Що таке Yearn Finance (YFI) у DeFi та як це працює?

Цього року криптовалюти та проєкти на основі блокчейну досягають нових висот у зростанні та вартості. Yearn Finance, що частіше відома як YFI або Yearn.Finance, є одним із токенівERC-20, що показують величезну ціну, що перевищує вартість Bitcoin (за час) понад $25 000 за токен. Однак він залишається нечутливим, незважаючи на свою феноменальну ефективність у своїх проєктах і баченнях.

Отже, якщо ви шукаєте відповідь на запитання «Що таке щорічне фінансування та як воно працює?», то саме те, що вам потрібно, щоб повністю зрозуміти його концепцію та передбачені ним процеси.

Що таке Yearn.Finance?

Yearn.Finance — це протокол кредитування з відкритим кодом децентралізованого фінансування (DeFi) на основі блокчейну Ethereum. Вона працює як платформа для агрегування доходу, щоб максимізувати інвестиції користувача, автоматично переміщуючи кошти користувача між протоколамиDeFilending, такими як Compound, Dydx, Curve або Aave.

Наразі Рікн є одним із найпопулярніших і найдецентралізованих проєктів DeFi у секторі криптовалюти. Хоча YFI є нативною криптовалютою Yearn.finance. На відміну від Bitcoin, YFI — це токен управління, який відрізняється від автономного протоколу.

Це означає, що користувачі платформи мають право голосувати за напрямком протоколу, який найбільше підтримує їхній намір. Наразі YFI є одним із найбільших токенів на основі Ethereum, що надають пріоритет автоматизованим стратегіям землеробства врожаю.

Як працює Yearn.Finance?

Yearn.Finance призначена для автоматичного переказу коштів користувачів більшим постачальникам послуг, які отримують прибуток, знайшовши протокол, що пропонує найкращий річний відсоток прибутку (APR). Вона вважається революційним проривом у секторі DeFi через потенційні прибутки, паралельні стейблкоїнам. 

Подумайте про Yearn.Finance як децентралізовану платформу кредитування, яка дає користувачам змогу вносити в протокол ERC-20стейблкоїни, як-от DAI, USDC, USDT, TUSD або SUSD. Як дохід, стейкери отримують еквівалентну кількість yTokens. Тож технічно монета YFI схожа на будь-який інший токен ERC-20. Але замість кредитування депозитованих стейблкоїнів у будь-який конкретний протокол платформа Yearn Finance автоматично переводить токени в протокол із найбільшим прибутком, щоб максимально збільшити прибуток користувача.

Порівнюючи YFI та інші токени, він має кращу автоматизацію та гнучкість, яких ніколи раніше не було досягнуто в блокчейні. Найкраща частина? Мережа стягує лише невелику комісію, внесену в пул платформи, а потім розподіляється між власниками токенів YFI як дивіденди.

Ретроспективний погляд на Yearn.Finance

Андре Кронє є засновником популярного протоколу DeFi — рік. Хоча цей протокол був запущений лише в липні 2020 року, він уже досяг значного впровадження в криптовалютній галузі. На початку вересня нативний токен платформи, монета YFI, навіть досягла пікового значення приблизно $44 000.

Початкова мета платформи лежить в основі роботи з грошима Cronje для друзів і родини. Він шукав спосіб розмістити стейблкоїни для отримання прибутку. У той час найпопулярнішими протоколами були Ave, Fulcrum, Compound і dYdX. Отже, Cronje вручну перевіряла ці протоколи, щоб побачити, який із них пропонує найкращий річний відсоток прибутку (APR). 

Щоб уникнути ручного переміщення токенів навколо та сплати комісії за газуза весь час, він закодував деякі смарт-контракти, які могли б зробити для нього зображення. Потім він написав ітерації для yTokens. Ці токени можуть зчитувати нормалізований результат APR і переміщуватися на місце, пропонуючи найкращі прибутки.

Згодом це стало основою для Yearn.Finance, якою Андр спочатку користувався, перш ніж відкривати її іншим. Збільшення кількості користувачів мало позитивний вплив на протокол. Це відбувається тому, що кожного разу, коли користувач спілкувався, смарт-контракти перевіряються, чи потрібен ребаланс. Більша частота взаємодій призвела до більших змін між протоколами. І більше змін принесуть більший прибуток. 

Наразі компанія Yearn отримує кращі сукупні прибутки, ніж будь-яке з її джерел, розташованих далі за ходом потоку. Концепція є відносно простою — протокол відправляє більше капіталу на місце з найвищими доходами. 

Як працюють токени YFI?

YFI — нативний токен платформи Yearn.Finance. Це виключно і просто токен управління, що дозволяє власникам голосувати за рішення, які впливають на рік.

Токен управління YFI

YFI — це ERC20-tokenвикористовується для всіх дій з управління на платформі, як-от голосування за пропозицію оновлення/зміни протоколу. Незважаючи на те, що на сьогоднішній день існує лише 30 000 монет YFI, які були видобуті та повністю розподілені.

Щоб взяти участь у протоколі, користувачам потрібно спочатку внести свій YFI в контракт управління. Потім вони регулярно отримують права голосу та відсоток прибутку за протоколом за кожен продукт Рокуна. Щоб отримати винагороду, користувачам потрібно голосувати, і після голосування їхні токени YFI будуть заблоковані на три дні, тобто вони не зможуть зняти актив.

Загальна заблокована вартість YFI (TVL)

По-перше, TVL — це доларова вартість усіх токенів, заблокованих в смарт-контракті в децентралізованому проєкті кредитування. Під час аналізу телевізора YFI більша частина захищеного запасу (29 968 монет) потрапила в обіг. Отже, успіх токена був позначений постійно високою ціною в розмірі $43 873 в середині вересня 2020 року, коли за базовим протоколом його рівень TVL зріс до понад $676 мільйонів. Коли купівля настрої зростала, обмінний курс YFI/USD зріс на 13 000% у зростанні вартості.Зростання? Наразі YFI — це перша криптовалюта, яка коштує понад Bitcoin (BTC) на одиницю.

Для чого використовується продукт Yearn.Finance?

Yearn.Finance має кілька функцій або сервісів, до яких користувачі можуть перейти зараз. Компонент протоколу yEarn дозволяє користувачам вносити будь-які з кількох стейблкоїнів: DAI, USDC, USDT, TUSD, sUSD тощо. І наразі Рік шукає платформи DeFi, які забезпечують найвищий дохід. 

У перші дні землеробства Cronje сформувала yEarn: перемістіть стейблкоїни в найкраще місце для їхнього зростання, коли умови змінилися.

З часом оновлення та вдосконалення для забезпечення протоколу роблять Earn більш складним. Отже, розмір бази користувачів протоколу означає, що yEarn намагається оцінити оптимальний розподіл, а не просто виводити всі його активи в одному місці. Розподіл постійно змінюється, оскільки інші користувачі безпосередньо заходять до пулів ліквідності та виводяться з них.

Фармінг дохідності

Урожайне фермерство стало популярним після того, як громадськість усвідомила потенціал устоювання криптовалют для пасивного повернення. У протоколі yEarn прибуткове фермерство бачить, що криптоактиви переміщуються паралельно трейдингу пулу ліквідності, пропонуючи найкращу APY з тижня до тижня. Це також означає час від часу переходити до більш ризикованих пулів.

У червні 2020 року стейблкоїни (USDT, USDC, DAI або TUSD) у пулі Y принесуть приблизно 896% річного відсоткового доходу (APY).На даний момент у пулі Y є понад $650 мільйонів криптоактивів. Отже, це робить його одним із найкращих прибутків у децентралізованому фінансовому секторі. 

Для чого використовуються сейфи Yearn.Finance?

Схожі — це один із основних компонентів Yearn.Finance. Це механізм, який тимчасово утримує прибуток зацікавлених сторін. Хоча ці прибутки потім розподіляються власникам YFI, коли скарбник досягає або перевищує $500 тис. А прибуток розподіляється як токени yCRV.

Схожі — це пули коштів, які відповідають певним стратегіям. Використання сховищ допомагає учасникам спільноти спільно створювати стратегії, які визначають найкращий протокол прибутковості. Вони дозволяють власникам монет YFI використовувати будь-який актив як ліквідність. Ліквідність використовується як застава, а застава управляється на безпечному рівні, щоб уникнути невиконання зобов’язань. Потім протокол запозичує стейблкоїни та використовує стейблкоїни для роботи в деяких фермерських господарствах. Потім він повторно інвестує зароблені стейблкоїни.

Чи відрізняється Yearn.Finance від інших криптовалют?

Yearn Finance працює аналогічно іншим платформам кредитування. Вона дає користувачам змогу вносити в протокол будь-які стейблкоїни ERC20, як-от DAI, USDC, USDT, TUSD або SUSD, а також отримувати еквівалентну кількість yTokens (тобто yDAI, yUSDC, yUSDT, yTUSD і ysUSD). yТокени схожі на будь-який інший токен ERC20. Потім базовий стейблкоїн стає доступним для позики.

Замість того, щоб позичати стейблкоїни в будь-який конкретний протокол, платформа Yearn Finance автоматично перемикає токени в протокол з найбільшим прибутком для максимального прибутку користувача.

Мережа стягує невелику комісію, внесену до пулу платформи, і може бути доступна лише власникам токенів YFI.

Наскільки стабільною є екосистема річного фінансування?

Мета Yearn.Finance завжди була довгостроковою стабільністю та симбіозом. Її екосистема creAndre Cronjeoriginal розробила цю екосистему, щоб сприяти участі та оптимізувати взаємні налаштування. У разі подання пропозиції мета полягає не в тому, щоб принести вигоду роковим учасникам і власникам монет YFI.

«Сама по собі рок — це система отримання прибутку. З першого дня він був прибутковим, і він зміг компенсувати будь-які витрати, які мені потрібні, і тому я не відчував необхідності призначати токен, коли я з радістю грався за тими самими правилами, що й інші».

• Андре Кронже

Наразі ліміт на ринки YFI становить понад $700 млн, торговий обсяг — $300 млн за 24 години. У той же час на 151 активному ринку є понад 29 тис. угод YFI.

Більшість експертів погоджуються, що Yearn.Finance є дуже стійким, оскільки його прибутковість дуже висока. Дохід є високим, головним чином, оскільки YFI підтримується спекулятивним ентузіазмом для протоколів із програмами майнінгу ліквідності. Причина, чому «сільськогосподарські» можуть отримати «все» тризначним і вищим відсотками, полягає в тому, що спокусники продовжують купувати нові токени на біржах. Це означає, що спокушники платять за «заставу», які «ферми» отримують у більш простому поняття.

Які проблеми та ризики пов’язані з YFI?

Хоча наразі YFI є піонером у галузі фермерства доходу DeFi, це не єдина платформа кредитування. Нещодавно на ринку з’явилися кілька (часто сумнівних) факсів YFI, а нові агрегатори у галузі ферми, як-отAPY.Платіжні платформи та платформи управління активами, як-отSet V2. Це може створювати нові проблеми для Yearn.Finance з точки зору конкуренції в галузі. 

Крім того, поточний дохід від фермерства у дохідності коливається, і він не триває вічно. Є багато змінних, які можуть змусити громадськість припинити купувати нові токени та зосередитися на тих, хто має стабільну вартість. Зрештою, це призведе до нижчого прибутку. Експерти та ентузіасти криптовалюти висловлюють надію на те, що запуск планових продуктів річного страхування, обміну, кредитного плеча та ліквідації може диверсифікувати потоки доходу YFI та забезпечити вартість опціону для власників YFI.

Наразі YFI залишається одним із найцікавіших досягнень у децентралізованому керуванні. Протокол створив велику, різноманітну та захопливу спільноту людей, які дуже інвестують в успіх yEarn. Крім того, лідерство та диверсифікація річних продуктів Cronje є вражаючими. 

Важливо пам’ятати, що YFI все ще працює. Це означає, що немає гарантій успішного результату або що токен YFI залишається цінним.

Yearn.Finance — це публічний проєкт із відкритим вихідним кодом, і кожен може вирішити імітувати протокол і концепцію. Протягом року Рік стикався з багатьма імітаторами. Однак не так багато мають запатентовану технологію, яка дає Yearn.Фінансування переваги своїх конкурентів.

Вартість токена YFI в основному пов’язана з спільнотою навколо yEarn і відображає впевненість людей у протоколі та людей, які стоять за ним. Це робить його непередбачуваним і дуже спекулятивним.

Що таке майбутнє Yearn.Finance?

Проєкт «Рікн Фінанс» з моменту його запуску користується величезним інтересом. Після того, як токен YFI перевищив вартість $40 000 протягом кількох місяців з моменту його заснування, багато з них позначили його як «кращий за Bitcoin». 

Природа й ефективність протоколу — це те, що підвищує ефективність Yearn. З цієї причини платформа, ймовірно, продовжить зростати в наступні роки. Особливо враховуючи, що Cronje оголосила про запуск новогоDeriswaps незабаром та про майбутнє партнерствоYearn and Cream. Намагатися зосередитися на основному кредитуванні та кредитному покритті продуктів, які збільшують дохід з кредитним плечем.

Намір Кронже «втопити» DeFi для пересічної людини виявився переможною стратегією, яка катапульувала Рікна на криптовалютну зірку. Його зусилля щодо спрощення процесу та покращення досвіду користувача сприяли масовому вторгненню та зростанню YFI. 

Незважаючи на те, що стратегія фермерства прибутковості Рікна передбачає високий рівень ризику, протокол поки що збалансував його та забезпечив чудові прибутки цього року з відносно обмеженим ризиком.