6 січня 2025 року: Щотижня в рамках інституційної аналітики ми досліджуємо останні події на ринку — його показники, новини галузі, потоки біржових інвестиційних фондів (ETF), гарячі теми, майбутні події та нові токени — щоб ви могли торгувати криптовалютами ще ефективніше.

Дізнайтеся, що ми думаємо про ринок цього тижня!

Щотижневе виділення — ринки зафіксовані п’ятиденні втрати 

Інвестори зараз користуються можливістю купити падіння акцій США після п’ятиденного падіння, яке стерло понад $1 трильйон ринкової вартості. Уолл-стріт з квітня втратив найдовший збиток, а кількість Nasdaq-100 знизилася на 1,7%, а S&P 500 зросла на 1,3% у п’ятницю, 3 січня. Ці прибутки трохи компенсують тижневий розпродаж, який тривав у новий рік після жорсткого грудня.

Незважаючи на побоювання щодо сповільнення зростання доходу серед таких технологічних гігантів, як «Велика сімка», трейдери залишаються оптимістичними, особливо щодо лідера ШІ NVIDIA Corporation. Ринок вірить, що, поки роздрібні інвестори продовжують інвестувати в ШІ, очікується, що пов’язаний з ним бум фондового ринку залишиться незмінним. 

Після того, як Майка Джонсона було обрано доповідачем Палати представників США, акції досягли максимуму після того, як він досягнув полудня, що свідчить про потенційну підтримку порядку денного, прийнятного для бізнесу. Тим часом дохід облігацій зріс, а 10-річний показник досягнув 4,6% після коментарів президента Річмонда Феда Тома Баркіна про підтримання обмежувальних ставок. Виробництво в США продемонструвало скромне зростання, при цьому з початку минулого року нові ордери досягнуть найвищих показників, тоді як інвестори оцінили економічну силу проти можливості повільнішого зниження відсоткової ставки.

Щотижневе виділення криптовалюти — Весна AI Agent

Багато інвесторів легко очікують сезону Alt — період, коли альткоїни зазвичай збільшують вартість. Однак поточна ринкова динаміка свідчить про те, що ми можемо не побачити широкомасштабного ралі альткоїнів. Велика кількість токенів у поєднанні з обмеженою ліквідністю призвела до того, що відоме як дисперсія альткоїну, що робить вирішальним вибір правильних секторів і токенів.

Наразі основна увага приділяється 

, які процвітають навіть у міру ширшого падіння ринку. У цьому секторі з несамкою спостерігається швидкий прогрес, а пов’язані з ним токени стикаються з меншим тиском від розблокувань венчурного капіталу. Багато з її найкращих протоколів не мають централізованих біржових списків, що вказує на те, що більше покупців можуть увійти на ринок.

Ті інвестори, які пропустили попередні можливості, як-от літо DeFi 2020 року та угода Alt Layer 1, тепер мають ще один шанс. Замість націлення на окремих агентів ШІ найкраща стратегія ризиків/винагород полягає в інвестуванні в інфраструктуру, яка слугує фундаментальним інструментом для сектора.

Провідним спеціалістом зі штучного інтелекту є Virtuals Protocol — платформа для запуску токенізованих AI-агентів у базовій мережі. Купуючи такі токени, як Луна за Virtuals (LUNA) та VaderAI (VADER), користувачі отримують права на управління щодо певних агентів, що дає їм змогу як впливати на розвиток, так і на частку прибутку. 

Останнім часом доходи від щоденних комісій за протоколом значно знизилися в середині грудня 2024 року, оскільки діяльність сповільнилася для святкових днів. Однак спекуляція щодо токенів, пов’язаних із агентом, зросла, коли наближався новий рік. Наразі протокол Virtuals створює добові комісії на суму понад $1 млн, хоча на початку грудня це на 50% менше, ніж цифри. Незважаючи на ці труднощі, ВІРТУАЛЬНИЙ токен зріс більш як удвічі, досягнувши ринкової капіталізації в розмірі $4,6 млрд.

Інші виділені можливості включають Zerebro, який повертається до повної платформи для AI-агентів; ARC, з рамкою іржі; і 

 (GRIFFAIN), натуральний інструмент пошуку на чейні. Ці проєкти добре підходять для майбутнього зростання в умовах розвитку технології ШІ.

Інші найпопулярніші токени

Приєднуйтеся до Інституційних висновків цього тижня

, коли ми поринаємо в провідні токени AI та рух ринку минулого тижня.

Просунутий

Щотижнева інституційна аналітика: Ринковий стрімко впливає на п’ять днів збитків; наближається весняна шІ-агенція

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Криптовалюта

Стейблкоїн

Завдяки поєднанню стабільності цін і децентралізації протокол Fei (FEI) є багатообіцяючою інвестицією. Дізнайтеся більше про цей стейблкоїн, що зростає вже сьогодні.

Стаблкоїни — це популярна та універсальна криптовалюта у світі децентралізованих фінансів. Вони допомагають знизити рівень волатильності ціни криптовалюти загалом, тим самим зменшуючи ризики та надаючи можливості хеджування в галузі. Однак наявні моделі стейблкоїнів все ще зважуються на кілька проблем. Два основні недоліки сучасних систем стейблкоїнів полягають у тому, що вони часто захищені іншими нестабільними криптовалютами або керуються централізованими третіми сторонами. Отже, поточні рішення часто не децентралізовані, не можна масштабувати та потенційно є неефективними через надмірну коллатеральність.

Протокол Fei був розроблений для вирішення цих наявних проблем. 

Завдяки інвестиціям у протокол Fei, компанія з розробки програмних продуктів Advanced Blockchain AG підтримує розробку та використання цієї вдосконаленої моделі стейблкоїну, яка поєднує стабільність цін із повною децентралізацією.

Протокол Fei — це повністю децентралізований проєкт стейблкоїну, розроблений компанією Fei Labs Inc. Проект спрямований на покращення концепції стейблкоїнів шляхом впровадження різних інновацій. Він використовує механізм стабільності, який називається «значенням, контрольованим протоколом» (PCV), а також численні інші механізми для підтримання пулу ліквідності 

 та FEI, його нативного стейблкоїна, близько до обмінного курсу долара США. Він також представляє нативний токен управління під назвою TRIBE. 

У березні 2021 року протоколу Fei вдалося зібрати $19 мільйонів від великих галузевих венчурних капіталів. Користувачі, які хотіли підтримати проєкт Fei на етапі запуску, можуть купити токени зі знижкою $0,50 і вище. Основна ціль випуску була встановлена на рівні 100 мільйонів FEI, оскільки команда розробників вирішила, що цього буде достатньо для інтеграції FEI в інші протоколи

. Після завершення етапу знижок користувачам потрібно було інвестувати ETH на $1,01, щоб випустити FEI на $1. Цей підхід дозволив Фею накопичувати великі резерви ETH і швидко й ефективно надавати своїм користувачам стейблкоїни.

Важливо знати, як використовується токен ETH. У проєкті утворюється фонд ліквідності FEI/ETH на Uniswap (найбільша 

 на блокчейні Ethereum), що негайно забезпечує стейблкоїн ліквідним вторинним ринком. Протокол Fei сам по собі є основним постачальником ліквідності для своїх стейблкоїнів, який відрізняє його від інших алгоритмічних стейблкоїнів, які приваблюють третіх осіб, використовуючи інфляцію токена.

FEI — це стейблкоїн ERC20, нативний до протоколу Fei. Це децентралізований стейблкоїн, який використовує різні механізми, щоб (теоретично) підтримувати більш ефективний і чесний розподіл капіталу, ніж інші проєкти. Мета протоколу Fei — створити ліквідний ринок, на якому FEI/ETH можна торгувати близько до пари ETH/USD.

На відміну від більшості інших токенів, пропозиція токенів FEI по суті необмежена. Вона регулюється контрактами на майнера й пальників, які контролюють вивільнення токенів за допомогою кривих склеювання та торгових заохочень. Токен FEI демонструє певні нестандартні функції ERC20, але лише для низки трансакцій. 

Крива бондингу ETH матиме цільовий запас 250 мільйонів FEI, встановлений як цільовий бутстреп. Ця ціль, також відома як «Шкале», буде позначкою, коли FEI стабілізує свою ціну за $1.

Пег FEI керується двома основними елементами протоколу Fei, а саме:

Поки проєкт запуститься з однією кривою зв’язування, деномінованою в ETH, це дозволить створювати інші криві, коли пройде час. 

Стейблкоїн — це криптовалюта, прив’язана до іншого класу активів, як-от національна валюта. Зазвичай це стабільне й цілком передбачуване еквівалентне значення забезпечує однаково стабільну ціну криптовалюти. Отже, стейблкоїни вважаються відносно низьким ризиком низьковолатильних інвестицій, особливо порівняно з іншими типами криптовалют.

Більшість проєктів стейблкоїнів розробили власні механізми стабільності. Їхня вартість зазвичай пов’язана з фіатними валютами або іншими криптовалютами. Вони називаються стейблкоїнами з фіатним колонізацією та криптоколалатеральним стейблкоїнам відповідно. Однак існує ще одна цікава категорія під назвою неконлатеральні стейблкоїни, які отримують значення з алгоритмів, які коригують пропозицію токенів на основі попиту на сам токен.

Фіатний колалатеральний стейблкоїн отримує свою вартість з однієї фіатної валюти або кошика валют. Ця модель використовується подібно до Tether, і в цьому випадку централізована компанія володіє активами та токенами проблем на основі своїх активів. Ці токени представляють певну вексельну ноту (IOU). Такий механізм дає вартість токенів, оскільки він представляє вимогу до іншого активу з певною вартістю. Однак проблема з цим підходом полягає в тому, що він централізований. За допомогою цієї моделі сторона-емітент має встановити певний рівень довіри. Власники токенів повинні довіряти, що емітент токенів володіє відповідними активами для виплати токенів. Ця модель призводить до ризику серйозних контрагентів для власників токенів. Tether підкреслює питання цієї моделі, оскільки в минулому кілька разів оскаржувалися платоспроможність і законність компанії.

Криптоколалатеральні стейблкоїни отримують свою вартість за базовими криптовалютами. Тому ці стейблкоїни підтримуються іншими надійними активами в блокчейні. Ця модель спочатку була розроблена 

, а також використовується іншими проєктами стейблкоїнів. У цьому випадку безпеку та стабільність стейблкоїнів спирається на іншу криптовалюту. Головною перевагою цього підходу є його децентралізація. Застава зберігається в смарт-контракті, щоб користувачі не повинні покладатися на третю сторону. Однак основною проблемою такого підходу є здатність проєктів впоратися з волатильністю базової криптовалюти. Якщо його вартість падає занадто швидко, випущені стейблкоїни можуть бути недостатньо захищені. Незважаючи на те, що рішення цієї проблеми було б просто занадто колонізацією, це призвело б до неефективного використання капіталу, а більші суми грошей потрібно було б заморозити порівняно з фіатною моделлю.

Неконлатеральні стейблкоїни використовують алгоритми для коригування вартості за умови сили попиту та пропозиції. Залежно від поточної ціни монети, більше стейблкоїнів видаються на вільний ринок або виводяться з нього. Цей механізм має на меті забезпечити контррегуляцію та максимально стабільну ціну токена. У такий спосіб система не залежить від інших валют і активів. Він також децентралізований, оскільки контролюється виключно алгоритмом. Однак ця модель також має недоліки. Щоб залишатися стабільними, система потребує постійного зростання. Крім того, важко проаналізувати та передбачити ступінь, до якого система може залишатися функціональною, а тому визначити, на якій вартості система зламається, а також скільки вона може витримати.

Хто є засновником протоколу Fei (FEI)?

Протокол Fei був запущений 31 березня 2021 року Джоуі Санторо, Бріанною Монтгомері та Себастьяном Делгадо (ліворуч на зображенні нижче).

Як працює протокол Фея? 

Фей заснований на двох інноваційних ідеях — контрольованій вартості протоколу та прямих стимулах.

Контрольована за протоколом вартість (PCV)

 — це підмножина моделі блокування загальної вартості (TVL), якою володіє користувач, що використовується в численних проєктах стейблкоїнів. Завдяки моделі TVL користувачі отримують IOU за депозити та можуть виводити їх, коли забажаєте (поза періодом блокування). Проекти, у яких використовується модель TVL, мають ґрунтуватися на винагородах за розподіл токенів, тобто внесений капітал залишається там, доки винагорода активна. 

PCV працює з цією системою досить особливим чином. На відміну від вищезазначеної моделі, протокол Fei зберігає кошти, внесені користувачем, на постійній основі. Виконуючи це, протокол може зосередитися на важливих завданнях, таких як підтримання кіптингу $1. 

Цей протокол є власником депозитованого ETH і блокує його у позиції FEI/ETH LP Uniswap як «офіційний ринок». Є два основні сценарії, які змушують протокол коригувати його роботу:

Протокол змінює Fei з 4-годинними інтервалами, при цьому мінімальна відстань нижче фіксованої точки становить 0,5%, перш ніж змінювати ціни Uniswap, щоб підтримувати фіксовану ціну PCV. 

 у протоколі Fei — це функція, яка, як випливає з назви, стимулює використання та торгову активність стейблкоїна FEI. Це гарантує, що обмінний курс є стабільним, тому інвесторам не рекомендується продавати свої токени, коли ціна падає нижче за $1. Коли інвестори продають FEI, частина FEI, яку вони продають, спалюється.

Найважливішою частиною механізму прямого заохочення є використання винагород і штрафних санкцій для досягнення бажаної ціни FEI. Протокол використовує майнінг і спалювання токенів, щоб підтримувати $1peg. 

Хоча стимул стосується випадків, коли ціна FEI нижча за позначку $1, арбітраж стосується тих, коли FEI торгує вище зазначеної ціни. Отже, екосистема забезпечує повну підтримку ціни FEI. 

На момент написання один FEI коштує $0,9993.

Команда розробників Fei створила децентралізовану автономну організацію (

 за допомогою TRIBE як токена управління. Загальна кількість поставок TRIBE обмежена одним мільярдом, з яких 100 мільйонів зарезервовано для учасників групи генезу. 

Власники токена TRIBE можуть голосувати за майбутні пропозиції з управління протоколом Fei, а також отримати частку комісії за трансакцію DEX, вносячи внесок у пул ліквідності Uniswap FEI/TRIBE. Власники TRIBE також можуть стейкувати токенами FEI/TRIBE, щоб заробити більше TRIBE без блокування токенів на стейкінгу.

Скільки FEI перебуває в обігу?

Станом на цей документ у обігу є 437 749 741 FEI, а 

FEI-стейблкоїн не має максимальної пропозиції. Його попит зростає або зменшується відповідно до попиту. Монети надходять до обігу за допомогою кривих повернення, які використовуються для встановлення ціни FEI на $1. Коли попит на FEI зростає, користувачі можуть повторно купити його на кривій зв’язку. Спочатку ціни входу були низькими, щоб винагородити тих, хто підтримував проєкт раніше. Крім того, протокол Fei підтримує створення нових кривих зв’язку. Однак його первинна крива зв’язування буде деномінована в ETH. Незважаючи на те, що ETH не буде продано на кривих склеювання, буде створено вторинний (PCV) ринок, і користувачі зможуть повернутися до ETH через цей ринок, якщо забажають це зробити.

Метою протоколу Fei є створення повністю децентралізованого стейблкоїна, який не стикається з проблемами, з якими стикаються багато поточних проєктів стейблкоїнів. Отже, для безпечного збереження пега токена не буде виконано друк токенів третіми сторонами, а також надмірну коллатеральність.

Чи є FEI хорошою інвестицією?

Протокол Fei має три основні переваги:

У довгостроковій перспективі властива корисність FEI, особливо в просторі

, робить її гарною інвестицією. 

Стаблкоїни формують основу децентралізованого фінансування (DeFi). Користувачі прагнуть використовувати такі Dapp-файли, як Compound and

, не турбуючись про коливання цін. Однак більшість — якщо не все, то наявних стейблкоїнів наразі недостатньо. Фіатні стейблкоїни, як-от USDT, є дуже централізованими, оскільки їх застава зберігається в єдиній організації. Тим часом стейблкоїни з підтримкою криптовалюти стикаються з проблемами масштабованості. Крім того, такі стейблкоїни в основному вимагають боргів і кредитного плеча для обсягів транзакцій. 

Однак, використовуючи власні механізми, протокол Fei може забезпечити стабільність, простоту та універсальну доступність, яку не можуть інші проєкти стейблкоїнів.

Що таке протокол Fei (FEI)?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг