Аналітичний звіт з криптовалютних деривативів від Bybit та Block Scholes (9 травня 2025 р.): крива пут-/колл-опціонів Ether стає значно більш бичачою, ніж у Bitcoin

Основні моменти:

Наша щотижнева аналітика деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Після переважної торгівлі боком наприкінці квітня 2025 року торгова угода між США та Великобританією спричинила об’єм криптовалюти. З лютого BTC вперше зросла після $100 тис., але саме ефективність ETH привернула увагу ринку деривативів. 

Збільшення спотової ціни ETH на 23% призвело до інверсної структури терміну та різкого зростання волатильності фронтального кінця. Пут-/кол на ETH перемістився з ведмежої упередженості на майже 10% в напрямку викликів OTM. Інші індикатори тонів, як-от ставки фінансування та дохід від ф’ючерсних угод, також підтримували об’єм. На відміну від цього, у той час як ставки фінансування та скве зростають, його передбачувана волатильність залишається низькою на рівні 40%, понад 30 пунктів нижче передбачуваної волатильності ETH за 7 днів.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.