Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Ціна Bitcoin перебуває на, здавалося б, катастрофічній і катастрофічній атракціонах з березня минулого року, коли ціна була всього в $3000 посеред хаосу навколо пандемії. Цікаво, що за останній рік актив успішно перевищив очікувану стелю в $20 000 і зріс до $64 000 до падіння до діапазону $32 000 у липні 2021 року.
Одним із факторів водіння, що стоять за дикою поїздкою, може бути менша циркуляція пропозиції Bitcoin. Дані ончейну показують, що приблизно 18 754 987 BTC на ринку перебувають у обігу 13 липня 2021 року, і кількість продовжує зменшуватися в міру просування року.
Згідно з оцінкою даних блокчейну, зниження пропозиції Bitcoin призводить до нових висот, оскільки великі інвестори поспішають до Bitcoin як гарного маржу. У результаті нещодавнього халвінгу Bitcoin кілька установ Wall Street, зокрема Goldman Sachs, Citigroup і BlackRock, Grayscale Investment, вважають криптовалюти класом активів для інвестицій.
Однак, незважаючи на підтримку таких платіжних гігантів, як PayPal або акції знаменитостей у соцмережах, Bitcoin нещодавно довів свою надзвичайну волатильність, оскільки ціна впала більш як на 40% до $34 000.
Може бути багато факторів, що сприяють нещодавньому розповсюдженому спаду Bitcoin. Багато чого пов’язано з FUD (страх, невизначеність і сумнів). Нещодавно у травні 2021 року Китайська банківська асоціація заборонила установам надавати послуги, які використовують цифрову валюту через її нестабільність. У той же час технічний могул Ілон Маск оголосив, що його компанія, Тл, більше не буде приймати Bitcoin як форму оплати через свій недоброзичливий апетит до електроенергії та, ймовірно, марну консенсусний алгоритм.
Ціна Bitcoin зазнала багатьох ударів посеред тиску з коментарів Маска та законодавства китайського уряду. У результаті коментарів Маска інвестори зняли з інвестиційних продуктів Bitcoin $98 млн в інші активи, як-от золото та Ether. Аналогічно, посеред хаосу з Маска та Китаю великі криптовласники, відомі як кити, вивели 12 000 біткоїнів, приблизно $600 млн, з Coinbase.
Багато цін на криптовалюту знаходяться в постійному бою між страхом і довірою. Оскільки актив є досить вузьким порівняно зі старими товарними й фондовими ринками, криптовалюти продовжують зростати та різко падати. Останнім прикладом є те, що Bitcoin ралізувався до порогу $40 000 після того, як 1 Сальвадор оголосив цифровий актив законним тендером. Але ціна BTC незабаром опустилася до порогу $30 000 посеред розвалу Китаю на майнінгу Bitcoin.
Це приводить нас до основних запитань: Чому криптовалюти настільки нестабільні, і чому вони настільки чутливі до страху та довіри?
Нестабільність по суті стосується змін ціни активу. Нестабільність або зміна ціни, у цьому випадку, можуть бути здоровими — з поступовим зростанням і зниженням ціни в межах певного діапазону, або це може бути екстремальним, з агресивними рухами ціни в невизначеному напрямку.
Надзвичайна волатильність часто несе негативні конотації, оскільки багато з них мають рівні волатильність з ринковим хаосом, невизначеністю, сумнівами та страхом збитків. На агресивних ринках інвестори та трейдери схильні розміщувати ставки, що передбачають постійні коливання. Прикладом екстремальної волатильності ринку є фінансова криза 2008 року, яка спричинила падіння фондового ринку.
Насправді такі випадки є рідкісними, а те, що ми бачимо на ринках щодня, — це здорова волатильність. Під час здорової волатильності зміни цін відбуваються, коли трейдери та інвестори пристосовуються до інформації та спекуляції про компанії, галузь та макроекономічні настрої. Інвестори та трейдери відповідно оцінюють ринкові умови та купують або продають, виходячи з того, як, на їхню думку, фактори вплинуть на ціну активу.
Дослідження показують, що деякі з найпоширеніших факторів, які стимулюють волатильність на різних ринках, включають швидкі цикли новин, які спонукають спокусників до входу та виходу, збільшення інституційних інвесторів та появу ринків деривативів.
Як ми всі знаємо, волатильність криптовалюти дуже відрізняється від волатильності традиційних ринків. Немає індикаторів для вимірювання волатильності ринку криптовалюти. Трейдери оцінюють активи фундаментально, дивлячись на графіки історичних цін і аналізуючи агресивні піки та маржі, які відбуваються в більш агресивному темпі, ніж на традиційних ринках.
Цікаво, що до ринку криптовалюти також застосовуються багато факторів, які стимулюють волатильність на традиційних ринках. І так само, як і на традиційних ринках, спекуляціях, новинах, появі інституційних гравців і ринках деривативів, також є волатильністю. Однак вплив цих факторів посилюється на ринку криптовалюти, що призводить до іншого питання.
Настрої на ринку мають значний вплив на волатильність Bitcoin. Хоча індекс волатильності VIX або CBOE чудово підходить для вимірювання рівня ризику, страху або стресу на ринках криптовалюти, що стосується інвестицій Bitcoin. Однак ось ще кілька причин нефундаментального аналізу, які визначають, чому ціна Bitcoin так швидко зростає та падає.
Вейли та інституційні гравці (інвестори) відіграють вирішальну роль, коли йдеться про маніпулювання нестабільністю активів. За даними експертів, криптовалютні кити, які вносять значний об’єм активів Bitcoin на біржі, можуть бути одним із факторів, що сприяють надзвичайним падінням цін Bitcoin. Ці криптовалютні кити вносять великі суми своїх активів, щоб отримати готівку в сплесі цін активу.
Дослідження показують, що коли кити й інституційні гравці купують падіння під час запуску або продажу активів, коли ціни зростають, більшість роздрібних інвесторів вирішують копіювати цих гравців, що значно змінює ціни.
Bitcoin, як і інші криптовалюти, дуже чутливий до спекуляцій і законодавства. Ось чому регуляторна невизначеність є одним із основних факторів, що впливають на раптове падіння ціни Bitcoin. Ми можемо навести приклади як з Китаю, так і з США. Регулятори в США демонстрували, знову і знову, як їхнє роздратування, так і дивну підтримку Bitcoin.
Однак, на тлі нещодавнього припущення, що казначейство США планує запровадити механізм моніторингу гаманців користувачів, багато власників активів продали свої активи. Так само, коли Китайська банківська асоціація заборонила фінансовим установам працювати з цифровими активами, Bitcoin сягнув більш як 40%.
Одним із найважливіших факторів, що сприяють волатильності на ринку, є спекуляція. Спекуляція передбачає прогнозування інвесторами та розміщення ставок на те, чи зросте ціна активу, чи різко впаде. Не дивно, що це багато пов’язано з власною волатильністю ринку — саме те, що приваблює спекулятивних інвесторів заробляти, здогадуючися про коливання.
Інвестори часто прагнуть заробляти на таких прогнозах, купуючи безпосередньо перед подією. Інвестори часто отримують прибуток від короткострокового продажу активів безпосередньо перед аварією. Зі зростанням кількості спекулятивних інвесторів, що приєднуються до ринку, ці спекулятивні ставки часто викликають більшу волатильність на вже нестабільному ринку.
Незважаючи на появу криптовалют у основних засобах масової інформації, розмір ринку невеликий порівняно зі старою фіатною валютою та золотими ринками. На піку ринок криптовалюти коштував близько $2 трильйонів порівняно з фондовим ринком США на $28 трильйонів і золотим ринком на $8 трильйонів.
Менший криптовалютний ринок схильний до змін і ривків, на відміну від більших традиційних ринків. Однак ринок криптовалюти все ще розвивається та є відносно новим. Це означає, що на тлі нових і захопливих розробок ринку криптовалюти є безліч можливостей.
Оскільки ринок криптовалюти досить малий, то з тонними спекуляціями соціальні мережі та спільноти мають величезний вплив на те, куди йдуть ціни. Це пов’язано з тим, що спекулятивні трейдери та інвестори часто полюють на наступний великий заголовок і постійно купують або продають, щоб отримати найбільший прибуток. Зростання кількості інвесторів, що приєднуються до ринку, дозволило медіамагазинам, що оточують криптовалюти, значно впливати на ціни активів.
Іншим фактором, який може нести відповідальність за раптові рухи ціни Bitcoin, є поява торгівлі деривативами. Падіння ціни Bitcoin може супроводжуватися масовою ліквідацією численних позицій деривативів, що призводить до перегріву ринку. Це призводить до перевищення на ф’ючерсному ринку.
Вартість безстрокових контрактів, що перевищують вартість Bitcoin і його базовий капітал, може бути фактором руху за агресивними падіннями цін Bitcoin. Торгівля криптовалютою перетворилася на складне середовище, де постійно зростає кількість складних та інституційних продуктів, як-от ф’ючерси, угоди з кредитним плечем іDeFiprotocols. Однак раптове падіння ціни Bitcoin може призвести до ефекту автоматизованих відповідей, виконаних торговими ботами протягом мілісекунд, що призведе до раптового надмірного постачання Bitcoin. Тому це посилить падіння ціни.
Незважаючи на те, що є досить велика кількість HODLers, які пройшли через товстий і тонкий шлях, щоб тримати свої активи, багато малих інвесторів можуть не мати такої ж стійкості та наполегливості, необхідної для переживання екстремальних коливань цін.
Попередження інвесторів є однією з багатьох причин, через які Bitcoin зазнає екстремального падіння цін і сплесків цін. FUD та FOMO відіграють значну роль у інвесторах, які не поділяють такого ж терпіння, як ветерани HODLers. Коли ціна Bitcoin різко змінюється в будь-якому напрямку, інвестори часто піддаються стресу та відповідним чином купують або продають.
Якщо майнери використовують чистішу енергію для своїх процесів майнінгу, ціна Bitcoin стабілізується та може привабити інституційні інвестиції, тому вони обов’язково приймають Bitcoin. Чутки, що оточують країни Центральної Америки, стрімко розвиваються на борту з Сальвадором і приймають Bitcoin як законну заявку, тому ціна Bitcoin може припинити санкціонування.
Однак передбачити, коли і де закінчиться цей бичачий біг, важко. Численні зовнішні змінні гратимуться, як-от пандемія, несподіване падіння з боку регуляторних органів, труднощі в прогнозуванні руху криптовалюти кита та невизначеність того, куди рухається ринок. Доки не будуть прийняті правила щодо припинення маніпуляцій на ринку, з ціною Bitcoin може трапитися все.
Перш ніж ви вирішите залишити свої позиції або вийти з наявних, ви повинні зрозуміти, що на ринку є численні зацікавлені сторони, і кожен із них відіграє вирішальну роль у переміщенні ціни Bitcoin. Отже, чиніть опір тягненню та штовханню FOMO та FUD, проводьте комплексну перевірку та будьте терплячими.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.