Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

ETH перевершив, посилився на оголошення Гарі Генслера SEC про його відхід 20 січня 2025 року та запропонував збільшити відкритий інтерес до ETH безстроковим. Ця позитивна динаміка поширюється на кілька альткоїнів великих ковпачків, раніше перевірених SEC, про що свідчать бичачі ставки фінансування для довгих позицій.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки ETH зростають, коли BTC знижується

ETH перевершує BTC після оголошення про відхід голови SEC Гарі Генслера, що підтверджується на безстрокових ринках свопів. Відкриті відсотки BTC знизилися з максимумів минулого тижня, тоді як контракти ETH зросли. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу частку денної торгівлі порівняно з більшістю останніх шести місяців, незважаючи на загальне падіння торгових обсягів цього тижня. Поступове зниження відкритих позицій BTC без зростання торгової діяльності свідчить про стратегічну зміну позиції, а не про хвилю ліквідації.

Інверсія кривої опціону BTC поглиблюється як зниження ціни

Відкат точкової ціни BTC від цілі $100K призвів до стабільної волатильності ATM, при цьому короткострокові опціони знизилися нижче за 60%. 

Ця тенденція продовжує кореляцію між інверсією термінової структури та точковими цінами BTC, що спостерігаються з моменту обрання США 5 листопада 2024

. Зниження волатильності першого рівня відповідає нижчому рівню реалізованої волатильності. Хоча попит на короткострокові опціони поміркувався, не було помітної зміни відкритих позицій на дзвінки або пут-опціони. Натомість їхнє зростання зупинилося на початку тижня.

Опціони ETH більше кульковіші за BTC

Речення на опціонних ринках ETH здається помірно більш бичачим, ніж у BTC під час нещодавнього падіння імпульсу після обрання. Опціони кол-опціонів призводять як до торгових обсягів, так і до відкритих відсотків. 

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (27 листопада 2024 р.): Сигнал на результати ETH проти поверхонь BTC у довгострокових контрактах

Високо налаштовувана блокчейн-інфраструктура NULS приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура та кросчейн-технології.

коли запускається новий проєкт 

, одне з перших запитань, на яке він повинен поставити себе, — «На якому ланцюгу ми повинні будувати?»

  Конкретна базова технологія блокчейну, яка підтримує 

, має величезне значення в швидкості, надійності та гнучкості системи.

  Хоча блокчейн Ethereum є популярним вибором для розробників, є деякі менші мережі, які забезпечують ще більш безпечне для розробників середовище. NULS створила зручний і нескінченно налаштовуваний блокчейн, розроблений для розробників. Ось що потрібно знати про NULS і токен NULS.

 — це високоналаштована блокчейн-інфраструктура. Він приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура, кросчейн-технології та висока швидкість. Щоб зробити розробку на NULS якомога простішою, блокчейн пропонує корисний інтерфейс і низку інструментів.

Концепція NULS була вперше створена 

, яка раніше працювала з каналом навчання Chongqing TV & Science. Щоб втілити свою мрію в життя, Ванг у партнерстві з Джейсоном Чжаном, розробником програмного забезпечення, який має досвід роботи з банківським програмним забезпеченням, і ентузіастом розвитку блокчейну Reaper Ran.

Ця команда офіційно заснувала свою компанію у 2017 році. Після створення технології в системі команда NULS вирішила найняти Лізу Хуан своїм генеральним директором. Завдяки тому, що Хуан працює з діловою стороною речей, основна мережа NULS і токен були запущені в 2018 році. 

Чого прагне досягти NULS?

Мета NULS — створити блокчейн як для розробників, так і для них. Коли з’явилася індустрія web3, команда NULS помітила, що багато блокчейнів були розроблені для спрямованих інвестицій, а не для розвитку. Вони хотіли створити систему, яка була першою й першою для запуску інших проєктів. Зрештою, NULS прагне бути екосистемою блокчейну, до якої компанії звертаються, коли хочуть створити проєкти web3, як-от системи винагород за допомогою блокчейну або ігри на основі блокчейну. Щоб досягти цієї мети, NULS зосереджується на наданні багатьох функцій, що привертають увагу до розробників, не знайдених в інших мережах, зокрема:

Блокчейн NULS починається з 

). PoC працює аналогічно доведенню 

, але замість того, щоб вимагати від користувачів 

 певну суму на перевірку, консенсус PoC використовує велику суму. Валідатори зобов’язані вкласти великий пул токенів NULS, які вони отримують після завершення періоду перевірки, поки вони правильно запускаються в системі. Однак валідатори отримують жовті та/або червоні картки, якщо вони роблять помилки або в них закінчується обчислювальна потужність. Ті, хто отримає забагато карток, заморозять свої активи.

Потім NULS використовує цю базову систему для розробки складного набору модулів. Екосистема працює як кілька мереж, кожен з яких працює зі своїм власним сервісом. NULS включає віртуальну машину для смарт-контрактів, кросчейн-мережу з’єднання, модуль консенсусу тощо. Ця модульна конструкція дає розробникам змогу використовувати та оплачувати лише ті послуги, які їм насправді потрібні. 

Платформа NULS має функції, які допоможуть розробникам створювати захопливі проєкти. Нижче наведено деякі ключові інструменти, з якими ви зіткнетеся під час роботи з NULS. 

NULS ChainBox — це основний інтерфейс розвитку екосистеми. Вона включає шість окремих модулів для реєстру, рахунків, трансакцій, блоків, консенсусу та мережі. Оскільки простий інтерфейс проводить користувачів через кожен крок і надає попередньо створені сценарії для виконання програм, розробникам не потрібен досвід блокчейну для роботи з ChainBox.

Платформа SCO спрощує для учасників спільноти NULS підтримку проєктів на основі NULS. Кожен, хто розвивається в мережі NULS, може налаштувати свою систему для стейкінгу. Стейкери заробляють винагороди у вигляді токена проєкту, а команда розробників також заробляє NULS за допомогу в реалізації свого проєкту NULS.

, яка масштабує мережу з вищою продуктивністю та нижчою комісією за газ.

  З ENULS розробники NULS можуть під’єднуватися до кількох блокчейн-мереж і переказувати цифрові активи між Ethereum, BNB-чейном, оптимізмом та іншими блокчейнами.

 для зручності користувачів.

  Вони пропонують як настільний гаманець, який підключається безпосередньо до NULS, так і багаточейнний гаманець. Платформа також сумісна з багатьма гаманцями сторонніх виробників і навіть забезпечила, щоб люди могли здійснювати стейкінг NULS через них.

Якщо ви хочете підтримати блокчейн NULS і допомогти йому стати важливою частиною блокчейну, стейкінг — це чудова ідея. Тимчасове блокування токенів допомагає запускати механізм консенсусу NULS, а також дає змогу отримувати винагороди за стейкінг. Це простий спосіб отримати пасивний дохід від токенів NULS.

Протягом останніх семи років NULS витрачав на вдосконалення та вдосконалення своєї технології, щоб відповідати ринковим тенденціям. Компанія почала з простого блокчейну, але повільно додала більше функцій, таких як 

  NULS планує на 2024 рік, перш за все зосереджуючись на оптимізації. Наприклад, компанія сподівається точно налаштувати й покращити API загальнодоступних послуг, протокол автоматизованого маркетмейкера та процес документування.

 також містить плани для подальшого розвитку спільноти NULS. Щокварталу компанія сподівається підтримати розробку 10 нових проєктів, які можуть працювати в NULS. До 2025 року NULS сподівається включити різноманітні 

 (DeFi) і GameFi, які покладаються на блокчейн NULS.

NULS — це нативний токен усієї екосистеми NULS. На додаток до його використання в управлінні механізмом консенсусу ланцюга, NULS також використовується для управління спільнотою та комісій за транзакції. Кожен токен NULS можна розділити на 100 мільйонів менших частин токена, які називаються NA. Початкова кількість токенів NULS на 100 мільйонів була розподілена в чотири окремі групи таким чином:

Як і багато інших криптовалютних стартапів, токен NULS зазнав величезного стрибка ціни незабаром після ейрдропу. У 2018 році монета досягла рекордно високого рівня $8,53, і з того часу поступово впала нижче $1. У березні 2024 року ціна NULS зросла з $0,20 до $0,89, перш ніж повернутися до $0,30. Його поточна ціна становить $0,38 (станом на 28 листопада 2024 року). Більшість людей вважають, що в кінці 2024 року для токена NULS можливе помірне й позитивне зростання.

 для NULS, але й підтримує цей прогноз. Аналіз на CoinCodex свідчить про те, що до кінця 2025 року ціна NULS зросте принаймні до 

. Ціни токенів NULS часто тісно пов’язані з новинами екосистеми NULS, тому кожен новий проєкт, що запускається в NULS, і кожна нова функція, випущена в блокчейні NULS, може сприяти підвищенню ціни.

Хочете торгувати токенами NULS? Bybit тепер пропонує безстрокові контракти NULSUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є NULS хорошою інвестицією?

NULS надає інвесторам багато унікальних можливостей. Токен — це гарний вибір, якщо ви — пацієнт-інвестор, який любить тримати монети протягом багатьох років і продавати, коли ринкові умови раптово покращуються. На додаток до його довгострокового зростання, ця монета також зазнає деяких короткострокових коливань, які можуть забезпечити прибуток, якщо власники NULS можуть правильно встановити час на ринку.

Просто пам’ятайте, що NULS має більшу волатильність, ніж 

 як-от Bitcoin або Ethereum. Імовірно, недостатньо надійний вибір, щоб стати основним токеном у вашому портфелі, і ринкові умови значно змінять ваш потенційний прибуток. За допомогою такого токена важливо провести багато 

 і дотримуватися стандартних найкращих методів управління ризиками, перш ніж прийняти остаточне рішення.

Блокчейн NULS — це чудовий приклад того, як спеціалізована мережа може покращити простір web3. Зосереджуючись на рішеннях блокчейну для розробників, NULS підтримує розробку нових DApps та інших проєктів web3. Протягом багатьох років цей блокчейн також виконував велику роботу з дотримання ринкових тенденцій і забезпечення постійного обслуговування своїх користувачів. Якщо ви шукаєте надійну криптовалютну компанію для повернення, 

Середній

NULS (NULS): Ефективні рішення блокчейну для розробників

SOS Ltd. оголосила про плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість збільшенню кількості блокчейну та інвестицій у криптовалюту.

Щоденний найкращий виконавець — послуга Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 знизився на 0,4%, оскільки інвестори отримали прибуток. Технічні акції призвели до падіння, а дані про інфляцію продемонстрували обмежений прогрес у досягненні цілі Фед. Наразі ринки бачать 34% шансу, що у грудні не буде підвищення ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 5,46%, при цьому Bitcoin і Ether зросли на 6,20% і 9,42% відповідно за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENS, що зросло на 45,0% після оголошення про бачення Namechain для спрощеної реєстрації без газів за швидшими трансакціями.

Сервіс Ethereum Name Service (ENS), запущений у травні 2017 року, — це блокчейн-система домену на Ethereum, яка перетворює складні адреси на прості назви, схожі на DNS. Вона захищена, децентралізована та регулюється власниками токенів. 

 на спрощення процесу реєстрації з ключовими цілями: можливість реєстрації імені з будь-якого L2 без підключення до Namechain, платежі ETH без газів, завершення реєстрації в одній транзакції та скорочення часу очікування з 60 секунд до 10 секунд.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість розширенню кількості блокчейнів і інвестицій у криптовалюту.

 Це рішення приймається, коли ціна Bitcoin досягає історичних максимумів, а SOS прагне використовувати сприятливі ринкові умови, зокрема покращені правила США та зростаючий інституційний інтерес. Компанія використовуватиме різні стратегії кількісної торгівлі для управління цією інвестицією та оптимізації прибутків. SOS вважає, що Bitcoin відіграє значну роль як глобальний стратегічний резервний актив, підвищуючи його довгострокову конкурентоспроможність і прибутковість у секторі цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показали загальний приплив $103 млн, а $0 — з GBTC і $103 млн — з джерел, що не є GBTC.

Розсіяна мережа на півночі 

 2000 балів для перевірки вашої унікальності шляхом сканування вашого обличчя та майнінгу в тестовій мережі. За потреби використовуйте код 6de1553d. Виконання цього завдання підтверджує, що ви нездатні. Нові користувачі можуть дотримуватися детального посібника зі знімками екрана 

Початковий

SOS Ltd. Оголошує про інвестиції Bitcoin на $50 млн, щоб розширити стратегію цифрових активів

Ознайомтеся з цією статтею, щоб дізнатися, як ви можете взяти участь у Bybit Web3 Staking.

Пориньте у сферу стейкінгу криптовалюти 

 може бути як захопливою, так і приємною.

 Якщо вам цікаво, з чого почати, щоб отримати 

, розгляньте Bybit Web3 Staking. Це відносно нове доповнення до Bybit Web3 пропонує зручну та зручну платформу для тих, хто хоче розпочати цю подорож.

У цій статті ми розповімо вам про процес участі в Bybit Web3 Staking, аби ви були добре підготовленими для отримання максимальних результатів від інвестицій у криптовалюту.

 — це платформа, яка пропонує зручний спосіб стейкінгу токенів і отримання доходу без необхідності виконувати різні протоколи або здійснювати численні транзакції.

Чому слід спробувати Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — це не просто ще одна платформа стейкінгу, а цілісна екосистема, створена для покращення досвіду стейкінгу криптовалюти. Ось чим вона виділяється.

По суті, Bybit Web3 Staking пропонує поєднання функцій, орієнтованих на користувача, першокласної безпеки та зручності, що робить його привабливим вибором для тих, хто прагне максимізувати свої криптовалютні прибутки.

Початок роботи з Bybit Web3 Staking

Тепер, коли ви знаєте більше про Bybit Web3 Staking і чому вам варто це спробувати, ось покроковий посібник, як почати. 

 перш ніж ви зможете перейти до Bybit Web3 Staking. Якщо вам потрібна допомога у створенні акаунта, зверніться до нашого докладного

на навігаційній панелі у верхньому лівому куті головної сторінки Bybit.

. Після входу на портал Bybit Web3 наведіть курсор на 

на навігаційній панелі у верхній частині сторінки та натисніть 

у верхньому правому куті сторінки стейкінгу Bybit 

. Відкриється спливне вікно. Ви можете вибрати гаманець, до якого хочете підключитися (

» поруч із бажаним гаманцем. У цій статті ми використовуватимемо хмарний 

як приклад. Щоб під’єднатися до нього, натисніть 

поруч із ним і введіть дані свого акаунта.

Крок 5: Підключивши гаманець, ви можете внести кошти, навівши курсор на 

можна переглянути всі доступні пули стейкінгу.

 щоб змінити відображення. Ви можете організувати пули відповідно до 

 та переглянути пули стейкінгу за мережею.

. Натисніть бажаний пул стейкінгу, щоб знайти додаткову інформацію, наприклад:

. Введіть суму, яку ви хочете внести в стейкінг, і натисніть на 

. У спливному вікні перевірте деталі свого ордера на стейкінг. Врахуйте прослизання та приблизну вартість, а потім натисніть 

. З’явиться спливне вікно, яке вказує на те, що транзакція обробляється. Після завершення трансакції ви можете переглянути трансакцію, натиснувши Переглянути 

Після успішного стейкінгу деталі трансакції відображатимуться в

Ваші інвестиційні дані, зокрема загальний накопичений дохід, також можна знайти на сторінці відповідного пулу стейкінгу.

Окрім базового доходу, деякі проєкти надають додаткові заохочення. Ви можете перевірити свої додаткові доходи нижче.

Загальна вартість ваших інвестицій з усіх пулів стейкінгу також відображатиметься на інформаційній панелі на 

. Якщо ви хочете зняти стейкінг і отримати винагороди, перейдіть на 

. Виберіть пул, який хочете використати, і натисніть Викупити

Крок 3. Ви можете використати 

після підтвердження правильності ваших даних.

. Підтвердьте деталі викупу та натисніть 

 що процес погашення може зайняти деякий час, а деталі трансакцій будуть доступні в розділі 

Bybit Web3 Staking — це комплексна та інтуїтивно зрозуміла платформа для стейкінгу криптовалюти. Її зручний інтерфейс допомагає впевнено брати участь і збільшувати інвестиції навіть новачкам у світі стейкінгу. Незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор, чи лише починаєте, Bybit Web3 Staking — це надійний та ефективний вибір для ваших зусиль зі стейкінгу.

Як взяти участь у Bybit Web3 Staking (покроковий посібник)

DeFi

DeFi порівняно з CeFi відрізняється застосунками, безпекою та її впливом на прибутковість. Дізнайтеся, як DeFi може змінити CeFi найближчим часом.

Bitcoin спричинив появу всієї галузі навколо технології блокчейну та цифрових валют. Деякі учасники ринку криптовалюти стверджують, що децентралізовані рішення 

 традиційні фінансові послуги. Хоча вже рано впевнено робити такі заяви, ми можемо погодитись, що захоплива конкуренція та взаємодія між децентралізованим фінансом (

) і централізованим фінансом (CeFi) відбуваються саме в галузі криптовалюти. У цій статті ми обговоримо основні контрасти між двома трендами.

Основна відмінність між DeFi і CeFi полягає в тому, що перша включає децентралізовані інфраструктури, де фінансові послуги керуються спільнотами, а не окремими організаціями. У CeFi усі операції керуються бізнесом або консорціумом компаній і організацій. Отже, механізми також відрізняються.  

Що таке DeFi у криптовалюті? 

Перш ніж зрозуміти відмінності між DeFi та CeFi, ми почнемо визначати кожен підхід окремо. Хоча CeFi прийшов першим, щоб вирішити процес впровадження Bitcoin, DeFi — це модне слово цього року, і ми почнемо з нього.

 представляє тренд або рух, який сприяє інфраструктурі на основі блокчейну та програмному забезпеченню з відкритим вихідним кодом для створення всіх видів фінансових послуг і продуктів, зокрема традиційних. Ви можете подумати про такі послуги, як кредитування, торгівля, видача грошей, платежі, страхування, торгівля без рецепта (OTC), 

 фінансові дані, управління активами тощо. Щоб візуалізувати її, DeFi має на меті трансформувати традиційні банківські послуги на децентралізовані архітектури. Щоб спільноти могли керувати ними замість банків, урядів або регуляторів.

Наразі DeFi — це неймовірна тенденція, що нагадує лазівку пропозицій початкових монет (ICO) з кінця 2017 року. Нова екосистема обертається навколо фінансових застосувань, розроблених у мережах блокчейну. Децентралізовані застосунки (dApps) інтегрують безпечні бездозвільні, безнадійні мережі та ліквідують центральний орган управління послугами.

Більшість проєктів DeFi наразі покладаються на Ethereum, загальнодоступний блокчейн, який пропонує відкриту мережу з інтелектуальними функціями, такими як смарт-контракт. Останнє є важливою особливістю, яка дає змогу розробляти dApps. Інтелектуальний контракт — це код блокчейну, який може автоматично виконувати та врегульовувати задані умови. Таким чином, немає потреби, щоб посередники, як-от банки та регулятори, впоралися з продажами, транзакціями та іншими угодами, що стосуються двох або більше сторін.

Що таке CeFi у криптовалюті?

Як випливає з назви, у CeFi користувачі довіряють централізованим компаніям та установам, які зберігають свої кошти для надання різних послуг. Наразі більшість рішень CeFi пов’язані з криптовалютною торгівлею, хоча й інші програми.

Більшість постачальників послуг CeFi запроваджують практики Знай свого клієнта (KYC) та Боротьби з відмиванням грошей (AML) для дотримання правил відповідних юрисдикцій. Це означає, що користувачі повинні поділитися своїми персональними даними та переконатися, що кошти не надходять від злочинної діяльності.

Багато сервісів CeFi працюють з кастодіальними гаманцями, які зберігають приватні ключі користувачів. Кустодіани зроблять усе можливе, щоб зручно зберігати та керувати криптовалютними коштами клієнтів.

Щоразу, коли ви торгуєте на популярних криптовалютних біржах, як-от Coinbase, Binance,

 ви маєте справу з послугою CeFi. Це платформи, якими керують централізовані організації, відповідальні за відповідних покупців і продавців, які пропонують необхідні функції та забезпечують відповідне дотримання правил усіма. Як і в будь-якому іншому бізнесі, прибуток від комісійних розподіляється між зацікавленими сторонами компанії.

Окрім торгових послуг, компанії підпадають під пакет CeFi, який пропонує позики, позики, маржинальну торгівлю та інші фінансові послуги.

Деякі великі компанії, як-от Binance, об’єднують усі ці криптовалютні сервіси, щоб отримати доступ до них з одного акаунта. Більшість клієнтів домовляються передавати свої дані або зберігати кошти в розпорядженні цих компаній за умови, що вони є надійними установами. Однак навіть найнадійніші біржі 

 або крадіжками, які зламали кошти користувачів. Тому це ризик, про який повинні знати користувачі CeFi.

Інші криптовалютні фірми CeFi, що надають послуги неторгового використання, — це Cred, BitGo, Crypto.com і Nexo.

DeFi порівняно з CeFi: Подібності

DeFi і CeFi поділяють деякі подібності в тому сенсі, що вони обидва пов’язані з однаковими фінансовими послугами. Іноді кінцевий користувач навіть не помічає, якщо криптовалютна служба покладається на DeFi або інфраструктуру CeFi. Наразі як CeFi, так і DeFi надають одну й ту саму групу фінансових послуг, зокрема спотову торгівлю, торгівлю деривативами, торгівлю маржею, позики та кредитування, платежі та створення стейблкоїнів.

Що стосується торгівлі, платформи CeFi і DeFi можуть створювати інтуїтивно зрозумілий інтерфейс, щоб новачки могли бути легко приєднані.

Часто до розробки проєктів CeFi і DeFi залучаються ті самі люди й організації. Зрештою, обидві тенденції пропагують використання блокчейну та цифрових валют.

DeFi порівняно з CeFi: Відмінності

Незважаючи на те, що основні цілі обох трендів однакові, щоб сприяти впровадженню децентралізованих технологій реєстрації (DLT), кілька значних відмінностей розділяють DeFi і CeFi на два різні світи. Ось основні аспекти, які відрізняються:

Як уже згадувалося, проєкти CeFi контролюються однією організацією або групою організацій, які керують кожним бізнес-аспектом. Незважаючи на те, що різні групи людей і організацій розвивають більшість проєктів DeFi, отримані платформи керуються спільнотами за допомогою різних механізмів. Будь-який проєкт DeFi намагатиметься імітувати Bitcoin або будь-який інший загальнодоступний блокчейн у децентралізації, хоча алгоритми консенсусу відрізняються залежно від конкретного випадку.

Деякі проєкти DeFi пропонують токени управління, які дають власникам змогу брати участь у процесах прийняття рішень. Прикладом токена управління, який вибухнув влітку 2020 року, є сполука (COMP).

Послуги CeFi і DeFi надають різні функції, унікальні для кожної групи. Наприклад, більшість проєктів CeFi пропонують рішення для забезпечення цілісності та мають спеціалізовані команди з обслуговування клієнтів, які зазвичай недоступні в DeFi.

З іншого боку, торгівля на платформах DeFi відбувається на блокчейні, оскільки немає жодного органу. Це досягнення можливе завдяки декільком ключовим можливостям, зокрема автоматизованому маркет-роботу (AMM), пулу ліквідності та 

 , а також некастодіальним свопам. Зазвичай у DeFi немає вимог KYC, тоді як кошти зберігаються в особистих гаманцях до виконання транзакції. Біржі криптовалюти, побудовані на інфраструктурі блокчейну, називаються децентралізованими біржами (

Хоча деякі компанії надають як централізовані, так і децентралізовані біржі, Binance є одним із таких прикладів. Його платформа DEX не вимагає реєстрації або перевірки KYC.

Ще однією чудовою особливістю DeFi є токенізація традиційних активів. Таким чином, блокчейн можна використовувати для створення цифрових одиниць будь-якого активу або інвестицій, зокрема товарів, акцій компанії, валютних пар і індексів акцій.

Спочатку, коли перші криптовалютні біржі полегшували фіатні конвертації, жодних норм не було, оскільки уряди не повністю зрозуміли Bitcoin і блокчейн. Тим не менш, сьогодні більшість юрисдикцій намагаються прямо чи опосередковано регулювати криптовалютні операції. Отже, це одна з причин, чому більшість платформ CeFi потребують перевірки KYC. У США Coinbase зареєстрована в Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), тоді як інші глобальні платформи перемістили штаб-квартиру в дружні криптовалютні юрисдикції, такі як Мальта або Естонія. Тим часом Європейська комісія збирається створити 

, спрямовану на криптовалюту. Загалом, у зв’язку з сервісами CeFi більше юрисдикцій.

Що стосується DeFi, це нова тенденція, і вона ніде не регулюється з огляду на характер децентралізованих мереж. Однак, навіть якщо важче нав’язати регулювання ринків DeFi, дослідницький документ BCG Platinion і Crypto.com 

, що швидкий бум у DeFi, створений для відмивання грошей, приваблює регуляторів раніше, ніж пізніше.

Зазвичай централізовані біржі стягують більші комісії за підтримку платформи, виплату зарплат персоналу, вдосконалення своїх продуктів тощо. Крім того, платформи DEX доступніші для торгівлі, оскільки вони не надають послуги зберігання та не беруть участі в процесі управління жодною командою.

Зазвичай дохід від комісії розподіляється між провайдерами ліквідності та власниками токенів, які вирішили вкласти в стейкінг свої токени. Прикладом є Uniswap — платформа криптовалютного обміну, яка розподіляє кошти з комісій між постачальниками ліквідності.

Спосіб досягнення ліквідності в DeFi дуже відрізняється. У проєктах CeFi платформи відповідають ордерам покупців і продавців, подібно до форексу або біржових маклерів. У DeFi торгівля не здійснюється автоматично на блокчейні. Натомість платформи DEX покладаються на AMM — інноваційну концепцію, в якій обидві сторони угоди попередньо фінансуються провайдерами ліквідності, які стимулюють знаходити свої кошти.

Зрештою, торгові комісії розподіляються між постачальниками ліквідності, як зазначено в попередньому пункті. Зазвичай пули ліквідності містять дві складові, що представляють торгову пару, наприклад BTC/ETH. Постачальники ліквідності повинні вносити рівні цінності, блокуючи як BTC, так і ETH на основі поточної ставки.

Незважаючи на те, що платформи CeFi докладають максимум зусиль для підтримання високого рівня безпеки, ви можете регулярно дізнаватися про значний злам біржі. На початку року Chainalysis заявив, що у 2019 році сталися найбільш хакерські атаки, хоча кількість викрадених коштів значно знизилася порівняно з 2018 роком.

Немає такого ризику для децентралізованих бірж, оскільки платформа не зберігає кошти користувачів. Єдине, на що користувачам слід звернути увагу — це код і алгоритм консенсусу, який використовується проєктом DeFi. Іноді базова технологія може виникати з помилками та іншими проблемами.

Швидкість виконання відносно висока як у CeFi, так і в DeFi, хоча це залежить від кожної платформи окремо. Більшість бірж можуть забезпечити майже миттєву ефективність для ордерів на ринку.

Платформи CeFi — це моделювання традиційних банків, і вони вже продемонстрували свій потенціал і все ще роблять це. З іншого боку, DeFi перебуває лише на своєму лапкому етапі. Багато глядачів у галузі прогнозують величезну революцію, коли послуги DeFi поступово замінять традиційні та загрожують банківській системі.

На сьогоднішній день у криптовалютній галузі є місця як DeFi, так і CeFi. Вони забезпечують швидші транзакції, привабливі доходи та чудову інфраструктуру, спрямовану на спільноти.

DeFi порівняно з CeFi: Заявки

Як DeFi, так і CeFi можна застосовувати до всіх видів традиційних фінансових послуг, пов’язаних із криптовалютою, як-от спотова торгівля, торгівля деривативами, кредитування та позики тощо. Фіатна конвертація криптовалюти й навпаки також доступна в обох екосистемах. Крім того, платформи DeFi і CeFi можуть надавати кросчейн-послуги, хоча механізми відрізняються.

Загалом, ці дві тенденції мають схоже застосування, але підхід дуже різний. Однією з особливостей лише DeFi є токенізація активів. Наприклад, Synthetix розміщує екосистему DeFi, де користувачі можуть створювати так звані синтетичні активи (синти), які є токенами ERC20, що представляють реальні активи. Урешті-решт користувачі можуть надавати ліквідність цим синтезам і торгувати ними на окремій біржі. Синтетичні активи мають великий потенціал, що може зробити торгівлю деривативами гнучкішою, доступнішою та прозорішою.

DeFi порівняно з CeFi: Кого інвестувати?

Є хороші проєкти в обох секторах, але DeFi сьогодні проводить шоу, принаймні з точки зору інвестора. Ви можете отримати безпосередній доступ до проєктів CeFi, інвестуючи в нативні токени бірж криптовалют. Наразі токени Binance (BNB), монета Crypto.com (CRO) і токен Huobi (HT) є найпопулярнішими токенами CeFi. Не виключено, 

 є компонентом CeFi, враховуючи, що Ripple — це централізована компанія.

Однак зараз можна вибрати ще більше варіантів DeFi. Це особливо важливо, коли цей сектор все ще перебуває на етапі немовляти.

Токени DeFi є більш нестабільними, ніж решта криптовалют, що дуже говорить про ризики. Було б краще, якби ви притрималися належних методів управління ризиками під час інвестування та ніколи не вносите більше, ніж готові втратити.

Іншою проблемою з DeFi є те, що він має більшу кількість схем 

, як і місце ICO, зроблене кілька років тому. Ось чому вам слід краще інвестувати в добре відомі проєкти DeFi.

Вплив на прибутковість

Токени DeFi можуть підвищити вашу прибутковість, особливо якщо вам вдалося спіймати тренд одразу після відкриття носика Bitcoin у березні 2020 року. Токени на кшталт UNI, COMP, Maker, SNX і KNC цього року продемонстрували вражаючі прибутки. Те ж саме стосується проєктів, які отримують вигоду від буму DeFi, як-от Chainlink і Polkadot. Ось як працюють найпопулярніші токени DeFi цього року:

Станом на листопад 2020 року Bitcoin (синя лінія) функціонував краще, ніж більшість токенів DeFi з початку року, оскільки він досяг найвищого рівня майже за три роки. Однак LINK і KNC забезпечили вражаючий дохід. Незважаючи на домінування Bitcoin, токени DeFi мають багато місця для зростання.

Чого очікувати від DeFi і CeFi у майбутньому?

Середньострокове майбутнє яскраве як для DeFi, так і для CeFi, оскільки фінансова криза підкреслює важливість активів рефугію з низькою кореляцією до традиційних ринків. Це також підкреслює важливість рішень блокчейну для всіх видів фінансових послуг, якими уряди не повинні маніпулювати.

У довгостроковому майбутньому DeFi процвітатиме, оскільки він може зробити фінансові послуги доступними для всіх. Інвестори повинні стежити за переходом Ethereum до Proof of Stake та нормативно-правовими змінами, пов’язаними з DeFi, що вплине на сектор, що розвивається. 

Слідкуйте за оновленнями Bybit:

Маєте запитання? Відвідайте наш 

DeFi порівняно з криптовалютою CeFi: У чому різниця?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг