6 січня 2025 року: Щотижня в рамках інституційної аналітики ми досліджуємо останні події на ринку — його показники, новини галузі, потоки біржових інвестиційних фондів (ETF), гарячі теми, майбутні події та нові токени — щоб ви могли торгувати криптовалютами ще ефективніше.

Дізнайтеся, що ми думаємо про ринок цього тижня!

Щотижневе виділення — ринки зафіксовані п’ятиденні втрати 

Інвестори зараз користуються можливістю купити падіння акцій США після п’ятиденного падіння, яке стерло понад $1 трильйон ринкової вартості. Уолл-стріт з квітня втратив найдовший збиток, а кількість Nasdaq-100 знизилася на 1,7%, а S&P 500 зросла на 1,3% у п’ятницю, 3 січня. Ці прибутки трохи компенсують тижневий розпродаж, який тривав у новий рік після жорсткого грудня.

Незважаючи на побоювання щодо сповільнення зростання доходу серед таких технологічних гігантів, як «Велика сімка», трейдери залишаються оптимістичними, особливо щодо лідера ШІ NVIDIA Corporation. Ринок вірить, що, поки роздрібні інвестори продовжують інвестувати в ШІ, очікується, що пов’язаний з ним бум фондового ринку залишиться незмінним. 

Після того, як Майка Джонсона було обрано доповідачем Палати представників США, акції досягли максимуму після того, як він досягнув полудня, що свідчить про потенційну підтримку порядку денного, прийнятного для бізнесу. Тим часом дохід облігацій зріс, а 10-річний показник досягнув 4,6% після коментарів президента Річмонда Феда Тома Баркіна про підтримання обмежувальних ставок. Виробництво в США продемонструвало скромне зростання, при цьому з початку минулого року нові ордери досягнуть найвищих показників, тоді як інвестори оцінили економічну силу проти можливості повільнішого зниження відсоткової ставки.

Щотижневе виділення криптовалюти — Весна AI Agent

Багато інвесторів легко очікують сезону Alt — період, коли альткоїни зазвичай збільшують вартість. Однак поточна ринкова динаміка свідчить про те, що ми можемо не побачити широкомасштабного ралі альткоїнів. Велика кількість токенів у поєднанні з обмеженою ліквідністю призвела до того, що відоме як дисперсія альткоїну, що робить вирішальним вибір правильних секторів і токенів.

Наразі основна увага приділяється 

, які процвітають навіть у міру ширшого падіння ринку. У цьому секторі з несамкою спостерігається швидкий прогрес, а пов’язані з ним токени стикаються з меншим тиском від розблокувань венчурного капіталу. Багато з її найкращих протоколів не мають централізованих біржових списків, що вказує на те, що більше покупців можуть увійти на ринок.

Ті інвестори, які пропустили попередні можливості, як-от літо DeFi 2020 року та угода Alt Layer 1, тепер мають ще один шанс. Замість націлення на окремих агентів ШІ найкраща стратегія ризиків/винагород полягає в інвестуванні в інфраструктуру, яка слугує фундаментальним інструментом для сектора.

Провідним спеціалістом зі штучного інтелекту є Virtuals Protocol — платформа для запуску токенізованих AI-агентів у базовій мережі. Купуючи такі токени, як Луна за Virtuals (LUNA) та VaderAI (VADER), користувачі отримують права на управління щодо певних агентів, що дає їм змогу як впливати на розвиток, так і на частку прибутку. 

Останнім часом доходи від щоденних комісій за протоколом значно знизилися в середині грудня 2024 року, оскільки діяльність сповільнилася для святкових днів. Однак спекуляція щодо токенів, пов’язаних із агентом, зросла, коли наближався новий рік. Наразі протокол Virtuals створює добові комісії на суму понад $1 млн, хоча на початку грудня це на 50% менше, ніж цифри. Незважаючи на ці труднощі, ВІРТУАЛЬНИЙ токен зріс більш як удвічі, досягнувши ринкової капіталізації в розмірі $4,6 млрд.

Інші виділені можливості включають Zerebro, який повертається до повної платформи для AI-агентів; ARC, з рамкою іржі; і 

 (GRIFFAIN), натуральний інструмент пошуку на чейні. Ці проєкти добре підходять для майбутнього зростання в умовах розвитку технології ШІ.

Інші найпопулярніші токени

Приєднуйтеся до Інституційних висновків цього тижня

, коли ми поринаємо в провідні токени AI та рух ринку минулого тижня.

Просунутий

Щотижнева інституційна аналітика: Ринковий стрімко впливає на п’ять днів збитків; наближається весняна шІ-агенція

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Bybit Learn

DeFi

Від покращення ліквідності до розширення масштабованості DeFi 2.0 — тут і залишається. Читайте далі, щоб дізнатися, як він покращується після початкових недоліків DeFi.

Перша хвиля децентралізованого фінансування, спільно відома як DeFi 1.0, дала людям спосіб інвестувати та обмінювати криптовалюту за межами традиційних централізованих ринків. Відтепер формується нове покоління децентралізованих ініціатив, і вони вже називаються DeFi 2.0. Цей докладний посібник відповість на запитання «Що таке DeFi 2.0?» У ньому також пояснюється DeFi 2.0 порівняно з DeFi 1.0 і описується, як інвестувати в DeFi 2.0, даючи вам знання, необхідні для отримання нових інновацій у 

DeFi 2.0 — це група децентралізованих фінансових проєктів, які мають на меті покращити попередні зусилля DeFi 1.0. Рух зосереджений на вдосконаленні сфер ліквідності, масштабованості, управління та безпеки.

Щойно ми відповімо на початкове запитання та дізнаємося, що таке DeFi 2.0, нам потрібно зрозуміти, чому такий рух існує. DeFi 2.0 відслідковує походження до 

 (DAO) на основі токена OHM. Ця організація керує своїм токеном підпису через систему політик, а протокол підтримується активами, якими володіє відповідний Olympus Treasury. Olympus, випущений у травні 2021 року, продемонстрував новий спектр можливостей для DeFi. Протягом кількох місяців з моменту її випуску на початку DeFi 2.0 з’явився безліч подібних DAO та проектів.

Будь-яке розслідування цієї теми має початися з запитання: «Що таке DeFi 2.0?» Звідти природна подальша інформація полягає в тому, що таке DeFi 2.0. DeFi 1.0?»

Хоча ідея DeFi 2.0 порівняно з DeFi 1.0 пропонує дві окремі ідеї, варто пам’ятати, що вони починаються з однієї загальної теорії. Як DeFi 1.0, так і DeFi 2.0 є ітераціями одного поняття: Ідея блокчейнів дозволяє децентралізованій фінансовій екосистемі, яка обходить традиційні центри фінансової влади.

«DeFi» загалом стосується колекції децентралізованих застосунків, які використовують смарт-контракти та безпечні ораклемережі для здійснення фінансів без посередників. DeFi 2.0 залишається вірним цій центральній приміщенню, але вносить зміни для усунення деяких основних недоліків DeFi 1.0.

Оскільки ентузіасти криптовалюти з’єдналися з заявками DeFi, вони не могли допомогти, але помітили значні обмеження. По-перше, ліквідність було важко здійснити. Той факт, що забезпечення ліквідності вимагало від користувачів блокування коштів, призвів до небажаної суми фінансової ригідності та неефективності капіталу. Протоколи DeFi також мали загальновизнані складні інтерфейси користувача, тобто лише деякі досвідчені криптотрейдери могли орієнтуватися в програмах. Покладання протоколів на Ethereum призвело до подальших ускладнень, оскільки зростаюча популярність блокчейну зумовлювала більш повільний час транзакцій і підвищену комісію.

Розглядаючи DeFi 2.0 порівняно з DeFi 1.0, вам потрібно пам’ятати, що DeFi 2.0 — це узгоджена спроба подолати деякі з цих центральних труднощів. Хоча екосистема DeFi все ще далеко від ідеальної, кілька ключових вдосконалень вже очевидні. Щойно ви зрозумієте їх, ви будете готові дізнатися, як інвестувати в DeFi 2.0.

DeFi 2.0 створює міцніші зв’язки між користувачами

Якщо ви думаєте про те, що таке протоколи DeFi 2.0 і чим вони відрізняються від більш традиційних фінансових програм, протоколи DeFi 2.0 — це по суті децентралізовані фінансові програми, які прагнуть об’єднати користувачів, які роблять внесок у ліквідність. Ці програми сприяють типам горизонтальних зв’язків, які сприяють довготривалим відносинам. Це, у свою чергу, створює екосистему DeFi, яка децентралізована, але все ще пов’язана між собою.

DeFi 2.0 використовує оптимізовані схеми управління

Управління є ключовою проблемою в будь-якому децентралізованому прагненні, а DeFi 2.0 ґрунтується на кращих адміністративних рішеннях. У протоколах DeFi 2.0 учасники спільноти співпрацюють у прийнятті рішень і створенні політик. Цей демократичний процес дає змогу платформам розвиватися, не покладаючись на потужного арбітражника.

DeFi 2.0 включає заохочувальні програми для користувачів

Децентралізоване фінансування може вижити лише після ліквідності, а проєкти DeFi 2.0 використовують програми творчого заохочення для придбання та підтримки достатнього капіталу. Заохочення не лише допомагають вирішити проблеми ліквідності, які скаржилися на DeFi 1.0, але й сприяють встановленню зв’язків між користувачами, а й сприяють розширенню співпраці з іншими спільнотами.

DeFi 2.0 пропонує екологічнішу екосистему

Якщо є одна річ, яку слід зрозуміти, запитуючи про те, що таке DeFi 2.0, нові децентралізовані протоколи розробляються з думкою про сталий розвиток. Це також ключовий фактор в обговоренні «DeFi 2.0 проти DeFi 1.0». Поєднання ліквідності, взаємопов’язаності та управління звуком має створити децентралізовану екосистему, яка може тривати. Цей сталий розвиток дозволить проєктам DeFi 2.0 збирати динаміку, залучати більше користувачів і переосмислювати фінанси в більшому масштабі.

Сильні сторони та приклади використання DeFi 2.0

Ви можете відповісти на запитання «Що таке DeFi 2.0?» не знаючи, як працюють відповідні протоколи. Короткий огляд DeFi 2.0 порівняно з DeFi 1.0 достатньо, щоб пояснити основну ідею останньої ітерації децентралізованого фінансування, але більш детальне обговорення демонструє, як інвестори можуть отримати вигоду від DeFi 2.0.

Існує кілька функцій, унікальних для DeFi 2.0, які роблять рух привабливішим об’єктом для криптоінвесторів. Від страхування смарт-контрактів до самоповернення позик — ці нові ідеї лежать в основі екосистеми DeFi, стійкої.

Страхування смарт-контрактів

У дискусії DeFi 2.0 порівняно з DeFi 1.0 однією з найбільших проблем є зручність використання. Протоколи DeFi 2.0 часто дозволяють інвесторам страхувати смарт-контракти. Це важливе джерело захисту, особливо для новаторів.

Багато людей хотіли б вкласти токени LP в смарт-контракт, але хвилювалися, що контракт може бути зламаний. Вони знають, що зламаний контракт неможливо виправити в блокчейні, і їм бракує технічного ноуса для захисту своїх інвестицій самостійно. Страховий поліс дає змогу без проблем стейкувати токенами. Це не лише допомагає окремим інвесторам, але й заохочує до припливу більшої кількості капіталу до протоколу.

Непостійне страхування збитків

Завдяки DeFi 1.0 користувачі, які заблокували два токени в протоколі, щоб почати майнінг ліквідності, можуть втратити, якщо співвідношення ціни між двома токенами коливається. Цей феномен називається 

 і він є однією з найвразливіших особливостей децентралізованого фінансування.

Проекти DeFi 2.0 запроваджують нові заходи для зменшення цього внутрішнього ризику. Деякі протоколи використовують доходи від комісійних, щоб страхувати користувачів від непостійних втрат. Вони також можуть м’ятувати нові монети, щоб компенсувати збитки. Усі ці політики роблять DeFi безпечнішим варіантом для криптоінвесторів.

Позики для самоповернення

Екосистема DeFi 2.0 дає змогу створити неймовірний фінансовий маневр, у якому позики сплачуються самостійно. Кредитор може надати користувачеві позику в обмін на заставу у вигляді невеликого депозиту. Потім цей депозит інвестується позикодавцем, який продовжує заробляти відсотки. Після того, як позикодавець заробив повну ціну початкової позики, він повертає депозит, а одержувач позики не зобов’язаний погасити позику.

Більшість людей, які запитують: «Що таке DeFi 2.0?» також цікавляться ризиками, які можуть бути пов’язані з інвестуванням у рух. Хоча друга ітерація DeFi зазвичай безпечніша за її попередника, немає гарантії, що кожна інвестиція виявиться успішною. Навіть найкращі проєкти DeFi 2.0 мають властиві недоліки, і інвестори повинні знати про будь-які потенційні помилки перед стейкінгом токенів. Дізнавшись про основні ризики, ви дізнаєтеся більше про те, як інвестувати в DeFi 2.0.

Тривала загроза хакерам

Криптоінвестори не можуть бути повністю впевненими, що смарт-контракти, з якими вони взаємодіють, не будуть зламані. Перш ніж міняти токени, завжди ретельно розслідуйте проєкт. Навіть після проведення комплексної перевірки може статися несподіване злому. На щастя, страхування смарт-контрактів може допомогти обмежити шкоду в разі незаконної діяльності.

Майбутні державні правила

Оскільки децентралізоване фінансування приваблює користувачів, і більше людей навчаються інвестувати в DeFi 2.0, уряди по всьому світу все більше прагнутимуть до залучення. Багато урядів намагатимуться встановити правила щодо протоколів DeFi 2.0. Важливо визнати, що на вашу майбутню діяльність можуть впливати правила й обмеження, яких ще немає. Хоча це занепокоєння не повинно вас відлякати від участі, звісно, пам’ятайте про це, коли дізнаєтесь, як інвестувати в DeFi 2.0.

Нестабільність криптовалют

Децентралізоване фінансування може відбуватися лише в криптовалютах, багато з яких надзвичайно нестабільні. Коли ціни різко коливаються, інвестори залишають справу з наслідками. Деякі протоколи зменшують цей ризик, пропонуючи користувачам 

 для використання в трансакціях. Крім того, притаманна волатильність ринків криптовалюти завжди буде фактором децентралізованого фінансування.

Ми відповіли на початкове запитання: «Що таке DeFi 2.0?» Ми також дізналися про DeFi 2.0 порівняно з DeFi 1.0. Тепер настав час дізнатися, як інвестувати в DeFi 2.0. Децентралізоване фінансування включає кілька типів маневрів, які можуть бути незнайомими криптовалютним новачкам. Щойно ви дізнаєтеся трохи про загальні інвестиційні стратегії, ви краще зрозумієте загальну екосистему DeFi 2.0.

Якщо ви взагалі були ознайомлені з децентралізованим фінансуванням, перш ніж дізнатися, що таке DeFi 2.0, можливо, ви поцікавилися, як новий рух впливає на фермерство врожаю. Цей механізм, ключова інновація DeFi 1.0, став ще кориснішим для інвесторів у останніх частинах децентралізованого фінансування.

Як і у попередніх проєктах, протоколи DeFi 2.0 використовують фермерство прибутковості для отримання ліквідності від користувачів. Однак вони йдуть ще далі, дозволяючи інвесторам використовувати токени як заставу для позик. Завдяки цьому фермерство прибутковості протоколи стають привабливішим варіантом для інвесторів.

 — це форма пасивного доходу, оскільки він дозволяє користувачам ставати валідаторами блокчейнів, які працюють на основі підтвердження стейкінгу. Якщо ви скористаєтеся цим маршрутом, ви можете по суті заблокувати валюту в блокчейні та заробляти винагороди за блок.

Самопогашення позик представляє чудові можливості як для кредиторів, так і для кредиторів. Пропонування позик в обмін на виплати відсотків — це чудовий спосіб взяти участь у розвитку прибутковості у протоколі DeFi 2.0.

Надання ліквідності або майнінг ліквідності

Надання ліквідності дає криптовласникам простий спосіб отримати прибуток від їхніх активів. Завдяки цьому маневру власники передають частину своєї криптовалюти до пулу ліквідності, щоб користувачі могли торгувати проти неї. В обмін власник, який надає валюту, отримує комісію. Ці типи простих безпрограшних транзакцій дозволяють протоколам DeFi 2.0 притягувати ліквідність, а користувачі отримують прибуток.

Торгівля на децентралізованих біржах

 (DEX) дають користувачам змогу здійснювати криптовалютні транзакції за межами сфери сторонніх організацій, як-от банки. Хоча деякі штати та країни встановлюють правила щодо цього типу торгівлі, децентралізований характер практики пропонує значну свободу. DEX не лише часто мають нижчі комісії, але й уможливлюють маржинальну торгівлю та інші привабливі типи транзакцій.

Хтось, хто запитує про DeFi 2.0, ймовірно, однаково цікавиться DAO — автономними організаціями, які є основою для найбільш децентралізованого фінансування. Інвестори можуть приєднатися до DAO, придбавши токен організації. Після того, як ви купили себе в спільноті, ви повинні висловити свою думку щодо управління. Ця безпосередня участь є мотивацією дізнатися про те, як інвестувати в DeFi 2.0.

Якщо ви хочете дізнатися, як інвестувати в DeFi 2.0, вам потрібно мати базове розуміння наявних проєктів. Незважаючи на завелику кількість протоколів для їхнього списку, цей посібник містить деякі з найважливіших зобов’язань.

Якби був один проєкт, про який ви чули, коли вперше замислювалися про DeFi 2.0, це, мабуть, Olympus DAO. Цей децентралізований протокол резервної валюти встановив нові стандарти в DeFi і став початковою точкою для DeFi 2.0. Інвестори можуть використовувати проєкт для будь-якого виду фермерства врожаю — від стейкінгу до купівлі облігацій. Ця організація особливо відома своєю унікальною, зручною моделлю бондингу.

 — це автоматизований маркетмейкер (AMM) зі значним впливом на екосистему DeFi 2.0. Його статус безнадійного кросчейн-мосту робить його привабливим варіантом для широкого кола криптоінвесторів, що торгують у різних валютах.

 — це DAO з власною біржею, 

 та стейблкоїном. Він також є основою для пов’язаного з ним урожайного комплексу 

 який було побудовано на його платформі. Як надзвичайно популярний DEX, Curve Finance часто вважається «

стейблкоїнам» через його унікальну формулу ціноутворення.

— це проєкт DeFi 2.0, побудований на основі концепції 

 (NFT). Він складається з DAO з власною моделлю управління, що дозволяє значно збільшити дохідність. На відміну від популярного NFT-маркетплейсу 

 Rarible дає користувачам, які знущаються за платформу, інвестувати в токени RARI. Токени RARI дають людям можливість вирішити майбутнє Rarible, голосуючи з таких питань, як зміни комісій і те, як казначейство Rarible витрачається.

 — це протокол DeFi 2.0 на передовій руху DeFi 2.0. Хоча його простота робить її особливо зручною для користувача, її різноманітність нових функцій приваблює інвесторів-ентузіастів. Протокол пропонує такі можливості, як самоповернення позик, DAO та майбутній дохід, які роблять його вартим уваги для власників криптовалют.

був одним із перших гігантів децентралізованого фінансування, що спонукало незліченних людей запитати про DeFi 2.0. Її керують власники нативних стейблкоїнів DAI — токен, прив’язаний до долара. Таке поєднання стабільності та інновацій робить MakerDAO інтригуючим для інвесторів.

Для початківців DeFi, які намагаються зрозуміти DeFi 2.0, це просто рух, спрямований на покращення DeFi 1.0, вивільняючи додаткову ліквідність, створюючи більше зв’язків між користувачами та створюючи стійку фінансову екосистему. Розглядаючи DeFi 2.0 порівняно з DeFi 1.0, пам’ятайте, що остання ітерація децентралізованих фінансів є суттєвим покращенням, але вона ще не була досконалою. Тут ви можете використати своє нове розуміння того, як інвестувати в DeFi 2.0.

Що таке DeFi 2.0, як він вдосконалюється на DeFi 1.0 і як інвестувати в нього

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг