Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Основні моменти:
Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.
Без позитивних новин про криптовалюту від Трампа, вибраного президентом США наприкінці листопада 2024 року, точкові ціни залишалися в основному стабільними протягом другого тижня року. Неймовірність реалізованої волатильності закінчилася, що узгоджується з ціною опціону, яка передбачає волатильність. Термінова структура BTC є плоскою, тоді як ETH інвертувати, демонструючи сильний бичачий шейк для викликів OTM у довших тенорах. Однак макроекономічні фактори домінують на основі активів, пов’язаних із ризиком, залишаючи бульбашкове позиціонування зосередженим на довгостроковій перспективі.
Обсяги угод у безстрокових контрактах повернулися до рівнів преКристмас, але ставки фінансування все ще реагують на спостерігання рухів, очікуючи чіткого криптоспецифічного каталізатора. Серед варіантів усвідомила, що волатильність зросла, закривши прогалину з неявною волатильністю. Незважаючи на те, що скве залишається бульбашковим для довгих тенорів, він нахилився до OTM під час нещодавнього спотового продажу.
Ознайомтеся з основними моментами звіту.
Протягом тижня безстрокові ставки фінансування своп коливалися з спотовими цінами, але не постійно зникали з негативними показниками. Це свідчить про високий попит на довгі позиції в контракті, незважаючи на падіння або відсутність відсотків у коротких позиціях через ліквідацію або інші фактори. Основні криптовалюти BTC і ETH, як правило, є провідними ринковими трендами, при цьому протягом минулого тижня CRV і ATOM стоять за стабільно бульові та ведмежні ставки. Хоча CRV не продемонстрував чіткого зниження ефективності спотової торгівлі, ATOM значно вплинула на нього, торгуючи на 30% нижче його місячного максимуму.
Цього тижня пройшла волатильність BTC, що значно знизилося, закривши розрив із більшою неявною волатильністю опціонів, на відміну від дефіциту близько 20 балів під час неліквідної зимової перерви. Попит на короткострокові опціони зріс, щоб покрити вплив короткострокових спотових рухів, що призводить до плоскої структури волатильності, при цьому короткотенорні кульки реагують на коливання ціни. На відміну від цього, довша волатильність залишається орієнтованою на виклики OTM, зберігаючи непряму волатильність у 50-х роках. У той же час відкритий інтерес до викликів і пут-опціонів збалансований, ймовірно, через те, що інвестори хеджування довгих позицій за допомогою пут-опціонів, використовуючи виклики, щоб скористатися зростанням руху цін після виборів.
Як BTC, так і ETH побачили, що їх волатильність посміхається, коли OTM наближається до коротких тенорів після бульбашкового випуску CPI в середу. Хоча спотова ціна BTC трохи нижча за $100 тис., волатильність тепер демонструє більшу нестабільність у випадку викликів OTM, ніж висловлює, що свідчить про нудний настрій. Однак за останній тиждень посмішки з волатильністю коротшого тенора показали ведмежий нахил. Ці зміни відображають чутливість трейдерів до спостерігання рухів, на які впливають макроекономічні новини.
#BybitLearn #BybitResearch
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.