Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Зі зростанням платформ смарт-контрактів, як-от Ethereum, хвиля децентралізованого фінансування (DeFi) виходить на фінансовий ринок, що робить концепцію популярною серед інвесторів.
Легко зрозуміти, чому DeFi так соромиться, оскільки це спрямовано на полегшення дешевших і швидших фінансових транзакцій із прозорішою моделлю.
У морі інвестиційних можливостей важливо мати стандарт, проти якого слід оцінити ефективність проєкту. Це мета ключових показників ефективності: вони дають змогу визначити, який проєкт буде прибутковим у майбутньому.
Чи знали ви, що нещодавно ринок DeFi досяг історичного максимуму, при цьому в DeFi було заблоковано понад 100 мільярдів загальної вартості?
Питання в тому, як можна отримати частину цієї процвітаючої галузі? У цьому посібнику ми перелічимо деякі ключові показники ефективності, які використовуватимуться для проведення базового аналізу для вимірювання внутрішньої вартості проєкту.
DeFi — це термін, який описує фінансові послуги, доступні будь-кому в загальнодоступній децентралізованій блокчейні. Це дає користувачам змогу створювати блокчейни для самовиконаних контрактів із контрактами на контрактах. Основним аспектом DeFi є свобода втручання централізованого органу влади, який традиційно контролює трансакцію.
Свобода DeFi також призвела до використання негрошових токенів, які підхоплюють хіп від роздрібних інвесторів та установ. Вивчаючи поточні тенденції в просторі DeFi, легко сказати, що галузь налаштована на прискорене зростання ринку. У 2019 році ринковий капітал продуктів DeFi становив лише $700 мільйонів і зріс до ринкової оцінки на понад 100 мільярдів, згідно з галузевими даними.
У порівнянні з традиційними фінансами DeFi має на меті реконструювати такі фінансові послуги, як торгівля, кредитування, оплата та страхування, з більш децентралізованим підходом через блокчейн. DeFi використовує розподілений консенсус у смарт-контрактах, що дає змогу однорангових транзакціях без залучення центрального органу влади. Наприклад, DeFi забезпечує більш ефективний процес криптографічної перевірки під час кредитування та позик за допомогою інтеграції смарт-контрактів, яка визначає позику та відстежує її.
Хоча є багато альтернатив DeFi традиційним фінансовим послугам, використання цієї технології виходить за межі кредитування та здійснення операцій. Ось деякі приклади використання:
Криптовалюта та DeFi під рукою. Продукти DeFi спрямовані на відновлення традиційних фінансових інструментів криптовалютою, насамперед на блокчейні Ethereum.
Продукти DeFi працюють без централізованого органу, наприклад біржі, профспілці або банку. Криптовалюта — це рушійна сила продуктів DeFi, оскільки більшість із них не використовують фіатні валюти.
Припустімо, продукт DeFi відтворює традиційну «особисту позику», надану банками. Кредитор DeFi надає вам позику у криптовалюті та отримує відсотки на неї. Відсоткова ставка нижча та привабливіша за звичайний банк.
Крім того, шанси позичальника отримати позику також значно вищі, оскільки він часто повинен запропонувати лише забезпечення криптоактивів, як-от NFT.
Тепер, коли ви розумієте основні поняття, обговорімо, як інвестувати в DeFi, враховуючи ключові показники ефективності.
Ось кілька індикаторів DeFi, про які слід знати:
Загальна вартість заблокована, залишаючись вірною назві, означає загальну кількість токенів у протоколі DeFi. Загальна вартість, заблокована в протоколі, може бути виміряна за допомогою криптовалюти або USD.
На конкретному ринку TVL — це сума загальної ліквідності в пулі ліквідності. TVL часто використовується в поєднанні з ринковим капіталом, що розраховується шляхом множення вартості токенів на їхню ціну в USD.
Як правило, що більший розмір, то нижчий TVL, то більш недооцінений проєкт DeFi. Однак під час прийняття рішення слід враховувати також TVL.
Хоча DeFi має на меті децентралізувати фінансові операції, для вас все ще важливо перевірити постачання токенів на централізованих біржах. Якщо на біржі утримується велика кількість токенів, це в багатьох випадках вказує на значну продану суму.
У результаті такого продажу токен зазвичай дестабілізується. Тому важливо шукати ці ознаки, проводячи комплексну перевірку вашої криптовалюти. Однак все не завжди так виходить, і під час прийняття рішення вам також потрібно зважити запас токенів та інші індикатори DeFi.
Поставка токенів не завжди вказує на велику кількість виведень з гаманців. Вам також потрібно переглянути зміни балансу токена на біржі.
Пам’ятайте, що криптоторгівля є характерною для переміщення токенів з особистих гаманців на обмін акаунтом і навпаки.
Під час прийняття рішень про токени DeFi вам слід підказати лише дуже нехарактерний або значний рух.
Більшість протоколів DeFi мають правила, які гарантують, що постачання токенів не спричиняє інфляції, що призводить до девальвації токенів DeFi. Однак це стосується не кожного токена.
Хоча деякі проєкти чітко не пояснюють механізм підтримки обмеженого запасу токенів, інші навіть не мають узгодженої інформації про пацієнта.
Отже, під час вибору протоколу подивіться, чи токен сприйнятливий до інфляції. Якщо відповідь «так», краще не заходити.
Якщо велика кількість унікальних адрес утримує певний токен, це може означати, що він зростає популярністю та приймається масово. Як інвестор ви можете використовувати це як показник для визначення актуальності активу.
Однак також важливо зазначити, що один користувач може створити багато адрес, зберігаючи свої кошти на окремих акаунтах. Це може створити хибне враження про те, що токен широко використовується.
Отже, будьте обережні, використовуючи цей показник. Найкраще використовувати його разом з іншими ключовими показниками ефективності, як описано в цій статті.
Сьогодні доступні тисячі криптовалют, які розширилися на ринок DeFi, насичуючи його та ускладнюючи інвесторам диференціацію між потенційно вигідними проєктами та швидким захопленням готівкою.
Ось чому для визначення вартості проєкту потрібно використовувати ключові показники ефективності.
Після того, як ви зрозумієте показники розуміння, ви отримаєте токени, настав час дізнатися, як інвестувати в DeFi.
Можливо, найпоширенішим способом інвестування в DeFi є торгові токени. Блокчейн Ethereum має тисячі токенів. Ви можете торгувати токенами на децентралізованих біржах, коли забажаєте.
Таким чином, ви не втрачаєте контролю над своїми активами. Вважайте це обміном фіатною валютою, коли відвідуєте іншу країну. Однак різниця з криптовалютою полягає в тому, що версія DeFi завжди залишається відкритою. Завдяки наявній зірковій технології завжди є хтось, хто може прийняти вашу угоду.
Припустімо, у вашому гаманці є ETH, і ви хочете обміняти його наDaiso, щоб ви могли взяти участь у PoolTogether, який є лотереєю без втрат. Ось як це працює: ви використовуєте 100 токенів Dai, щоб купити 100 лотерейних квитків. Завдяки цій покупці ви отримуєте 100 пулу Dai (plDai).
Тепер, якщо один із ваших квитків виграє лотерею, баланс вашого plDai збільшиться відповідно до суми призового фонду.
Якщо жоден із ваших квитків не виграє, їх буде додано до наступного розіграшу. Ви можете в будь-який час вивести суму, еквівалентну Dai, який ви спочатку використовували для купівлі квитків.
Завдяки торгівлі DeFi ви можете торгувати ETH за Dai і брати участь у лотереї. Після завершення участі ви можете торгувати ETH. Отже, у чому полягає користь від цього? Простіше кажучи, ви можете виграти лотерею.
DeFi надає позичальникам право отримувати криптовалюту безнадійно та прозоро без втручання посередника. Кредитор може зарахувати свої монети на децентралізованій платформі, а позичальник може взяти позику безпосередньо в нього. Процес називається одноранговим кредитуванням, оскільки жодна третя сторона не бере участі в цьому процесі.
Він відрізняється від традиційного кредитування такими способами:
Як ви отримуєте гроші від кредитування DeFi? Це досить просто. Коли вони запозичують, вони сплачують відсотки; коли позичають, вони заробляють відсотки.
Як власник активів, ви можете позичати їх позичальникам, щоб отримати відсотки за позикою. Коли позичальник отримує позику, йому потрібно надмірно коллатерально (депозитувати) свої активи за позикою, яку він хоче отримати через смарт-контракт.
Наприклад, припустімо, ви хочете позичити 1 BTC. У цьому випадку вам потрібно внести більшу вартість застави, ніж поточна ціна біткоїну, щоб отримати 1 BTC. Щоб вас не ліквідували, коли вартість застави впаде нижче початкової вартості. Після завершення контракту вам потрібно буде повернути позиковий BTC та відсоткову ставку, щоб повернути заставу. Будь-хто може бути позикодавцем у DeFi, і, позичаючи свої криптоактиви, ви повернете свій фонд після закінчення періоду кредитування разом із відсотками.
Вартість вашої криптовалюти може з часом оцінюватися або знецінюватися в міру зміни ринку. Однак, якщо він просто не працює у вашому гаманці, він взагалі не зацікавлюється.
З іншого боку, якщо ви долучите свою криптовалюту на біржу, ви можете заробити відсотки у валюті та скористатися похідною цін, якщо ринок піде таким чином. Ще одна перевага кредитування DeFi полягає в тому, що він бездозволений.
Це означає, що у вас може бути будь-яка кількість монет, і ви сидите в будь-якому географічному місці світу, і все ще позичаєте свої гроші.
Ось деякі платформи, які можна використовувати для кредитування DeFi:
Aaveis — некастодіальний протокол ліквідності з відкритим вихідним кодом, побудований на мережі Ethereum. Протокол використовує aDAO, що регулюється власниками токенів AAVE, які голосують за зміни. Aave має пул з понад 20ERC-20 активів, зокрема DAI, USDT, USDC, і він пропонує флеш-кредити, які ви можете позичати криптовалюту без застави за допомогою механізму кредитування «пули-порушник». Коли користувач надає ліквідність у пулі ліквідності, депозитовані кошти в протоколі відкриті для кредитування.
Отже, якщо ви внесете Dai у пул, ви отримаєте Dai. Як власник токена (кредит), ви отримуєте відсотки за токенами, тоді як позичальники сплачують відсоткові ставки залежно від суми позики.
«Співалютні фінанси» — це автономний алгоритмічний протокол, за яким ви можете позичати токени позичальникам, заробляючи відсотки, одночасно маючи можливість переказувати, торгувати та використовувати для інших цілей. Хоча позики можна повернути, а заблоковані активи можна вивести в будь-який час.
Різниця між складними та традиційними фінансами полягає в тому, що він дозволяє користувачам витрачати кошти, зароблені в заощадженні, зберігаючи при цьому. Наприклад, блокування USDT у протоколі може допомогти вам токенізувати cDai, що заробляє ваші відсотки. Але в будь-який час ви можете вивести cDai на Dai зі накопиченими відсотками. Сполука дає користувачам змогу позичати або позичати BAT, DAI, ETH, USDC, WBTC тощо.
Врожайна фермінг — це простий спосіб для наявної криптовалюти зробити більше криптовалюти.
Ви позичаєте свої кошти іншим користувачам через контракти та отримуєте комісію за послугу. Комісія має форму криптовалюти, тому вона збільшує ваш дохід.
У процесі землеробства врожай — ви постачальник ліквідності, додаючи кошти до пулу ліквідності платформи. У свою чергу ви отримуєте винагороду, яка походить від комісій, які платформа DeFi отримує від користувачів.
Урожайні фермери зазвичай використовують стратегічну тактику, переміщуючи свої кошти на різні протоколи, щоб отримати більший дохід. Зважаючи на це, платформи DeFi також пропонують їм економічні стимули, щоб залишатися на своїх протоколах.
Однак урожайне фермерство також пов’язане з його ризиками. Найбільш очевидним ризиком є смарт-контракти. Більшість протоколів розробляються невеликими командами, які працюють з обмеженим бюджетом.
Більш помітним ризиком від урожайного фермерства є композитність, що також фактично є перевагою DeFi. Протоколи DeFi можуть інтегруватися один з одним. Отже, екосистема покладається на всі будівельні блоки, щоб протоколи могли працювати разом.
Ризик тут полягає в тому, що навіть якщо один будівельний блок несправний, вся екосистема зазнає збитків. Через це фермерство врожаю вважається придатним для досвідчених криптовалютних експертів.
Bybit пропонує значну кількість токенів і торгових пар, які допоможуть користувачам купувати та торгувати токенами, такими як Avalanche (AVAX), Aave (AAVE), Chainlink (LINK), Compound (COMP), Dydx (DYDX), Fantom (FTM), Polkadot (DOT), Sushiswap (SUSHI), Serum (SRM), Terra (LUNA), Uniswap (UNI).
Голова CoinPayments і співзасновник Velas Алекса Александрова каже: «Як тільки він стає основним майстром і різні аспекти DeFi, що зачіпають повсякденне життя та щоденне фінансування, це вплине на кожного — від технологічно відомої до бабусі, яка не розуміє, що відбувається за закритими дверима».
Тому настав час дізнатися, як інвестувати в DeFi та розширити портфель, щоб включити цю нову хвилю фінансування на основі технологій.
Для цього переконайтеся, що ви використовуєте ключові показники ефективності для ухвалення правильних рішень. Хоча ризик неминучий у DeFi, ви можете точно мінімізувати його, заздалегідь вивчивши показники.
Крім того, є різні способи інвестування, як-от кредитування DeFi, стейкінг і фермерство прибутковості, що надає вам широкий спектр можливостей для доходу. Сподіваємося, цей посібник дав вам чіткіше уявлення про те, як працює DeFi, і як інвестувати в простір, не піддаючи себе занадто великому фінансовому ризику.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.