Що таке первинне біржове розміщення (IEO) у криптовалюті?

Криптовалюта визначається як цифрова валюта на основі розподіленої мережі. Зростаючий попит на криптовалюти та широке схвалення фінансовими установами та платіжними гігантами, як-от PayPal і Square, відображає свою незаперечну частку. Хоча Bitcoin і криптовалюта мали дещо каламутний початок, сьогодні вартість BTC майже знову перевищила свій рекордно високий рівень, і більше криптовалюти з’являються на своїх кроках. 

Загалом, ви можете купити криптовалюту під час її початкового випуску в початкових пропозиціях монет (ICO). Але лихоманка ICO 2017 року виявилася ризикованим середовищем для інвесторів. На відміну від цього, анініальна біржова пропозиція (IEO) пропонує інвесторам більш безпечну альтернативу для купівлі токенів за рахунок коштів безпосередньо зі своїх гаманців на етапі збору коштів. 

Що таке IEO?

Початкова біржова пропозиція (IEO) — це спосіб для стартових компаній збільшити капітал шляхом продажу корисних токенів, які надають компанії бажаний статус через платформу для обміну криптовалютою.Коротше кажучи, криптовалютні біржі допомагають контролювати продаж токенів, гарантуючи, що процес перевірки проєкту є криптовалютним. IEO починався в січні 2019 року, коли Binance Launchpad запустив токен BitTorrent (BTT). Початкові пропозиції продаються протягом 15 хвилин після випуску, збільшуючи кошти на суму понад $7,1 мільйона.

IEO здобув популярність головним чином, тому що його легко брати в ньому. Замість обробки ончейн-транзакцій у кількох блокчейнах і гаманцях IEO пропонує користувачам рішення для оцінки надійності проєкту та участі в обміні коштів під одним дахом. У той же час розробники проєкту негайно піддаються роботі з базою користувачів криптовалютної біржі, не викупляючи мільйони доларів для формування та реалізації своїх маркетингових стратегій. Таким чином, IEO є виграшною перевагою як для користувачів, так і для розробників.

Як працює початкова пропозиція обміну?

IEO використовується стартовими компаніями для отримання краудфандингу для своїх підприємств. Ці компанії збирають кошти, працюючи безпосередньо з платформою для торгівлі криптовалютою, щоб розпочати продаж токенів зацікавленим інвесторам. Ключовим моментом IEO є платформи біржі, які проводять комплексну перевірку для виконання оцінок перед продажем.

Процес IEO для оцінювання цих блокчейн-проєктів працює так:

• Проектування документів.Запускна компанія створює офіційний документ, у якому пояснюється, як саме будуть фінансуватися токени, а також джерела фінансування та платіжна платформа, яка буде доступна для переказів і транзакцій за цією новою криптовалютою. У цьому інформаційному документі описано, як саме буде отримано фінансування, що підтримує криптовалюту, і очікувана вартість криптовалюти після її випуску.
• Подання проєктів: Компанія або проєкт реєструється на платформі, обраній для IEO, щоб повідомити про їхню зацікавленість у продажу токенів через цю платформу.
• Процес перевірки: платформа обміну криптовалютою потім проводить комплексну перевірку, щоб підтвердити, що проєкт і емітент токенів є кредитними. Це включає оцінку унікальних точок продажу проєкту, оцінку токеноміки, перевірку біографічних даних команди та прогнозовану траєкторію. Це потрібно для визначення того, чи є в проєкті петлеви, погрози або інші проблеми. Це досягається шляхом вивчення інформаційної статті, фінансових записів та іншої інформації компанії, доступної через загальнодоступні джерела.
• Договірна угода: якщо IEO схвалено платформою обміну криптовалют, проєкт повинен сплатити певну частку своїх корисних токенів, а також комісію за лістинг на платформу, перш ніж токени будуть доступні для продажу. Це призведе до того, що IEO буде внесений на біржу протягом кількох днів після його схвалення.
• Безпека та законність. Оскільки IEO не пропонують інвестиційний інтерес у компанії, Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) зазвичай не регулює інвестиції IEO. Це може спростити процес продажу та видачі токенів IEO для компаній, які шукають кошти для запуску своїх нових криптовалют. Однак правила можуть відрізнятися в різних країнах і регіонах.
• Після завершення всіх розслідувань і проходження проекту IEO платформа опублікує повідомлення про продаж токенів, що дає інвесторам змогу купувати ці токени корисних систем. Компанія, що видає IEO, зазвичай також перелічує токени на власному сайті, щоб оприлюднити доступність.
• Інвестори, які зацікавлені в проєкті, повинні пройти через платформу IEOЗнайте свого клієнта (KYC) та Боротьбу з відмиванням грошей (AML), перш ніж отримати повний доступ до розробки проєкту.

Для компаній, які зацікавлені у залученні коштів, IEO зазвичай надають перевагу ICO. Розуміння того, чому ви можете зробити найкращий вибір для своєї інвестиційної діяльності.

Що таке хороша біографія?

Надійний інформаційний документ повинен містити кілька критеріїв, але зазвичай — це навчання потенційних інвесторів щодо перспектив проєкту. Щоб не враховувати мінімум для хорошої інформаційної статті, слід розкрити детальну інформацію про архітектуру проєкту, команду, яка стоїть за проєктом, план проекту, факти та технічні пояснення з надійними графіками та статистикою, які приваблюють технічно орієнтованих осіб або зацікавлених покупців.

Загалом, офіційний документ повинен чітко інформувати потенційних інвесторів про бачення, місію, загальне зростання та те, як токен передає свою вартість власнику. Наприклад, офіційний документ BitDAO забезпечує повну прозорість проєкту.

IEO порівняно з ICO: Що краще?

ICO були першим методом, який застосовували криптовалютні компанії для отримання грошей. За даними Forbes, у 2013 році компанія під назвою Mastercoin запустила перший ICO. У 2014 році Ethereum наслідувала справу, збільшивши близько $18,3 млн. Його блокчейн-проєкт базувався на тому, що відоме як модель благодійного фонду, в якій інвестори роблять пожертви на підтримку проєкту.

IEO пропонують деякі важливі переваги над ICO, як описано нижче.

Процедури дотримання нормативних вимог

IEO ретельно перевіряються на відповідність правовим нормам і безпеку платформами криптовалюти, на яких вони продаються. Ці платформи оцінюють IEO на життєздатність і можливість шахрайської діяльності та маніпуляцій на ринку. Цей процес може значно підвищити впевненість інвесторів у безпеці їхніх фінансових втрат. На відміну від цього, ICO не проходять таку ж перевірку, і тому більшість фінансових органів вважають їх більш ризикованими інвестиціями.

Публічний підхід до пропозиції

ICO дозволяють будь-кому купувати токени. Однак IEO вимагають від інвесторів бути частиною платформи, яка пропонує IEO для здійснення цих фінансових інвестицій. Це знижує ймовірність того, що неперевірені особи купують токени. ICO, на відміну від цього, вимагають від інвесторів «втілюватися в життя», купуючи безпосередньо в компанії, що видала ці токени. Це не лише зменшує видимість для емітента, але й може призвести до меншої кількості захисту інвестора.

Вартість продажу токенів

В обмін на додаткову безпеку, запропоновану IEO, інвестори зазвичай платять дещо більше за токени IEO, ніж за токени ICO такої самої очевидної вартості. Крім того, IEO, як правило, майже відразу перелічують токени на біржі. ICO можуть скласти список цих продажів за кілька місяців. Компанії, які видають IEO, зазвичай платять за цей привілей вищу ціну, ніж ті, які видають ICO.

Правові ризики

Для інвесторів ICO зазвичай мають набагато вищі фінансові ризики, ніж IEO. Однак для обох типів початкових пропозицій існує ймовірність того, що ці інвестиційні можливості можуть порушувати певні нормативні вимоги або вимоги законодавства. Серед найпоширеніших правових ризиків ICO та IEO є такі:

• Законність смарт-контрактів, створених для криптовалюти: ICO та IEO не регулюються комплексним і загальнонаціональним правовим стандартом. Єдиним федеральним регламентом, що охоплює такі типи транзакцій, є Закон про електронну торгівлю 2000 року з електронними підписами, який вимагає конкретних термінів для розкриття інформації в електронній формі. Ця відсутність регулювання іноді може призвести до юридичних проблем, якщо положення смарт-контракту не відповідають місцевому або державному законодавству про контракти. Юрисдикційні проблеми — це одна з основних юридичних проблем, з якими стикаються емітенти та інвестори криптовалюти.
• Фінансове шахрайство та несанкціонований доступ до конфіденційних даних — це також важливі юридичні проблеми, які можуть вплинути на ICO та IEO. Bloomberg опублікував інформацію про недолік безпеки, який вплинув на акаунт Ethereum, що могло поставити під загрозу $250 мільйонів. У схожій арені CoinDesk повідомив у вересні 2021 року, щолідер став жертвою порушення безпеки даних, яке поставило під загрозу близько одного мільйона адрес електронної пошти та розкрило особисту інформацію понад 9000 клієнтів.
• Відмивання грошей іноді можна здійснювати ефективніше за допомогою криптовалюти. Огляд технологійMIT опублікував у січні 2021 року звіт, який свідчить про те, що кримінальні організації відбудуться в 2019 році на суму близько $2,8 мільярда транзакцій Bitcoin. Більшість із цих транзакцій було виконано через брокерів, які працюють без рецепта, що вказує на обмежену здатність бірж криптовалют запобігати такій незаконній діяльності.
• Неповідомлення про криптовалютні транзакції може призвести до проблем з податковими органами в різних країнах. Хоча Служба внутрішніх доходів США не дозволяє використовувати криптовалюту для платежів федеральним агенціям, платники податків США зобов’язані надавати точну інформацію про свої транзакції, коли вони подають свої податкові звіти.

Визначення юридичних наслідків інвестицій ICO та IEO може допомогти вам уникнути проблем, які можуть призвести до скорочення прибутків і небажаних юридичних перешкод, пов’язаних із вашою інвестиційною діяльністю в криптовалюту.

Чому проекти блокчейну віддають перевагу IEO?

Початкові біржові пропозиції зазвичай є набагато вигіднішими, ніж ICO для всіх залучених сторін:

• Ініціатори проєкту можуть скористатися маркетинговою кваліфікацією та перевіркою, що надаються біржею криптовалюти для IEO. Це може допомогти їм охопити потенційних інвесторів набагато легше та збільшити шанси на законні проєкти, щоб отримати необхідне фінансування.
• Більшість інвесторів вважають за краще купувати токени IEO за токени ICO завдяки значній кількості розслідування та перевірки цих пропозицій, перш ніж вони будуть представлені громадськості. Це зменшує невиправданий ризик і робить інвестиції IEO привабливішими для інвесторів.
• Криптовалютні біржі, які пропонують IEO, часто можуть приваблювати нових трейдерів і збільшувати шум для своїх платформ, що може призвести до підвищення прибутковості та трафіку для їхніх компаній.

Обмеження щодо пропозицій початкової біржі (IEO)

Хоча більшість бірж криптовалюти старанно працюють, щоб забезпечити ретельне вивчення ІЕО, деякі платформи можуть скоротити кути, щоб забезпечити ширший спектр продуктів для своїх потенційних інвесторів. Як уже згадувалося, IEO не підлягають нагляду з боку регуляторних органів. Це означає, що без належного розслідування з боку платформи-емітента токени, видані в IEO, можуть бути менш цінними, ніж ті, що представлені на етапі запуску. 

Крім того, криптопроєкти зобов’язані сплачувати реєстраційні комісії платформам криптовалютної торгівлі. Отже, біржі можуть стягувати більш високу ставку за токени як для компанії-емітента, так і для інвесторів. Навпаки, ICO можуть встановити власні ставки, що може дозволити інвесторам здійснювати торгівлю на цьому етапі випуску криптовалюти. Токени, придбані для IEO, зазвичай обмежуються до $20 000, що також відрізняється від відсутності обмежень, встановлених ICO.

Підсумки

Якщо ви інвестор, який хоче знизити ризик під час купівлі криптовалюти, IEO можуть зменшити деякі з найважливіших недоліків ICO, допомагаючи вам досягати своїх інвестиційних цілей. Reuters зауважують, що крадіжкиSEC обмежили можливість багатьох ICO пропонувати токени приватним інвесторам. Однак IEO були оприлюднені Журналом альтернативних інвестиційяк наступна еволюція у криптовалютах і, ймовірно, залишатимуться на передовій інвестицій у криптовалюту протягом багатьох років у майбутньому.