Найкращі протоколи ліквідного рестейкінгу для збільшення прибутків

Завдяки блокуванню загальної вартості (TVL) понад $10 млрд протоколи відновлення рідини стали суттєвим акцентом на поточному криптоциклі. Оскільки в галузі криптовалюти є новітня тенденція інвестицій, нові протоколи, що повторюють умови, пропонують нові способи захисту інших програм і протоколів і максимізують дохід для стейкерів.

Ознайомтеся з найкращими протоколами, що змінюють взаємодію користувачів з Ethereum та EigenLayer. Від автоматичного стейкінгу до підвищення доходу — ознайомтеся з функціями цих популярних протоколів відновлення рідини, щоб оптимізувати ваш шлях до DeFi.

Ключові висновки

• Протоколи відновлення рідин пропонують інноваційні способи максимізації прибутків на стейкінгу активів у просторі DeFi.

• Вони підвищують ефективність капіталу, дозволяючи користувачам одночасно стейкувати активами на кількох протоколах.

• Пропонуючи підвищену винагороду, відновлення рідини створює труднощі та ризики, підкреслюючи необхідність ретельного дослідження та оцінки ризиків, перш ніж прийняти рішення про участь.

Що таке ліквідне відновлення?

Відновлення рідини дає користувачам змогу стейкінг-токени (LST) на інших протоколах, щоб отримувати додаткові винагороди, зберігаючи при цьому ліквідність активів у стейкінгу.

Як працює ліквідне відновлення?

Відновлення ліквідності — це революційний підхід у криптовалютному просторі, що посилює переваги системи підтвердження стейкінгу (PoS). У блокчейнах PoS валідатори стейкують свою криптовалюту як заставу для перевірки транзакцій і отримання винагород. Відновлення ліквідних коштів сприяє реалізації цієї концепції, дозволяючи валідаторам «заміняти» свої вже заставлені активи, дозволяючи їм одночасно забезпечувати економічну безпеку для кількох протоколів блокчейну через процес, відомий як регіпотека.

Платформи, як-от EigenLayer, полегшують цей процес, дозволяючи валідаторам відновити свої активи за допомогою активно затверджених послуг (AVS), які підтримують інфраструктуру мережі Ethereum, як-от рішення для масштабування. Ці послуги потребують економічної підтримки, що надається активами зі відновленням. Для представлення активів у стейкінгу в цьому новому контексті вони токенізуються токенами відновлення рідини (LRT), які мають різне використання в екосистемі, зокрема забезпечують інші протоколи та беруть участь у прийнятті рішень з управління.

Переваги ліквідного відновлення

Коли користувачі блокують свої активи для відновлення, вони отримують токени ліквідного стейкінгу (LST) взамін. Ці токени представляють первісні вкладені в стейкінг активи та можуть використовуватися в різних децентралізованих фінансових (DeFi) програмах, тоді як користувачі продовжують заробляти винагороди за стейкінг і забезпечувати ліквідність. Потім їм потрібно делегувати свої ставки операторам, які керують AVS на EigenLayer, або шляхом самостійного делегування, або шляхом вибору наявного оператора.

Головною перевагою ліквідного відновлення є його здатність підвищувати ефективність капіталу. Валідатори можуть отримувати додаткові винагороди без додаткового стейкінгу, що підвищує ліквідність всієї системи. Однак з можливістю збільшення прибутків зростає ризик. Регіпотека активів означає, що якщо одна частина системи ламається, це може вплинути на інші частини, забезпечені тими самими активами.

Найкращі протоколи відновлення рідин

Найпопулярніші протоколи відновлення рідини від TVL пропонують рішення для максимізації прибутків на стейкінг-активах.

ether.fi

ether.fi — це платформа децентралізованого некастодіального рідкого стейкінгу, яка зосереджується на нативному відновленні Ethereum (ETH). Це провідний протокол відновлення рідини з більш ніж $5 мільярдами станом на 24 жовтня 2024 року. Платформа дає користувачам змогу заробляти винагороди DeFi на стейкінгу ETH, зберігаючи контроль над ключами. Комісія — це щорічна комісія за платформу в розмірі 2% на основі TVL сховища, але комісія за внесення депозитів, комісія за виконання або комісія за вихід із системи не стягується.

Плюси

• ether.fi інтегрується з кількома протоколами DeFi, розширюючи корисність і вартість нативного токена eETH

• Автоматичне відновлення за допомогою EigenLayer, яке потенційно може збільшити прибуток

• Сприяє децентралізації та зміцнює безпеку Ethereum, впроваджуючи глобальні вузли валідаторів

Мінуси

• Новачки платформи можуть вважати навігацію складністю

Фінанси Puffer

Puffer Finance — це протокол відновлення рідини, побудований на верхній частині EigenLayer, який дає користувачам змогу вносити stETH або wstETH і отримувати PufETH взамін. Платформа спрямована на децентралізацію мережевих операцій Ethereum шляхом залучення більшої кількості самостейкерів і забезпечення активності AVS на EigenLayer. Паффер отримує комісію за зростання.

Плюси

• Пропонує токени pufETH, які дають стейкерам змогу отримувати дохід і поєднувати PoS і відновлювати винагороди

• Включає технологію проти склеювання та бездозволену установку валідатора для надійної безпеки

• Швидке впровадження платформи відображається на TVL приблизно на $844 млн

• Дружній контакт з великою підтримкою за допомогою поширених запитань, посібників і активної спільноти Discord

Мінуси

• Незважаючи на розширення, Puffer має обмежену інтеграцію з програмами DeFi

Рензо

Центр реставрації рідини Renzo призначений для полегшення взаємодії з різними сервісами блокчейну. Він служить інтерфейсом з екосистемою EigenLayer, гарантуючи AVS і пропонуючи більший дохід, ніж традиційний стейкінг ETH. Протокол зменшує складність для кінцевих користувачів і полегшує співпрацю між користувачами та операторами нодів EigenLayer. Renzo розподіляє 100% винагород і комісій EigenLayer, які розподіляються між резервами протоколу та операторами вузлів.

Плюси

• Renzo підтримує цілу низку токенів, зокрема ETH, wBETH і stETH, розширюючи можливості

• Він впроваджує AVS на EigenLayer для оптимізації доходу, одночасно керуючи ризиками

• Кросчейн-можливості з посиланнями на Connext і планує представити відновлення BNB-чейнів, підкріплені значними інвестиціями з боку Binance Labs

• Використовує на Малюнку безпечні послуги стейкінгу, проходить аудит і пропонує халепу для вразливостей

Мінуси

• Різний час реагування для підтримки користувачів через Telegram та Discord

• Ефективність прив’язана до успіху екосистеми EigenLayer

Набряк

Мережа Swell надає користувачам унікальну можливість отримувати винагороди за стейкінг Ether (ETH) і отримання токенів ліквідного стейкінгу, як-от swETH, або токенів, що відновлюють рідину, як-от rswETH. Потім ці токени можна використовувати в екосистемі Swell, щоб отримати додатковий дохід.

Плюси

• Набряк надає можливість отримувати винагороди, гарантуючи Ethereum або відновлюючи надання активно схвалених послуг на EigenLayer.

• Користувачі отримують swETH або rswETH — обидва ліквідні токени, які можуть оцінити вартість як набір винагород

• Платформа інтегрується з протоколами DeFi, такими як EigenLayer, Liquis, Sommelier і Pendle, щоб максимізувати дохід

• Обмежений період нульових комісій

Мінуси

• Концепція ліквідації може бути дещо складною для нових користувачів

Kelp

Kelp, децентралізована автономна організація (DAO), яка працює в секторі DeFi, особливо зосереджується на відновленні рідини. EigenLayer пропонує користувачам можливість отримувати винагороди на стейкінгу Ethereum, зберігаючи доступ до своїх коштів за допомогою унікального токена під назвою rsETH.

Плюси

• Kelp підтримує різні токени, як-от ETH, stETH, sfrxETH і ETHx, пропонуючи користувачам кілька стратегій стейкінгу

• Немає комісій за депозити для токенів ліквідного стейкінгу, що може збільшити загальний прибуток

• Платформа має надійну безпеку та пройшла кілька перевірок безпеки, зокрема помітну в листопаді 2023 року Code4rena

Мінуси

• Можуть існувати обмеження щодо частоти та кількості виведення коштів 

Eigenpie

Eigenpie — це SubDAO, створений Magpie, який зосереджується на відновленні рідин ETH LST через EigenLayer. Це дає користувачам змогу конвертувати токени ETH у ліквідні стейкінги в ізольовані токени ETH зі відновленою рідиною, що дає їм змогу отримувати пасивний дохід від стейкінгу Ether і доходу EigenLayer одночасно без періоду блокування.

Плюси

• Стейкінг з Eigenpie пропонує додатковий дохід на позиціях ETH.

• Розширений механізм мультисигнації та партнерство з провідними аудиторами, такими як BlockSec і PeckShield, для підвищення безпеки

• Підтримує цілу низку LST, зокрема stETH, rETH і mETH, пропонуючи гнучкість інвестиційних опціонів

• Немає періоду блокування активів

Мінуси

• Наразі немає доступних опціонів на стейкінг, які обмежують ліквідність для користувачів, які хочуть вивести інвестиції

• Інтерфейс користувача може бути непростим під час навігації функціями DeFi, що потенційно може перешкоджати зручності використання для деяких користувачів

Bedrock

Bedrock — це протокол відновлення рідини з кількома активами, який дає користувачам змогу відновити різні криптовалюти та миттєво отримати ліквідність. Він підтримує такі активи, як UniETH, UniBTC та UniIOTX, а також підтримується такими видатними галузевими показниками, як Fisher Yu та Raullen Chai.

Плюси

• Користувачі можуть відновити будь-яку кількість токенів і отримати миттєву ліквідність

• Підтримка кількох активів, зокрема винагород Ethereum, Bitcoin і IoTeX

• Користувачі можуть отримувати додаткові винагороди за партнерства з DeFi і діамантами Bedrock

• Bedrock підтримує міжчейнові операції для таких активів, як UniETH, UniBTC та UniIOTX

Мінуси

• Нові користувачі можуть вважати багаторівневі функції протоколу дещо складними

Фінанси Euclid

Euclid Finance — це платформа, призначена для спрощення процесу відновлення рідини. Він пропонує ліквідний актив omnichain elETH, який представляє позиції зі спадщиною та створює безнадійну та бездозволену мережу операторів. Euclid Finance має намір ввести комісію в розмірі 5–10% на відновлення доходу від EigenLayer у майбутньому, яка буде перерозподілена операторам і власникам токенів ECL.

Плюси

• Euclid Finance пропонує рішення з мінімізацією ризиків, вирішуючи ризики, пов’язані з LST

• Користувачі можуть безперешкодно вносити ETH і LST з різних мереж, уникаючи перехідних або газових комісій.

• Рестікери можуть делегувати активи різним операторам, які повинні внести в стейкінг ECL (токен управління Euclid) як депозит безпеки, тим самим забезпечуючи безнадійну мережу оператора

• Euclid пріоритезує децентралізацію, прагнучи створити справедливий протокол запуску, керований спільнотою, і активувати децентралізовану мережу операторів

Мінуси

• Як нова платформа можуть існувати невизначеності щодо ефективності та впровадження на ринку

InceptionLRT

InceptionLRT — це платформа, яка пропонує послуги відновлення рідини, що дає користувачам змогу відновити Ethereum або LST для отримання додаткових винагород через децентралізований трастовий ринок. Вона працює за протоколом EigenLayer.

Плюси

• Користувачі можуть збільшити свій загальний дохід за допомогою стейкінгу та відновлень винагород

• Активи стейкінгу набувають ліквідності, що дає користувачам змогу використовувати їх у програмах DeFi

• InceptionLRT використовує децентралізовану систему довіри, потенційно забезпечуючи підвищену безпеку та прозорість

Мінуси

• Користувачі схильні до коливань на ринку, що впливають на їхні прибутки

• Концепція ліквідного відновлення та децентралізованого довірчого ринку може створювати труднощі для нових користувачів

Чи пропонує ліквідне відновлення більші прибутки?

З часом відновлення рідини може ускладнити отримання переваг під час процесу стейкінгу та відновлення. Інвестори можуть оптимізувати прибутки в довгостроковій перспективі та підтримувати критичну ліквідність. Крім того, відновлення сприяє залученню та безпеці мережі.

Однак, незважаючи на те, що ліквідне відновлення пропонує потенціал для підвищення прибутку, це також підвищує складність і ризики. Проведіть власне ретельне дослідження та врахуйте ці фактори, перш ніж брати участь у відновленні рідини.

Підсумки

Відновлення ліквідних коштів є багатообіцяючим способом для максимізації доходу від стейкінгу активів у просторі DeFi. Пропонуючи потенціал до більших прибутків, він також представляє труднощі та ризики.

#LearnWithBybit