Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Просунутий

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Bybit запустила творчий виклик Bybit Merch для студентів університету по всьому світу, пропонуючи призовий фонд $50 000 USDT.

Щоденна найкраща ефективність — Ripple (XRP)

У четвер S&P 500 впав на 0,22% — п’яте пряме падіння, при цьому інвестори дивляться на економічні новини п’ятниці. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 2,03%, при цьому за останні 24 години Bitcoin і Ether зросли на 2,79% і 2,70% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 1,9% після зростання ціни, зумовленого підвищеними відкритими відсотками та позитивними ринковими настроями.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейну, спрямована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. Ціна XRP зросла через зростання відкритих відсотків, великий переказ XRP і ринкові настрої, пов’язані з інавгуризацією Трампа. Бичачий імпульс підтримується високою короткими ліквідаціями з ключовими рівнями опору, щоб спостерігати за подальшим зростанням ціни.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

 для студентів університету по всьому світу, пропонуючи призовий фонд $50 000 USDT. Учасники можуть розробляти ексклюзивні товари Bybit з відкритими поданнями до 15 січня 2025 року. Переможців буде оголошено 1 лютого 2025 року в чотирьох категоріях призів.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора спотові ETF Bitcoin відображали загальний приплив $84,8 млн, зумовлений $107,9 млн коштів, що не є GBTC, і частково компенсували відтік $23,1 млн від GBTC.

, пропонуючи ейрдроп учасникам, які виконують такі завдання, як обмін і місткування за допомогою гаманця Mango. Бали, зароблені за завдання, визначають винагороди ейрдропом. Приєднуйтеся через гаманець Mango та виконайте кроки на інформаційній панелі testnet.

Bybit запускає завдання з проєктування мерч-трейдерів на $50 000 для студентів у всьому світі

DeFi

Криптовалютне кредитування дозволяє інвесторам позичати криптовалюту позичальникам в обмін на виплати відсотків. Але які ризики й чи варто інвестувати в це? Докладніше.

Криптовалютне кредитування — це функція децентралізованого фінансування (

), в якій інвестори позичають криптовалюту позичальникам в обмін на виплати відсотків. Якщо ви продовжуєте криптовалюту з очікуванням майбутньої ціни, ви також можете отримати стабільний пасивний дохід від своїх активів шляхом кредитування. Ви можете отримувати щотижневі або щомісячні відсотки за внесення криптовалюти в гаманець платформи криптовалютного кредитування.

З боку позики, криптовалютне кредитування або криптовалютна позика дає вам змогу позичати фіатні гроші (використовуючи криптовалюту як заставу), щоб вам не доведеться продавати свої криптовалютні активи в надзвичайних ситуаціях. 

 — це фінансові програми, протоколи та платформи на базі блокчейну, які можна використовувати для управління грошима. Ці інструменти надають багато тих самих можливостей, що й традиційні фінансові установи для фіатних грошей.

На відміну від звичайної фінансової системи, 

 працюють без жодного централізованого органу та не залежать від банків, валюти, виданих урядом, платформ для переказу коштів та іншої традиційної фінансової інфраструктури.

DeFi пропонує альтернативу наявній традиційній фінансовій системі та створює нові рішення. Він з’єднує користувачів у однорангових (P2P) мережах. Це дозволяє їм взаємодіяти, не знаючи інших користувачів, через базові смарт-контракти, які захищають кожного контрагента.

Інтелектуальний контракт, який служить основою для децентралізованого фінансування, є прозорим, відкритим і самовиконаним і не потребує нагляду. Інтелектуальні контракти можуть виконувати заздалегідь визначені завдання, а користувачі можуть отримувати доступ до них за допомогою простих інтерфейсів, як і у звичайних програмах. Оскільки Etheruem була першою платформою для впровадження концепції DeFi, більшість програм будуються на блокчейні Ethereum.

Що таке криптовалютне кредитування

Традиційне кредитування та криптовалютне кредитування надають як позики, так і різні способи. 

Ключовою особливістю криптовалютного кредитування є надмірна коллатеральність. Застава — це заставний депозит, заставлений за позику, і його можна ліквідувати у разі невиконання зобов’язань. Надмірна колоніалізація означає, що позичальники повинні надати вдвічі більше суми позики, яку вони прагнуть як депозит на забезпечення. Надмірна колоніалізація дає позикодавцю комфорт, якщо ціна дуже нестабільної криптовалюти зламається. 

надмірне колоніалізація

 гарантує, що кредитори мають маржу безпеки. Що ще важливіше, позичальникам не потрібен кредитний рейтинг для доступу до криптовалютних позик, на відміну від традиційного банківського кредитування. Це означає, що криптовалютне кредитування доступніше для тих, хто не має кредитного рейтингу або не має кредитної історії, та самозайнятих людей, яким складно виконати більш суворі традиційні вимоги до кредитування.

Незважаючи на те, що обробка традиційної позики триває кілька днів, криптовалютні позики миттєві. 

Як працює криптовалютне кредитування

Що робити, якщо вам терміново потрібні гроші, але більшість з них інвестували в активи? Продаж цих активів може призвести до збільшення податків на капітал, і ви також пропустите будь-які інвестиційні результати, зануривши їх у інвестиційний капітал. Саме тут сягає криптовалютне кредитування.

Децентралізовані платформи кредитування надають можливість позичати криптовалюту без посередників. Протоколи кредитування DeFi дають змогу кредиторам заробляти відсотки за наданими цифровими активами, тоді як позичальники сплачують відсотки під час отримання позики.

Припустімо, у вас є 10 ETH, а надзвичайна ситуація, яка вимагає отримання готівки, виходить із синього. Але ви не хочете продавати ETH, бо впевнені, що ціни перебувають на межі зростання. Ви також можете боятися, що якщо ви ліквідуєте якогось ефіру зараз, ви не зможете знову купити його пізніше в ETH. 

Ось криптовалютне кредитування рятувального фонду. Платформи криптовалютного кредитування дають вам змогу використовувати Ether як заставу та брати позики в USDT або будь-якому іншому 

 Однак через волатильність криптовалюти вам доведеться занадто колатерально погасити позику. Це означає, що вам потрібно заблокувати значно більше ETH, ніж вартість, яку ви отримуєте як позика.

Платформа кредитування вивільнить вашу криптовалюту, щойно ви повернете позику з узгодженими відсотками. І якщо ціна ETH дійсно оцінила, як ви передбачали, ви все одно будете отримувати від неї прибуток. 

Ви ризикуєте втратити криптовалюту лише в тому випадку, якщо не повернете позику або якщо вартість застави (всупереч оптимістичному прогнозу) опуститься нижче вартості позики.

Вечірки, залучені до типової криптовалютної угоди

Криптовалютне кредитування включає позичальника, який потребує ліквідності, але воліє інвестувати активи, позикодавця, який хоче пасивного доходу, та платформу кредитування. 

Позичальник наближається до платформи кредитування, такої як Compound або Aave, для фіатної позики від позикодавця, використовуючи як заставу такі криптовалютні активи, як 

Після того, як позикодавець і позичальник узгодять умови, включно з конкретною відсотковою ставкою, позичальник отримує позику в криптовалюті. Як і у традиційному банківському кредиті, платформа кредитування видає заставу позичальнику після повної оплати позикодавця.

Криптовалютне кредитування на платформах криптовалютного кредитування DeFi дає позичальникам і позикодавцям змогу безпосередньо взаємодіяти без посередників. Однак криптовалютне кредитування також доступне на платформах 

 (CeFi), таких як Nexo та BlockFi.

На відміну від платформи DeFi, платформа криптовалютного кредитування CeFi має централізовану організацію з юридичною особою, яка підтримує її та керує платформою позики.

Кредитування порівняно зі стейкінгом криптовалюти

Стейкінг і кредитування криптовалюти надають можливість заробляти гроші з ваших незадіяних активів, але в різні способи.

 — це процес «заблокування» криптовалютного активу в якості валідатора в децентралізованій мережі. Валідатори підтримують безпеку, цілісність і безперервність мережі. Мережа заохочує стейкерів (або валідаторів), винагороджуючи їх новими монетами.

З іншого боку, криптовалютне кредитування сплачує відсотки як винагороду за те, щоб постачальник (або інші користувачі платформи) міг використовувати ваші криптоактиви.

Під час стейкінгу в середньому платить нижчий дохід, він пропонує більше безпеки. Криптовалютне кредитування зазвичай виплачує вищі прибутки, але ринок нестабільний, і ставки швидко змінюються.

Чим відрізняється кредитування DeFi?

На відміну від традиційного банківського кредитування та криптовалютного кредитування CeFi, кредитування Defi не покладається на центральний орган для нагляду та виконання умов позики. Натомість він покладається на 

. Користувачі можуть торгувати своїми криптоактивами на платформі для кредитування. Позичальник може безпосередньо позичити позику з платформи DeFi за допомогою P2P-кредитування (від однорангового до однорангового), без перевірки кредитної заборгованості. 

Основні вимоги до кредитування DeFi

Отримати криптовалютну позику DeFi легко. Потрібно лише увійти на децентралізовану платформу криптовалютного кредитування, подати заявку на позику та надіслати криптовалютне забезпечення на вказаний гаманець. Вам не потрібно надавати свої персональні дані. Вам не потрібно турбуватися про свій кредитний рейтинг або інші вимоги до документації. Найважливішим фактором є вартість криптовалюти, яку ви пропонуєте як заставу, і наскільки великий кредит може вас отримати.

Це призводить до співвідношення позики до вартості (LTV). 

Коефіцієнт позики до вартості точно такий: співвідношення між вартістю позики та вартістю застави. Припустімо, ви отримуєте позику $400, а LTV — 40%. У цьому випадку вам потрібно надати криптовалюту вартістю $1000 як заставу для позики $400, оскільки $400 становить 40% від $1000. Порівняно з традиційними фінансами, LTV для криптовалютного кредитування або криптовалютних позик загалом є низькими через нестабільний характер криптовалют. Наприклад, значення LTV BlockFi сягає максимум 50%. Це може бути перепустка для інвесторів, користувачі, які віддають перевагу більшим позикам, можуть отримати вигоду від низької LTV. Оскільки це допомагає мінімізувати ризики ініціювання маржинального виклику. 

Джерело зображення: BTCpress

Кредитування DeFi відбувається з ставкою кредитування, що є вартістю позики. Відсоткові ставки кредитування DeFi відрізняються залежно від платформ кредитування, сум, а також умов позики. Платформи кредитування DeFi пропонують фіксовані або плаваючі відсоткові ставки.

Фіксована відсоткова ставка означає, що ви сплачуєте фіксовану (постійну) відсоткову ставку в кредитному ордері. На відміну від цього, плаваюча відсоткова ставка залежить від ринку, тобто ставка може зростати або падати в будь-який час. Під час позики фіксовані ставки зазвичай вищі за плаваючі ставки. Хоча плаваючі швидкості можуть бути нижчими, вони також можуть знімати в будь-який час. Це означає, що ви не можете знати, коли вони зростуть або наскільки високі. 

Звідки приходить криптовалютне кредитування?

Зважаючи на різке зростання цін Bitcoin (та інших криптовалют), багато інвесторів прагнуть утримувати свої позиції та прибуток від очікуваного зростання довгострокової ринкової ціни. Однак ця стратегія «купівля-та-холдинг», відома як HODLing, створює виклик. Що ви робите, коли більшість ваших активів прив’язані до криптовалюти, але вам потрібні фізичні кошти?

На щастя, криптовалютне кредитування вирішує цю проблему, тому що ви можете зберігати свої криптоактиви та все ще витрачати фіатні валюти. Інвестори в криптовалюту можуть позичати гроші на свої активи або позичати криптовалюту в обмін на відсотки. Інвестори також можуть дозволити своїм активам працювати над отриманням пасивного доходу.

Що я маю зробити, щоб здати криптовалюту?

Як позикодавець ваші криптовалютні активи не просто лежать у гаманці; вони працюють і заробляють пасивний дохід для вас. Чому ви повинні позичати криптовалюту?

Криптовалютне кредитування може забезпечити прибуток без необхідності продавати свої активи. Деякі біржі наразі пропонують річний відсоток доходу (APY) аж до 25%, щоб позичити вашу криптовалюту. 

Звучить фантастично, чи не так? Порівняйте це з найкращими ощадними акаунтами у США, які заробляють 0,55% пальтри.

Незважаючи на те, що ви можете позичати будь-яку бажану криптовалюту, стейблкоїни кредитування дозволяють вам збільшувати свої активи без різних ризиків, пов’язаних із криптовалютою. Стаблкоїни — це криптовалюти, які відповідають вартості реальної валюти. Наприклад, USDT прив’язано до долара США.

Стабільність, яку забезпечують стейблкоїни, також означає, що ви знаєте, скільки ви отримаєте від кредитування криптовалюти.

Ризики, пов’язані з криптовалютним кредитуванням

Хоча криптовалютне кредитування пропонує значні переваги та дозволяє вашим активам працювати на вас, це не зовсім без ризиків. 

Криптовалюти зазвичай стикаються з широкими коливаннями цін. Як позичальник, ваша застава підлягає ризику волатильності, оскільки платформа може ліквідувати частину вашої застави через падіння ринкової вартості. Якщо ви не реагуєте на виклик маржі, додавши більше застави, платформа миттєво ліквідує вашу криптовалюту, щоб відновити коефіцієнт LTV позики до узгодженого рівня.

Платформи криптовалютного кредитування DeFi використовують смарт-контракти для керування транзакціями з кредитування криптовалют. На відміну від платформ CeFi, жодна людина не бере участі в операційній діяльності. Це означає, що ви не можете покластися на інших, якщо смарт-контракт не працює і ви втрачаєте свою криптовалюту. Інтелектуальні контракти та функції, які вони контролюють, також можуть бути зламані або зазнати помилок у безпеці.

Криптовалюти — це новий клас активів, і правила, що їх визначають, все ще незрозумілі. Законодавці можуть прийняти рішення про впровадження нових законів щодо законності чи оподаткування, які можуть принести вам користь, а можуть і не принести.

Щоб мінімізувати цей ризик, ви можете звернутися до податкових консультантів у своїй юрисдикції.

Знову ж таки, провайдери DeFi не мають юридичної особи за їхніми платформами, і вони працюють без ліцензії. Це створює унікальну проблему з юридичної точки зору, оскільки у вас немає нікого подавати позов, коли щось йде не так. Це також означає, що інвестори не знають, як правила можуть вплинути на них у майбутньому.

Платформи криптовалюти CeFi використовують криптовалюти, які вони отримують від трейдерів і позичальників, щоб заробити гроші. Вони позичають криптовалюту контрагентам — хедж-фондам, криптовалютним біржам та іншим інституційним інвесторам. Це створює ризик для контрагентів, оскільки контрагенти цих транзакцій можуть не повернути актив, що робить вашого постачальника неплатоспроможним. 

Інвестори на цих платформах не знають про ризики, які їхні постачальники беруть на себе під час цих транзакцій. Крім того, на відміну від традиційних продуктів для економії банків, такі регулятори, як Федеральна організація страхування депозитів (FDIC) у США, не захищають ваші інвестиції в криптовалюту.

Платформи DeFi позичаються лише позичальникам на своїх платформах. Вони не позичають третім особам. Це виключає ризик контрагента, оскільки застава вбудована в смарт-контракт. 

Чи слід мені позичати криптовалюту?

Криптовалюта кредитування дає вам перевагу утримання довгострокових інвестиційних показників, а також пасивне заробляння додаткових грошей. Позики є занадто облігованими, і навіть якщо позичальник дефолтує, ви все ще матимете доступ до його криптовалюти як компенсації.

Платформи кредитування криптовалюти пропонують високі відсоткові ставки, що виплачуються щотижня в деяких випадках. Фіатні й стейблкоїни заробляють найвищі ставки — APY до 12,7%. Інші основні криптовалюти, як-от BTC і ETH, зазвичай командні ставки до 6%. Це набагато вища за традиційні банківські відсоткові ставки.

Найкращі платформи для кредитування DeFi

Серед децентралізованих платформ кредитування 

 залишаються одними з найвищих TVL на платформі.

Джерело зображення: DeFi Pulse — 9 липня 2021 р.

Загальна сума TVL: $10,45 млрд (9 липня 2021 р.)

Можливості: Широкий спектр варіантів позики та флеш-кредитів.

 дозволяє позичальникам надавати заставу для підтримки протоколу. У той же час його внесок представлений у токенах. З іншого боку, флеш-кредити пропонують фіксовані відсоткові ставки.

Загальна сума TVL: $6,97 млрд (9 липня 2021 р.)

Можливості: Вищі ставки LTV і нижчий поріг ліквідації

» дає змогу кредиторам заробляти відсотки, підтримуючи протокол. Кількість цифрових активів, які користувач надає, представлена cTokens. Зазвичай токени можна використовувати для відстеження позики фонду як застави та зароблених відсотків. Цікаво, що сполука ліквідує лише 50% недосконалої позики, а штрафи нараховуються за фіксованою ставкою.

Загальна сума TVL: $6,76B (9 липня 2021 р.)

Можливості: Підтримує DAI-стейблкоїн

 дають змогу позичати криптовалюту собі. Сховище мейкера доступне для будь-кого для м’ятування DAI, блокуючи цифрові активи як заставу та сплачуючи позику на основі попередньо визначеного контракту. Maker пропонує одну з найвищих 75% ставок LTV для криптовалютних позик.

Децентралізоване фінансування або DeFi — одне з найбільш руйнівних способів використання технології блокчейну з назтом. Використовуючи самовиконані смарт-контракти, DeFi замінює традиційні установи платформами, на яких користувачі можуть позичати гроші безпосередньо один одному, заробляючи комісії та відсотки за процес. Хоча DeFi пропонує нові можливості заробляти гроші, вона також покращує наявну фінансову систему, надаючи більшу довіру, прозорість і ефективність. Однак завжди проводьте власне дослідження, перш ніж позичати криптовалюту.

Пояснення: Що таке криптовалютне кредитування та позики в DeFi?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг