Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Під час середньої торгівлі криптовалютою за лаштунками відбувається багато подій. Обмін, з яким ви працюєте, може включати допомогу брокерів, провайдерів ліквідності та інших сторонніх асистентів. Розуміння того, як працюють ці послуги, може створити для вас певні унікальні інвестиційні можливості. У цьому посібнику ви дізнаєтеся все про провайдерів ліквідності. Ви не лише можете дізнатися, як провайдери ліквідності впливають на ваші угоди, але й як стати провайдером ліквідності та почати заробляти додаткові гроші.
Ключові висновки
Постачальник ліквідності (LP) — це незалежна організація або фізична особа, яка володіє пулом ліквідних активів. Постачальник ліквідності працює як посередник, який постачає біржі з криптовалютою, яку він повинен виконати для виконання ордера.
Постачальники ліквідності використовуються на фондових ринках, біржах, криптовалютних ринках та інших установах, які торгують активами. Вони продаються в різних формах. LP може бути маркетмейкером, інвестиційним банком, торговою фірмою, іншою фінансовою групою або фізичною особою. У багатьох сучасних криптовалютних спільнотах постачальник ліквідності — це децентралізована автономна організація (DAO), яка об’єднує кошти від кількох членів спільноти.
Щоб зрозуміти, що насправді роблять провайдери ліквідності, потрібно подивитися, як працює середня торгівля. Розгляньте випадок, коли покупець подає ордер на певну суму криптовалюти. Без провайдера ліквідності біржа повинна була б переглядати, доки не знайде продавця, який пропонує цю кількість ліквідної криптовалюти. Залежно від монети може бути складно знайти когось, хто пропонує потрібну криптовалюту за справедливою ринковою ціною. Саме тут можуть бути корисними провайдери ліквідності.
Коли біржа працює з провайдером ліквідності, провайдер автоматично надає будь-який ордер. Покупець розміщує ордер, а потім біржа відбирає точну кількість ордерних токенів з LP і передає їх покупцеві. Потім наступного разу, коли хтось продає такий самий тип токена, біржа збирає ці цифрові активи та вносить їх назад постачальнику ліквідності.
По суті, загальна кількість токенів, якими володіє постачальник ліквідності, залишається незмінною в довгостроковій перспективі. Однак окремі токени буде замінено іншими, а вартість може тимчасово коливатися, коли біржі видаляються та вносять токени. Щоб допомогти врегулювати цю систему, деякі мережі ліквідності можуть надавати цим особам токени провайдера ліквідності (LP), які діють як квитанції за свої початкові інвестиції.
Чому люди вирішують стати провайдерами ліквідності? Є кілька привілеїв.
Основна причина, чому так багато людей зацікавлені в забезпеченні ліквідності, — це пасивний дохід. Щоб стимулювати провайдерів ліквідності, біржі пропонують їм частину комісій, які робить кожен трейдер. Залежно від типу монети та біржі, з якою ви працюєте, ви можете заробити від 0,05% до 1% вартості активів за кожну угоду, для якої ви постачаєте ліквідність як LP. Отже, якщо ви плануєте зберігати токени деякий час, ви можете використати їх для отримання додаткового доходу, на додаток до грошей, які ви можете заробити, якщо ваші токени з часом зростуть у вартості.
Як постачальник ліквідності ви також знижуєте загальний ризик. Коли ви забезпечуєте ліквідність, вам не потрібно вкладати багато грошей у ставки на ринку. На відміну від варіантів купівлі, несподіваний рух ринку може вам коштувати тисячі. Поки люди торгують, ви заробляєте гроші, і врешті-решт ви отримуєте всі свої оригінальні криптоактиви.
Бути провайдером ліквідності — це не просто шанс заробити гроші. Це дає вам змогу більше брати участь у торговому процесі. Як постачальник ліквідності, ви можете створити позитивну репутацію та допомогти запобігти неліквідним ринкам, тому для вас буде більше можливостей. Ви можете потенційно зустрічатися з новими бізнес-партнерами через мережу, а створення своєї репутації також може дозволити вам шукати більш вигідні контракти, що надають ліквідність.
Надання ліквідності, безумовно, може бути вигідним, але воно не працюватиме ідеально для всіх. Ось кілька потенційних ризиків, про які слід знати.
Непостійні втрати (IL) — це основна небезпека під час роботи провайдером ліквідності. Це відбувається через постійне коливання ринкових цін і може статися, коли постачальник ліквідності обмінює два типи криптовалюти різними цінами. Якщо вартість однієї криптовалюти падає відносно іншої, постачальник ліквідності може помітити зниження загального балансу коштів, обміняючи токени LP на фактичні кошти.
Незалежно від того, чи стикнулися ви з непостійними збитками, це залежить від запропонованих вами монет і організацій, з якими ви працюєте. На деяких об’єктах з несприятливими правилами для провайдерів ліквідності коефіцієнти непостійних втрат можуть становити до 50%.
Як і будь-яка інша фінансова домовленість, безпека провайдера ліквідності залежить від безпеки контрактів, якими ви користуєтеся. Постачальники ліквідності покладаються на смарт-контракти, щоб переконатися, що вони отримують правильні комісії, і вони повернуть свої гроші наприкінці досвіду. Якщо ви врешті-решт працюватимете з ненадійною системою, а її смарт-контракти будуть зламані, ви можете втратити свої гроші та/або поставити під загрозу конфіденційність.
Фронтальна робота відбувається тоді, коли трейдери сплачують додаткові комісії за переміщення транзакцій на лицьову сторону лінії. Оформивши транзакції до конкурентів, трейдери можуть скористатися незначними змінами на ринку та заробити більше грошей. Деякі типи фронтальної роботи також можуть завдати шкоди LP, уникаючи отримання справедливої комісії за свої послуги.
Навіть якщо ви не зацікавлені стати постачальником криптовалютної ліквідності, все одно може бути досить корисним працювати з LP через переваги, які вони надають всім учасникам ринку.
Постачальники ліквідності допомагають підтримувати відповідність цін. Без них одна велика покупка або продаж може кардинально вплинути на ринок. Однак біржі можуть використовувати кілька LP для виконання цих ордерів, не впливаючи безпосередньо на пропозицію та попит.
Алгоритми, які використовується середнім автоматизованим маркетмейкером, також допомагають регулювати ринки, гарантуючи, що в пулях ліквідності є однакова кількість токенів. Ринкові ціни на криптовалюті все ще зростають і знижуються, але на ліквідному ринку вони не трапляються так сильно або раптово змінюються через одну покупку.
Ринкове спред означає розбіжність між ціною, за якою продає продавець, і ціною, за якою покупець купує. Постачальники ліквідності постачають активи до пулу, але саме біржа або AMM використовує ці активи для надання торгових котирувань і встановлення цін. Оскільки ліквідність додається до пулу, вона допомагає зменшити спред, забезпечуючи стабільнішу ціну між купівлею та продажем.
Менший спред не лише стабілізує ринок і запобігає волатильності, але й значно спрощує роботу учасників ринку, які люблять працювати з опціонами. Коли ринкові спреди менші, набагато доступніше працювати з парами опціонів.
Постачальники криптовалютної ліквідності гарантують, що торгівля ніколи не зупиняється через неліквідний ринок. Коли інвестори можуть купувати та продавати на вимогу, вони торгують частіше. Крім того, підвищена стабілізація та надійність ринку допомагають запевнити людей, які в іншому випадку можуть засмучуватися торговим процесом. Усі ці фактори поєднуються для створення більшого торгового обсягу, що, у свою чергу, надає більше інвестиційних можливостей.
Постачальники ліквідності корисні, тому більшість сучасних бірж працюють з ними. Однак є кілька потенційних недоліків, які супроводжують використання LP.
Прослизання може відбуватися тоді, коли фактична ціна виконаної угоди відрізняється від очікуваної ціни. Зазвичай це трапляється, коли ринки настільки нестабільні, що ордер змінюється в короткий момент між розміщенням ордера трейдером і біржею, яка його виконує. Оскільки пули ліквідності криптовалюти знижують волатильність, ринок ліквідності зазвичай має менше прослизання. Однак, якщо пул ліквідності недостатньо глибоко, може виникнути прослизання. Намагання покладатися на пули ліквідності як на гарантію прослизання є неприйнятним і може призвести до небажаних сюрпризів.
Постачальники ліквідності пропонують свої послуги в обмін на гроші, що призводить до підвищення комісії для трейдерів. Кожного разу, коли ви укладаєте угоду, що проходить через LP, їх потрібно компенсувати. Більшість бірж передають цю комісію споживачеві, тому ви можете очікувати, що платитимете більше, якщо торгуватимете через платформу, яка використовує провайдерів ліквідності.
Ринковий мейкер — це тип торгового посередника, який зазвичай є членом банку або високочастотної торгової фірми, який використовує власний акаунт для купівлі та продажу криптовалюти з єдиною метою додавання ліквідності на ринок. Зазвичай маркетмейкери працюють разом із брокерами або біржами, щоб клієнти могли виконувати свої угоди, незалежно від ліквідності ринку. По суті, вони «виготовляють» ринок, працюючи над зменшенням спреду ринку, стабілізацією ринку та спрощенням угод.
У сучасному світі криптовалюти багато маркетмейкерів насправді є ботами. автоматизовані маркетмейкери (AMM), ці типи систем працюють у програмному забезпеченні, призначеному для підтримки біржі.
Технічно маркетмейкер може бути певним постачальником ліквідності. Однак це лише один конкретний тип провайдера ліквідності, тоді як загальна категорія LP може включати багато інших типів юридичних осіб або організацій.
Мета маркетмейкера також зазвичай відрізняється від мети традиційного провайдера криптовалютної ліквідності. маркетмейкери працюють над тим, щоб певна біржа була оперативною та конкурентоспроможною, тоді як метою більшості провайдерів ліквідності є просто заробляти гроші шляхом сприяння торгам.
Стати провайдером ліквідності простіше, ніж ви можете подумати, особливо з багатьма доступними платформами та послугами. Ось покрокова інструкція щодо того, як стати провайдером криптовалютної ліквідності:
Дослідіть і виберіть платформу: Перш ніж стати провайдером ліквідності, вам потрібно прийняти рішення на платформі. Кожен має власну структуру комісій, підтримувані активи та спільноту. Популярні децентралізовані біржі, такі як Uniswap, відомі своєю простотою та широким спектром підтримуваних токенів, тоді як централізовані платформи, такі як Bybit, відомі своїми функціями безпеки та майнінгу ліквідності.
Отримайте необхідну криптовалюту: Для забезпечення ліквідності на більшості платформ потрібно внести однакову вартість у два токени. Наприклад, якщо ви забезпечуєте ліквідність для пари ETH/USDT, вам потрібно внести як ETH, так і USDT.
Під’єднайте свій гаманець: Для децентралізованих бірж зазвичай під’єднується цифровий гаманець, як-от MetaMask. Для централізованих бірж ви просто вносите криптовалюту безпосередньо на свій акаунт на платформі.
Внесіть свої кошти: Після підключення гаманця ви можете додати свої кошти до пулу ліквідності за вашим вибором. Це часто передбачає взаємодію з інтелектуальним контрактом, який блокує ваші кошти та видає вам токени LP узамін.
Почати отримувати комісії: Оскільки трейдери обмінюють токени в парі, для якої ви забезпечуєте ліквідність, ви почнете заробляти частину торгових комісій. Ці комісії зазвичай додаються до пулу, збільшуючи вашу частку.
Контролюйте інвестиції та керуйте ними: Регулярно перевіряйте свої інвестиції. Переконайтеся, що ви знаєте про потенційні непостійні втрати та відстежуйте комісії, які ви заробляєте.
Якщо ви шукаєте безпроблемний спосіб забезпечення ліквідності, Bybit пропонує майнінг ліквідності, призначений для винагороди користувачів за забезпечення ліквідності. Ось як це працює:
Приєднуйтеся до Програми: Отримайте доступ до майнінгу ліквідності Bybit і виберіть пари криптовалют, для яких ви хочете надати ліквідність.
Забезпечте ліквідність: Як і на інших платформах, ви вносите свої токени, які використовуватимуться для полегшення угод.
Отримуйте винагороди: Майнінг ліквідності Bybit винагороджує вас APR до 35,1%.
Якщо ви любите зберігати криптовалюту протягом тривалого періоду часу, щоб отримати пасивний дохід, то бути провайдером криптовалютної ліквідності може бути розумним рухом. Це чудовий спосіб заробляти гроші з криптовалюти, а також допомагати біржам криптовалюти працювати належним чином. Завдяки безлічі цікавих проєктів web3 також дуже легко стати провайдером криптовалютної ліквідності. Наприклад, ви можете приєднатися до пулу ліквідності, і вам навіть не потрібні великі суми криптоактивів, перш ніж стати LP.
Пам’ятайте, що конкретна організація, з якою ви працюєте, може мати величезне значення. Ви не лише отримуєте різні комісії через певні пули ліквідності, але й різні правила. Наприклад, деякі компанії можуть використовувати спеціальні алгоритми для управління цифровими активами та запобігання непостійним збиткам. Вибір правильного пулу ліквідності для вас може призвести до більш прибуткового досвіду.
Постачальники криптовалютної ліквідності часто ігноруються, але є важливою частиною ринку криптовалют. Забезпечуючи ринкову ліквідність, вони допомагають знизити волатильність, прискорити угоди та збільшити торговий обсяг. Вони не лише надають цінні послуги, але й провайдери криптовалютної ліквідності також отримують пасивний дохід. Якщо ви хочете стати постачальником ліквідності, ознайомтеся з одним із багатьох доступних варіантів пулу криптовалютної ліквідності.
#Bybit #TheCryptoArk
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.