Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Bitcoin має ринкову капіталізацію вартістю понад $2 трильйони, але більшість BTC залишається незадіяною через фрагментовані стандарти та обмежені можливості отримання доходу. Увійдіть до Протоколу ехосигналів — агрегації ліквідності Bitcoin і рівня інфраструктури прибутковості, який обіцяє вирішити цю фундаментальну проблему шляхом об’єднання активів BTC і забезпечення кросчейн-генерації доходу.
У цій статті розглядається підхід до оптимізації прибутковості Bitcoin за протоколом Echo, а також його історія, дорожня карта та комплексний набір функцій, а також розглядається, чи може цей протокол розкрити справжній потенціал Bitcoin у всій багаточейновій екосистемі DeFi.
Ключові висновки:
Протокол ехосигналів — це агрегація ліквідності Bitcoin і рівень інфраструктури прибутковості, які об’єднують активи BTC за різними стандартами.
Користувачі починають з стейкінгу нативних BTC у мережах рівня 2 Bitcoin, як-от Babylon, щоб отримувати BTC LST, або можуть використовувати наявні загорнуті активи Bitcoin, як-от wBTC і fBTC.
Протокол ехо-статусу — це агрегація ліквідності Bitcoin і рівень інфраструктури прибутковості, який об’єднує активи BTC за різними стандартами, що дає користувачам змогу здійснювати стейкінг, місткуватися й отримувати дохід за допомогою інноваційних продуктів BTCFi, зберігаючи при цьому повну прозорість і безпеку.
Протокол ехо-статусу запущено в серпні 2024 року під керівництвом генерального директора та співзасновника Джонатана Фея, а також співзасновника Huan Tse. Фай, який також спільно заснував Gate.com, має значний досвід роботи з криптовалютною інфраструктурою, а Тей робить свій фінансовий досвід у NYU.
Всього через два місяці після запуску Echo закрила раунд фінансування з передоплатою, забезпечений найкращими інвесторами, зокрема Spartan Group, ABCDE Capital, фондом Arthur Hayes' Maelstrom, Selini Capital, Web3Port, Auros і стратегічними партнерами, такими як Aptos, Movement Labs і B2 Network.
З моменту запуску Echo досяг неймовірного трюкінгу, з понад 3000 BTC м’ято через свою інфраструктуру, і став найбільшим протоколом на Aptos за загальною заблокованою вартістю (TVL), досягнувши рекордного максимуму в $878 млн. Токен aBTC у протоколі тепер становить приблизно 65% від усіх Bitcoin, що з’єднуються з Aptos, демонструючи сильну відповідність продукту/ринку та впровадження екосистеми.
Протокол ехосигналів спрямований на усунення фундаментальної фрагментації, яка перешкоджає Bitcoin отримати доступ до можливостей DeFi у різних блокчейн-мережах. Завдяки більш ніж $2 трильйонам у вартості Bitcoin, головним чином, сидить в режимі очікування, власники не можуть максимізувати свої прибутки, коли вони можуть отримувати дохід за допомогою складних фінансових стратегій.
Протокол має на меті створити універсальний рівень агрегації Bitcoin, який спрощує плавну передачу активів між екосистемами. Замість того, щоб власники Bitcoin були змушені вибирати між ізольованими мережами, Echo передбачає єдиний доступ до можливостей DeFi у ланцюгах на основі Move, як-от Aptos і Movement, а також EVM-мережах, як-от Morph і Hemi.
Ехо прагне створити складні деривативи, структуровані продукти та програмовані інструменти Bitcoin, які змагаються з традиційними фінансовими пропозиціями (TradFi), зберігаючи при цьому децентралізований етос, який робить Bitcoin цінним.
У протоколі одночасно розглядаються критичні прогалини в прозорості у стейкінгу ліквідними біткоїнами, які створили системні ризики. Надійне впровадження ехосигналів для підтвердження резервування, підкріплене надійною ораклеінфраструктурою, усуває проблеми з окупністю та довірою, які наразі загрожують стабільності протоколу кредитування та перешкоджають інституційному прийняттю.
Протокол ехосигналів працює за допомогою спрощеного процесу, який перетворює незадіяний Bitcoin на активи, що генерують дохід, у кількох блокчейн-мережах. Користувачі починають з стейкінгу нативних BTC у мережах рівня 2 Bitcoin, таких як Babylon, щоб отримувати BTC LST, або можуть використовувати наявні загорнуті активи Bitcoin, як-от wBTC і fBTC.
Потім ці активи Bitcoin з’єднуються через систему Vault ехо до обраної ними мережі призначення. Після переходу користувачі отримують єдині токени BTC від Echo: aBTC на Aptos, mBTC на Movement, mphBTC на Morph або hBTC на Hemi. Кожен єдиний токен має сувору підтримку у співвідношенні 1:1 з оригінальними активами Bitcoin за допомогою перевірки підтвердження резервування в режимі реального часу.
Інфраструктура безпеки ехосигналів покладається на децентралізовану мережу валідаторів і відправників. Валідатори контролюють події внесення та виведення коштів, підписують транзакції за допомогою приватних ключів, перш ніж надсилати їх відправникам, які перевіряють та обробляють ці події на цільовому блокчейні.
Основна перевага протоколу полягає в тому, що він дає змогу одночасно використовувати кілька стратегій прибутковості. Користувачі заробляють винагороди за стейкінг рівня 2 Bitcoin, накопичують бали ехосигналів, генерують доходи DeFi шляхом кредитування та надання ліквідності, а також отримують доступ до екосистемних заохочень, зберігаючи при цьому повну ліквідність за допомогою своїх єдиних токенів BTC.
Протокол ехосигналів пропонує такий комплексний набір функцій, розроблених для розкриття потенціалу Bitcoin у мережах Move і EVM.
Містковий механізм протоколу ехосигналів забезпечує плавну передачу активів uBTC та інших активів Bitcoin у різних блокчейн-мережах. Користувачі вносять активи Bitcoin у сховища ехосигналів (рішення для ліквідного стейкінгу протоколу), де вони надійно заблоковані. Конкретна сховище потім м’ятує єдині токени ехо, як-от aBTC на Aptos, mphBTC на Morph або mBTC на Movement, які користувачі отримують у вибраній мережі призначення.
Система Echo Protocol підвищує безпеку, відновлюючи активи Bitcoin, а не прямо об’єднуючи та використовуючи надійні хешовані контракти з блокуванням часу (HTLC) на рівні 1 Bitcoin. Він підтримує цілісність мережі за допомогою децентралізованої системи валідації та мейкера, яка відстежує всі транзакції та автоматично блокує зловмисників.
Для мостового переходу потрібна кросчейн-ставка в розмірі 0,2% з мінімальною сумою 0,0005 BTC як для депозитів, так і для виведення коштів. Протокол підтримує кілька стандартів Bitcoin, зокрема uBTC від B2 Network і wBTC і fBTC від EVM-мереж, забезпечуючи сумісність у всій екосистемі Bitcoin.
Користувачі можуть заробляти до 30% APY за допомогою ехосхосхосховища та в будь-який час без штрафних санкцій виводити кошти. Крім цих винагород, це ще й інші заохочення, зокрема бали L2 Bitcoin, бали ехосигналів і винагороди для екосистеми.
Стратегія ехосигналів забезпечує автоматизовану оптимізацію доходу за протоколами DeFi шляхом інтеграції кількох платформ для отримання найкращих доходів і рівнів позик. Система пропонує складні стратегії, зокрема ліквідне стейкінг з кредитним плечем і оптимізацію кредитування/позики, з автоматичним балансуванням активів користувачів для максимального доходу.
Флагманська стратегія eMSTR платформи представляє першу справді ончейн-позицію Bitcoin з кредитним плечем без ризику ліквідації. Завдяки використанню конвертованих банкнот і вдосконаленій фінансовій інженерії eMSTR надає користувачам мінімум 2,5-кратне кредитне плече для BTC, безпосередньо фіксуючи як TVL, так і преміум-цінність, а не здаючи його арбітражникам.
Користувачі можуть налаштувати свої співвідношення позики до вартості (LTV) на основі толерантності до ризику, при цьому система відображає орієнтовну APY до 7% і відповідно коригує потоки коштів. Стратегічна платформа стягує комісію в розмірі 5% і дає користувачам змогу контролювати позиції та отримувати винагороди за допомогою спеціальної інформаційної панелі.
Ехо-кредитування — це децентралізований протокол кредитування, який дає користувачам змогу вносити в BTC та інші єдині токени Bitcoin для отримання доходу. Зараз протокол пропонує до 12% APY для депозитів Bitcoin, при цьому ставки визначаються за пропозицією та попитом.
Користувачі, які постачають активи в Echo-кредитування, отримують відсотки за депозити, зберігаючи при цьому можливість виведення коштів. Протокол також винагороджує учасників 2-кратним множником балів Echo, які сприяють розподілу токенів.
Платформа використовує оракле-канали для ціноутворення активів і використовує автоматизовані системи ліквідації для управління ризиками. Поки ехо-кредитування працює в блокчейні Aptos, воно також інтегрується з іншими протоколами DeFi в екосистемі.
Протокол Echo запустив ейрдроп токенів ECHO 2 липня 2025 р., виділивши 15% від загальної кількості токенів ранніх користувачів і учасників спільноти. Він виділив 7% токенів для негайної заявки в День 1, а ще 8% зарезервовано для майбутніх кампаній та партнерств екосистеми.
Airdrop базувався на комплексній системі балів Echo, яка відстежує активність користувачів на платформі. Користувачі заробили бали, внісши депозит в Echo VaultS, беручи участь у стратегії ехосигналів, позичаючи позику в Echo Lending і стейкінг. Система використовує різні множники для різних видів діяльності без мінімального порогового значення, необхідного для відповідності вимогам.
Бали, присуджені за ейрдроп, розраховувалися на щоденних знімках, при цьому користувачам потрібно зберігати позиції протягом щонайменше 24 годин, щоб претендувати на це. Усі бали ехосигналів, зароблені до 29 червня 2025 року, ми врахували в критерії участі в ейрдропах, винагороджуючи 74 248 унікальних адрес, які отримали 100 або більше балів із розподілом рівнів бонусів.
Протокол ехо-статусу досяг значного зростання менш як за рік з моменту запуску в серпні 2024 року, створивши спільноту з понад 1 мільйона учасників під назвою «Nekos» і став другим за величиною протоколом на Aptos від TVL, при цьому станом на 3 липня 2025 року було заблоковано $641 млн.
Echo побудував справжній двигун BTCFi з Echo Vaults і Echo Lending на своїй основній мережі, а також підтримуючи міжчейнний Bitcoin у мостах на Aptos, Movement, Morph і Hemi. Протокол також співпрацює з провідними протоколами Aptos DeFi, одночасно впроваджуючи надійний механізм підтвердження резервування.
Крім забезпечення інституційної підтримки через свій попередній раунд, протокол Echo також брав участь у програмі LFM Aptos Foundation для стратегічного наставництва та підтримки зростання екосистеми.
Протокол успішно запустив свій токен ECHO 2 липня 2025 року, розподіливши частину загального запасу 15%, виділеного для ейрдропів. За словами команди, запуск ECHO відкриває початок розширення спільноти та спільного управління, позиціонуючи токен, щоб відкрити наступну еру інновацій BTCFi.
Протокол ехосигналів з’явився як комплексне рішення для інфраструктури Bitcoin, що об’єднує ліквідність Bitcoin у кількох блокчейн-мережах і пропонує інноваційні продукти BTCFi, які максимізують дохід, зберігаючи при цьому основні принципи Bitcoin.
Завдяки досягненню TVL на $641 млн менш як за рік, інституційній підтримці та нещодавньому запуску токена ECHO протокол Echo добре позиціонується, щоб стати фундаментальною інфраструктурою Bitcoin у всій мультичейн-екосистемі DeFi.
#LearnWithBybit
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.