Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Децентралізоване фінансування (DeFi) вибухає на світовій популярності, а мільярди доларів блокуються в різних протоколах у просторі. Використовуючи технологію блокчейну, багато фінансових продуктів DeFi можуть пропонувати більший річний відсоток доходу (APY), ніж у традиційних фінансах (TradFi), оскільки вони не приваблюють трудомісткі та дорогі процеси, такі як послуги розрахунку та ескроу.
Основою діяльності DeFi є смарт-контракти та децентралізовані автономні організації (DAO), які роблять нішу прозорою, безпечною та високоефективною порівняно з TradFi.
Однак, незважаючи на гнучкість і різноманітні можливості отримання доходу, що надає DeFi, більшість гравців TradFi все ще вважають фінансові інструменти в секторі DeFi складними та з високим ризиком, що робить їх більш нерішучими до їх вивчення.
У цій статті ми розглянемо, як BarnBridge працює над приєднанням традиційних інвесторів до DeFi, надаючи привабливі, гнучкі фінансові інструменти. А тепер дізнаймося більше.
Ключові висновки:
BarnBridge — це протокол токенізованого ризику, який має на меті інтегрувати інвесторів TradFi та установи, які не мають відношення до ризику, у DeFi через гнучкі деривативи на основі боргів.
Незважаючи на вихід деяких своїх співзасновників у 2022 році, проєкт страгував і став сильнішим за допомогою оновленого DAO та інноваційного BarnBridge версії 2.
Нещодавно проєктна команда виявила, що вони перебувають під слідством SEC, який закликав зупинити свої пули ліквідності.
BarnBridge — це протокол DeFi для управління ризиками, розроблений для токенізації ризиків, надаючи гнучкі продукти, які можна точно налаштувати для задоволення схильності інвестора до ризику.
Спільний проєкт має на меті надати інвесторам, які не пов’язані з ризиками, прозорі й ефективні деривативи на основі доходу, оскільки матеріальна цінність змінюється з централізованих систем на децентралізованіші протоколи, зосереджуючись на амортизації їх від доходу та коливань цін, поширених у DeFi.
Проєкт був задуманий у 2019 році та запущений у 2020 році після успішного фінансування насіння. Її співзасновниками є Tyler Ward, Troy Murray, Milad Mostavi, Dragos Rizescu і Bogdan Gheorghe, усі досвідчені ентузіасти блокчейну з великим досвідом роботи в проєктах DeFi.
Однак деякі з цих оригінальних учасників-засновників залишили проєкт на початку 2022 року через філософські відмінності. Незважаючи на відхід, BarnBridge продовжив запускати Smart Yield v2, а також перезапустити свій DAO на Arbitrum.
BOND, нативний токен на BarnBridge, використовується для полегшення управління шляхом стейкінгу для отримання прав голосу в системі DAO проєкту.
Основна увага BarnBridge полягає в тому, щоб хеджувати інвесторів від ризику коливань на ринку та зниження доходу, що змусило багатьох потенційних користувачів подалі від DeFi. Для досягнення цієї мети BarnBridge розробив ідею токенізації ризику та об’єднання його у кількох протоколах DeFi, що мінімізує криву ризику.
Ці деривативи на основі токенів стали можливими за протоколом коливань деривативів, розробленим для роботи з ще більш консервативними інвесторами.
У TradFi може бути складно безнадійно та ефективно розділяти та відстежувати дохід від різних коливань. Тим часом ліквідності на платформах DeFi може бути недостатньо через брак широкомасштабного впровадження, що ускладнює запуск привабливих продуктів DeFi з фіксованим доходом. Таким чином, BarnBridge створив перший у своєму роді протокол із новими міжчейновими деривативами для хеджування від таких ризиків, як нестабільні відсоткові ставки, коливання цін та інші ринкові невизначеності.
Протокол амортизує інвесторів від коливань цін, розбиваючи цифрові активи, що містять дохід, на менші, по суті, нескінченні шампуни (транші) та створюючи деривативи від них, які інвестори можуть взяти на себе на основі свого схильності до ризику.
BarnBridge застосовує модель управління ризиками з багатошаровим покриттям, розроблену для зменшення ризику, дозволяючи інвесторам збільшувати або зменшувати чутливість до доходу. На відміну від інших протоколів DeFi, які позичають кошти безпосередньо на своїх платформах, BarnBridge об’єднує активи, що виробляють дохід, у різних протоколах на основі структури сукупного доходу. Це робить Barnbridge високоліквідною платформою та протоколом незалежно від активів.
Основна продукція, яку пропонує інвесторам BarnBridge, — це продукти Smart (структуровані транші ризику з урахуванням ринкових параметрів), що складаються з облігацій Smart Yield і облігацій Smart Alpha або пулів. Розгляньмо ці продукти докладніше.
Флагманський продукт для BarnBridge був відомий як Smart Yield — протокол фіксованого доходу, запущений у березні 2021 року, який допомагає користувачам зменшувати ризики за допомогою міжплатформових деривативів на основі боргів. Однак проєктна команда оновила цей продукт і оновила його як BarnBridge v2 у жовтні 2022 року, що дає змогу отримувати фіксований дохід від депозиту в пул епох.
Перехід на BarnBridge версії 2 відбувся не лише на рівні застосунку Smart Yield, але й передбачав перехід DAO протоколу (від Ethereum до Optimism і Arbitrum), щоб надати інвесторам дешевші та швидші транзакції.
Хоча поняття фіксованого доходу не є новим для DeFi, він стикається з викликами тривалих періодів блокування, неліквідних другорядних ринків і складних методів оцінки пропонованих продуктів.
Для вирішення цих проблем BarnBridge v2 інтегрувався з Aave, щоб інвестори могли внести активи в пул епоху з фіксованими відсотками та вивести фіксований дохід після закінчення періоду епохи (зазвичай через 30 днів). Фіксований дохід гарантовано, оскільки він містить сукупний відсоток, отриманий від прибутку в попередній епоху. Вносячи депозит, ви купуєте токени ліквідності BarnBridge версії 2, які ви можете продати на другорядних ринках навіть до дати погашення пулу.
Кожна епоха включає три етапи: депозит, виведення коштів і період виконання епохи. Деякі додаткові переваги включають можливість збільшити дохідне плече в чотири рази та можливість розблокувати ліквідність до кінця періоду епохи.
Хоча ця структура усуває ризик змінної APY на основі ринкових умов, певний ступінь ризику залишається для консервативного інвестора. Основна проблема полягає в потенційному злому або неплатоспроможності BarnBridge або Aave. Однак обидва протоколи пройшли ретельні перевірки безпеки, щоб забезпечити їхню надійність і надійність.
Іншим інноваційним продуктом BarnBridge є фонд Smart Alpha, який пропонує утрачені деривативи на основі волатильності для зниження ризику впливу ціни на ринку. Пули SMART Alpha покладаються на смарт-контракти для створення та розподілу траншів, що складаються з юних та старших вкладників. Ці транші піддають інвесторів різному ступеню втрат або прибутків залежно від руху ціни.
Припустімо, ціна ETH становить $2000. Якщо він опускається до $1900, перший транш, який вважається найбільш ризикованим, отримує більші втрати, і навпаки. Отже, що нижчий рівень вашого траншу, то нижчий ризик втрати та нижчий дохід у разі сприятливого руху цін.
BarnBridge оголосив про стратегічне партнерство з Optimism, щоб додати пули SMART Alpha для активів Synthetix (SNX/USD) і Chainlink (LINK/USD) до наявних цифрових активів Bitcoin і Ethereum. Пули мають період епохи — один день або тиждень.
З моменту запуску BarnBridge завжди реалізовує концепцію DAO в блокчейні. У листопаді 2022 року протокол змінив BarnBridge DAO та перемістив його на швидко зростаючу екосистему Arbitrum, щоб забезпечити користувачам нижчі комісії за голосування за пропозиції.
Основне завдання оновлення полягає в тому, щоб полегшити власникам токенів BOND відігравати активну роль у управлінні BarnBridge, як-от голосування за пропозиції щодо управління казначейством і партнерство з іншими протоколами. Щоб взяти участь у BarnBridge DAO, користувачам потрібно внести в стейкінг токени BOND, щоб отримати токени xBOND, які вони потім можуть використовувати для голосування. Будь-який користувач BarnBridge, який має 1,5% від загальної кількості токенів xBOND, також може створювати пропозиції, блокуючи токени 1,5% або 5000 xBOND (залежно від того, яка сума більша) протягом 16 тижнів.
Крім того, орієнтований на користувача BarnBridge DAO також живить сторону LP BarnBridge v2 через процес BONDing, який розподіляє стейблкоїни (DAI) зі свого казначейства в пули ліквідності. Діючи як провайдер ліквідності, пули можуть залучити більше інвесторів до продукту з фіксованим дохідом, оскільки рекламна APY буде вищою.
BOND — це токен управління для протоколу BarnBridge. Це токен ERC-20, який використовується для живлення екосистеми протоколу через BarnBridge DAO. Щоб взяти участь у DAO BarnBridge, вам потрібно внести в стейкінг токени BOND, щоб отримати xBOND. Контракт на стейкінг має період розігрівання стейкінгу, що складає сім днів, і період охолодження для нестейкінгу, що складає сім днів (хоча ви можете видалити токени BOND у будь-який час).
Після стейкінгу BOND ви отримаєте права голосу, які допоможуть вплинути на різні рішення, як-от розподіл доходу та казначейський капітал.
BOND має обмежений загальний обсяг постачання десяти мільйонів токенів з поточним циркулюючим резервом 9,3 мільйона (станом на 29 серпня 2023 року). Розподіл токенів наведено нижче.
Станом на 29 серпня 2023 року BOND оцінюється на рівні $2,12, падіння на 98,86% від ATH на $185,69 27 жовтня 2020 року та зростання на 4,16% від ATL на $2,04 28 серпня 2023 року.
Незважаючи на поточну низьку вартість, експерти з ціноутворення досить оптимістично ставляться до майбутньої ціни BOND. Згідно з PricePrediction, у 2025 році токен може сягнути $8,69 та збільшитися до $59,25 до 2030 року. DigitalCoinPrice також стрімко працює на BarnBridge, і вважає, що ціна BOND може сягнути $7,72 у 2025 році та збільшитися до $22,05 до 2030 року.
Чи може BarnBridge досягти $100? Це може - оскільки він перевищив цей показник у жовтні 2020 року, коли він досяг ATH у розмірі $185,69. Однак ця можливість значно залежить від визначення поточного розслідування SEC, пов’язаного з продуктами DeFi з фіксованим доходом, запропонованими протоколом. Негативний результат може зламати ціну BOND і дестабілізувати проєкт.
Підхід BarnBridge до впровадження мультимільярдного ринку TradFi за допомогою своїх продуктів, орієнтованих на ризики, є як інноваційним, так і своєчасним у нестабільному просторі DeFi. Її смарт-продукти приваблюють навіть консервативних інвесторів, забезпечуючи фіксовану відсоткову ставку за привабливим APY.
Крім того, незважаючи на бурхливий 2022 рік для проєкту в поєднанні з поточними ринковими умовами ведмежих ведмежих ведмежих ринків, протоколу вдалося перейти на BarnBridge версії 2, відновити BarnBridge DAO та створити партнерські відносини з провідними блокчейнами, щоб забезпечити користувачам підвищену вартість.
Однак, незважаючи на потужну команду та інноваційний підхід до DeFi, проєкт виявив поточне непублічне розслідування Комісії з бірж цінних паперів (SEC) на BarnBridge. Крім того, співзасновники відмовилися коментувати еволюцію, роблячи деталі справи скретхією.
Хоча BarnBridge — це не єдиний протокол, який став жертвою останніх криптовалютних бірж SEC, розслідування є серйозним перешкодою для проєкту, оскільки він намагається відновитися після виходу деяких своїх співзасновників у 2022 році.
Тим не менш, наведена вище інформація не є фінансовою порадою та не є гарантією майбутньої ціни BarnBridge. Ми наполегливо рекомендуємо вам провести власне дослідження, перш ніж інвестувати в BarnBridge або будь-які інші альткоїни.
Хоча простір DeFi досить насичений, BarnBridge виділяється, особливо серед гравців TradFi, які прагнуть перейти на криптовалюту. Він забезпечує ефективний, прозорий і економічно ефективний спосіб отримання деривативів на основі доходу в DeFi на основі апетиту до ризику.
Незважаючи на поточне розслідування проєкту SEC, BarnBridge підтримується сильною командою засновників і розробників, а також надійною спільнотою, яка допомагає підтримувати проєкт і ставати сильнішим у сприятливих ринкових умовах.
#Bybit #TheCryptoArk
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.