Звіт про рівень 2 Bitcoin: рівень 2 Bitcoin зростає, оскільки Bitcoin продовжує перевищувати очікування

Ключові висновки:

• Продуктивність і популярність Bitcoin збільшують розвиток Bitcoin рівня 2.

• Рівень 2 Bitcoin стрімко стрімко стрімко змінюється, і в даний момент байдчейни домінують, а ролапи ZK грають надолуженням.

• Кілька перших трейдерів можуть швидше забирати більшу частку ринку, ніж новачки.

• Bitcoin Layer 2s відстає від Ethereum Layer 2s, але їхня спільнота та екосистема стали більш яскравими з моменту впровадження протоколів, пов’язаних з Bitcoin і рівня 2s.

Неефективність Bitcoin призводить до популярності рівня 2 Bitcoin

Bitcoin зберігається користувачами на Bybit. Джерело: Bybit

Обсяг торгівлі Bitcoin — відсоток від загального торгового обсягу на Bybit.Джерело: Bybit

Немає жодних заперечень, що Bitcoin залишається на місці водія ширшого ринкового зростання з кінця вересня 2023 року, про що свідчить його постійно зростаюче домінування. Коефіцієнт домінування Bitcoin був стабільним приблизно на 40% у 2022 році, але почав підніматися в 2023 році до рівня 51,1% (станом на цей момент 7 травня 2024 року). 

Невиконання Bitcoin, про яке свідчить схвалення ETF на споті Bitcoin у США, призвело до популярності торгівлі Bitcoin, про що свідчить торговий обсяг на Bybit, чиї дані свідчать про те, що BTC, якою володіють користувачі, щомісяця з березня 2024 року по квітень 2024 року зросла на 18%. Крім того, середній відсоток торгового обсягу Bitcoin за загальним торговим обсягом на Bybit зріс з 25,6% до приблизно 31,8% на момент написання цього листа. На нашу думку, популярність торгівлі Bitcoin посилила популярність Bitcoin рівня 2s.

Що таке Bitcoin рівня 2?

Немає єдиної думки щодо визначення рівня 2 Bitcoin. Термін зазвичай стосується мережі, яка має тісний зв’язок з Bitcoin, спрямована на покращення масштабованості Bitcoin, зниження витрат на транзакції та додавання програмування віртуальних машин до найстарішої блокчейну мережі. У цій статті ми визначаємо рівень 2 Bitcoin як окрему блокчейн-мережу, яка з’єднується з Bitcoin через мости або інші конструкції. Такі платформи безпосередньо побудовані на основній мережі Bitcoin, називаються протоколами Bitcoin, зокрема Runes і Ordinals.

Докладну інформацію про визначення рівня 2 Bitcoin можна знайти в цій статті.

Чому варто поговорити про Bitcoin рівня 2 зараз?

Рівень 2 Bitcoin все ще перебуває на ранньому етапі розробки. Лише кілька проєктів працювали над рішеннями рівня 2 для Bitcoin, перш ніж вони стали популярними на початку 2024 року. Рішення рівня 2 Bitcoin привернули увагу з популярності Ordinals і Stacks у Q4 2023 року. 

Перехід фокусу на Bitcoin також відбувається, коли Bitcoin продовжує перевершувати Ethereum та інші альтернативні рівні 1 станом на вересень 2023 року, коли галузь почала бачити надію на схвалення ETF для спотових спотів Bitcoin. Схвалення цих спотових ETF знижує регуляторні ризики, з якими стикається блокчейн Bitcoin, що додає свою конкурентну перевагу проти Ethereum, чиї власні схвалення ETF для спотових ETF непевні станом на травень 2024 року.

Крім того, на тлі успішного впровадження останньої дорожньої карти Ethereum і популярності Ethereum Layer 2s спільнота Bitcoin почала досліджувати можливість більшої корисності для Bitcoin за допомогою ролапів і ейдчейнів, рішень рівня 2, які були випробувані за останні кілька років розробки з іншими рівнями, такими як Ethreum і Avalanche.

Оскільки Bitcoin продовжує привертати увагу, давайте розглянемо існуючий ландшафт рівня 2 Bitcoin.

Хто вже є гравцями у Bitcoin рівня 2?

За даними BTCL2.INFO, наразі є 74 рішення рівня 2 Bitcoin, більшість з яких стали доступними за останні два квартали. Незважаючи на такий конкурентний сектор, рівень 2 Bitcoin зазвичай можна класифікувати на основі технології, яку приймає кожен гравець. Одним словом, є три рішення: державні канали, грідчейни та ролапи. Ми також розглянемо протоколи, пов’язані з Bitcoin.

ландшафт Bitcoin рівня 2. Джерело: Складено Bybit

Державний канал

Канал штату — це рішення для підвищення масштабованості та ефективності криптовалютних транзакцій. Ці мережі створюють окремі канали між трансакційними сторонами, що дає змогу комунікувати поза ланцюгом і оновлювати штат. Між сторонами, які беруть участь у транзакції, створюється новий канал, що слугує рівнем зв’язку, який дає змогу сторонам обмінюватися інформацією та оновлювати стан гаманців із основного блокчейну. Зміни стану, такі як коливання балансу, записуються в самому каналі.

Після завершення сеансу зв’язку канал закривається, а остаточний стан, включно з оновленими балансами гаманця, подається до основної мережі Bitcoin як єдина транзакція. Потім майнери Bitcoin перевіряють і включають цю транзакцію, відповідним чином оновлюючи стан мережі.

Найвідомішим гравцем є мережа Lightning Network, яка працює з 2016 року та схвалена авторитетними гравцями Web 2.0, включно з Джеком Досею блоку. Основні CEX також прийняли мережу Lightning, щоб зменшити витрати на транзакції для користувачів.

Переваги та недоліки державного каналу.Джерело: Складено Bybit

Державні канали пропонують кілька переваг. Вони дають змогу швидше здійснювати транзакції, оскільки сторонам не потрібно чекати підтвердження блоку в основному блокчейні. Крім того, об’єднуючи кілька транзакцій в одне подання, користувачі можуть заощадити на комісіях за транзакції, особливо при проведенні кількох транзакцій протягом одного сеансу. 

Як зазначено у таблиці вище, на додаток до внутрішнього ризику для безпеки, обмеження пропускної здатності мережі Lightning запобігає її масовому використанню. Його місткість на момент написання складає $305 млн, що є незначною часткою щоденних транзакцій Bitcoin на централізованих біржах.

Крім того, державний канал використовується для обміну токенами, які (через відсутність віртуальної машини) не мають можливостей смарт-контрактів.

Новим гравцем у цій сфері є проєкт RGB, який намагається додати можливості смарт-контрактів у Bitcoin, працюючи з мережею Lightning Network. Її команда називає її «системою смарт-контрактів для часткових штатів» і пропонує нову обіцянку розглянути притаманні обмеження каналів держави. Але наразі ми не бачили прийняття рішення RGB великими криптовалютними примітивами. При цьому ми з радістю бачимо, як RGB може трансформувати рішення для державних каналів і створити нову альтернативу більш популярним бічним технологіям або рішенням для ролапів.

В окремій ноті як мережа Lightning Network, так і RGB не мають власних нативних токенів, тому роздрібні користувачі, ймовірно, не інвестують у ці два рішення найближчим часом.

Сайдчейни

Sidechain — це незалежна мережа, яка керує власним алгоритмом консенсусу, зберігаючи зв’язок з основною мережею. 

Щоб встановити зв’язок з основною мережею, у байдчейнах використовуються мости, які полегшують переказ активів між двома мережами. Інтелектуальні контракти відіграють вирішальну роль у управлінні блокуванням і майнетом активів, забезпечуючи належне переміщення активів між бічним контрактом і майнетом. Дизайн ейдчейнів може значно відрізнятися, оскільки деякі з них працюють окремо від основної мережі, а інші інтегрують функції безпеки основної мережі.

До більш відомих гравців у цій галузі належать Stacks, Liquid Network і Rootstock для рішень у сфері sidechain від Bitcoin, а серед іншого BEVM, Bouncebit, ANVM і Map Protocol зростають зірки.

Рішення для бічнийчейн Bitcoin.Джерело: Складено Bybit через DefiLlama та BTCL2.INFO

Серед цих байдчейнів є відмінності. Загалом, нові рішення пропонують більш комплексні рішення, як-от більш передові віртуальні машини та віртуальні машини, сумісні з Ethereum, тоді як старі гравці, як-от Liquid Network, не володіють віртуальними машинами. Крім того, деякі рішення запроваджують нативні токени, як-от Stacks, а деякі використовують Bitcoin як газові токени, як-от Rootstock і BEVM. Вважається, що впровадження рішення, яке тісніше пов’язане з Bitcoin, забезпечує більшу безпеку.

Цікаво відзначити, що новий проєкт AILayer наразі має найвищий TVL серед усіх рішень sidechain, можливо, через очікування щодо ейрдропу та хвилювання щодо штучного інтелекту (ШІ).

Ролапи

Ролики слугують шаром виконання, який працює разом з консенсусним рівнем мережі Bitcoin. Їхня основна мета — покращити обробку транзакцій. Мережі Rollup рівня 2 створюють середовище, в якому користувачі можуть виконувати різні операції. Транзакції організовані партіями та надсилаються до консенсусного рівня основної мережі для остаточного розрахунку. Пакет ролап може включати до 10 000 трансакцій, які подаються як єдина трансакція до консенсусного рівня основної мережі для розрахунку. Це поєднання транзакцій дає змогу мережам ролапів рівня 2 досягати швидших швидкостей і зменшених комісій.

Є два типи ролапів: оптимістичні ролапи та ролапи з нульовими знаннями. Оптимізує пакетні транзакції без початкової перевірки. Однак для вирішення проблем безпеки існує складний період, що становить приблизно сім днів. Протягом цього періоду будь-хто може викликати підозри та надати докази шахрайства, щоб оскаржити трансакцію. Після завершення періоду провозу пакет вважається дійсним і приймається в мережі рівня 1.

Нульові ролапи (ZK-ролапи) проводять попередні перевірки кожної транзакції, використовуючи підтвердження дійсності нульових знань, усуваючи необхідність в оскарженому періоді. Отже, трансакції з ZK-ролапів миттєво хешуються в основній мережі.

Рішення для ролапів рівня 2 Bitcoin. Джерело: складено Bybit

Екосистема Ethereum реалізує як оптимізмічні ролапи, так і ролапи без знань (ролапи ZK) протягом кількох років. Розробка 2-го рівня Bitcoin приносить користь, і ці передові технології рівня 2 сталися в екосистему Bitcoin.

Зрозуміло, що наразі ZK-ролапи популярніші на BItcoin рівня 2, ймовірно через їх низьку вартість на транзакцію, оскільки в кожному пакеті залишається менше даних. На сьогоднішній день Merlin Chain є лідером у цій лізі з TVL на $1,1 мільярда, залишаючись на крок попереду своїх конкурентів після запуску основної мережі та нативного токена MERL. Мережа Merlin має першу перевагу, оскільки десятки DApps у жвавій спільноті вже працюють.

B² Network є власником другого за величиною TVL для ZK-ролоп-рішень Bitcoin, хоча станом на травень 2024 року вона запустила лише тест-мережу. Ми можемо побачити подальші надходження в мережу, оскільки його план ейрдропу та запуск основної мережі роблять проєкт стрімким.

Tuna Chain має подвійну архітектуру та гібридну інфраструктуру оптимістичних і ZK-ролапів, що відрізняється від конкурентів. Як перший модульний рівень 2 для Bitcoin, він прийняв рішення доступності даних Celestia і планує запустити власний стейблкоїн у другій половині 2024 року. Ми не бачили такої подвійної структури в екосистемі Ethereum, тому цікаво спостерігати, як вона розширює ліміт двох основних рішень провалу.

Протоколи, пов’язані з Bitcoin

Як уже згадувалося, протоколи, пов’язані з Bitcoin, зокрема Mirror, Runes і Ordinals, не мають власних блокчейн-мереж. Натомість це DApps до мережі рівня 1, тобто основної мережі Bitcoin.

Протокол стейкінгу Mirror L2 пропонує рішення стейкінгу BTC для інших рівнів 2 з Mirrored Bitcoin (mBTC). L2 Дзеркало відрізняється від централізованого стейкінгу BTC, який пропонує wBTC, децентралізуючи його мультисиг-механізм.

Ordinals — це унікальна система ордерів сатоші — найменших одиниць Bitcoin, що дозволяє створювати NFT Bitcoin. Користувачі можуть вводити дані, як-от текст або зображення, як цифровий артефакт на окремому сатоші. Цей процес створює цифрові артефакти на основі Bitcoin (також відомі як NFT Bitcoin), які можна зберігати, передавати та торгувати в блокчейні Bitcoin.

Страви, створені тією ж командою, яка розробила Ординали, вирішують проблему перевантаження, що виникає в результаті неефективності стандарту токенів BRC-20 у Ординалах за допомогою нативної моделі транзакцій UTXO Bitcoin.

Порівняння трьох рішень рівня 2

Усі три вищезгадані рішення спрямовані на підвищення пропускної здатності Bitcoin, тоді як бокові ланцюги та ролапи можуть сприяти розширенню можливостей смарт-контрактів в екосистемі Bitcoin. Як видно з еволюції рівня 2 Ethereum, ролапи є передовою технологією, ніж байдчейни, оскільки ми не бачимо нових проєктів з використанням архітектури sidechain. По суті, байдчейни — це окремі блокчейни, і технічно всі альтернативні 1-й рівень можуть стати байдчейнами, якщо вони дозволяють переказувати активи в Bitcoin і з нього.

Тим не менш, кілька інноваційних рішень для бічних чейнів Bitcoin спрямовані на усунення невід’ємних ризиків для безпеки, з якими стикаються, здавалося б, застарілі рішення рівня 2, зокрема концепція об’єднання майнінгу від Rootstock. 

Ризики

По-справжньому, для рівня 2 Bitcoin виникають усі ризики й обмеження, що стикаються з Ethereum рівня 2 на ранніх етапах розробки.

1. Загальні обмеження

1. Ризики, пов’язані з безпекою та контрагентами: Усі рішення рівня 2 запроваджують додаткові рівні програмного забезпечення та складності, що може підвищити ризик вразливостей системи безпеки. З іншого боку, активи зазвичай переводяться з основної мережі або іншого блокчейну рівня 1 до Bitcoin рівня 2 через мости, побудовані та керовані командою рівня 2. Ці мости можуть бути пов’язані зі сторонніми ризиками, пов’язаними з зловмисною поведінкою операторів мережі.

2. Проблеми з взаємодією: Хоча байдчейни прагнуть забезпечити сумісність з основним блокчейном, досягнення безперебійної та ефективної сумісності може бути складним завданням. Переказ активів між основним блокчейном і байдчейном може потребувати додаткових кроків, таких як блокування коштів в головному чейні, очікування підтвердження, а потім розблокування на байдчейні. Ці кроки можуть спричинити затримки, складність і потенційні ризики для безпеки.

1. Державний канал

1. Ризик контрагента: Державні канали передбачають безпосередню взаємодію між учасниками, що означає вищий рівень ризику контрагента порівняно з ончейн-транзакціями. Якщо учасник поводиться зловмисно або не виконує свої зобов’язання, як-от відмова підписати та подати остаточний стан в блокчейн, це може призвести до суперечок або втрати коштів.

2. Перевантаження каналу: Для проведення транзакцій укажіть канали, покладаючись на доступність і оперативність учасників. Затримки можуть виникнути, якщо в державному каналі є кілька трансакцій, що очікують на розгляд, і учасникам може знадобитися зачекати на процес вирішення суперечок, щоб вирішити будь-які проблеми. Це може вплинути на ефективність і зручність використання державних каналів, особливо в періоди високого попиту.

3. Обмежена функціональність: Державні канали в основному призначені для простих і частих транзакцій між обмеженою кількістю учасників. Складна взаємодія смарт-контрактів або трансакції за участю великої кількості учасників можуть не підходити для каналів штату. Це обмеження обмежує використання та функціональність державних каналів порівняно з ончейн-транзакціями.

4. Вийти з шахраїв: Шахрайство під час виходу може бути сприйнятливим до державних каналів. Якщо зловмисний учасник або оператор різко закриває канал і зникає із заблокованими коштами, це може призвести до значних фінансових втрат для інших учасників.

1. Сайдчейни

Довіра та довіра: Sidechains часто вимагає від учасників довіри до валідаторів або операторів sidechain, а також покладатися на цих суб’єктів для правильної перевірки та захисту транзакцій. Зловмисна поведінка або порушення довіри з боку валідатора або оператора можуть призвести до фінансових втрат та інших несприятливих наслідків для учасників.

Ролики все ще вивчаються як технологія, і вони не мають конкретних обмежень. Поки що їхні основні ризики полягають у тому, що ви не можете поспілкуватися з найновішими технологіями.

Загалом вважається, що ролапи стануть домінуючою технологією у Bitcoin рівня 2 у середньо- та довгостроковій перспективі, що підтверджується успіхом Merlin Chain.

Чи може Bitcoin рівня 2 виклик Ethereum рівня 2?

Рівень 2 Bitcoin порівняно з рівнем 2 Ethereum. Джерело: Складено Bybit

Розробка Bitcoin рівня 2 все ще перебуває на ранньому етапі, а його TVL знаходиться далеко позаду Ethereum. Завдяки розвитку екосистеми Ethereum технологія ролапів стала більш зрілою. Отже, у довгостроковій перспективі технологію ролапів можна прискорити в мережі Bitcoin через функції з відкритим вихідним кодом у полі криптовалюти.

Розрізняють дві екосистеми — механізм кожної основної мережі. Bitcoin не має можливостей для смарт-контрактів, і його повільна пропускна здатність може обмежити його рішення рівня 2. Наприклад, Stacks намагається збільшити свою продуктивність, оскільки пропускна здатність прив’язана до Bitcoin. Її нове оновлення Nakamoto спрямоване на вирішення цієї проблеми шляхом відокремлення виробництва блоків від криптографічних сортування. Крім того, Bitcoin рівня 2 має запропонувати можливість смарт-контрактів, щоб додати більше корисності до основної мережі, оскільки мережі Bitcoin бракує програмування віртуальних машин. Отже, ті 2-го рівня без функції смарт-контрактів можуть втратити ті, хто навіть має сумісність з EVM. 

Загалом, рішення Bitcoin рівня 2 все ще мають місце для зростання, і їм потрібно пройти випробування на бойк завдяки своїй короткій історії операцій. Зокрема, інфраструктура, така як криптогаманець, наразі не встановлена, що може обмежити міграцію нових користувачів в екосистему. 

Прикінцеві думки

Bitcoin рівня 2s розширив корисність BTC за межами своєї мітки як просто «цифрове золото». Вони використовують вищий рівень безпеки, пропонований майнінгом Bitcoin, розміщуючи Bitcoin рівня 2 на хорошій позиції, щоб кинути виклик обтяженим, як-от Ethereum і Solana.

Тим не менш, шлях до впровадження рівня Bitcoin 2 розглядається як бампер, ніж для Ethereum. Через старішу архітектуру дизайну блокчейну Bitcoin сама основна мережа обмежена з точки зору програмованості, що може призвести до додаткових проблем для спільнот. Однак завдяки технологічним досягненням у рівні 2, особливо щодо ZK-ролопів, спільнота Bitcoin має хороші рекомендації та може безпосередньо застосувати більш розширені ZK-ролупи у своїх пропозиціях рівня 2. 

Деякі аналітики вважають спільноту Bitcoin «стійкою до змін і нових інновацій», що може сповільнити розвиток рівня 2. Однак із запуском «Ординалів і бігів» і популярністю ончейн-транзакцій ми вважаємо, що нові інновації стимулюють культуру спільноти. Зокрема, нові інвестори, власники проєкту та нові користувачі можуть переливати нову кров, яка впливає на наявну спільноту. 

Оскільки Bitcoin є одним із небагатьох блокчейнів підтвердження роботи (PoW) і продовжує перевершувати інші альтернативні блокчейни, розвиток Bitcoin рівня 2 має величезний потенціал для вивчення.