Чому криптовалюта обвалюється: як діяти

Індустрія криптовалюти все ще стикається з різким падінням, позначеним страхом і нестабільністю, незважаючи на значний капітал прихильників криптовалюти та ринкову капіталізацію, яка досягла свого піку в трохи менше$3 трлн у 2021 році. Хоча в новинах можуть пояснювати обвал ринку кількома факторами-приманками, краще розуміння приходить із розуміння нюансів, які сприяють спаду.

Завжди легше пояснити ситуацію на ринку заднім числом, але ми все одно можемо розглянути кілька подій, щоб зрозуміти основні рушійні сили. У цій статті ми вивчимо можливі причини обвалу криптовалюти та обговоримо стратегії, які допоможуть вам подолати ці проблеми.

Головне:

• Обвал криптовалюти може бути спровоковано схильністю до низького ризику, високим кредитним плечем, браком ліквідності та регуляторною невизначеністю.

• На ринок криптовалюти можуть вплинути фінансові умови та традиційна міжнародна економіка, оскільки інвестори іноді зменшують кількість ризикованих активів, як-от криптовалюта.

• Визначення дій під час обвалу криптовалюти вимагає ретельного аналізу, управління ризиками та наявності довгострокової інвестиційної перспективи. Можуть з’явитися можливості для купівлі, хоча важливо проводити ретельні дослідження та бути обережними, перш ніж інвестувати.

Що таке обвал криптовалюти?

Обвал криптовалюти — це раптове й значне зниження вартості цифрових активів, як-от Bitcoin. На фінансових ринках падіння цін на 10% або більше за один день часто вважається обвалом. Наступна нестабільність призводить до широкомасштабних втрат і панічного продажу, як і під час обвалу фондового ринку. Зміни в настроях ринку, державні норми або проблеми з шахрайством і безпекою можуть спричинити обвал криптовалюти. 

Що спричиняє обвал криптовалюти сьогодні?

Загальна вартість ринку криптовалюти впала з максимуму в майже $3 трлн у 2021 році до значення, набагато ближчого до $1 трлн у 2023 році. Враховуючи нещодавнє падіння, інвестори шукають першопричини розпродажу. Обвал криптовалюти стався через нестабільність на ринку, а також через такі економічні фактори, як зростання інфляції та процентних ставок, які зменшили схильність інвесторів до ризику. 

Нижче ми обговорюємо деякі з найпоширеніших причин обвалу криптовалюти.

Відсутність ліквідності

Якщо на ринку криптовалюти не вдається знайти покупців, продавці мають продовжувати знижувати ціни, що починає ланцюгову реакцію, яка спричиняє падіння цін під час торгівлі.

У двох найбільших криптоактивів, Bitcoin (BTC) або Ether (ETH), не так часто виникають проблеми з ліквідністю. Однак у менш популярних токенів часто спостерігаються стрибки цін, за якими слідують обвали. Коли екосистема Terra зазнала краху, отримане в результаті стиснення ліквідності спричинило катастрофічну втрату вартості на всьому ринку криптовалют.

Нормативна невизначеність

Уряди та регуляторні органи по всьому світу все ще не знають, як підійти до децентралізованої природи криптовалюти. Регуляторні органи повинні з’ясувати, як здійснювати нагляд за галуззю криптовалюти та захищати роздрібних інвесторів. Іноді регуляторні заходи проти криптокомпаній є раптовими, наприклад, коли Китайзаборонив майнинг криптовалют у 2021 році. Криптоінвестори помітили зниження хешрейту мережі, що, можливо, вплинуло на зниження цін.

У США Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) розпочала судову боротьбу проти найбільших у світі бірж,Coinbase і Binance. А ініціювання судових процесів може мати далекосяжні наслідки для ринку криптовалюти. Біржі можуть ухилятися від прийому грошей американських інвесторів, що зменшить доступність і впровадження криптовалюти в США. Загалом нормативна невизначеність може створити відчуття занепокоєння, що призведе до розпродажу.

Схильність до низького ризику

Федеральна резервна система США продовжує підвищувати відсоткові ставки, щоб приборкати інфляцію, тим самим посилюючи фінансові умови та створюючи тиск на акції таактиви з високим ризиком, як-от криптовалюта. Оскільки ціни на криптовалюту більше збігаються з цінами на акції, цифрові активи часто падають у ціні, коли настрої інвесторів змінюються на традиційних фінансових ринках.

Кредитне плече

Криптоінвестори зазвичай використовуютькредитне плече, позичаючи гроші для збільшення прибутків (і зменшення втрат). Коефіцієнт кредитного плеча Bitcoin вимірює середню суму використаного кредитного плеча та може вказувати на суму фінансування, використаного для торгівлі. Позичені гроші врешті-решт необхідно повернути, і під час падіння ринку трейдери можуть намагатися покрити позичені позиції, викликаючи подальші продажі позицій, які все ще мають цінність. Отже, використання кредитного плеча може збільшити масштаб обвалу.

Обвал криптовалюти: історична хронологія

Ринок криптовалюти переживав стадії зростання та спадів, за якими слідували відновлення та падіння. Нестабільність простору криптовалюти також призвела до низки серйозних обвалів. Нижче наведено історичну хронологію значних обвалів ринку криптовалюти.

• Перший значний обвал Bitcoin (2011). Як перша і найпопулярніша криптовалюта, Bitcoin зріс з 2 до 32 доларів, але обвалився в червні 2011 року після того, як найбільша біржа в світі, Mt. Gox, оголосила, що її було зламано, в результаті чого було вкрадено Bitcoin на мільйони доларів, а ціна BTC впала до $1 за один день. 

• Великий обвал Bitcoin у квітні 2013року. Після двох років стрімкого зростання ціни BTC/USD різко впав приблизно з $260 до $50 у квітні 2013 року, коли Mt. Gox не змогла впоратися з обсягами торгів і припинила роботу. 

• Обвал Mt. Gox у 2014році. Mt. Gox оголосила про неплатоспроможність у 2014 році після втрати понад 800 000 BTC після порушення безпеки. Подальший обвал призвів до тривалого ведмежого ринку, починаючи з грудня 2013 року, а протягом наступних двох років ціни на Bitcoin знизилися з понад $1000 до менше $200.

• Зима 2018 року. У 2017 році Bitcoin підскочив, але бульбашка лопнула після того, як його ціна впала з майже $20 000 до рівня нижче $12 000 через хакерські атаки та занепокоєння щодо регуляторної невизначеності.

• Обвал через пандемію у березні 2020року. Коли традиційні фінансові ринки зазнали обвалу під час настання пандемії Covid-19, Bitcoin втратив половину своєї вартості за два дні.

• Обвал TerraUSD у 2022 році. Алгоритмічний стейблкоїн TerraUSD — спочатку третій за величиною стейблкоїн у світі — втратив свою прив’язку 1:1 до долара США, викликавшишироку паніку на криптовалютних ринках і знищивши $50 мільярдів вартості ринку криптовалюти через триденний обвал.

• Обвал FTX у 2022 році.Обвал великої біржі криптовалюти FTX призвів до втрати загальної вартості криптовалюти у $183 мільярди, причому Bitcoin впав на 22% за сім днів.

Чому Bitcoin обвалюється?

У червні 2023 року Bitcoin впав дотримісячного мінімуму з огляду на новини про те, що Федеральна резервна система потенційно ще більше підвищить відсоткові ставки цього року. ФРС бореться з рекордно високою інфляцією, збільшуючи відсоткові ставки, що ускладнює фінансові умови через підвищення вартості позик. Тоді інвесторам доводиться платити більше, щоб додати кредитне плече до угоди, що впливає на прибутковість. Також знижується схильність до ризику, оскільки загальна ліквідність і капітал менш доступні для угод з високим ризиком.

Судові позови SEC проти Binance та Coinbase призвели до того, що Binance призупинила виведення Bitcoin і депозити в доларах США, а такі торгові платформи, як Robinhood, видалили певні монети. Невизначеність знизила загальні настрої інвесторів і підірвала довіру. Ринок криптовалюти також все ще переживає крах FTX і організацій, які він знищив, а також крах Terra/LUNA.

Коли ринок криптовалюти охоплює страх, Bitcoin (найбільший і найпопулярніший токен) діє як лідер, викликаючи падіння цін і тиск на продажі.

Коли закінчиться обвал криптовалюти?

Прогнозування точного кінця обвалу криптовалюти є складним завданням через динаміку ринку криптовалюти та багато інших факторів. Нестабільність ринку криптовалюти означає, що на ньому можуть швидко траплятися коливання цін, тому тривалість обвалу залежить від основних причин.

У той час як деякі спади на ринку криптовалюти можуть бути відносно короткочасними, інші можуть тривати протягом тривалих періодів. Однак ви можете відстежувати такі фактори:

• Настрої на ринку. Індекс страху та жадібності(Crypto Fear & Greed Index) може допомогти вам спостерігати за змінами загальних настроїв на ринку та впевненості інвесторів, як-от підвищена активність щодо купівлі та позитивні новини, які можуть свідчити про закінчення обвалу криптовалюти.

• Регуляторні зміни. Слідкуйте за монетарною політикою держав і діями регуляторних органів, пов’язаними з криптовалютою.

• Фундаментальні зміни. Відстежуйте зміни в екосистемі криптовалюти, зокрема впровадження основними інституціями, технологічні інновації та нові сценарії використання, що може викликати зміни в попиті інвесторів.

• Технічний аналіз. Аналітики та трейдери зазвичай використовують технічний аналіз для виявлення моделей розвороту та ринкових трендів. Досліджуючи графіки та індикатори цін, можна визначити, чи переходить ринок від спадного до висхідного тренду чи навпаки.

Що робити під час обвалу криптовалюти

Коли ринок криптовалюти обвалюється, інвестору потрібен чіткий стратегічний план дій. Нижче наведено деякі стратегії, які слід враховувати:

• Залишайтеся спокійними та уникайте панічного продажу. Під час обвалу емоції можуть зашкалювати, що призведе до імпульсивних рішень. Уникайте необдуманих рішень, які можуть призвести до панічного продажу. Продажі під час обвалу часто призводять до збитків, тому стає складно повернутися на ринок у потрібний час.

• Проводьте ретельне дослідження. Під час обвалу проводьте поглиблене дослідження криптовалют і блокчейн-проєктів. Перевіряйте їхні основні принципи, технології та довгостроковий потенціал. Ця інформація буде цінною при визначенні інвестиційних можливостей під час відновлення ринку.

• HODL. Стратегія «купуй і тримай» передбачає пошук активів, які мають потенціал довгострокової ефективності, і їхнє утримання, незалежно від короткострокової перспективи тренду. Стратегія HODL («триматися за активи») популярна для купівлі та тримання криптовалюти протягом тривалого часу.

• Диверсифікуйте свій портфель. Розподіл інвестицій між різними криптовалютами та класами активів може допомогти зменшити ризики під час обвалу. Шляхом диверсифікації ви зменшуєте вплив на будь-який окремий актив і збільшуєте ймовірність збереження вашого капіталу. 

Як уникнути втрат під час обвалу

Будьте реалістичними щодо своїх криптовалютних інвестицій та нестабільності, з якою ви, ймовірно, зіткнетеся під час спаду ринку. Інвестуйте лише те, що можете собі дозволити, і уважно керуйте виведенням запозичених коштів. Деякі стратегії, які допомагають зменшити втрати, включають диверсифікацію портфелю, налаштування ордерів стоп-лос та уникнення ухвалення емоційних рішень.

Зараз час купувати криптовалюту?

Упродовж великих спадів сектор криптовалюти залишався стійким, а ринок криптовалюти продовжує розвиватися та зростати. Довгострокове інвестування принесло користь багатьом криптоінвесторам. Обвали криптовалюти часто створювали привабливі можливості для купівлі. Зважаючи на нещодавнє відновлення ринку криптовалюти, інвестори можуть розглянути можливість продовження утримання.

Перш ніж ухвалювати будь-які інвестиційні рішення, слідкуйте за останніми новинами та змінами на ринку криптовалюти і проводьте ретельні дослідження. Рішення про купівлю криптовалюти має ґрунтуватися як на вашому фінансовому становищі, так і на оцінці ринкових трендів. 

Підсумки

Визначення дій під час обвалу криптовалюти вимагає продуманого підходу та ретельного ухвалення рішень. Може бути невтішно пережити обвал криптовалюти, але це також є унікальною можливістю для добре поінформованого та підготовленого інвестора.

#Bybit #TheCryptoArk