Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Основні моменти:
Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.
Ринки зіштовхнулися зі значною подією з зниженням ризику на початку цього тижня, оскільки оголошення на LLM DeepSeek збігалося з різким падінням основних індексів і криптовалютних ринків. Незважаючи на нестабільний обсяг продажу на спотових ринках, відкриті відсотки на безстрокових свопах залишалися стабільними, а ставки фінансування ненадовго від’ємні, перш ніж відновитися.
Ринки опціонів помітили збільшення торгового обсягу під час продажу, хоча прогнозні очікування щодо волатильності знизилися. Період позитивних ставок фінансування для безстрокових платежів закінчився через ведмежу спотову ціну в понеділок. У опціонному просторі реалізована волатильність впала нижче передбачуваної волатильності, що відображає невеликий повтор інверсивної структури терміну до інаугації. Варто відзначити, що опціони ETH підтримували премію волатильності в порівнянні з опціонами BTC, тоді як волатильність з довшою датою демонструвала бичачий трейдинг у порівнянні з викликами з грошима (OTM).
Ознайомтеся з основними моментами звіту.
Дані про відкриті відсотки опціонів показують мінімальні зміни за останній тиждень, за винятком закінчення терміну дії та повторного відкриття короткострокових опціонів. Незважаючи на найбільший обсяг торгівлі за один день у опціонах на кол-опціони цього місяця — майже $250 млн під час спотового розпродажу цін — обсяг торгівлі не мав значного впливу на волатильність, що знизилося як для реалізованих, так і для непрямих показників. Позиціонування поділилося між посмішками волатильності коротко- та довше. Коротко тенорні опціони демонструють меншу волатильність та нейтральну сквету, тоді як довші посмішки волатильності відображають підвищені очікування волатильності та постійний бичачий трейдер у зв’язку з викликами OTM, як і з моменту виборів.
Обсяг торгівлі опціонами ETH зріс за останній тиждень, позначаючи його найсильніші рівні за місяць. У кінці грудня 2024 року та на початку січня 2025 року спостерігалась надійна активність, останні дані свідчать про те, що ринок активних викликів стає більш активним, а відкриті відсотки залишаються значно зваженими щодо викликів. Ранній продаж на світовому ринку стрімко змінив волатильність короткотенорної ETH, нагадуючи інверсію строків волатильності, яка спостерігалася до відкриття. Незважаючи на те, що спотове відновлення ETH є слабшим, ніж BTC, його варіанти підтримували вищі рівні волатильності.
Після зростання спотової ціни минулого тижня через запуск двох монет президентського мему ціна Solana відреагувала на ширший ринок криптовалюти. Однак позиціонування з ралі залишається в основному незмінним, при цьому відкритий інтерес до пут і викликів залишається підвищеним, а торгова активність перевищує рівень, що склався до ралі. Стабільні рівні нещодавно відкритих опціонів пут, ймовірно, відображають захисну купівлю, призначену для хеджування прибуткових довгих позицій в інших інструментах.
#BybitLearn #BybitResearch
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.