Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

На початку тижня Bitcoin продемонстрував ознаки від’єднання від американських еквівалентів. Однак позитивні зауваження президента США Трампа про торгову війну між США та Китаєм (яка включала 145% тарифу на китайські товари) спричинили стрімкий гуманітарний ривок на ринках. У результаті BTC відновив рух угору з еквівалентами США. 

Цей об’єм призвів до зростання волатильності короткострокових умов і відновлення скусів трейдерів BTC, що свідчить про те, що трейдери прагнуть відкинутися.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки на Perp зростають по всій раді

На цьому тижні безстрокові відкриті відсотки значно зросли за різними токенами, особливо за ETH. Обсяги безстрокової торгівлі також зросли. Примітно, що у 7-му півріччі 2025 року зафіксований найбільший торговий обсяг місяця, після коментаря Трампа: «Забути ринки на секунду, ми маємо всі переваги».

Відкриті відсотки на опціоні BTC показують змішану картину; скус «шорт-кол» у короткій тейкері надсилає позитивні сигнали

Нещодавнє бажання президента Трампа домовлятися про торгову угоду з президентом Китаю Сі спричинило гуманітарну допомогу серед класів активів, зокрема криптовалюти. Bitcoin уже зріс на 7% з 21 квітня 2025 року до коментарів Трампа. Незважаючи на цей об’єм, відкритий інтерес до пут-опціонів перевищив кількість викликів, а обсяг опціонів залишається відносно збалансованим. 

Незрозуміло, чи відображає попит на пут-опціони хеджування від ризиків знецінення або ставка проти руху вгору. Тим часом безстрокові ставки фінансування надають обмежене уявлення про наміри. Однак відновлення сквепу пут-колу на коротких тенорах вказує на те, що трейдери прагнуть відкинутися від ралу і готові платити за нього.

ETH несподівано перевершує BTC у цьому об’ємі гуманітарної допомоги

Відповідь ETH на нещодавнє відновлення ринку криптовалюти відрізняється від попередніх тенденцій: він перевершив BTC за спотовими цінами, рідкість минулих мітингів і відкритий інтерес до викликів перевищує ту, що спостерігається, — на відміну від тенденції BTC. Крім того, відкриті відсотки за кол-опціони ETH майже вдвічі перевищують відсотки пут-опціонів, а обсяги домінуючих опціонів за колами. Це свідчить про те, що трейдери очікують, що ETH знизить свою значну недостатню ефективність як проти BTC, так і проти інших «вбивцівETH», як-от SUI і SOL. Крім того, точковий об’єм призвів до інверсії іншої структури терміну для ETH.

Просунутий

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (24 квітня 2025 р.): Шкідливість пут-колу відновлюється за короткими тенорами, показуючи відновлювальні наміри

Дізнайтеся про всі найгарячіші події Bybit, що відбуваються протягом тижня TOKEN2049 Dubai у цій статті.

Знову настав час - TOKEN2049 Дубай повернувся, і місто в захваті. Як одна з найбільш очікуваних подій у криптовалютному календарі, мова йде не лише про основну конференцію, а й про все, що відбувається навколо неї. Від бічних подій і семінарів до ексклюзивних міксерів і демо-днів — Bybit цього року демонструє повну силу. Ось ваш внутрішній погляд на те, чого очікувати протягом цього тижня з пакетом дій.

У серці тижня TOKEN2049 TOKEN2049 Дубай обіцяє два повних дні майбутніх обговорень та інновацій у світі криптовалюти. У центрі всього цього знаходиться неймовірний досвід Bybit на стенді, побудований на тематичних подіях 

. Це не просто тема — це нагода. Машини для кігті, 

 у реальному часі, покликані втілити в життя криптовалюту.

Якщо ви прямуєте до TOKEN2049 Dubai, обов’язково пропустіть стенд Bybit (розташований на P33) і поспілкуйтеся з нашою надзвичайною командою Bybit! І не пропустіть шанс отримати токен гачі, відсканувавши наш QR-код за допомогою Bybit Pay. Ви можете піти з ексклюзивним мерчем Bybit! 

Період проведення події

DMCC x VARA: Правила криптовалюти та зростання бізнесу

Політика відповідає прогресу на цій ексклюзивній вечірній події, яку спільно розміщують DMCC і VARA. У цьому зібранні регулятори та лідери галузі об’єднують керівників галузі для відкритого обговорення майбутнього дотримання вимог до цифрових активів і зростання бізнесу в регіоні.

Ви можете розраховувати на чітку аналітику, відверту перспективу та перспективний діалог про те, що насправді потрібно для розширення криптовалютного бізнесу в регульованому середовищі. Якщо ви дбаєте про майбутнє web3 в ОАЕ, це одна з подій, яку слід позначити у вашому календарі.

Bybit через год.: Ексклюзивні ідеї та мережі 

Трохи глема, багато альфа. 

Bybit через год.: Ексклюзивні Insights & Networking

 — це приватний коктейльний вечір для найкращих трейдерів і давніх прихильників Bybit. Ця подія є рівними частинами мережі, обміну знаннями та святкування.

Від преміум-інструментів і 

м до стратегічних розмов з командою Bybit — ця ніч адаптована до тих, хто торгує великими й думає більшими. Зі списком гостей, що пропонують лише запрошення, він стане одним із найексклюзивніших вражень тижня.

Криптовалютний центр x день демонстрації криптовалюти Bybit

Будівельники, це для вас. 

Криптовалютний центр x Демодень криптовалюти на Bybit

 — це динамічна енергія сцени web3. Ця подія, що проводиться в арку криптовалюти в офісі Bybit, вітає засновників, розробників і криптовалютних творчих шедеврів для невимушеного вечора демонстрацій продуктів, обміну ідеями та світлих мереж.

Хоча Bybit надає простір, справжнє особливе місце в спільноті — тих, хто формує наступну хвилю інновацій у web3.

Зустріч партнерів Bybit CIS

 з усього регіону CIS збираються для глибокого занурення в інструменти, поради та стратегії, які стимулюють зростання на Bybit. Ця зустріч виходить за межі розподілу на рівні поверхні — очікуйте дієвих семінарів, що охоплюють нашу партнерську програму Bybit і найкращі практики для партнерів.

Це також шанс почути безпосередньо від лідерів продуктів Bybit і регіональних менеджерів, поділитися історіями успіху та спробувати нові ідеї, щоб максимізувати конвертацію. 

Wunderbit x Bybit: «Привіт, торговий бот, де мій прибуток?»

 зупиняються, і ця подія глибоко розбирається в тому, що робить їх галочками. У вечірньому семінарі, спільному Wunderbit і Bybit, поєднуються чесні історії реальних трейдерів із експертними знаннями про те, як уникнути поширених помилок автоматизації.

Від налаштувань ботів до тих, хто тихо зливає ваш прибуток, — це ваш шанс поставити складні запитання, почути нефільтровані відповіді — і, можливо, переосмислити те, як ви керуєте власною стратегією бота.

 (RWA) знаходяться в центрі форуму RWA Gulf Summit — події з високою потужністю, яку організовує Національний банк Катару, Міжнародний комерційний банк і Фінанси DMZ. У цьому саміті об’єднуються керівники банків, фонди, учасники DIFC, інституційні інвестори та піонери галузі, щоб дослідити еволюцію токенізованих фінансів на Близькому Сході та за його межами.

Керівник відділу фінансових продуктів Bybit Джеррі Лі візьме участь у обговоренні того, як 

 (CEX) можуть використовувати RWA для підвищення доходу та 

Змішувач Pinnacle у Дубаї: Mantle, Mirana, Bybit і Ethena

Цей міксер, що значно перевищує місто, об’єднує деякі з найбільших імен у web3 — Mantle, Mirana, Bybit і Ethena. Очікуйте незабутнього вечора — випадкових чатів, кросчейн-зв’язків і коктейлів, які стоять за деякими з найсучасніших проєктів.

Bybit Pay: Життя оплачується на Bybit

Ця приватна подія присвячена тому, що Bybit Pay перебуває в дії. Дивіться інтерактивні демо-версії, беріться за стейкінг у майбутніх партнерствах і мережі на кусах і напоях. Це рідкісний позачерговий погляд на те, як Bybit формує майбутнє криптоплатежів. 

Інституційний симпозіум Bybit 

Перегортання тижня — це інституційний симпозіум Bybit — це щоденна подія, присвячена узгодженню стратегій з інституційними клієнтами та початку нових співпраці. Від макроперспектив до глибоких пірнань продукту — ця конференція створена для великих розмов із серйозними гравцями.

День завершується гала-вечерею, фіналом для налаштування до тижня, коли ідеї, зв’язки та інновації стали ключовим етапом.

Середній

Головне: Чого очікувати на Bybit (28 квітня — 2 травня 2025 р.)

Balance (EPT) змінює ігри Web3 з новими супутниками ШІ, поєднанням блокчейну, стратегії та інтелектуальної гри на одній потужній платформі.

Агенти штучного інтелекту (ШІ) є ключовою сферою зростання в галузі блокчейну. Такі проєкти, як Artificial Superintelligence Alliance (FET), 

 (AI16Z) і незліченна кількість інших, є важливими компонентами, що стимулюють загальний ринок криптовалюти. Станом на квітень 2025 року портал CoinGecko вносить понад 500 криптовалют у свою категорію AI Agents. Тепер ці інтелектуальні помічники допомагають фізичним особам і компаніям аналізувати ринки, створювати текстовий і візуальний контент, автоматизувати робочі процеси та прибутково торгувати.

Є ще одна сфера, де шІ-агенти в блокчейні процвітають — світ 

  У цій сфері боти й агенти, засновані на алгоритмах ШІ, допомагають користувачам розробляти найкращі в іграх стратегії, досягати успіху в конкурентному світі «гри на заробку» (P2E) і долати ключові проблеми в складних ігрових процесах.

Balance (EPT) — це блокчейн-ігровий проєкт, який виводить використання 

 на абсолютно новий рівень. Створення команди на найбільшій у світі платформі для соціальних ігор E-Pal, Balance пропонує гравцям ШІ-агентів, які можуть допомогти їм у ігровому середовищі та виступати їхніми особистими компаньйонами. На основі багаторівневої архітектури платформа пропонує деякі з найсучасніших прикладів використання для ігор, орієнтованих на ШІ-агентів.

 (EPT) — це ігрова платформа web3, на якій гравці можуть легко створювати, володіти й використовувати компаньйони ШІ в блокчейн-іграх, які вони підтримують.

 Баланс підтримує різні ігри сторонніх (внутрішньо розроблені) та сторонніх веб3-платформ. Ви можете задіяти своїх компаньйонів з азартних ігор ШІ, і вони виступатимуть як ваші помічники, друзі або співграчі в азартних іграх Balance.

Використовуючи Balance.fun, основний вебінтерфейс платформи, ви можете створювати агентів ШІ та вказувати різні деталі, як-от зовнішній вигляд, індивідуальність і функції.

Баланс — це не просто інша нечітка ігрова платформа для криптовалют. Початки проєкту з початку 2020 року, коли постачальник соціальних ігор E-Pal був запущений чотирма молодими каліфорнійськими технологічними підприємцями — Брайаном Сіонгом, Тунг-Памом, Южем Норрісом Вангом і Юанжем Лі. E-Pal швидко став провідною силою в області нових соціальних ігор, допомагаючи гравцям по всьому світу знаходити компаньйонів у іграх. На початку 2024 року E-Pal став найбільшою у світі супутньою ігровою платформою, яка включала 4,2 мільйона користувачів і 450 000 Epal (ігрові компаньйони).

У лютому 2024 року команда E-Pal зосередила свої зусилля на 

 та ШІ, починаючи роботу з розвитку на платформі азартних ігор Balance.

  У вересні того ж року Баланс з’явився.

Згідно з документацією проєкту платформа працює на власному ланцюжку Balance Chain, а 

 (AA) використовується для кросчейн-комунікації. Грошові та 

 (NFT), якими володіють акаунти користувачів, ґрунтуються на 

Ключовою частиною екосистеми балансу є ключові ноди — ноди, які можна купити

, що допомагають обробляти, зберігати та поширювати дані, необхідні в інтенсивному середовищі ігор web3.

 Деякі застосовані приклади — це управління таблицями лідерів у режимі реального часу та автоматичний розподіл валюти у лоті та грі. Ці ноди також можуть підтримувати обчислювальні вимоги до моделей ШІ для навчання. Як винагорода за свою роботу з підтримки діяльності платформи, ключові ноди отримують широкий спектр винагород і переваг, зокрема розподіл токенів EPT, нативних криптовалют платформи.

У міру розвитку екосистеми передбачається, що ключові ноди беруть участь в управлінні, 

Система балансових балів

 у вересні 2024 року Balance представила систему Points, призначену для винагород ранніх учасників платформи. Під час проведення акції у вересні користувачі можуть заробляти бали, виконуючи різні зазначені завдання в різних видах діяльності, наприклад, приєднавшись до сторінок у соціальних мережах проєкту або коментуючи й перепустивши їх.

400 користувачів із найкращою ефективністю в системі Points отримали місце в білому списку, щоб отримувати NFT для новачків-беджів — різні токени, які надають власникам ранній доступ до ігор, майбутніх кампаній, ейрдропів і бета-тестування. Власники NFT для новачків-беджів також можуть користуватися іншими перевагами, такими як NFT преміум-прі та права голосу на платформі Balance.

Збалансуйте ключові продукти

Платформа Balance надає набір інструментів для створення та використання інтелектуальних супутників для ігор на основі балансу. Ви можете створити своїх компаньйонів ШІ, указавши їхні ключові риси та поведінку за допомогою індивідуальних підказок і стратегій. Агенти ШІ на Balance можуть допомогти вам у бійках, змаганнях, навчанні, виконанні рутинних завдань та інтерактивних розвагах.

Платформа Balance складається з п’яти ключових рівнів, кожен з яких має особливе призначення для підтримки своїх користувачів і спільнот розробників. Угорі архітектурного комплексу знаходиться шар застосування, який виступає основним інтерфейсом для взаємодії користувачів із супутниками, що працюють у людини та ШІ, а також ширшою спільнотою Balance.

Крім того, цей рівень програми містить систему ШІ для повідомлення користувачів про бійці, яка призначена для надання користувачам відгуків і інструментів аналізу їхньої ефективності в ігровій екосистемі платформи. Тут штучний інтелект використовується для надання персоналізованих рекомендацій щодо аналітики та підвищення ефективності.

Ряд NFT також є частиною шару. До них належать NFT активів у грі, а також 

 (SBT), які слугують зведенням досягнень власника.

Платформа розміщує різні ігри у всесвіті азартних ігор Balance. До них належать як внутрішні, так і сторонні ігри, які співпрацюють з Balance. Ключовою концепцією, що об’єднує всі ігри, є активна інтеграція компаньйонів ШІ та гравців ШІ, що робить платформу унікальним середовищем, в якому люди та агенти ШІ грають, взаємодіють і конкурують.

На платформі також є штучна пудра запуску NFT, яка пропонує широкий набір інструментів для створення персоналізованих NFT для ігор і застосунків. Ці NFT можна торгувати на NFT-маркетплейсі Balance, який також є невід’ємною частиною рівня платформи.

Рівень протоколу включає три критичні протоколи — протокол «Вентилятори», протокол обміну токенами Epal Fan (FT) та протокол активів. Протокол «Вентилятори» дає гравцям змогу запускати свої фан-токени та керувати ними, створюючи можливості для амбасадорів і громадських конструкторів токенізувати свої зусилля та запускати високопотенційні криптоактиви. Тим часом, протокол Epal FT Exchange полегшує управління (і торгівлю) токенами вентилятора.

Третій протокол, Актив, використовується для комплексного управління широким спектром цифрових активів на Balance, надаючи прості у використанні інструменти для створення та торгівлі активами.

Рівень токена призначений для основних операцій з використанням нативного токена EPT платформи. Цей рівень підтримує використання EPT для покупок у грі, доступу до сервісів та компаньйонів ШІ, майнінгу та торгівлі токенами Фана на додаток до інших функцій.

Це базовий інфраструктурний шар, який забезпечує механізм роботи платформи. Вона може бути описана як операційна система Balance і складається з кількох критично важливих компонентів: система вузла, стейблкоїн балансу

, мережа ланцюга балансу та унікальна система ID платформи.

Система нодів надає обчислювальні та запам’ятовуючі ресурси для силових ігор та інших функцій балансу. Крім того, система діє як ключове середовище для зв’язку між Balance Chain і функціональністю АА, що дає змогу платформі користуватися кросчейн-можливостями.

Стейблкоїн балансу, що також входить до складу рівня інфрачервоної інфраструктури, призначений для зниження волатильності та забезпечення стабільності швидкості ігрової екосистеми платформи. Система стейблкоїнів балансу допомагає гравцям здійснювати торгівлю активами без страху диких коливань ринку, що є важливим фактором на 

Розроблений для підтримки кількох мереж, Balance Chain працює на основі динамічної адаптації протоколу, автоматично вибираючи оптимальну платформу блокчейну відповідно до уподобань і потреб користувача. Ця динамічна адаптивність призначена для зниження витрат, підвищення швидкості роботи та підвищення загальної безпеки користувачів.

Остаточний основний компонент інфраструктурного рівня Balance — система ідентифікаторів Balance — це єдина й захищена автентифікація користувачів і рішення з управління ідентифікаційними даними. Впроваджується пізніше в 2025 році система ID дає користувачам доступ до всіх сервісів та ігор в екосистемі Balance за допомогою єдиного набору децентралізованих кросплатформних облікових даних. Крім гравців, компаньйони ШІ також матимуть свої унікальні ідентифікаційні дані.

EPT — нативна криптовалюта балансу. Незважаючи на те, що платформа працює з 2024 року, токен EPT був щойно запущений 21 квітня 2025 року, при цьому загальний і максимальний обсяг пропозиції становив 10 мільярдів. Він був випущений на двох основних блокчейнах — Ethereum і BNB Chain. EPT має широкий спектр випадків функціонального використання на платформі, зокрема такі:

Розподіл постачання токена EPT відповідає таблиці нижче.

 як пару своп з USDT, а також через зону інновацій на біржі 

 на основі USDT. Ви також можете скористатися кампанією Bybit, присвяченою токену, щоб отримати частку призового фонду на 

Згідно з умовами акції нові користувачі можуть отримувати винагороди EPT, накопичуючи обсяг депозиту не менше 3000 EPT або вносячи не менше 100 USDT і торгуючи EPT на суму 100 USDT за допомогою своєї першої спотової угоди з Bybit. Тим часом наявні користувачі можуть претендувати на винагороди, торгуючи на споті щонайменше на 500 USDT EPT. Подія діє до 9AM00 5 травня 2025 р.

Прогнозування ціни криптовалюти на балансі (EPT)

Станом на 25 квітня 2025 року токен EPT торгується на ринку всього чотири дні та на $0,0117, що на 26,4% нижче за ATH $0,01708 21 квітня 2025 року та на 11,4% вище за ATL $0,01129 22 квітня 2025 року.

Довгострокові прогнози цін на EPT в основному булінгові. DigitalCoinPrice 

 $0,0412 у 2027 році та $0,0615 у 2030 році, тоді якPricePrediction 

 $0,055 у 2027 році та $0,1184 у 2030 році.

Ці та інші нові довгострокові прогнози для токена не є інвестиційною порадою. Зважаючи на надзвичайно коротку історію EPT на ринку, 

 майбутніх перспектив токена, ретельно оцініть коливання ринку в ніші криптовалютних ігор і врахуйте всі інші відповідні фактори, перш ніж інвестувати в нього або в будь-яку іншу криптовалюту.

У 2020 році команда E-Pal визнала величезний потенціал ігор супутників, які торгують на ринку, отримуючи нові ринкові тенденції та чуючи ширші ринкові умови. Через чотири роки E-Pal усвідомив, що нова ринкова динаміка в іграх вимагає ще більш інноваційного — використання супутників ШІ, на додаток до колег. Результуючий продукт, платформа Balance, зараз перемагає, щоб подати заявку в найкраще середовище для азартних ігор web3, яке підтримують агенти ШІ.

Унікальні особливості платформи — кросчейн-функція, що підтримується механізмом AA — динамічною обмінною системою, яка вибирає найкращу мережу для транзакцій користувачів і, що найважливіше, інтелектуальних компаньйонів ШІ, — безумовно можуть допомогти встановити баланс як лідер у цій ніші в іграх web3.

Агенти ШІ штурмують ігрову галузь, а технологія блокчейну діє як потужний активатор цих інтелектуальних друзів нашої компанії. Всесвіт азартних ігор Balance, що підтримується перевіреним досвідом E-Pal, має великий шанс стати ідеальним середовищем, у якому ви зможете поспілкуватися зі своїм наступним штучним партнером у азартних іграх.

Баланс (EPT): Революція гри в Web3 з новими компаньйонами ШІ

Mantle запустила Mantle Index Four (MI4), інституційний фонд, що забезпечує диверсифікований вплив цифрових активів, що містять дохід. 

Щоденний топ-продуктив — ініція (INIT)

S&P 500 зріс на 2,03% на сильному доході Alphabet і оптимізмі з можливим зниженням ставки Fed. Золото зросло з 1,5% до $3338, оскільки напруга торгівлі зросла, а слабший долар, а також падіння доходу, зростання попиту. Сигнали різаних ставок також підтримують ритм. Індекси Coindesk, які відстежують ширший ринок криптовалюти, зросли на 0,74%, при цьому Bitcoin зріс на 0,06%, а Ether — на 1,89% за останні 24 години. Торгуйте цими ринками та іншими ринками з кредитним плечем до 500x на Bybit MT5 за цим 

Сьогодні найкращим виконавцем є INIT — до 15,4% після запуску Initia, метою якого є відновлення концепції апчейну за допомогою взаємопов’язаної мережі та ейрдропу токенів INIT.

Initia (INIT), заснована у 2022 році, — це модульна блокчейн-платформа, яка поєднує мережу рівня 1 із налаштовуваними ролапами рівня 2, що дає змогу масштабовано децентралізувати програми. Він пропонує гнучкість у віртуальних машинах, газових токенах і системах транзакцій, забезпечуючи сумісність і вирішуючи такі проблеми, як фрагментація ліквідності та перевантаження мережі. Initia запустила

 щоб оживити концепцію апчейну, пропонуючи мережу, яка інтегрує апчейни послідовно й взаємопов’язано. Платформа підкреслює повний контроль над програмами, уникаючи фрагментації. Initia також запускає ейрдроп із претензіями, доступними до 24 травня 2025 року. Нативний токен, INIT, має фіксований запас у 1 мільярд, розподілений у восьми категоріях.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

— інституційний фонд, що забезпечує диверсифікований вплив цифрових активів, що містять дохід. У партнерстві з Securitize, який токенізував активи на суму понад $3 млрд, фонд має на меті заповнити ринкову прогалину, пропонуючи нативний дохід у традиційному форматі фонду. Mantle Treasury взяв на себе як базову інвестицію до $400 млн. Кошти будуть щоквартально ребалансувати та включатимуть стратегії стейкінгу DeFi, як-от mETH та bbSOL, забезпечуючи захист інвесторів. MI4 націлений як на криптовалютних, так і на традиційних інвесторів, а розгортання фази 1 заплановано на Q2 2025 року.

про спотові контракти 

Вчора спотові ETF BTC спостерігали загальний приплив $114,7 млн, і все це з коштів, що не є GBTC, тоді як GBTC не записала потоку.

Dolomite, 10-й за величиною застосунок для кредитування DeFi, запускає ейрдроп токенів на 200M 

 (20% від загального обсягу поставки) під час TGE 24 квітня, винагороджуючи користувачів на основі використання платформи.

 Токен DOLO разом із oDOLO та veDOLO створює систему з трьома токенами, що забезпечує заохочення, управління та потенційний розподіл доходу. Завдяки більш як $800 млн у TVL Dolomite розширюється до Berachain, інтегруючись зі своєю системою підтвердження ліквідності, щоб запропонувати передові функції кредитування та корисність активів.

Початковий

Mantle запускає фонд MI4 для інституційного впливу цифрових активів і формування прибутку

DeFi

BarnBridge — це протокол DeFi для управління ризиками на платформі, призначений для токенізації ризиків через гнучкі деривативи на основі боргів.

 (DeFi) вибухає на світовій популярності, а мільярди доларів блокуються в різних протоколах у просторі. Використовуючи 

, багато фінансових продуктів DeFi можуть пропонувати більший 

 (APY), ніж у традиційних фінансах (TradFi), оскільки вони не приваблюють трудомісткі та дорогі процеси, такі як послуги розрахунку та ескроу.

Основою діяльності DeFi є 

 (DAO), які роблять нішу прозорою, безпечною та високоефективною порівняно з TradFi.

Однак, незважаючи на гнучкість і різноманітні можливості отримання доходу, що надає DeFi, більшість гравців TradFi все ще вважають фінансові інструменти в секторі DeFi складними та з високим ризиком, що робить їх більш нерішучими до їх вивчення.

У цій статті ми розглянемо, як BarnBridge працює над приєднанням традиційних інвесторів до DeFi, надаючи привабливі, гнучкі фінансові інструменти. А тепер дізнаймося більше.

 — це протокол DeFi для управління ризиками, розроблений для токенізації ризиків, надаючи гнучкі продукти, які можна точно налаштувати для задоволення схильності інвестора до ризику.

Спільний проєкт має на меті надати інвесторам, які не пов’язані з ризиками, прозорі й ефективні деривативи на основі доходу

, оскільки матеріальна цінність змінюється з централізованих систем на децентралізованіші протоколи, зосереджуючись на амортизації їх від доходу та коливань цін, поширених у DeFi.

Проєкт був задуманий у 2019 році та запущений у 2020 році після успішного фінансування насіння. Її співзасновниками є Tyler Ward, Troy Murray, Milad Mostavi, Dragos Rizescu і Bogdan Gheorghe, усі досвідчені ентузіасти блокчейну з великим досвідом роботи в проєктах DeFi.

Однак деякі з цих оригінальних учасників-засновників залишили проєкт на початку 2022 року через філософські відмінності. Незважаючи на відхід, BarnBridge продовжив запускати Smart Yield v2, а також перезапустити свій DAO на 

BOND, нативний токен на BarnBridge, використовується для полегшення управління шляхом стейкінгу для отримання прав голосу в системі DAO проєкту.

Основна увага BarnBridge полягає в тому, щоб хеджувати інвесторів від ризику коливань на ринку та зниження доходу, що змусило багатьох потенційних користувачів подалі від DeFi. Для досягнення цієї мети BarnBridge розробив ідею токенізації ризику та об’єднання його у кількох протоколах DeFi, що мінімізує криву ризику.

Ці деривативи на основі токенів стали можливими за протоколом коливань деривативів, розробленим для роботи з ще більш консервативними інвесторами.

Протокол деривативів коливань BarnBridge

У TradFi може бути складно безнадійно

 та ефективно розділяти та відстежувати дохід від різних коливань. Тим часом ліквідності на платформах DeFi може бути недостатньо через брак широкомасштабного впровадження, що ускладнює запуск привабливих продуктів DeFi з фіксованим доходом. Таким чином, BarnBridge створив перший у своєму роді протокол із новими міжчейновими 

 для хеджування від таких ризиків, як нестабільні відсоткові ставки, коливання цін та інші ринкові невизначеності.

Протокол амортизує інвесторів від коливань цін, розбиваючи цифрові активи, що містять дохід, на менші, по суті, нескінченні шампуни (транші) та створюючи деривативи від них, які інвестори можуть взяти на себе на основі свого схильності до ризику.

BarnBridge застосовує модель управління ризиками з багатошаровим покриттям, розроблену для зменшення ризику, дозволяючи інвесторам збільшувати або зменшувати чутливість до доходу. На відміну від інших протоколів DeFi, які позичають кошти безпосередньо на своїх платформах, BarnBridge об’єднує активи, що виробляють дохід, у різних протоколах на основі структури сукупного доходу. Це робить Barnbridge високоліквідною платформою та протоколом незалежно від активів.

Основні продукти BarnBridge

Основна продукція, яку пропонує інвесторам BarnBridge, — це продукти Smart (структуровані транші ризику з урахуванням ринкових параметрів), що складаються з облігацій Smart Yield і облігацій Smart Alpha або пулів. Розгляньмо ці продукти докладніше.

BarnBridge v2 (смарт-прибуток v2)

Флагманський продукт для BarnBridge був відомий як Smart Yield — протокол фіксованого доходу, запущений у березні 2021 року, який допомагає користувачам зменшувати ризики за допомогою міжплатформових деривативів на основі боргів. Однак проєктна команда оновила цей продукт і оновила його як BarnBridge v2 у жовтні 2022 року, що дає змогу отримувати фіксований дохід від депозиту в пул епох.

Перехід на BarnBridge версії 2 відбувся не лише на рівні застосунку Smart Yield, але й передбачав перехід DAO протоколу (від Ethereum до 

 і Arbitrum), щоб надати інвесторам дешевші та швидші транзакції.

Хоча поняття фіксованого доходу не є новим для DeFi, він стикається з викликами тривалих періодів блокування, неліквідних другорядних ринків і складних методів оцінки пропонованих продуктів.

Для вирішення цих проблем BarnBridge v2 інтегрувався з 

 щоб інвестори могли внести активи в пул епоху з фіксованими відсотками та вивести фіксований дохід після закінчення періоду епохи (зазвичай через 30 днів). Фіксований дохід гарантовано, оскільки він містить сукупний відсоток, отриманий від прибутку в попередній епоху. Вносячи депозит, ви купуєте токени ліквідності BarnBridge версії 2, які ви можете продати на другорядних ринках навіть до дати погашення пулу.

Кожна епоха включає три етапи: депозит, виведення коштів і період виконання епохи. Деякі додаткові переваги включають можливість збільшити дохідне плече в чотири рази та можливість розблокувати ліквідність до кінця періоду епохи.

Хоча ця структура усуває ризик змінної APY на основі ринкових умов, певний ступінь ризику залишається для консервативного інвестора. Основна проблема полягає в потенційному злому або неплатоспроможності BarnBridge або Aave. Однак обидва протоколи пройшли ретельні перевірки безпеки, щоб забезпечити їхню надійність і надійність.

Іншим інноваційним продуктом BarnBridge є фонд Smart Alpha, який пропонує утрачені деривативи на основі волатильності для зниження ризику впливу ціни на ринку. Пули SMART Alpha покладаються на смарт-контракти для створення та розподілу траншів, що складаються з юних та старших вкладників. Ці транші піддають інвесторів різному ступеню втрат або прибутків залежно від руху ціни.

Припустімо, ціна ETH становить $2000. Якщо він опускається до $1900, перший транш, який вважається найбільш ризикованим, отримує більші втрати, і навпаки. Отже, що нижчий рівень вашого траншу, то нижчий ризик втрати та нижчий дохід у разі сприятливого руху цін.

 стратегічне партнерство з Optimism, щоб додати пули SMART Alpha для 

 (LINK/USD) до наявних цифрових активів Bitcoin і Ethereum. Пули мають період епохи — один день або тиждень.

Спрощення управління з BarnBridge DAO

З моменту запуску BarnBridge завжди реалізовує концепцію DAO в блокчейні. У листопаді 2022 року протокол змінив BarnBridge DAO та перемістив його на швидко зростаючу екосистему Arbitrum, щоб забезпечити користувачам нижчі комісії за голосування за пропозиції.

Основне завдання оновлення полягає в тому, щоб полегшити власникам токенів BOND відігравати активну роль у управлінні BarnBridge, як-от голосування за пропозиції щодо управління казначейством і партнерство з іншими протоколами. Щоб взяти участь у BarnBridge DAO, користувачам потрібно внести в стейкінг токени BOND, щоб отримати токени xBOND, які вони потім можуть використовувати для голосування. Будь-який користувач BarnBridge, який має 1,5% від загальної кількості токенів xBOND, також може створювати пропозиції, блокуючи токени 1,5% або 5000 xBOND (залежно від того, яка сума більша) протягом 16 тижнів.

Крім того, орієнтований на користувача BarnBridge DAO також живить сторону LP BarnBridge v2 через процес BONDing, який розподіляє 

 (DAI) зі свого казначейства в пули ліквідності. Діючи як провайдер ліквідності, пули можуть залучити більше інвесторів до продукту з фіксованим дохідом, оскільки рекламна APY буде вищою.

BOND — це токен управління для протоколу BarnBridge. Це токен 

використовується для живлення екосистеми протоколу через BarnBridge DAO. Щоб взяти участь у DAO BarnBridge, вам потрібно внести в 

 токени BOND, щоб отримати xBOND. Контракт на стейкінг має період розігрівання стейкінгу, що складає сім днів, і період охолодження для нестейкінгу, що складає сім днів (хоча ви можете видалити токени BOND у будь-який час).

Після стейкінгу BOND ви отримаєте права голосу, які допоможуть вплинути на різні рішення, як-от розподіл доходу та казначейський капітал.

BOND має обмежений загальний обсяг постачання десяти мільйонів токенів з поточним циркулюючим резервом 9,3 мільйона (станом на 29 серпня 2023 року). Розподіл токенів наведено нижче.

Прогнозування ціни BarnBridge (BOND)

Станом на 29 серпня 2023 року BOND оцінюється на рівні $2,12, падіння на 98,86% від ATH на $185,69 27 жовтня 2020 року та зростання на 4,16% від ATL на $2,04 28 серпня 2023 року. 

Незважаючи на поточну низьку вартість, експерти з ціноутворення досить оптимістично ставляться до майбутньої ціни BOND. Згідно з PricePrediction, 

 $8,69 та збільшитися до $59,25 до 2030 року. DigitalCoinPrice 

і вважає, що ціна BOND може сягнути $7,72 у 2025 році та збільшитися до $22,05 до 2030 року.

Чи може BarnBridge досягти $100? Це може - оскільки він перевищив цей показник у жовтні 2020 року, коли він досяг ATH у розмірі $185,69. Однак ця можливість значно залежить від визначення 

 пов’язаного з продуктами DeFi з фіксованим доходом, запропонованими протоколом. Негативний результат може зламати ціну BOND і дестабілізувати проєкт.

Чи є BarnBridge (BOND) хорошою інвестицією?

Підхід BarnBridge до впровадження мультимільярдного ринку TradFi за допомогою своїх продуктів, орієнтованих на ризики, є як інноваційним, так і своєчасним у нестабільному просторі DeFi. Її смарт-продукти приваблюють навіть консервативних інвесторів, забезпечуючи фіксовану відсоткову ставку за привабливим APY.

Крім того, незважаючи на бурхливий 2022 рік для проєкту в поєднанні з поточними ринковими 

 ведмежих ведмежих ринків, протоколу вдалося перейти на BarnBridge версії 2, відновити BarnBridge DAO та створити партнерські відносини з провідними блокчейнами, щоб забезпечити користувачам підвищену вартість.

Однак, незважаючи на потужну команду та інноваційний підхід до DeFi, проєкт виявив поточне непублічне розслідування Комісії з бірж цінних паперів (SEC) на BarnBridge. Крім того, співзасновники відмовилися коментувати еволюцію, роблячи деталі справи скретхією.

Хоча BarnBridge — це не єдиний протокол, який став жертвою останніх криптовалютних бірж SEC, розслідування є серйозним перешкодою для проєкту, оскільки він намагається відновитися після виходу деяких своїх співзасновників у 2022 році.

Тим не менш, наведена вище інформація не є фінансовою порадою та не є гарантією майбутньої ціни BarnBridge. Ми наполегливо рекомендуємо вам 

 перш ніж інвестувати в BarnBridge або будь-які інші 

Хоча простір DeFi досить насичений, BarnBridge виділяється, особливо серед гравців TradFi, які прагнуть перейти на криптовалюту. Він забезпечує ефективний, прозорий і економічно ефективний спосіб отримання деривативів на основі доходу в DeFi на основі апетиту до ризику.

Незважаючи на поточне розслідування проєкту SEC, BarnBridge підтримується сильною командою засновників і розробників, а також надійною спільнотою, яка допомагає підтримувати проєкт і ставати сильнішим у сприятливих ринкових умовах. 

BarnBridge (BOND): управління ризиками токенізації в DeFi

Змагайтеся за 2,500 USDT щотижня

Заробляйте бали досвіду за виконання завдань

Правила проведення події

Таблиця лідерів за тиждень