Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Основні моменти:
Щомісяця наш звіт проливається на думку про нестабільність опціонів, щоб надихнути вас на наступний крок у криптовалюті.
Після значного закінчення терміну дії контрактів 27 грудня 2024 року та, незважаючи на найбільший одноденний термін дії в історії криптовалютних деривативів, прогнозований стрибок волатильності не матеріалізувався. Натомість реалізована волатильність BTC, ETH і SOL знизилася, що позбавляє очікування. Ключові висновки включають таке:
Обмеження терміну дії опціонів «у монеті» (ITM) зменшило потенційний вплив на ринок хеджування.
Після закінчення терміну дії, непряма волатильність для довгих опціонів, які торгуються в розмірі премії.
Загальний ринок залишається обережно булярним, з підвищенням волатильності, незважаючи на нещодавні зміни цін.
Ознайомтеся з основними моментами звіту.
Незважаючи на те, що термін дії 27 грудня закінчився понад $435 мільйонів контрактів, фактична ринкова відповідь була скасована. Термін дії опціонів BTC на $65,53 млн закінчився у грошових коштах (ITM), що свідчить про те, що більшість значних контрактів закінчилися нікчемними. У кластеризації ITM пут-опціонів і викликів на високих рівнях страйку (від $70 до $105K) підкреслюється відсутність значної активності хеджування, яка зазвичай призводить до волатильності під час подій закінчення терміну дії.
Як наслідок, волатильність BTC, ETH і SOL знизилася, при цьому найбільш помітне падіння спостерігалося в дні після закінчення терміну дії. Ця тенденція відображає ринкове середовище, в якому складні торгові стратегії не призвели до очікуваних піків волатильності, що свідчить про обережність трейдерів.
Незважаючи на відсутність негайної волатильності після закінчення терміну дії, прогнозні очікування щодо волатильності на 2025 рік залишаються підвищеними. Передбачувані рівні волатильності для BTC і ETH торгували боками, але премія за реалізовану волатильність є найвищою з 5 листопада 2024 року, що свідчить про те, що трейдери готуються до потенційних майбутніх коливань цін.
Термін «структура неявної волатильності» свідчить про стабільний попит на короткострокові опціони, навіть коли ринок рухається тихіше взимку. Тим часом, прибуток від цін BTC вище $100 тис. не помітив такого ж рівня інверсії в структурі термінів, як попередні мітинги, що свідчить про менш агресивну ринкову позицію. Однак бичачий кол-скроп у усмішках з менш ніжною волатильністю свідчить про постійний оптимізм серед трейдерів щодо можливих змін цін у найближчому майбутньому.
#BybitLearn #BybitResearch
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.