Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

ETH перевершив, посилився на оголошення Гарі Генслера SEC про його відхід 20 січня 2025 року та запропонував збільшити відкритий інтерес до ETH безстроковим. Ця позитивна динаміка поширюється на кілька альткоїнів великих ковпачків, раніше перевірених SEC, про що свідчать бичачі ставки фінансування для довгих позицій.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки ETH зростають, коли BTC знижується

ETH перевершує BTC після оголошення про відхід голови SEC Гарі Генслера, що підтверджується на безстрокових ринках свопів. Відкриті відсотки BTC знизилися з максимумів минулого тижня, тоді як контракти ETH зросли. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу частку денної торгівлі порівняно з більшістю останніх шести місяців, незважаючи на загальне падіння торгових обсягів цього тижня. Поступове зниження відкритих позицій BTC без зростання торгової діяльності свідчить про стратегічну зміну позиції, а не про хвилю ліквідації.

Інверсія кривої опціону BTC поглиблюється як зниження ціни

Відкат точкової ціни BTC від цілі $100K призвів до стабільної волатильності ATM, при цьому короткострокові опціони знизилися нижче за 60%. 

Ця тенденція продовжує кореляцію між інверсією термінової структури та точковими цінами BTC, що спостерігаються з моменту обрання США 5 листопада 2024

. Зниження волатильності першого рівня відповідає нижчому рівню реалізованої волатильності. Хоча попит на короткострокові опціони поміркувався, не було помітної зміни відкритих позицій на дзвінки або пут-опціони. Натомість їхнє зростання зупинилося на початку тижня.

Опціони ETH більше кульковіші за BTC

Речення на опціонних ринках ETH здається помірно більш бичачим, ніж у BTC під час нещодавнього падіння імпульсу після обрання. Опціони кол-опціонів призводять як до торгових обсягів, так і до відкритих відсотків. 

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (27 листопада 2024 р.): Сигнал на результати ETH проти поверхонь BTC у довгострокових контрактах

Високо налаштовувана блокчейн-інфраструктура NULS приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура та кросчейн-технології.

коли запускається новий проєкт 

, одне з перших запитань, на яке він повинен поставити себе, — «На якому ланцюгу ми повинні будувати?»

  Конкретна базова технологія блокчейну, яка підтримує 

, має величезне значення в швидкості, надійності та гнучкості системи.

  Хоча блокчейн Ethereum є популярним вибором для розробників, є деякі менші мережі, які забезпечують ще більш безпечне для розробників середовище. NULS створила зручний і нескінченно налаштовуваний блокчейн, розроблений для розробників. Ось що потрібно знати про NULS і токен NULS.

 — це високоналаштована блокчейн-інфраструктура. Він приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура, кросчейн-технології та висока швидкість. Щоб зробити розробку на NULS якомога простішою, блокчейн пропонує корисний інтерфейс і низку інструментів.

Концепція NULS була вперше створена 

, яка раніше працювала з каналом навчання Chongqing TV & Science. Щоб втілити свою мрію в життя, Ванг у партнерстві з Джейсоном Чжаном, розробником програмного забезпечення, який має досвід роботи з банківським програмним забезпеченням, і ентузіастом розвитку блокчейну Reaper Ran.

Ця команда офіційно заснувала свою компанію у 2017 році. Після створення технології в системі команда NULS вирішила найняти Лізу Хуан своїм генеральним директором. Завдяки тому, що Хуан працює з діловою стороною речей, основна мережа NULS і токен були запущені в 2018 році. 

Чого прагне досягти NULS?

Мета NULS — створити блокчейн як для розробників, так і для них. Коли з’явилася індустрія web3, команда NULS помітила, що багато блокчейнів були розроблені для спрямованих інвестицій, а не для розвитку. Вони хотіли створити систему, яка була першою й першою для запуску інших проєктів. Зрештою, NULS прагне бути екосистемою блокчейну, до якої компанії звертаються, коли хочуть створити проєкти web3, як-от системи винагород за допомогою блокчейну або ігри на основі блокчейну. Щоб досягти цієї мети, NULS зосереджується на наданні багатьох функцій, що привертають увагу до розробників, не знайдених в інших мережах, зокрема:

Блокчейн NULS починається з 

). PoC працює аналогічно доведенню 

, але замість того, щоб вимагати від користувачів 

 певну суму на перевірку, консенсус PoC використовує велику суму. Валідатори зобов’язані вкласти великий пул токенів NULS, які вони отримують після завершення періоду перевірки, поки вони правильно запускаються в системі. Однак валідатори отримують жовті та/або червоні картки, якщо вони роблять помилки або в них закінчується обчислювальна потужність. Ті, хто отримає забагато карток, заморозять свої активи.

Потім NULS використовує цю базову систему для розробки складного набору модулів. Екосистема працює як кілька мереж, кожен з яких працює зі своїм власним сервісом. NULS включає віртуальну машину для смарт-контрактів, кросчейн-мережу з’єднання, модуль консенсусу тощо. Ця модульна конструкція дає розробникам змогу використовувати та оплачувати лише ті послуги, які їм насправді потрібні. 

Платформа NULS має функції, які допоможуть розробникам створювати захопливі проєкти. Нижче наведено деякі ключові інструменти, з якими ви зіткнетеся під час роботи з NULS. 

NULS ChainBox — це основний інтерфейс розвитку екосистеми. Вона включає шість окремих модулів для реєстру, рахунків, трансакцій, блоків, консенсусу та мережі. Оскільки простий інтерфейс проводить користувачів через кожен крок і надає попередньо створені сценарії для виконання програм, розробникам не потрібен досвід блокчейну для роботи з ChainBox.

Платформа SCO спрощує для учасників спільноти NULS підтримку проєктів на основі NULS. Кожен, хто розвивається в мережі NULS, може налаштувати свою систему для стейкінгу. Стейкери заробляють винагороди у вигляді токена проєкту, а команда розробників також заробляє NULS за допомогу в реалізації свого проєкту NULS.

, яка масштабує мережу з вищою продуктивністю та нижчою комісією за газ.

  З ENULS розробники NULS можуть під’єднуватися до кількох блокчейн-мереж і переказувати цифрові активи між Ethereum, BNB-чейном, оптимізмом та іншими блокчейнами.

 для зручності користувачів.

  Вони пропонують як настільний гаманець, який підключається безпосередньо до NULS, так і багаточейнний гаманець. Платформа також сумісна з багатьма гаманцями сторонніх виробників і навіть забезпечила, щоб люди могли здійснювати стейкінг NULS через них.

Якщо ви хочете підтримати блокчейн NULS і допомогти йому стати важливою частиною блокчейну, стейкінг — це чудова ідея. Тимчасове блокування токенів допомагає запускати механізм консенсусу NULS, а також дає змогу отримувати винагороди за стейкінг. Це простий спосіб отримати пасивний дохід від токенів NULS.

Протягом останніх семи років NULS витрачав на вдосконалення та вдосконалення своєї технології, щоб відповідати ринковим тенденціям. Компанія почала з простого блокчейну, але повільно додала більше функцій, таких як 

  NULS планує на 2024 рік, перш за все зосереджуючись на оптимізації. Наприклад, компанія сподівається точно налаштувати й покращити API загальнодоступних послуг, протокол автоматизованого маркетмейкера та процес документування.

 також містить плани для подальшого розвитку спільноти NULS. Щокварталу компанія сподівається підтримати розробку 10 нових проєктів, які можуть працювати в NULS. До 2025 року NULS сподівається включити різноманітні 

 (DeFi) і GameFi, які покладаються на блокчейн NULS.

NULS — це нативний токен усієї екосистеми NULS. На додаток до його використання в управлінні механізмом консенсусу ланцюга, NULS також використовується для управління спільнотою та комісій за транзакції. Кожен токен NULS можна розділити на 100 мільйонів менших частин токена, які називаються NA. Початкова кількість токенів NULS на 100 мільйонів була розподілена в чотири окремі групи таким чином:

Як і багато інших криптовалютних стартапів, токен NULS зазнав величезного стрибка ціни незабаром після ейрдропу. У 2018 році монета досягла рекордно високого рівня $8,53, і з того часу поступово впала нижче $1. У березні 2024 року ціна NULS зросла з $0,20 до $0,89, перш ніж повернутися до $0,30. Його поточна ціна становить $0,38 (станом на 28 листопада 2024 року). Більшість людей вважають, що в кінці 2024 року для токена NULS можливе помірне й позитивне зростання.

 для NULS, але й підтримує цей прогноз. Аналіз на CoinCodex свідчить про те, що до кінця 2025 року ціна NULS зросте принаймні до 

. Ціни токенів NULS часто тісно пов’язані з новинами екосистеми NULS, тому кожен новий проєкт, що запускається в NULS, і кожна нова функція, випущена в блокчейні NULS, може сприяти підвищенню ціни.

Хочете торгувати токенами NULS? Bybit тепер пропонує безстрокові контракти NULSUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є NULS хорошою інвестицією?

NULS надає інвесторам багато унікальних можливостей. Токен — це гарний вибір, якщо ви — пацієнт-інвестор, який любить тримати монети протягом багатьох років і продавати, коли ринкові умови раптово покращуються. На додаток до його довгострокового зростання, ця монета також зазнає деяких короткострокових коливань, які можуть забезпечити прибуток, якщо власники NULS можуть правильно встановити час на ринку.

Просто пам’ятайте, що NULS має більшу волатильність, ніж 

 як-от Bitcoin або Ethereum. Імовірно, недостатньо надійний вибір, щоб стати основним токеном у вашому портфелі, і ринкові умови значно змінять ваш потенційний прибуток. За допомогою такого токена важливо провести багато 

 і дотримуватися стандартних найкращих методів управління ризиками, перш ніж прийняти остаточне рішення.

Блокчейн NULS — це чудовий приклад того, як спеціалізована мережа може покращити простір web3. Зосереджуючись на рішеннях блокчейну для розробників, NULS підтримує розробку нових DApps та інших проєктів web3. Протягом багатьох років цей блокчейн також виконував велику роботу з дотримання ринкових тенденцій і забезпечення постійного обслуговування своїх користувачів. Якщо ви шукаєте надійну криптовалютну компанію для повернення, 

Середній

NULS (NULS): Ефективні рішення блокчейну для розробників

SOS Ltd. оголосила про плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість збільшенню кількості блокчейну та інвестицій у криптовалюту.

Щоденний найкращий виконавець — послуга Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 знизився на 0,4%, оскільки інвестори отримали прибуток. Технічні акції призвели до падіння, а дані про інфляцію продемонстрували обмежений прогрес у досягненні цілі Фед. Наразі ринки бачать 34% шансу, що у грудні не буде підвищення ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 5,46%, при цьому Bitcoin і Ether зросли на 6,20% і 9,42% відповідно за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENS, що зросло на 45,0% після оголошення про бачення Namechain для спрощеної реєстрації без газів за швидшими трансакціями.

Сервіс Ethereum Name Service (ENS), запущений у травні 2017 року, — це блокчейн-система домену на Ethereum, яка перетворює складні адреси на прості назви, схожі на DNS. Вона захищена, децентралізована та регулюється власниками токенів. 

 на спрощення процесу реєстрації з ключовими цілями: можливість реєстрації імені з будь-якого L2 без підключення до Namechain, платежі ETH без газів, завершення реєстрації в одній транзакції та скорочення часу очікування з 60 секунд до 10 секунд.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість розширенню кількості блокчейнів і інвестицій у криптовалюту.

 Це рішення приймається, коли ціна Bitcoin досягає історичних максимумів, а SOS прагне використовувати сприятливі ринкові умови, зокрема покращені правила США та зростаючий інституційний інтерес. Компанія використовуватиме різні стратегії кількісної торгівлі для управління цією інвестицією та оптимізації прибутків. SOS вважає, що Bitcoin відіграє значну роль як глобальний стратегічний резервний актив, підвищуючи його довгострокову конкурентоспроможність і прибутковість у секторі цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показали загальний приплив $103 млн, а $0 — з GBTC і $103 млн — з джерел, що не є GBTC.

Розсіяна мережа на півночі 

 2000 балів для перевірки вашої унікальності шляхом сканування вашого обличчя та майнінгу в тестовій мережі. За потреби використовуйте код 6de1553d. Виконання цього завдання підтверджує, що ви нездатні. Нові користувачі можуть дотримуватися детального посібника зі знімками екрана 

Початковий

SOS Ltd. Оголошує про інвестиції Bitcoin на $50 млн, щоб розширити стратегію цифрових активів

Ознайомтеся з цією статтею, щоб дізнатися, як ви можете взяти участь у Bybit Web3 Staking.

Пориньте у сферу стейкінгу криптовалюти 

 може бути як захопливою, так і приємною.

 Якщо вам цікаво, з чого почати, щоб отримати 

, розгляньте Bybit Web3 Staking. Це відносно нове доповнення до Bybit Web3 пропонує зручну та зручну платформу для тих, хто хоче розпочати цю подорож.

У цій статті ми розповімо вам про процес участі в Bybit Web3 Staking, аби ви були добре підготовленими для отримання максимальних результатів від інвестицій у криптовалюту.

 — це платформа, яка пропонує зручний спосіб стейкінгу токенів і отримання доходу без необхідності виконувати різні протоколи або здійснювати численні транзакції.

Чому слід спробувати Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — це не просто ще одна платформа стейкінгу, а цілісна екосистема, створена для покращення досвіду стейкінгу криптовалюти. Ось чим вона виділяється.

По суті, Bybit Web3 Staking пропонує поєднання функцій, орієнтованих на користувача, першокласної безпеки та зручності, що робить його привабливим вибором для тих, хто прагне максимізувати свої криптовалютні прибутки.

Початок роботи з Bybit Web3 Staking

Тепер, коли ви знаєте більше про Bybit Web3 Staking і чому вам варто це спробувати, ось покроковий посібник, як почати. 

 перш ніж ви зможете перейти до Bybit Web3 Staking. Якщо вам потрібна допомога у створенні акаунта, зверніться до нашого докладного

на навігаційній панелі у верхньому лівому куті головної сторінки Bybit.

. Після входу на портал Bybit Web3 наведіть курсор на 

на навігаційній панелі у верхній частині сторінки та натисніть 

у верхньому правому куті сторінки стейкінгу Bybit 

. Відкриється спливне вікно. Ви можете вибрати гаманець, до якого хочете підключитися (

» поруч із бажаним гаманцем. У цій статті ми використовуватимемо хмарний 

як приклад. Щоб під’єднатися до нього, натисніть 

поруч із ним і введіть дані свого акаунта.

Крок 5: Підключивши гаманець, ви можете внести кошти, навівши курсор на 

можна переглянути всі доступні пули стейкінгу.

 щоб змінити відображення. Ви можете організувати пули відповідно до 

 та переглянути пули стейкінгу за мережею.

. Натисніть бажаний пул стейкінгу, щоб знайти додаткову інформацію, наприклад:

. Введіть суму, яку ви хочете внести в стейкінг, і натисніть на 

. У спливному вікні перевірте деталі свого ордера на стейкінг. Врахуйте прослизання та приблизну вартість, а потім натисніть 

. З’явиться спливне вікно, яке вказує на те, що транзакція обробляється. Після завершення трансакції ви можете переглянути трансакцію, натиснувши Переглянути 

Після успішного стейкінгу деталі трансакції відображатимуться в

Ваші інвестиційні дані, зокрема загальний накопичений дохід, також можна знайти на сторінці відповідного пулу стейкінгу.

Окрім базового доходу, деякі проєкти надають додаткові заохочення. Ви можете перевірити свої додаткові доходи нижче.

Загальна вартість ваших інвестицій з усіх пулів стейкінгу також відображатиметься на інформаційній панелі на 

. Якщо ви хочете зняти стейкінг і отримати винагороди, перейдіть на 

. Виберіть пул, який хочете використати, і натисніть Викупити

Крок 3. Ви можете використати 

після підтвердження правильності ваших даних.

. Підтвердьте деталі викупу та натисніть 

 що процес погашення може зайняти деякий час, а деталі трансакцій будуть доступні в розділі 

Bybit Web3 Staking — це комплексна та інтуїтивно зрозуміла платформа для стейкінгу криптовалюти. Її зручний інтерфейс допомагає впевнено брати участь і збільшувати інвестиції навіть новачкам у світі стейкінгу. Незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор, чи лише починаєте, Bybit Web3 Staking — це надійний та ефективний вибір для ваших зусиль зі стейкінгу.

Як взяти участь у Bybit Web3 Staking (покроковий посібник)

Bybit Learn

Блокчейн

Криптовалюта

DeFi

Глосарій

Веб 3.0

Приріст фермерства в DeFi стає все популярнішим, але це може бути складно. Ми розділяємо все, що потрібно знати тут.

Зростання? Більше проєктів DeFi впроваджуються для підтримки та трансформації традиційних фінансових продуктів, що працюють у прозорих протоколах без посередників. Саме так децентралізовані біржі, страхування, кредитування та позики спричинили новішу перспективу прибуткового фермерства.

Якщо вам важко зрозуміти основи фермерства врожаю або порівняти відносини між DeFi і фермерством врожаю, ось що вам потрібно знати. Читайте далі, щоб розібрати, що таке фермерство доходу, зокрема його механізм, застосування, прибутковість і основні ризики.

Що таке фермерство врожаю?

Врожайне фермерство — це практика, яка дозволяє фермерам отримувати винагороди, стейкінгуючи токенами ERC-20 і стейблкоїнами в обмін на підтримку екосистеми DeFi. Урожайне фермерство, також відоме як майнінг ліквідності, передбачає внесення та кредитування криптовалюти, що лежить в основі механізму майнінгу, для підтримки пулу ліквідності для отримання вигідних винагород.

Незважаючи на те, що урожайне фермерство порівняно схоже на концепцію стейкінгу, існує значно більш базова складність, пов’язана з цим механізмом, побудованим на блокчейні Ethereum. На відміну від стейкінгу, фермери, як правило, переміщують свої цифрові активи з одного кредитного ринку на інший, шукаючи найвищий дохід. 

Зазвичай для забезпечення ліквідності для фінансування пулів потрібен фермер із урожайності, щоб зафіксувати свої кошти в протоколі кредитування, такому як Compound або MakerDAO, у якому позичальники та кредитори отримують стимул у процесі. Наприклад, коли фермер, що отримує дохід, стейкує 1000 USDT у сполуці, фермер отримує токен cUSDT в обмін на кожен токен USDT. Потім ці токени можна перекачувати в пул ліквідності автоматизованого маркетмейкера (AMM), який приймає cUSDT для виведення комісії за транзакції. Коротше кажучи, фермер, що отримує дохід, заробляє стимули для сполуки та пулу ліквідності.

Як почалася врожайне фермерство

Поява DeFi-протоколів Сполуки (COMP) і Aave — це те, що привело до буму фермерства на початку літа 2020 року. Незабаром після початку видачі токенів управління COMP, майбутні учасники AMM у фермерстві врожаю (як-от Balancer, Kyber Network, Tendies і SushiSwap) ще більше посилили зростання та позицію. Отже, це зробило фермерство прибутковістю однією з найпопулярніших тенденцій DeFi. Попри те, що на фермі можна використовувати такі криптовалюти, як ETH і стейблкоїни, як DAI, USDT все ще є більш прийнятним токеном на платформах AMM. 

Звичайно, є багато факторів, які сприяють популярності фермерства врожаю. Але основна причина популярності фермерства у дохідності полягає в тому, що це дає унікальну можливість отримати дохід за позикою. Незалежно від вашого статусу, фермер урожаю може знайти лазівки для складання доходу, одночасно заробляючи кілька токенів управління. 

Як працює дохід від фермерства?

Фермування врожаю ніколи не є окремим механізмом. Зазвичай вона передбачає значну участь автоматизованих маркетмейкерів (AMM) — постачальників ліквідності (LP), які час від часу додають кошти в пул ліквідності, щоб підтримувати екосистему. Дотримуючись концепції стейкінгу, LP заробляє винагороди, сприяючи транзакціям у блокчейні.

Отже, провайдери ліквідності та пули ліквідності відіграють невід’ємну роль у підтримці рівня ліквідації. Зрештою, ліквідність притягує більше ліквідності. 

Концепція AMM є прямолінійною, але водночас складною. Постачальники ліквідності, які надають кошти в пул ліквідності, дають фермерам змогу позичати, позичати й обмінювати токени. Кожна транзакція сплачує комісію, і ці комісії виплачуються постачальникам ліквідності в обмін на послугу. Крім доходу, нові токени виплачуються відповідно до унікальної реалізації протоколу, щоб заохотити LP продовжувати фінансування пулу ліквідності. 

Має бути зрозуміло, що DeFi ґрунтується на Ethereum, хоча стейблкоїни також часто розміщуються. Стаблкоїни прив’язані до USD. Тому в екосистемі DeFi ви часто бачите монети, як-от DAI, USDT, USDC тощо. Однак, згідно з індивідуальним протоколом, якщо ви вносите USDT у сполуку замість отримання USDT, ви отримаєте cUSDT. Хоча немає обмежень на те, як ви розповсюджуєте монети на максимальну дохідність, ви зобов’язані дотримуватися протоколів. Це означає, що ваш cUSDT постійно змінюється залежно від токенів, які прив’язані до протоколів. 

Однак урожайне фермерство все ще перебуває на початкових етапах, тому розуміння операцій для максимальної прибутковості може бути складним. Крім того, фермери рідко розголошують свої стратегії для громадськості, що ще важче зрозуміти, щоб почати інвесторів. 

Врожайне фермерство порівняно з криптовалютним майнінгом

Криптовалютне майнінг засноване на консенсусному алгоритмі, який називається доказом роботи (PoW), тоді як фермерство прибутковості покладається на децентралізовану екосистему «грошових легонів», побудовану на Ethereum. Порівняно з майнінгом у криптовалюті, фермерство прибутковості — це інноваційний спосіб заробити винагороди за криптовалютні холдинги з використанням протоколів бездозволеної ліквідності.

Хоча фермерство врожайності та криптовалютне майнінг передбачає пули майнінгу, провайдери ліквідності є видатними елементами, які відрізняють родовища врожайності від криптовалютного майнінгу. 

Окрім спільної децентралізованої однорангової мережі, що додатково розрізняє прибуткове фермерство, є його схожістю з планом позик і кредитування, що включає токени управління для отримання винагород. Крім того, криптовалютне майнінг допомагає ввести нові монети в наявну поставку, видобуваючи блок, щоб окремо хешувати кожну трансакцію з пулу пам’яті.

Зрештою, фермери й майнери криптовалюти мають однакову мету — заробляти заохочувальні винагороди шляхом розгортання унікальних стратегій для максимального доходу.

Сільськогосподарський дохід порівняно з майнінгом ліквідності

Простіше кажучи, майнінг ліквідності означає надання ліквідності для нарахування токенів, при цьому отримання прав на управління, представлених токеном. Цікава амальгама ліквідності та майнінгу призводить до майнінгу ліквідності з урахуванням перспектив DeFi. Хоча розведення ліквідності передбачає поставку монет або токенів, майнінг враховує потужність розрахунку PoW для отримання нових токенів, вироблених за алгоритмом. Наприклад, досвідчений інвестор може забезпечити ліквідність шляхом стейкінгу в пулі ліквідності, як-от Uniswap, щоб отримати дивіденди в розмірі 0,3% своп разом із новими м’ятними токенами після завершення кожного блоку.

Однак, у процесі фермерства врожайність — це рух ліквідності на платформах DeFi, на якому використовуються різні механізми, зокрема використання коштів і майнінг ліквідності, для максимального доходу. У той же час фермери отримують максимальні прибутки, періодично переміщуючи кошти з різними стратегіями. Вони можуть варіюватися від доходу фермерського походження до збільшення ліквідності для синтетичних токенів ETH (Synthetix) або використання підходу 100% APR до надвиручних доходів, використовуючи позики, а також токенів позик, які дають сполуку. 

Зрештою, як майнінг ліквідності, так і фермерство прибутковості відрізняються, навіть якщо вони використовуються взаємозамінно, оскільки вони обидва максимізують прибуток шляхом отримання токенів управління. 

Врожайне фермерство порівняно зі стейкінгом

Урожайне фермерство дозволяє власникам токенів генерувати пасивний дохід, блокуючи свої кошти в пулі кредитування в обмін на відсотки. Хоча стейкінг передбачає валідатора, який блокує свої монети, вони можуть бути випадковим чином обрані протоколом PoS через певні проміжки часу для створення блоку. 

Стейкінг зазвичай передбачає більшу кількість криптовалюти, щоб збільшити шанси LP бути наступним валідатором блоку. Залежно від періоду дозрівання монети може пройти до кількох днів, перш ніж стейкінг винагород буде виконано. 

На відміну від цього, фермери, що вирощують дохід, частіше переміщують цифрові активи, щоб отримувати нові токени управління або менші комісії за транзакції. На відміну від стейкерів, фермери можуть внести кілька монет у пули ліквідності за кількома протоколами. Наприклад, фермери, що вирощують дохід, можуть вносити ETH у сполуку для м’яти cETH, а потім вносити його в інший протокол, який м’ятує третій і четвертий токени.

Порівняно зі стейкінгом, урожайне фермерство складніше, і за ланцюгами важко дотримуватися. Хоча прибуткове фермерство має вищий рівень доходу, воно також ризикує.

Чи є прибутковість фермерства?

Той, хто інвестує, очікує прибутку та прибуткового фермерства, не є винятком. Як ми вже обговорювали раніше, фермери, що отримують прибуток, отримують винагороди за кредитування в пулі ліквідності, але це також викликає обговорення того, чи прибуткове фермерство. 

Зазвичай дохід фермерства обчислюється щорічно. Це означає, що ви можете очікувати середній прибуток за рік. Однак прибутковість урожайного фермерства досить складна, оскільки це залежить від капіталу, який ви використовуєте, стратегій, якими ви користуєтеся, і, звісно, ризику ліквідації вашої застави. 

На яскравому боці, оскільки урожайне фермерство все ще перебуває на ранніх етапах, ті, хто вирішує внести свої криптовалюти в протоколи, можуть очікувати значних прибутків. Хоча прибутковість невизначений, деякі успішні технології землеробства доходу поширюються у світі криптовалюти 

 Завдяки постійному зростанню активних користувачів у DeFi, ROI для токенів з правами управління може стати величезним ударом у наступні роки. 

Як розрахувати дохідні прибутки фермерства

Важко оцінити дохідність фермерства навіть на короткий період. Багато факторів сприяють, зокрема волатильність у фермерстві доходу та невпинній конкуренції. Для обґрунтування ідеї використайте концепцію попиту та пропозиції: Якщо одна стратегія фермерства прибутковості стає перенавантаженою, то прибуток, звісно, зменшується.  

Тим не менш, розрахунок ROI для фермерства прибутковості все ще можливе, незважаючи на його обмеження. Ось огляд стандартних показників.

Річна відсоткова ставка (APR)

APR не розглядає складність, тобто розрахунок передбачає лише множення періодичної відсоткової ставки на кількість періодів протягом року. Річна ставка прибутку накладається на позичальників, але виплачується капітальним інвесторам. 

Річна ставка дохідності (APY)

 передбачає ставку повернення, що накладається на позичальників з капіталу, а потім сплачується постачальникам капіталу, а не інвесторам. Однак для збільшення прибутку інвесторів враховується об’єднання відсотків.

По суті, основна відмінність між цими двома показниками полягає в тому, що APR не вважає складними, тоді як APY описує ставку доходу зі складними відсотками.

Які ризики фермування врожаю?

Кожна інвестиція має певні загрози, а фермерство прибутковості не відрізняється. Фермування врожаю насправді є прибутковим на ранніх етапах, але постійний прибуток вимагає значного стратегічного планування. У більшості випадків найприбутковіша стратегія фермерства прибутковості передбачає дуже складний процес. Він також вимагає значного капіталу для розгортання різних інвестиційних тактик.

Насправді, якщо ви не знаєте про ризики, з якими він пов’язаний, ви можете зіткнутися з такими загрозами:

Підвищена ймовірність ліквідації застави

Щоб взяти позику, вам потрібно забезпечити заставу деяких активів. Залежно від протоколу, деякі позичальники повинні занадто багато чого робити, в основному, щоб дозволити деякому простору для коригування позиції на ринку, коли виникає раптове падіння ринку. Хоча деяким позикодавцям бракує застави, саме тому важливо врахувати коефіцієнт застави, щоб уникнути ліквідації. 

Наприклад, ви можете позичити актив, лише якщо внесете депозит відповідно до коефіцієнта застави 400%. Отже, коли вартість застави становить $1000, ви можете позичити лише $250. Що вище коефіцієнт застави, то менше ви можете позичити. Найкраще уникати ліквідації, додавши більше застави з фактичного активу, який ви маєте намір позичити.

Втрата активів через зсув смарт-контрактів

Фермування врожаєм покладається на смарт-контракти, щоб зв’язувати транзакції двох анонімних сторін фермерськими операціями без посередника. Це означає, що коли виникають маніпуляції або помилки в центральних даних, учасники можуть стати жертвою відмови системи, як-от витік фінансової інформації та втрата коштів. 

Зниження вартості токенів у майбутньому

Фермований токен може значно зростати за вартістю, але його вартість також може зменшитися. Хоча DeFi ховається через суспільний інтерес, його майбутнє невизначене. Зрештою, вартість знижується, коли тренд падає або на ринку є надмірна кількість токенів.

Відсутність впевненості, оскільки DeFi — це система з високою композитністю

DeFi ґрунтується на ідеї композиційності: Кожен будівельний блок містить компоненти, які можна по-різному комбінувати відповідно до вимог користувача. Ця концепція має важливе значення для усунення залучення сторонніх осіб, що робить протоколи бездоганними та бездозволеними. Недоліком є те, що коли блок зазнає несправності, вся екосистема також розподіляє збитки. 

Чи безпечне землеробство?

Не можна сказати, що фермерство врожаю цілком безпечне. Як і все інше, інвестиції потребують часу, зусиль і масштабних досліджень. Як і в інших спробах, існує небезпека для тих, хто не може оцінити ідеологію, що стоїть за нею.

Однак все це можна уникнути, просто прочитавши та зрозумівши умови смарт-контракту. Намагайтеся бути менш покладаними на аутсорсинг третіх сторін, щоб інтерпретувати контракт, а замість цього знати про його склади, щоб ви могли виявити будь-яке можливе шахрайство. Однак зауважте, що смарт-контракти вразливі до системних помилок. Це означає, що якщо система перестає працювати, ви ризикуєте втратити в протоколі стейк-фонд або вартості токена.

Хоча деякі ентузіасти криптовалюти вважають, що DeFi та/або фермерство врожаю має безмежне зростання, волатильність все ще є частиною цього, що призводить до спекуляції іншої криптовалютної бульбашки. Зрештою, під час інвестування вам слід зважити свій фінансовий стан і здатність виходити з зони комфорту, щоб досягти логічних рішень.

Як отримати ферму на різних платформах

Наразі зрозуміло, що фермери заробляють заохочення, надаючи платформу ліквідності. Відсотки та комісії залежать від зростання капіталу та стратегій, які ви застосовуєте. Неперевершене запитання: Які протоколи можуть допомогти вам диверсифікувати дохід?

Як децентралізована біржа (

), Uniswap використовує AMM для обміну двох безнадійних криптовалют на фонд коштів. В обмін постачальник ліквідності заробляє комісію в розмірі 0,3% за надання ліквідності за кожен обмін. 

Сполучний токен (COMP) надається користувачам, які позичають та позичають у ньому криптоактиви. Цей підхід є однією з найпростіших і найпопулярніших стратегій. Будь-хто з гаманцем ETH може поставляти активи до пулу ліквідності COMP. Завданням тут є визначення очікуваної вартості токена, при цьому виділяючи достатню ліквідність для максимального доходу. 

Чудово, що фермерство в дохідності — це те, що ви можете стейкувати дохід, щоб отримати більше прибутку. Припустімо, LP отримує токен, викарбуваний за алгоритмом: Повторне розміщення на основі інших протоколів дає третій токен.

Ось деякі платформи, які підтримують ці протоколи.

Згідно з алгоритмічними відсотковими ставками, кредитори, які вносять кошти, отримують токени та негайно заробляють складні відсотки.

Balancer застосовує подібні протоколи, як-от Uniswap, щоб дозволити LP виводити кошти в пул. Однак LP може ігнорувати фіксований розподіл коштів на Uniswap, розподіляючи спеціальні кошти. 

Оскільки стейблкоїни оптимізують своп, крива працює як Uniswap, за винятком того, що вона дозволяє користувачам робити свопи з вищою вартістю з нижчими темпами прослизання. Наприклад, у Synthetix можна вкласти токен кривої, щоб отримати sETH за допомогою базового токена з м’ятною ниткою, а потім перерозподілити на іншого стейкера. 

Що слід врахувати перед врожайним фермерством

Непослідовна комісія за газ

Оскільки фермерство врожаю будується на Ethereum, обчислювальні зусилля, необхідні для виконання транзакції або виконання смарт-контрактів, неминучі. А для цього вам потрібен Ethereum Gas.  Зрештою, що складніше за протоколом, то більше газу потрібно для виконання транзакції.

Коротше кажучи, газ використовується для розрахунку комісії за оплату в мережі за здійснення транзакції. Припустімо, ви маєте намір взаємодіяти з Synthetix; вам потрібно більше газу для передачі будь-якого SNX, оскільки протокол є більш складним, ніж інші.

Ризик у пулі боргу під час стейкінгу

Пул боргів — це загальна вартість токенів, які ви профінансували на платформі. Як приклад, коли ви стейкуєте шляхом майнінгу sUSD, ви вже отримали частину боргу. 

Отже, якщо більшість власників SNX мають sETH, тоді пул боргів зростає пропорційно. Це означає, що вам потрібно більше коштів, щоб знову розблокувати SNX. Припустімо, ви скоротили 1000 sUSD, а загальний обіг Synths — $1 мільйон; ваш коефіцієнт заборгованості — 0,1%. Щоб 

, потрібно 1000 sUSD, а ставка розблокування також подвоїться, оскільки ціни Synths також подвоїться.

Неймовірна річна відсоткова дохідність (APY)

Розрахунок короткострокового прибутку з APY може ввести в оману та заплутати. Оскільки дохід зазвичай залежить від очікуваного прибутку за рік, відсотки APY у короткостроковій перспективі не є стійкими. Якщо подивитися на фермерську винагороду, яка триває всього кілька днів із нестабільною системою винагород, фактичний розрахунок APR сумнівний.

Що тримає майбутнє для фермерства врожаю? 

З тих пір, як вони вперше запустилися, DeFI та фермінг корисних ресурсів потрясли Інтернет. Маючи понад мільйон активних користувачів у цій екосистемі, неможливо побачити, що має майбутнє. Чи будуть новіші, більш цінні та передові програми для революційного землеробства та DeFi загалом? Можна сказати лише про майбутнє. 

Що таке врожайне фермерство в DeFi і як воно працює?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг