Morpho (MORPHO) — це ефективний протокол Ethereum, який змінює децентралізоване кредитування за допомогою настроюваних однорангових рішень і рішень на основі пулу.

Пули ліквідності змінили децентралізоване кредитування та позики, пропонуючи широкий вибір опціонів на продукти та значні рівні ліквідності. Протягом кількох років такі протоколи, 

 (COMP), були визнані справжніми новаторами, які представили справжній змінник: кредитування та позики на основі пулу. Однак більш детальний погляд показує, що все не так ефективно й плавно, як може здаватися у світі криптовалютного кредитування. Проблема полягає в тому, що пули кредитування на децентралізованих протоколах часто мають невідповідності між позикодавцями та позичальниками, причому колишні значно перевищують останні. Як наслідок, кредитори заробляють лише мейджера

, тоді як позичальники сплачують ексорбітантські комісії за доступ до коштів через ці пули. Іншою критичною проблемою є відсутність налаштування продуктів кредитування та позик, при цьому багато протоколів використовують універсальний підхід.

Morpho (MORPHO) — це децентралізований протокол на 

 (ETH), спрямований на підвищення ефективності та гнучкості криптовалютного кредитування та позик, пропонуючи унікальну модель, яка поєднує елементи 

 (P2P) та співставлення позикодавців і позичальників на основі пулу. Точно кажучи, один з основних продуктів для морфо, «Морфо-оптимізатори», особливо зосереджений на зіставленні P2P, де кредити на основі пулу та позики використовуються як резервний варіант. Марфо також пропонує користувачам відмінний рівень налаштування для створення нових ринків кредитування за допомогою свого основного протоколу.

Завдяки інноваційному механізму підбору позикодавців і високоіндивідуалізованим і гнучким ринкам Morpho значно покращує розподіл капіталу та ефективність транзакцій у 

 (DeFi) у галузі кредитування.

Що таке протокол Марфо?

 (MORPHO) — це децентралізований протокол кредитування на базі Ethereum, який пропонує унікальний механізм підбору ордерів P2P для підвищення ефективності та доступності 

 Платформа також дає користувачам змогу створювати ефективні ринки кредитування з високоможливими параметрами кредитування та позик. Крім того, він пропонує продукт, Morpho Vaults, для кураторського кредитування на різних рівнях ризику.

Протокол Morpho розроблено компанією 

, заснованою у Франції в 2021 році компаніями Merlin Egalité та Paul Frambot. Він також підтримується неприбутковою 

Як перший основний продукт, у 2022 році проєкт запустив «Морфо-оптимізатори» на блокчейні Ethereum. Оптимізатори морфографії розроблені як додаткове рішення для пулів кредитування на Aave і Compound, що допомагає поєднувати окремих кредиторів і позичальників. Трансакційні сторони можуть отримати користь від ефективнішого процесу кредитування, ніж у режимі на основі пулу за замовчуванням.

У січні 2024 року проєкт запустив Morpho Blue, яке пізніше було перегруповано на Morpho — рішення, яке допомагає користувачам створювати дуже гнучкі ринки кредитування з індивідуальними параметрами та опціонами. Морфо виступає в основі екосистеми Марфо, і проєктна команда зосередилася на просуванні та подальшому розвитку цього продукту. У той же час, морфо-оптимізатори залишаються невід’ємною частиною основної пропозиції платформи, хоча й у менш пріоритетному стані, ніж морфо.

Протокол Morpho складається з трьох основних продуктів — Morpho, Morpho Vaults (на основі базового протоколу) і попередніх оптимізаторів морфо. Morpho дозволяє користувачам створювати індивідуальні ринки кредитування, вказуючи бажані варіанти для таких ключових атрибутів:

Усі ці параметри можна налаштувати з мінімальним втручанням у механізм управління морфо. Деякі параметри мають відповідати певним вимогам; наприклад, IRM і LLTV повинні бути зі списку, схваленого керівництвом протоколу.

Високий рівень настроюваності Марфо є значним відходом від типової моделі, що використовується на децентралізованих платформах кредитування та позик. На більшості інших протоколів є фіксовані параметри, що регулюють процес кредитування та позики; наприклад, дозволяються лише певні активи застави, кредитні активи або ставки LLTV. На відміну від цього, Morpho дає вам змогу налаштувати всі ці варіанти, надаючи творцям кредитного ринку неперевершений рівень свободи. Протокол пропонує користувачам, розробникам і операторам ринку такі ключові переваги:

Незважаючи на те, що наразі Morpho є флагманським продуктом платформи, застарілі «Морфооптимізатори» залишаються ключовою пропозицією у лінійці продуктів платформи. Оптимізатори морфо-оптимізації — це додаткові рівні до пулів Aave і пулів кредитування сполук. Їх можна використовувати для полегшення однорангового збігу між кредиторами та позичальниками. Оскільки типові пули кредитування, у тому числі на платформах, таких як Aave і Compound, часто сильно торкаються більшої кількості позикодавців, ніж позичальники, обидві сторони в кінцевому підсумку сплачують надмірну комісію. Позичальники повинні зіткнутися з високими витратами через необхідність обслуговування багатьох позикодавців у пулі. У свою чергу, кредитори борються за те, що мейгер залишив від достатньої кількості позичальників.

Використовуючи механізм зіставлення P2P, морфооптимізатори фактично відводять позикодавця та позичальника від взаємодії на основі пулу та встановлюють прямі відносини між ними. Це дає користувачам змогу позичати активи за нижчими ставками, а також надавати кращі APY для позикодавців. Якщо будь-яка зі сторін виходить із відносин прямого кредитування, обидві сторони мають можливість використовувати стандартні пули кредитування на Aave і Compound як резерв.

Третій основний продукт платформи — Morpho Vaults (детальніше описано нижче) використовує базовий протокол і надає спосіб кредитування через ретельно підібрані ринкові опціони з різними профілями ризиків. Це може підійти для кредиторів, які менш обізнані у використанні повністю індивідуалізованих ринків, але все одно вважають за краще скористатися можливостями кредитування, запропонованими Morpho.

Щоб створити ринок індивідуального кредитування на Morpho, вам потрібно мати певну технічну кваліфікацію та, бажано, знання Solidity — мови програмування, яку протокол використовує для своїх смарт-контрактів. Як зазначалося раніше, розробники можуть створити спеціальний ринок, надаючи п’ять базових параметрів — актив застави, актив, що пропонується для кредитування, оракле, бажаний IRM і LLTV. Перші чотири з них зазвичай вимагають вказати адресу смарт-контрактів Ethereum. Для застави та кредитних активів — це адреси для контрактів токенів. Обрана оракула також зазвичай встановлюється за допомогою вказівника на свою адресу смарт-контрактів, хоча ціни без оракулів із жорстким кодом на заставу та кредитні активи є прийнятними. Марфо також зберігає адреси Ethereum для кожного білого списку IRM, що надається керівництвом протоколу; розробники можуть використовувати їх, обравши бажаний IRM.

Остання вартість, LLTV, — це циферблат із жорстким кодом, який визначає поріг, за яким позика стає нездоровою через його поганий

 і тому вона є наслідком 

. Ліквідатори на Morpho — це суб’єкти протоколу, які отримують заохочення покривати безнадійні борги в обмін на заставу, як і спосіб, що використовується на багатьох інших платформах кредитування. Їм дозволяється ліквідувати до 100% боргу. Натомість ліквідатори отримують заставу боргу, а також додатковий стимул для своєї роботи.

Оскільки Morpho — це оракле-агностичний протокол без вбудованої оракули, кожен ринок може мати власну ораккулу, яка формує ціни на заставу та активи кредитування із зовнішніх джерел. З цього приводу розробники повністю безкоштовні й можуть навіть за ціною активів із жорстким кодом для ринку, якщо вони взагалі не хочуть використовувати ціну абоакле. Звісно, для збереження актуальної та динамічної інформації про ціни бажано використовувати оракулу.

IRM — це єдиний базовий параметр, з яким розробники дещо обмежені за своїм вибором, оскільки для ринку дозволені лише IRM з білого списку. Станом на середину листопада 2024 року є лише один шейкер IRM з білого списку, який можуть визначити творці ринку — 

. Ця модель динамічно коригує відсоткові ставки, щоб підтримувати частку запозичених коштів на доставлені кошти на рівні близько 90%.

Що таке сховища для морфо?

Morpho Vaults — це токенізований продукт для сховищ, який пропонує кураторські можливості кредитування з різними попередньо запрограмованими параметрами ризику. Кожна сховище пов’язана з одним кредитним активом і може розподіляти депозити на кількох ринках Марфо, тим самим використовуючи загальну ліквідність, доступну в протоколі Марфо. Morpho Vaults підходить для позикодавців, які надають перевагу прогнозованому керуванню ризиками через невизначеність повністю індивідуальних ринків. Кожен кредитор може заробляти ставки APY відповідно до вибраного 

Кількість склеєнь, які ви можете відкрити на Марфо, не обмежена. Отже, ви навіть можете виділити кошти різним сховищам із значно різними рівнями ризику, щоб диверсифікувати свій вплив.

Курдований характер Morpho Vaults усуває необхідність для користувачів витрачати час на дослідження та оцінку рівнів ризику окремих ринків і можливостей повернення, оскільки вразливість до ризику активно контролюється.

Оскільки ці сховища пов’язані з базовим протоколом і джерелом ліквідності з нього, вони динамічно ребалансуються, що допомагає оптимізувати дохідність. Завдяки своїй бездозвільній і незмінній природі ці сховищи також є повністю прозорими. Крім того, вони є некастодіальними, що дає користувачам повний контроль над їхніми депозитованими активами, які можна вивести в будь-який час.

Як працюють сховища для морфо?

Кредитор вносить актив у сховищу Morpho та отримує акції сховища на підтвердження своїх інвестицій. Самі сховища є токенізованими продуктами, що використовують стандарт ERC-4626 Ethereum

, розроблений для представлення токенізованих сховищ для прибуткових активів.

 Кожен сховище може бути власністю 

 (DAO), окремого експерта DeFi або деякого алгоритму, що підтримується платформою DeFi. Сховище може бути власником лише однієї організації. Власник може вказати додаткові ролі/організації для управління схотом. До цих ролей можуть належати один куратор, один опікун і кілька операторів.

Функції для сховищ морфо

Куратор — це сторона, яка встановлює певні ліміти, правила та ліміти для сховища, як-от визначення обмежень на постачання активів і ввімкнення/деактивація певних ринків. Куратори відіграють важливу роль у підтриманні відповідних рівнів ризику для своїх сховищ. Активи, які кредитори блокують у сховищі, поставляються на базові ринки протоколу на основі білих списків кураторів. Для кожного сховища може бути лише один куратор.

Роль опікуна — це ключова позиція для сховищ. Охоронець захищає цілісність і безпеку сховища. Охоронці можуть відкликати будь-яку дію з боку власника сховища (або інших юридичних осіб), якщо вважають, що це суперечить інтересам кредиторів, які надають кредитори. Кожна сховище може мати лише одного опікуна, зазвичай DAO, що складається з вкладників у сховищі.

Виділяючі особи — це суб’єкти протоколу, завдання яких — відновити баланс ліквідності, що використовується Morpho Vaults для оптимізації відсоткових ставок і доступної ліквідності. Завданням розподілювача є ребалансування та оптимізація загальної ліквідності вручну або за допомогою ботів, щоб найкраще задовольняти потреби позичальників у марфо.

Робота Morpho Vaults не регулюється механізмом управління протоколом. Кожен власник сховищ несе відповідальність за модель управління схотом. Конкретні ролі, як-от куратор і опікун, призначені для створення прозорих і безпечних процедур управління для сховища.

Що таке морфокриптотокен (MORPHO)?

Нативна криптовалюта платформи, MORPHO, передбачена як 

. Власники MORPHO мають право брати участь у прийнятті рішень у майбутньому напрямку платформи, загальних правилах, розгортанні смарт-контрактів і розподілі коштів із казначейства. Незважаючи на те, що Morpho просуває ринки кредитування та позик, які працюють з мінімальним втручанням спільноти управління протоколу, є деякі загальні правила, за допомогою яких спільнота повинна встановити певні стандарти, мінімальні вимоги або білі списки. Власники токенів MORPHO відіграють важливу роль у цьому процесі.

Початковий токен MORHPO був запущений на Ethereum у червні 2022 року з лімітом постачання 1 мільярд. Однак були обмеження щодо початкового контракту з токенами, які негативно вплинули на його функціональність. Зокрема, токен не був розроблений для полегшення ефективного ончейн-голосування. У результаті цих обмежень проєкт вирішив перезапустити токен, тепер на оновленому контракті. Нова переоснащення MORPHO забезпечить кращі функціональні можливості, зокрема ефективніші процеси ончейн-управління. 

На момент написання 17 листопада 2024 року проєктна команда ще не почала використовувати новий токен. Новий MORPHO також буде криптовалютою з лімітом постачання з максимальним і загальним запасом у 1 мільярд. Акції розподілу поставок токена показані на графіку нижче.

Платформа попередньої торгівлі на Bybit 

 до його виходу на ринок.

 Попередньо маркет-трейдинг Bybit — це безрецептурна торгова платформа (OTC), яка надає доступ до перспективних нових криптовалют до їх лістингу на спотовому ринку. Ключовою перевагою платформи є можливість доступу до криптовалют за бажаними ставками до того, як ширший ринок криптовалюти вплине на їхні ціни.

Ретельно розроблений процес курування Bybit гарантує, що лише криптоактиви з надійним потенціалом і фундаментальними функціями ввійшли до білого списку для попередньої торгівлі на ринку. Це заощаджує час, необхідний для дослідження кожної криптовалюти, і знижує ризик інвестування в шахрайські проєкти. Звісно, вам також рекомендується провести 

 криптоактивів, які ви можете розглянути як купити через Bybit Pre-Market Trading.

Марфо — це унікальний та потенційно високоефективний підхід до кредитування та позик DeFi. Сприяння розвитку платформи на ізольованих і дуже налаштовуваних ринках кредитування дає користувачам DeFi неперевершену свободу вибору та різноманіття. Крім того, користувачі, які віддають перевагу стабільності кураторських і чітко визначених профілів ризику, можуть скористатися перевагами сховищ Марфо для більш передбачуваного доходу. Використання загальної базової ліквідності протоколу разом з такими організаціями, як посередники, робить Morpho Vaults особливо ефективним для оптимізації витрат на кредитування та позики.

Незважаючи на те, що ринки індивідуального кредитування, запущені через протокол, зараз є ключовим завданням для Марфо, застарілі оптимізатори морфо-профіту також продовжують пропонувати вартість. P2P-збіг позикодавців і позичальників як доповнення до стандартного механізму на основі пулу — це функція, яку багато користувачів DeFi вважають корисною. Оптимізатори морфо-клієнтів можуть запропонувати позикодавцям і позичальникам, які працюють на Aave, а також створити альтернативний високоефективний спосіб проведення своєї діяльності.

Завдяки цьому аналізу інноваційних і унікальних продуктів протокол Morpho швидко формується як провідна платформа в ніші кредитування в галузі DeFi.

Просунутий

Марфо (MORPHO): Провідне ефективне бездозволене криптовалютне кредитування

Puff — це монета-мем із темою на основі дракона. Він використовує гаматичний механічний засіб для розподілу та ґрунтується на блокчейні Ethereum. Докладніше див. тут.

 призначені виключно для розваг, тому вони можуть мати багато незвичних і творчих функцій. Одним із прикладів цікавого застосування монет-мему є Puff. Ця весела монета покликана привабити користувачів, додаючи до свого дизайну елементи історії та азартних ігор. Якщо ви хочете дізнатися про Puff і побачити, чому він настільки популярний останнім часом, ознайомтеся з цим посібником.

 — це монета-мем із темою на основі дракона. Він використовує гаматичний механічний засіб для розподілу та ґрунтується на 

  Вона заохочує користувачів до участі в екосистемі, слідкуючи за розповіддю дракона.

mETHLab — це протокол кредитування та позик на основі Ethereum. Це фіксована строкова та фіксована швидкість без примусової

  Користувачі можуть поставляти токени PUFF або mETH і позичати mETH або USDe на ці токени.

 для протоколу mETH. Користувачі, які мають mETH або беруть участь у певних частинах Puff, екосистема Dragon може отримати бали, які будуть конвертовані в COOK. Люди також можуть купувати COOK, запалюючи PUFF.

Чого прагне досягти затяжка?

Puff має на меті привабити користувачів новим підходом до монет-мемів і кредитування. Її екосистема використовує модні 

ідеї щодо гейтингу та розповіді 

 застосовує їх до своїх продуктів.

  Наприклад, замість простої позики у протоколі mETHLab користувачам рекомендується «приготувати за допомогою дракона в mETHLab». Автори сподіваються, що це принесе трохи радості та задоволення, що змусить людей більше зацікавлені в роботі зі своєю системою.

Як пояснює історія про походження дракона, Puff також намагається об’єднати дві протилежні точки зору в свою екосистему. Затяжка драконом — це «чорним і золотим драконом», який є частиною хаосу та частково законним ордером. Так само екосистема Паффа намагається поєднати регулювання 

 з експериментальним характером фермерства врожаю 

. На відміну від інших екосистем, які «відтворюють це безпечно» або зосереджуються на експериментах, Puff сподівається об’єднати ці дві концепції в одну систему.

Функціонування працює як мережа Ethereum 

. Усі його функції виконуються через систему Ethereum, тому проєкт надійний і безпечний. Однак його додатковий рівень працює паралельно основній мережі, тому він більш масштабований і має нижчі комісії, ніж Ethereum. Уся екосистема доступна через веб-сайт проекту. Цей корисний інтерфейс допомагає людям стейкінгом, позиками та кредитуванням цифрових активів Puff у веселий і гаматичний спосіб. На відміну від традиційних бірж, відеоролики, мультфільми та цікаві візуальні образи використовуються для створення гейм-подібного, фантазійного відчуття.

Проєкт «Затяжка дракона» пропонує набагато більше, ніж просто одну мем-монету, що торгується. Після того, як ви долучитеся до його екосистеми, ви можете отримати доступ до всіх цих захопливих функцій.

Penthouse — це місце, де фанати Puff, які дракон може взаємодіяти з усією екосистемою. Користувачі можуть здійснювати стейкінг і спалювати токени PUFF або надсилати токени на mETHLab через цей інтерфейс. Він має багато чудових і цікавих творів 3D-художнього мистецтва, які додають буфету Puff.

 в екосистемі драконів. Кожен NFT має індивідуалізований обмін дракона проєкту. Наразі є 8888 NFT, що оцінюється за нечисленністю. Найрідше — Легендарні пуф-дракони — має 388 різних варіантів.

Містичні зілля — це ще один набір NFT в екосистемі. Вони мають червоний, зелений, синій та інші кольори та можуть використовуватися для м’ятування NFT Puff. Є 8888 містичних зілля, кожен — 

. Лише оригінальні користувачі екосистеми можуть отримати містичне зілля, але за бажанням вони можуть конвертувати його в Puff NFT і продати.

PUFF — це основний токен екосистеми «Затяжка драконом». Крім торгівлі, як у звичайній мем-монеті, її також можна використовувати для стейкінгу та кредитування. Загалом PUFF має 888.888888 мільйонів токенів, 

 безстроково блокуються. Токени розподіляються таким чином:

Після випуску токен PUFF зазнав значного коливання ціни. Невдовзі після запуску в квітні 2024 року монета досягла 

 Однак у вересні 2024 року, коли відсотки користувача зникли, його ціна знизилася до ATL на $0,03. Тим не менш, все ще існує великий інтерес до торгівлі токеном. Станом на 18 листопада 2024 року його ціна становить до $0,0947, і багато трейдерів мають бурхливий характер.

Аналіз ринкових умов від DigitalCoinPrice пропонує дещо іншу історію: незначне зниження ціни приблизно на 2–5% протягом наступних тижнів, перш ніж збільшити вартість у міру наближення до 2025 року. Згідно з DigitalCoinPrice, до 2025 року затяжка

, а до 2030 року токен може становити до $0,54.

Хочете торгувати токенами Puff? Bybit тепер пропонує спотову торгову пару PUFF/USDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім здійснити його фінансування за криптовалютою та перейти на 

Чи є PUFF хорошою інвестицією?

PUFF — це захопливий проєкт, який останнім часом став дуже цікавим. Завдяки своїй чарівній історії та поєднанню корисних функцій PUFF виконала велику роботу зі збереження залученості користувачів. Торговий обсяг монети також досить стабільний. Це токен, в який варто інвестувати, якщо вам подобається шукати недооцінені, але багатообіцяючі монети-меми.

Однак фанати монети-меми 

 на дракона забивати. Дехто вважає, що токеноміка та загальна структура монети заважають їй бути справжнім мемом. Натомість вони припускають, що монета працює більше як система з урожайністю web3, але використовує етикетку монети-мему, щоб позбутися від норми проносу та неточної дорожньої карти. Це не обов’язково означає, що монета принизена до поразки, але це означає, що ви можете бажати дивитися на неї більш критично, ніж можете вважати інші монети-меми. Оскільки нестабільність неминуча, перед купівлею PUFF важливо використовувати 

, як-от відторгнення портфеля.

Puff (PUFF) — це інтригувальна модель монети-мему, у якій для приваблення користувачів використовуються функції, крім мемів. Створюючи механізм стейкінгу та кредитування, Puff сподівається привернути увагу користувачів і привернути їх до своєї розповіді за тематикою дракона. Хоча цей проєкт все ще має довести, що він може залучити більше фанів, він на шляху до отримання значних рівнів інтересу. 

Середній

Затяжка (PUFF): Вхід у магічну область дракона

Оскільки домінування Bitcoin зберігається, нова нормативна чіткість може каталізувати відновлення в альткоїнах, особливо для таких платформ, як Ethereum і Solana, які можуть отримати вигоду від прокриптовалютного середовища.

: Вибори Дональда Трампа свідчать про базову зміну політики криптовалюти, що переходить від скептицизму до пропаганди, яка може переосмислити регуляторний ландшафт.

: Результат виборів спричинив негайні та суттєві реакції на ринках криптовалюти, особливо ті, що помітно під час зростання ціни Bitcoin, що відображає підвищений оптимізм інвестора.

Регулятивний ландшафт

: Підконтрольний Республіці конгрес США може призвести до чіткіших і вигідніших правил щодо цифрових активів, сприяючи інноваціям та інвестиціям у сектор.

: Оскільки домінування Bitcoin зберігається, нова нормативна чіткість може каталізувати відновлення в альткоїнах, особливо для таких платформ, як Ethereum і Solana, які можуть отримати вигоду від прокриптовалютного середовища.

Продовжуйте читати докладніше.

Трамп: «Президент із криптовалюти»

Відновлення Дональда Трампа як «президента з криптовалюти» є різким оборотом у його відносинах із сектором криптовалюти. Колись вокал-критик, його кампанія 2024 року охопила Bitcoin, позиціонуючи його як центральну позицію для його економічної стратегії. Ця трансформація може бути пов’язана зі значними фінансовими внесками криптофірм, які відігравали вирішальну роль у його кампанії, підкреслюючи зростаючий політичний вплив галузі. Провисаючи, щоб зробити Америку «криптовалютним капіталом планети», Трамп звертає увагу не лише на базу виборців, що інвестують в цифрові активи, але й на власні інтереси потужних зацікавлених сторін у криптовалюті. Ця зміна може кардинально змінити регуляторну структуру, що регулює криптовалюти, потенційно зменшуючи обмеження та сприяючи розвитку середовища, яке сприяє інноваціям.

Ринкові відповіді на вибори

Безпосередня після перемоги Трампа характеризувалася значною волатильністю на ринках криптовалюти, особливо коли Bitcoin (BTC) зазнав різкого зростання від приблизно $70 тис. до майже $90 тис. Цей рух був не лише спекулятивним; він відображав ширше узгодження ринкових намірів із політичними результатами. Використання ончейн-ринків прогнозування, як-от Polymarket, продемонструвало, як трейдери змінювали свої позиції в режимі реального часу на основі виборчих змін. Оскільки перемога Трампа виявилася більш ймовірною, зв’язок BTC з цими ринками прогнозування посилився, що демонструє прямий зв’язок між політичними подіями та оцінками криптовалюти. Ця реакція підкреслює зростання взаємодії традиційних фінансових ринків з криптовалютою, оскільки інвестори прагнуть використовувати політичні ідеї для інформування своїх торгових стратегій.

Нормативний прогноз і вплив на конгрес

З більшістю республіканців в обох частинах Конгресу США зростає ймовірність суттєвих регуляторних реформ у криптовалютному просторі. Історичний контекст показує, що попередні зусилля, як-от Закон FIT21, спрямовані на окреслення регуляторного органу щодо цифрових активів, хоча він стикався з труднощами в законодавчому прийнятті. Однак поточний політичний ландшафт у поєднанні зі значною фінансовою підтримкою з криптодружньої Супер-КАП встановлює для вигіднішого регуляторного середовища. Цикл виборів продемонстрував ефективність цільових політичних витрат у зміні законодавчих пріоритетів, особливо в ключових гонках Сенату. 

Оскільки нещодавно обрані посадові особи займають посаду, їхня прокриптовалютна позиція може призвести до прискорених обговорень і потенційного запровадження критично важливих регуляторних рамок, тим самим зменшуючи неоднозначність і сприяючи більш надійному інвестиційному клімату.

Хоча Bitcoin продовжує домінувати на ринку, потенціал для альткоїнів для посилення тяги є значним, особливо у світлі сприятливого нормативного середовища. Історичні шаблони свідчать про те, що домінування Bitcoin часто досягає піку на бичачих ринках, а потім оберт капіталу в альткоїни, оскільки інвестори прагнуть отримати більший прибуток. Нещодавнє зростання ціни Bitcoin затьмарило альткоїни, але прокриптовалютна поза вхідного адміністрування може каталізувати оновлені відсотки на таких платформах, як Ethereum і Solana. Ці мережі, які полегшують смарт-контракти та децентралізовані програми фінансування (DeFi), отримують вигоду від збільшення інвестицій, коли виникає регуляторна чіткість. Приплив капіталу на ринки альткоїнів може бути прискорений передбачуваним законодавчим акцентом на сприянні інноваціям у секторі криптовалюти, відмічаючи потенційну зміну ринкової динаміки, коли інвестори диверсифікують свої портфелі за межами Bitcoin.

Насамкінець, президентство Трампа характеризується трансформаційним періодом для криптовалютного середовища, що характеризується потенційною регуляторною чіткістю та підвищеною участю на ринку. Оскільки політичні та фінансові сфери зростають, зацікавлені сторони в екосистемі криптовалюти повинні залишатися в курсі мінливого середовища, готовими адаптуватися до нових можливостей і викликів, які виникають у цьому динамічному середовищі.

Звіт установи Bybit x Block Scholes: Висновки на виборах у США та на що звернути увагу

Nansen співпрацює з TRON DAO, щоб інтегрувати мережу TRON у Nansen V2, покращуючи ончейн-аналітику для екосистеми TRON. 

Щоденний найкращий виконавець — протокол віртуальної роботи (VIRTUAL)

S&P 500 піднявся на 0,4%, що зумовлено зростанням акцій Nvidia майже на 5% вище за очікуваний звіт про прибутки, що знизило настрої на ринку, незважаючи на поточні геополітичні проблеми.  Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, збільшилися на 0,15%, при цьому біткоїн зріс на 1,13%, а етер падає на 1,62% за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ВІРТУАЛ, який зріс на 5,2% після запуску Agentstarter, надаючи засновникам можливість створювати успішних агентів ШІ за допомогою Virtuals Protocol.

Віртуальний протокол (VIRTUAL), заснований у 2021 році, дає користувачам змогу інвестувати в віртуальні активи на основі ШІ та співвласники, як-от компаньйони та ампліфікатори. Її модель сприяє володінню спільнотою, перетворюючи ШІ-агентів на активи, що генерують дохід, на таких платформах, як Roblox і TikTok. Платформа приваблює учасників ШІ та азартних ігор, щоб стимулювати інновації у віртуальних економіках. Протокол Virtuals представляє 

— стартову платформу AI-агента, що пропонує фінансування, підтримку з розвитку та розподіл для творців. Вона має на меті допомогти засновникам створити успішних агентів ШІ в процвітаючій екосистемі та довгостроковій структурі стимулювання.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними спотових 

, щоб інтегрувати мережу TRON у Nansen V2, покращуючи ончейн-аналітику для екосистеми TRON. Ця співпраця спрямована на надання розробникам, користувачам і проєктам цінних даних для сприяння зростанню та інноваціям. Інтеграція пропонує розширені функції, як-от режим бога токенів, Wallet Profiler і Smart Alerts, що допомагають оптимізувати децентралізовані застосунки (DApps) і покращити прозорість у спільноті. Високошвидкісна, недорога блокчейн-інфраструктура TRON отримає вигоду від цих вдосконалених аналітики, щоб розширити можливості екосистеми.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора загальний притік до спотових ETF BTC становив $600,3 млн, а $16,2 млн надходили з GBTC та $584,1 млн з джерел, що не є GBTC.

 дає користувачам змогу заробляти XP за транзакції, завдання, комісії за газ і реферали в гаманці. XP, хоча й офчейн, прив’язаний до адрес гаманця та використовується для підвищення рівня та розблокування ексклюзивних винагород. Ключові функції включають безкоштовні трансакції в мережі ZERθ, щоденні завдання та зворотну XP для активних гаманців до середини жовтня. Винагороди покращують ончейн, але не передаються. Програма заохочує перехідні активи до ZERθ і активної участі для максимального XP і винагород.

Початковий

Nansen співпрацює з TRON DAO, щоб покращити ончейн-аналітику для екосистеми TRON

Bybit Learn

DeFi

Explainers

DeFi змінив підхід до традиційних фінансів. Ознайомтеся з різними DApp в екосистемі криптовалюти та дізнайтеся, як отримати винагороди за допомогою DeFi.

Уявіть світ, де кожен може отримати доступ до фінансових послуг без необхідності в традиційних банках або посередниках. Світ, у якому трансакції прозорі, безпечні та швидкі. Ласкаво просимо до світу 

 (DeFi). Як альтернатива традиційному фінансуванню, DeFi використовує 

 та смарт-контракти для надання широкого спектру фінансових послуг, пропонуючи більшу безпеку, прозорість і доступність.

  Але що таке DeFi і чим він відрізняється від тих фінансових систем, які ми знаємо сьогодні?

Децентралізоване фінансування (DeFi) використовує технологію блокчейну та 

 для роботи поза межами традиційних централізованих фінансових систем. Її мета — запропонувати користувачам прямі фінансові послуги, усуваючи посередників для підвищення безпеки та зниження витрат. Цей одноранговий підхід виникає з бажання оскаржити залежність від централізованих фінансових установ і посередників у фінансових операціях.

Фізичні особи та інвестори можуть отримати вигоду від DeFi кількома способами:

В основі DeFi лежать чотири основні тенети:

Ці принципи кидають виклик традиційній фінансовій системі та мають на меті порушити те, як ми взаємодіємо з фінансовими послугами.

Децентралізація в DeFi означає перехід від звичайних централізованих фінансових систем до однорангового фінансування. Завдяки децентралізованим технологіям, таким як блокчейн, DeFi прагне замінити традиційні централізовані організації прямими одноранговими відносинами, забезпечуючи підвищену прозорість, доступність і контроль за складними фінансовими та послугами.

Бездоганність у DeFi означає здатність здійснювати операції та взаємодіяти з системою, не покладаючись на довіру до централізованих установ. Натомість безнадійні системи використовують криптографічні методи, код і протоколи для забезпечення безпеки та надійності.

Крім того, бездозволений доступ є ключовим компонентом DeFi, що дає змогу особам приєднуватися до децентралізованої фінансової екосистеми без необхідності отримання дозволу або схвалення від центрального органу влади. Цей відкритий та інклюзивний характер DeFi полегшує:

Без жодних обмежень підбадьорюйте фінансову інклюзивність, інновації та демократизацію доступу до фінансових можливостей.

Екосистема DeFi складається з безлічі застосунків, платформ і дефі-протоколів, перш за все заснованих на 

, що надають такі послуги, як кредитування, позики, торгівля та стейкінг. Приклади основних заявок DeFi включають 

 (DEX), платформи для кредитування та позик, 

, прогнозні ринки та однорангові протоколи кредитування та позик. Помітні дефі-протоколи в екосистемі DeFi включають Compound, Aave, Uniswap, MakerDAO та Synthetix.

Ethereum є ключовим елементом екосистеми DeFi, яка служить основою для більшості застосунків DeFi через притаманну їй здатність виконувати смарт-контракти. Інтелектуальні контракти на блокчейні Ethereum дають змогу створювати та виконувати децентралізовані фінансові програми, як-от платформи для кредитування та позик, децентралізовані біржі та протоколи землеробства доходу. Програмований характер Ethereum дає розробникам змогу створювати та використовувати ці програми DeFi, а його децентралізована та надійна інфраструктура забезпечує безнадійну роботу цих платформ. Крім того, нативна криптовалюта Ether (ETH) Ethereum використовується як основний засіб обміну та вартості в екосистемі DeFi.

DeFi порівняно з традиційними фінансами

Хоча DeFi має численні переваги над централізованими фінансами, як-от нижчі витрати, підвищена доступність і більший контроль, він також стикається з такими проблемами, як складність, ризики для безпеки та регуляторні невизначеності. На відміну від цього, централізована фінансова система, яка представляє традиційні фінанси, — це система, в якій банківською, кредитною та торговою діяльністю керують централізовані організації, які зазвичай керуються керівними органами та трейдерами.

DeFi і традиційне фінансування відрізняються тим, як вони надають фінансові послуги. DeFi використовує загальнодоступні блокчейн-мережі та смарт-контракти для видалення посередників і зниження комісій за транзакції, тоді як традиційні фінанси покладаються на централізовані установи, які часто стягують комісії за їхні послуги. Крім того, платформи DeFi можуть пропонувати ширший спектр послуг і потенційно вищий дохід від інвестицій, тоді як традиційні фінансові установи обмежені обмеженнями поточної фінансової системи.

Однією з основних переваг DeFi є усунення посередників у фінансових операціях. Операції можна здійснювати безпосередньо між сторонами за допомогою використання загальнодоступних блокчейн-мереж і смарт-контрактів, усуваючи таким чином посередників і знижуючи витрати. Ще однією перевагою DeFi є зменшення комісії за транзакції. Сприяючи усуненню посередників, DeFi дає змогу проводити однорангові транзакції безпосередньо між однорангами, усуваючи таким чином комісії, пов’язані з традиційними фінансовими послугами, і знижуючи витрати на транзакції.

DeFi пропонує такі переваги:

Незважаючи на численні переваги, DeFi також представляє деякі проблеми та ризики для користувачів. Деякі з цих проблем включають:

Ще одна значна проблема в DeFi — це можливість шахрайства та ризиків для безпеки. Недоліки смарт-контрактів, зламів і шахрайства можуть призвести до значних фінансових втрат для користувачів. Через відсутність регуляторного нагляду та захисту споживачів у DeFi користувачі можуть піддаватися більш високому рівню ризику порівняно з тими, хто користується традиційними фінансовими послугами. Для користувачів важливо бути пильними, проводити комплексні дослідження та бути в курсі останніх шахрайства та ризиків у просторі DeFi, щоб мінімізувати вплив потенційних загроз безпеці.

Ключові програми та платформи DeFi

В екосистемі DeFi є кілька ключових децентралізованих програм і платформ, які надають різні фінансові послуги без необхідності в традиційних посередниках. До них належать децентралізовані біржі (DEX), платформи для кредитування та позик, а також стейблкоїни. Використовуючи технологію блокчейну та смарт-контракти, ці програми та платформи DeFi дають користувачам змогу здійснювати складні фінансові транзакції, керувати своїми криптовалютними активами та отримувати безпосередній доступ до фінансових послуг.

Розуміння функцій і характеристик цих відомих програм і платформ DeFi має важливе значення для тих, хто хоче отримати переваги DeFi. У наступних розділах ми докладніше розглянемо децентралізовані біржі, платформи для кредитування та позик, а також стейблкоїни, щоб краще зрозуміти, як вони працюють, і їхній потенційний вплив на майбутнє фінансування.

Децентралізовані біржі (DEX)

Децентралізовані біржі (DEX) — це біржі цифрових активів, які працюють без центрального органу, що дає користувачам змогу безпечно та безнадійно торгувати криптовалютами та іншими цифровими активами. Використовуючи смарт-контракти та 

, DEX дозволяють однорангову торгівлю, надаючи користувачам більше безпеки та контролю над своїми активами.

 Це різко відрізняється від централізованих бірж, які вимагають від користувачів вивести свої активи на платформу біржі та довіряти, що вона надійно керуватиме своїми коштами.

До популярних DEX в екосистемі DeFi належать Uniswap, SushiSwap і PancakeSwap. Ці платформи не лише полегшують обмін цифровими активами, але й пропонують додаткові функції, як-от фермерство прибутковості та майнінг ліквідності, які надають користувачам можливість заробляти відсотки на своїх криптохолдингах. Усуваючи потребу в посередниках і пропонуючи безпечніше та прозоріше торгове середовище, DEX здійснюють революцію в обміні та управлінні цифровими активами у світі децентралізованих фінансів.

Платформи кредитування та позик

Платформи кредитування та позики, як-от Compound і Aave, є ще одним ключовим компонентом екосистеми DeFi. Ці платформи дають користувачам змогу позичати та позичати криптовалюти заставою, що дає їм змогу використовувати свої криптовалютні активи для доступу до додаткового капіталу або отримання відсотків за інвестиції. На відміну від традиційних фінансів, коли часто потрібні перевірки кредитів та підтвердження особи, платформи для кредитування DeFi та позик покладаються на смарт-контракти та алгоритмічні відсоткові ставки для визначення умов позик, забезпечуючи користувачам більш ефективний та доступний досвід кредитування.

Внесіть свої криптовалютні активи як заставу, і позичальники можуть миттєво отримати доступ до позик без необхідності проходити перевірки на кредити або тривалі процеси схвалення. З іншого боку, кредитори можуть заробляти відсотки на депозитах і насолоджуватися гнучкістю виведення коштів у будь-який час. Цей інноваційний підхід до кредитування та позик не лише демократизує доступ до фінансових послуг, але й сприяє зростанню та розвитку екосистеми DeFi в цілому.

Stablecoins — ще один важливий компонент екосистеми DeFi, що забезпечує стабільність ціни та забезпечує більш плавні транзакції в децентралізованому фінансовому просторі. Ці криптовалюти прив’язані до традиційних активів, таких як фіатні валюти, такі як долар США, і призначені для підтримання стабільної вартості. Пропонуючи більш надійний магазин вартості, ніж інші криптовалюти, стейблкоїни полегшують транзакції, зменшують волатильність і полегшують користувачам управління цифровими активами.

Популярні стейблкоїни в екосистемі DeFi включають Tether (USDT), USD Монети (USDC) і Dai (DAI). Ці стейблкоїни відіграють вирішальну роль у різних програмах DeFi, як-от платформи для кредитування та позик, децентралізовані біржі та протоколи фермерства прибутковості. Завдяки стабільному середовищу обміну та цінності стейблкоїни допомагають подолати розрив між традиційними фінансами та світом децентралізованих фінансів, прокладаючи шлях до більшого впровадження та інновацій у просторі DeFi.

Якщо ви новачок у світі DeFi і хочете почати, першим кроком є створення цифрового гаманця, який дає вам змогу зберігати та керувати криптовалютами. Після того, як у вас є цифровий гаманець, важливо зрозуміти ризики, пов’язані з DeFi, і вибрати правильну платформу або застосунок, які відповідають вашим фінансовим цілям і толерантності до ризиків.

Щоб допомогти вам орієнтуватися в ландшафті DeFi, ми обговоримо процес налаштування цифрового гаманця та надамо деякі рекомендації щодо вибору правильної платформи DeFi для ваших потреб у таких розділах.

Налаштування цифрового гаманця

Початковий крок до використання послуг DeFi полягає в налаштуванні цифрового гаманця. Ось як це можна зробити:

Ці гаманці дають вам змогу безпечно зберігати криптовалюти та керувати ними, і вони часто сумісні з різними платформами та застосунками DeFi.

Під час налаштування цифрового гаманця важливо визначити пріоритет безпеки. Обов’язково використовуйте гаманець, який застосовує суворі заходи безпеки, такі як шифрування, двофакторна автентифікація (2FA) та біометричні вхідні дані. Крім того, завжди зберігайте свої приватні ключі та фразу відновлення, оскільки втрата доступу до них може призвести до втрати ваших коштів.

Вибір правильної платформи DeFi

Після налаштування вашого цифрового гаманця наступний крок передбачає вибір відповідної платформи або програми DeFi, яка відповідає вашим фінансовим цілям і схильності до ризику. Для цього важливо дослідити різні варіанти, зрозуміти їхні особливості та ризики та вибрати той, що найкраще відповідає вашим потребам.

Фактори, які слід враховувати під час вибору платформи DeFi, включають сумісність із блокчейном, який ви плануєте використовувати, зручність використання та низку пропонованих послуг, як-от кредитування, позики та торгівля. На початку варто враховувати такі популярні й зручні платформи, як Uniswap, PancakeSwap, Aave і Compound. Поки ви отримуєте досвід і впевненість у просторі DeFi, ви можете дослідити більш складні платформи та програми, щоб ще більше диверсифікувати свій портфель і збільшити прибутки.

Ризики та труднощі в DeFi

Хоча DeFi має численні переваги порівняно з традиційними фінансами, вона також пов’язана з його справедливою часткою ризиків і викликів. Загрози безпеці, зокрема потенційні недоліки в смарт-контрактах, хакерські атаки та шахрайство, можуть призвести до значних фінансових втрат для користувачів. Крім того, регуляторні невизначеності щодо екосистеми DeFi, що швидко розвивається, можуть створити проблеми як для користувачів, так і для розробників платформи.

Для користувачів важливо знати про ці ризики та проблеми та вживати відповідних заходів для захисту себе та своїх інвестицій. У наступних розділах ми обговоримо ризики безпеки та регуляторні невизначеності в DeFi і надамо деякі вказівки щодо зменшення цих ризиків.

DeFi не є незнайомцем із загрозами безпеці, а охоплює потенційні недоліки смарт-контрактів, хакерів і шахрайства. Ці ризики можуть призвести до значних фінансових втрат для користувачів, тому важливо бути пильним і добре поінформованим про останні загрози в просторі DeFi.

Щоб захистити себе від ризиків безпеки в DeFi, виконайте такі дії:

Виконуючи ці кроки, ви можете мінімізувати ризики безпеки, пов’язані з DeFi.

Нормативні невизначеності

Іншою проблемою DeFi є відсутність чітких правових рамок і регуляторного нагляду, що може створити невизначеність як для користувачів, так і для розробників платформи. Через децентралізований характер DeFi працює за межами традиційних фінансових систем і правил, які можуть обмежити право користувачів у разі шахрайства або суперечок.

Щоб орієнтуватися в регуляторній невизначеності в DeFi, важливо:

Майбутні перспективи DeFi

Майбутнє DeFi виглядає багатообіцяючим, з такими технологічними досягненнями, як рішення Ethereum 2.0 і Layer 2, спрямованими на покращення масштабованості, безпеки та швидкості транзакцій. Оскільки все більше користувачів дізнаються про переваги та ризики, пов’язані з DeFi, зростає потенціал для впровадження та подальшого зростання екосистеми.

У наступних розділах ми розглянемо технологічні досягнення в DeFi та обговоримо можливість впровадження, оскільки все більше користувачів дізнаються про його переваги та ризики.

Технологічні досягнення

Інновації в DeFi, як-от рішення Ethereum 2.0 і Layer 2, прагнуть подолати наявні обмеження щодо масштабованості, безпеки та швидкості транзакцій, створюючи основу для постійного зростання та інновацій у цьому секторі. Наприклад, Ethereum 2.0 — це нова ітерація блокчейну Ethereum, призначена для підвищення масштабованості та безпеки, що потенційно сприяє основному застосуванню DeFi шляхом вирішення наявних проблем.

Рішення рівня 2, такі як Polygon і zk-ролупи, є ще одним прикладом технологічних досягнень у DeFi. Ці рішення дають змогу вивантажувати транзакції з основного блокчейну на вторинний рівень, зменшуючи перевантаження та збільшуючи кількість транзакцій, які можна обробити.

Завдяки підвищенню ефективності та швидкості рішення рівня 2 забезпечують надійнішу основу для зростання та просування програм DeFi.

Прийняття основного потоку

Широке впровадження DeFi може бути посилено:

Оскільки все більше людей дізнаються про переваги та ризики, пов’язані з DeFi, існує потенціал для більшого впровадження та інтеграції в ширшу фінансову систему.

Щоб сприяти швидкому впровадженню DeFi, важливо зосередитися на освіті, досвіді користувача та співпраці між платформами DeFi та традиційними фінансовими установами. Вирішуючи ці фактори, DeFi може продовжувати зростати та процвітати, змінюючи спосіб взаємодії з фінансовими послугами та створюючи більш інклюзивну, прозору та безпечну фінансову систему для всіх.

Отже, децентралізоване фінансування (DeFi) — це потужна альтернатива традиційним фінансам, що забезпечує більшу безпеку, прозорість і доступність за допомогою технології блокчейну та смарт-контрактів. Завдяки ключовим програмам і платформам, як-от децентралізовані біржі, платформи для кредитування та позик, а також стейблкоїнам DeFi трансформує фінансовий ландшафт і прокладає шлях до більш інклюзивної та інноваційної фінансової системи. Коли ми дивимося в майбутнє, постійні досягнення в технологіях і посилене впровадження мають потенціал для подальшого просування DeFi на передовій фінансового світу, зрештою демократизуючи доступ до фінансових послуг і створюючи більш рівну глобальну економіку. #TheCryptoArk #Bybit

Що таке DeFi простими термінами?

DeFi або децентралізований фінансовий термін — це загальний термін для однорангових фінансових послуг у публічних блокчейнах, як-от Ethereum, які працюють без централізованих установ і органів влади. Він дає змогу здійснювати транзакції, біржі та фінансові послуги на основі криптовалюти без втручання сторонніх організацій.

Що таке DeFi? Ваш універсальний посібник з розуміння децентралізованих фінансів

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг