Аналітичний звіт з криптовалютних деривативів від Bybit та Block Scholes (8 жовт. 2025 р.): незважаючи на загальний імпульс BTC та золота, деривативи сигналізують про крихкість у глибині; обсяг торгів Aster перевищує $1 трлн

Основні моменти:

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Безстрокові своп знизилися після ралі, вказуючи на отримання прибутку, тоді як ставки фінансування залишаються нейтральними або незначно позитивними — далеко від ейфорії ATH. Активність Опціони у BTC, ETH і SOL занижується, а обсяги низькі та приховані до пут-опціонів, посилюючи обережний тон.

• Безстрокові: Відкриті відсотки залишаються нижчими за вищі значення до FOMC, навіть коли BTC штовхає нові рівні, що свідчить про обмежене переконання.

• Опціони: Нещодавня волатильність BTC коротко віддає перевагу викликам, але довші строки погашення залишалися нейтральними. Різке повернення ETH з $4700 спричинило швидку зміну ведмежих намірів, при цьому -3,3% трейдера.

Відкриті відсотки не повністю відновилися, незважаючи на те, що BTC досягла $125 тис.

Джерела: Bybit, блокувати шалени

Безстрокові відкриті відсотки знизилися після ліквідації 22 вересня, а контракти ETH розподіляються на $1 млрд, коли ціни перевірили $3800. Незважаючи на те, що BTC досягла $125 тис., а ETH досягла $4700, відкриті відсотки залишаються нижче середини вересня та знову падає, вказуючи на те, що ставка прибутку на спотових і перп-ринках.

Торгівля відкатами з ведмежими сигналами

Джерела: Bybit, блокувати шалени

Район BTC/золотого кольору було названо «торгівлею на оренду» але опціонні ринки демонструють невелике захоплення. Обсяги кол-опціонів залишалися стабільними, тоді як короткострокові пут-опціони побачили спокусливий підйом. Передбачувана волатильність помірно зросла в тандемі з реалізованою волатильністю, яка піднялася на 15 балів, але залишається історично низькою. Навіть з новим ATH BTC волатильність за тиждень все ще перебуває нижче 40% — ознака обмеженого ринкового переконання.

ASTER бачить торговий обсяг з більшими показниками токенів, ніж HYPE

Джерела: Bybit, блокувати шалени

Безстрокові DEX вперше в вересні перевищили щомісячний обсяг на $1T, а Астер з’явився як видатний. Багаточейн-платформа, яка планує запустити свій власний Рівень 1, побачила зростання ціни токена ASTER з $0,10 до $2,30 протягом тижня після його дебюту 17 вересня, випереджаючи ширший ринок і однорангові токени, такі як HYPE. Професійний режим Aster підтримує приховані лімітні ордери, наголошуючи на зростанні інтересу до функцій торгівлі, орієнтованих на конфіденційність.