 2025 року. Попередні ф’ючерси для Ethena також підтримують ідею про те, що токен ENA буде добре працювати. Минулого тижня передринкові ф’ючерси зросли на 22% усього за 24 години, тому CoinDesk прогнозує, що початкова ринкова капіталізація ENA становитиме щонайменше $500 млн.

Де купити ENA

Ethena співпрацює з Bybit для випуску токена управління через Bybit Launchpool. Якщо ви хочете заробити з призового фонду 15 000 000 ENA, ви можете взяти в стейкінг мінімум 100 ENA або 100 USDT з 08AM00 UTC 2 квітня 2024 р. до 8AM00 UTC 9 квітня 2024 р.

Якщо ви хочете купити токени ENA, ви можете зробити це через платформу спотової торгівлі Bybit. Щоб почати торгувати ENA, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, здійснити фінансування з криптовалютою, а потім перейти на сторінку спотової торгівлі ENA/USDT. Щоб відсвяткувати цей лістинг, Bybit проводить ексклюзивну подію, де ви можете отримати частку призового фонду на 300 000 ENA.

Перший захід, спош токенів ENA, винагороджує перших 1000 нових користувачів, які виконали такі два кроки до 16 квітня 2024 р., 8:59 UTC, при цьому 200 ENA кожен:

1. Зареєструйте акаунт у Bybit та виконайте Підтвердження особи.

2. Накопичуйте обсяг депозиту 200 ENA або внесіть 100 USDT і придбайте будь-яку суму ENA через свою першу угоду за допомогою акаунта Bybit.

Якщо ви вже є користувачем Bybit (до 08AM00 1 квітня 2024 р.), не хвилюйтеся — ви все ще можете заробити 200 ENA! Просто наберіть від 200 ENA до 200 USDT і придбайте від ENA до 200 USDT за допомогою акаунта Bybit. 

Зверніть увагу, що винагороди за кожну частину зазначеної вище події виплачуються в порядку черги першим 1000 користувачам.

Другою подією є ENA x реферальний підсилювач. Запросіть друзів зареєструватися на Bybit за вашим реферальним кодом і приєднайтеся до ENA Launchpool. Ви отримаєте 1 ENA за кожного успішного реферала (до 5 рефералів. Див. Правила й умови в розділі «Оголошення про подію»).

Де купити USDe

Якщо ви зацікавлені в участі в протоколі Ethena, не забувайте, що токен USDe також доступний на Bybit. Ви можете купити синтетичний долар USDe за допомогою того самого швидкого процесу, який ви використовуєте для купівлі ENA.

Чи є ENA хорошою інвестицією?

Інвестування в ENA, токен управління екосистеми Ethena, є можливістю взяти участь у проєкті, який змінює визначення DeFi через його синтетичний долар, USDe та використання його новаторського інтернет-облігації. Підхід Етени — використання передових механізмів хеджування дельта проти стейкінгу Ethereum — позиціонує його унікальним на ринку як рішення, яке не лише інноваційне, але й спрямоване на стабілізацію та збагачення наявної екосистеми DeFi.

Зростання та інтерес до Ethena відображають його потенціал суттєво впливати на майбутнє DeFi, пропонуючи масштабовану, стабільну та децентралізовану валютну альтернативу. Хоча притаманна волатильність ринку криптовалюти вимагає обачних інвестицій, основні принципи, прозорість і технологічний склад Ethena є вагомим аргументом для розгляду тими, хто прагне підтримати проєкт DeFi з міцним баченням на майбутнє.

Однак, незважаючи на те, що Ethena має багатообіцяючу ефективність капіталу та стабільний дохід, не забувайте, що зовнішні ринки можуть бути досить нестабільними. Інвестори повинні бути обережними та ретельно проводити власні дослідження, перш ніж інвестувати. Для найкращих результатів вносьте лише гроші в криптоактиви, які ви можете собі дозволити втратити.

Прикінцеві думки

Представлення Етеною синтетичного долара USDe та пов’язаних з ним фінансових інструментів є важливим етапом у шляху до децентралізованої, ефективної та інклюзивної фінансової системи. Оскаржуючи традиційні фінансові парадигми та використовуючи технологію блокчейну, Етена пропонує не просто альтернативу, а й роботу над встановленням нового стандарту для досягнення DeFi.

Зобов’язання Етени щодо прозорості, розширення прав користувачів та інновацій простягається через дизайн протоколу, пропонуючи глибокий огляд у майбутнє, де фінанси не пов’язані з обмеженнями традиційних систем, а натомість зумовлені спільнотою, технологіями та спільним баченням. Оскільки Етена продовжує розвиватися та розширювати свою екосистему, вона запрошує користувачів, інвесторів і ентузіастів приєднатися до формування майбутнього децентралізованого фінансування, що робить його проєктом для перегляду та взаємодії в найближчі дні.

#LearnWithBybit