Аналітичний звіт з криптовалютних деривативів від Bybit та Block Scholes (29 січня 2025 р.): ринок опціонів відновлюється після розпродажу в понеділок

Основні моменти:

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Ринки зіштовхнулися зі значною подією з зниженням ризику на початку цього тижня, оскільки оголошення на LLM DeepSeek збігалося з різким падінням основних індексів і криптовалютних ринків. Незважаючи на нестабільний обсяг продажу на спотових ринках, відкриті відсотки на безстрокових свопах залишалися стабільними, а ставки фінансування ненадовго від’ємні, перш ніж відновитися. 

Ринки опціонів помітили збільшення торгового обсягу під час продажу, хоча прогнозні очікування щодо волатильності знизилися. Період позитивних ставок фінансування для безстрокових платежів закінчився через ведмежу спотову ціну в понеділок. У опціонному просторі реалізована волатильність впала нижче передбачуваної волатильності, що відображає невеликий повтор інверсивної структури терміну до інаугації. Варто відзначити, що опціони ETH підтримували премію волатильності в порівнянні з опціонами BTC, тоді як волатильність з довшою датою демонструвала бичачий трейдинг у порівнянні з викликами з грошима (OTM).

Ознайомтеся з основними моментами звіту.