Щотижнева інституційна аналітика: DeepSeek у минулому, оскільки здається, що Macro надає перевагу ризикованим активам

3 лютого 2025 р.: Наша щотижнева інституційна аналітика досліджує останні ринкові зміни — показники ринку, галузеві новини, потоки коштів на біржі (ETF), модні теми, майбутні події та розблоковування токенів — щоб ви могли реалізувати свою криптоторгівлю.

Дізнайтеся, що ми думаємо про ринок цього тижня!

Щотижневе виділення — PCE розпочалася в січні 2025 року

Ключовий захід інфляції Федеральної резервної системи залишився в грудні 2024 року зниженим, а реальний дохід пом’якшується, що потенційно прокладає шлях до зниження відсоткової ставки цього року. Тим часом індекс ціни базових витрат на особисте споживання (PCE) зріс на 0,2% з листопада 2024 року та на 2,8% рік за рік, тоді як реальний одноразовий дохід побачив мінімальне зростання протягом другого місяця поспіль, що призвело до падіння ставки економії до дворічного зниження на 3,8%, що може поставити споживачів під ризик у разі зниження доходу, за словами головного економіста LPL Financial.

Щороку основна PCE збільшилася на 2,2%, що є найповільнішим з липня, що усуває деякі проблеми з інфляцією. Федеративний капітан резерву Джером Пауелл зазначив, що подальші скорочення ставки залежать від прогресу до 2% інфляційної цілі на тлі невизначеностей, пов’язаних із політиками президента Трампа.

У пов’язаних даних зростання витрат на працю сповільнилося, а споживчі витрати зросли на 0,4% у грудні 2024 року, що зумовлено значним попитом на довговічні товари. Нагодовані посадові особи залишаються обережними щодо коригування ставки, на яку впливає стійкий ринок праці та майбутні зміни щодо даних про зростання роботи. Крім того, у четвертому кварталі рівень ВВП економіки зріс на 2,3%, що підтверджується значним зростанням особистих витрат.

Щотижневе виділення криптовалюти — криптовалютні забої DeepSeek

27 січня 2025 року ціни на Bitcoin впали на 6%, оскільки ринки відреагували на запуск нової моделі ШІ з відкритим вихідним кодом з Китаю, яку інвестор Марк Андрессен називає «моментом ШІ Sputnik». Розроблений на суму до $6 млн з використанням менш досвідченого апаратного забезпечення NVIDIA, DeepSeek з’явився як конкурент американських фірм, таких як OpenAI, неналаштовуючи інвесторів, що призвело до значних втрат у технологічних акціях, включаючи падіння NVIDIA майже на 17%.

Дешевша, ефективніша модель ШІ також негативно вплинула на запаси енергетичних компаній, які очікували доходу від енергоємних моделей США. Основні криптовалюти, зокрема Bitcoin і Ether, впали на 6% і 7% відповідно, що відображає ширший ринковий сенс, а не пряму кореляцію з DeepSeek.

Незважаючи на волатильність, деякі аналітики залишаються оптимістичними, зазначивши, що стабілізація Bitcoin на тлі поточного падіння Nasdaq-100. Природа DeepSeek з відкритим вихідним кодом може сприяти інноваціям у розвитку ШІ, при цьому галузеві показники свідчать про те, що це може збільшити дешевші, швидші системи ШІ.

Однак питання конфіденційності оточують DeepSeek, і в США та ЄС з’являється регуляторна перевірка щодо його політики даних. Критики попереджають, що він може служити троянським конем для збору даних, що відтворює минулі суперечки з китайськими технологіями. 

Загалом, хоча безпосередній вплив DeepSeek на криптовалюту здається обмеженим, його довгостроковий вплив на ландшафт ШІ та динаміку ринку ще не реалізовано повністю.

Інші найпопулярніші токени