Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
FTX була централізованою біржею (CEX), заснованою Sam Bankman-Fried (SBF), яка також спільно заснувала Alameda Research, криптовалютний хедж-фонд. Обидві ці компанії оголосили про банкрутство у Q4 2022 року. До банкрутства торгова платформа FTX була одним із найпопулярніших варіантів серед криптотрейдерів. Його зростання до слави може бути пов’язано з кількома факторами, зокрема з фоном «Жаней-стріт» у SBF та наймолодшим мільярдером у світі. Маркетинг FTX також відіграв величезну роль у залученні користувачів, просуванні низьких комісій і співпраці з такими знаменитостями, як Том Бреді, щоб привернути увагу на ринку.
Однак, незважаючи на всі його зусилля та славу, 11 листопада 2022 року FTX подав заяву про банкрутство 11-го розділу, а 12 грудня 2022 року арешт SBF. Клапан FTX мав значний вплив, охопивши весь ринок криптовалюти, спричинивши ліквідації та викликаючи падіння ще більшої кількості компаній. Однак, незважаючи на цей хавок, здається, що FTX може запустити версію 2.0.
У цій статті ми розглянемо, як падає біржа FTX, розглянемо потенційний FTX 2.0 і визначимо можливі наслідки, які він може мати на ціну токена FTT.
Ключові висновки
Як згадувалося раніше, FTX був CEX, заснованим у травні 2019 року SBF і Гері Вангом, який також виконував функції свого головного технічного директора (CTO). Крім забезпечення спотових ринків, біржа криптовалюти спеціалізується на деривативах і продуктах із кредитним плечем. На початку 2022 року FTX набрав понад мільйон зареєстрованих користувачів і записував мільярди доларів у щоденний торговий обсяг. Одним із ключових інновацій FTX був його токен FTT.
FTT — це токен ERC-20, виданий у мережі Ethereum. Було докладено значних зусиль, щоб зробити FTT менш інфляційним, оскільки FTX регулярно здійснює купівлю токенів FTT і проводить опіки токенів FTT. Обидва ці процеси знизили циркулююче постачання FTT на ринку, що, у свою чергу, знизило тиск продажу. Повторне придбання FTT стало можливим завдяки використанню 33% торгових комісій, отриманих на FTX.
Крім зниження тиску продажу, FTX також підвищив тиск купівлі, пропонуючи користувачам знижку на торгові комісії та більш жорсткі спреди, коли вони тримали FTT. Для активних трейдерів це була дуже приваблива ціннісна пропозиція для утримання на FTT, оскільки вона може забезпечити економію до 60%. Крім того, FTT можна використовувати як заставу для майбутніх позицій, збільшуючи корисність токена та стимулюючи людей купувати та зберігати токен.
Інші переваги FTT включали виконання обов’язків у формі страхування, захищаючи трейдерів від кіббеку. Це була надзвичайно корисна функція, особливо в періоди нестабільних ринків, що збільшувало шанси спрацювати маржинальні виклики трейдерів. Власники FTT також можуть внести в стейкінг токен, що дає їм право на безкоштовне виведення токенів ERC-20 з платформи FTX. Це було особливо корисним у періоди закладеності мережі Ethereum, що може призвести до зменшення комісії за газ.
Як платформа з такими інноваціями високого рівня завершилася банкрутством? Розгляньмо серію подій, що призводять до банкрутства FTX і арешту SBF.
Alameda Research, кількісна торгова фірма, заснувала SBF, яка отримує славу через високоприбуткову арбітражну торгівлю на Kimchi Premium.
CEX FTX засновано з акцентом на деривативних продуктах.
Binance оголошує про стратегічну інвестицію в FTX.
Завдяки цьому переказу Binance отримує FTT і USD на суму $2,1 мільярда.
CoinDesk розкриває документ, нібито баланс Alameda Research, з занепокоєнням, що деякі активи Alameda Research поєднуються з FTX, навіть якщо ці два мають бути окремими організаціями. Зокрема, встановлено, що $5,8 мільярда активів на суму $14,6 мільярда на балансі Alameda Research знаходиться у випущеному FTX токені FTT.
Зважаючи на те, що FTT був проданий компанії Alameda Research за дуже низькою ціною на початку створення FTX, штучна інфляція FTT з боку FTX дала Alameda Research можливість використовувати свої активи FTT як заставу для позики інших активів із депозитів клієнтів FTX.
Засновник Binance Чангпен Чжао (відомий як CZ) оголошує у Twitter, що Binance продасть усі свої FTT-холдинги. Це переводить ширший ринок криптовалюти на справжнє задоволення з припущенням щодо неплатоспроможності FTX і Alameda Research. У свою чергу, це спричиняє масовий продаж токена FTT, і FTX починає бачити, як користувачі виводять свої активи.
Керолін Еллісон, генеральний директор Alameda Research, звертає увагу на те, що Alameda Research готовий купити частку FTT CZ за $22 за токен. Крім того, на ринку з’являється припущення про те, що FTT значною мірою використовувалася для забезпечення компанією Alameda Research, і що будь-яке падіння ціни нижче за $22 може потенційно спричинити ліквідацію.
CZ відхиляє продаж FTT компанії Alameda Research; ринок переконаний, що CZ не може призвести до смерті FTT. Зважаючи на те, що FTT має низьку циркулюючу ліквідність, оскільки Alameda Research утримує більшу частину циркулюючої пропозиції, Alameda не може продати свій FTT, оскільки ринкової ліквідності недостатньо для купівлі токенів.
Оскільки виведення з FTX без зупинок здійснюється користувачем на суму $6 мільярдів, FTX залишається без вибору, окрім як зупинити виведення коштів, і оголосити, що він страждає від кризи ліквідності. Причиною цієї неплатоспроможності є те, що клієнти, депозити яких були позичені компанії Alameda Research, ліквідували свої позиції в результаті зниження ціни FTT.
Незабаром після цього наступила фінанс, оголосивши, що вони підписали необов’язковий лист про намір (LOI) купити FTX для міжнародної торгівлі. Однак це підлягає комплексній перевірці, і Binance спочатку вивчає баланс FTX, перш ніж прийняти остаточне рішення.
Після проведення комплексної перевірки балансу FTX Binance зрештою вирішує вийти з угоди. У результаті SBF повідомляє інвесторам, що FTX подасть заяву про банкрутство.
Регулятор цінних паперів Багамських островів заморозить цифрові активи дочірньої компанії Багамських островів FTX.
SBF знижується як генеральний директор і файли FTX для банкрутства глави 11.
Комісія з цінних паперів Багамських островів (SCB) контролює криптоактиви в FTX. SBF доручено перемістити активи в гаманець регулятора, щоб захистити кредиторів.
Засновник FTX SBF заарештований багамськими органами, а згодом екстрадований на США, де його звинувачує Окружний суд США в Манхеттені та обвинувачує вісім осіб, зокрема шахрайство з цінними паперами та відмивання грошей.
SBF випускається федеральним суддею на суму $250 млн. облігації, найбільшої за історією.
Станом на цей момент як клієнти FTX, так і кредитори ще не виводять свої активи з FTX. Ось де вона стає цікавою: у процесі розгляду позову були плани на перезавантаження під назвою FTX 2.0. Розгляньмо їх.
Схоже, що з січня 2023 року Джон Рей, новий генеральний директор FTX, який перед початком процедури банкрутства взяв на себе біржу, створив робочу групу, щоб працювати над відновленням FTX, запускаючи FTX 2.0. Це з’являється після оголошення 11 січня 2023 року, підкреслюючи, що FTX повернув принаймні $5 мільярдів ліквідних активів, з яких понад $3 мільярди належать топ-50 кредиторам. 22 травня 2023 року було виявлено, що нещодавно документи були подані до Суду банкрутства США в окрузі штату Делавер, де зображене масштабне планування, подане Реєм та його командою для запуску FTX 2.0.
Рей сказав, що деякі акціонери FTX надали відгук про те, що у разі перезапуску FTX він все ще може бути життєздатним бізнесом, і можливо, можна буде відшкодувати користувачам свої активи. Крім того, кредитори також зможуть отримати вигоду, відшкодувавши надані ними позики — бал, поставлений мерчантом Twitter @loomdart.
Однак були деякі сумніви щодо дійсності FTX 2.0, з занепокоєнням, включаючи технічні недоліки FTX, що призвело до високої затримки та помилок програмного забезпечення, які підривають досвід користувача. Тим не менш, Рей намагався вирішити ці проблеми, залучаючи фірму з кібербезпеки Sygnia для підвищення безпеки FTX. З юридичної точки зору Рей також підтримує зв’язок з інвестиційним банком Perella Weinberg Partners L.P., щоб розглянути кроки, необхідні для перезавантаження FTX.
Відновлення FTX для запуску FTX 2.0, ймовірно, потребуватиме дуже великої суми свіжого капіталу. У останній заявці на розгляд суду було виявлено, що Рей переглянув список учасників FTX 2.0 серед чуток, що Tribe Capital, компанія VC, яка інвестувала в FTX до її падіння, висловила інтерес до проведення раунду FTX 2.0.
Здається, ми можемо бути ближчими до запуску FTX 2.0, ніж ми думаємо.
З усіма новинами щодо FTX 2.0 ринок почав робити припущення щодо ціни FTT.
Як показано нижче, оскільки документи були опубліковані у Twitter 22 травня 2023 року, ціна FTT зросла приблизно на 16% з $0,96 до місцевого піку $1,13. Якщо команда FTX отримає більше підтвердження, зокрема від Рея, або новини про фінансування будь-якої форми, цілком ймовірно, що ціна FTT зросте ще вище.
Експерти PricePrediction вважають, що до кінця 2023 року ціна FTT може збільшитися до $1,46, подвоївши до $3,20 до 2025 року, зросте до $6,54 до 2027 року та сягне $18,73 до 2030 року.
Аналітики DigitalCoinPrice також мають позитивний прогноз, хоча вони менш бурхливі в довгостроковій перспективі. Вони передбачають, що ціна FTT може збільшитися до $2,25 до кінця 2023 року та сягнути $3,73 до 2025 року, $4,71 до 2027 року та $10,78 до 2030 року.
Незважаючи на те, що експерти знущаються за ціною FTT, ми наполегливо рекомендуємо користувачам провести власне дослідження, перш ніж робити інвестиції, особливо через нестабільний характер таких криптовалют, як FTT.
Якщо ви хочете торгувати FTT, ви можете це зробити на Bybit. Просто зареєструйте акаунт Bybit, фінансуйте його криптовалютою та перейдіть на сторінку спотової торгівлі FTT/USDT, щоб почати.
Що означає FTX 2.0 для ринку? Користувачі можуть отримати доступ до своїх активів, які недоступні з листопада 2022 року, а кредитори також можуть отримати свої позики. Тим не менш, чи зможуть користувачі довіряти біржі після її налаштування, все ще невідомо, оскільки його заплямована репутація може перешкодити користувачам використовувати її. Тим часом може бути цікаво зберігати вкладки щодо ціни FTT, яка, ймовірно, буде нестабільною з огляду на новини, що оновлюються навколо FTX 2.0.
#Bybit #TheCryptoArk
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.