Аналітичний звіт з криптовалютних деривативів від Bybit та Block Scholes (24 грудня 2024 р.): Волатильність все ще приглушена перед закінченням терміну дії мегаопціонів у п’ятницю

Основні моменти:

Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчення терміну дії опціонів у грудні може бути значним, а строк дії опціонних контрактів на BTC та ETH становить понад $525 мільйонів цієї п’ятниці (27 грудня 2024 р.). Однак очікування щодо волатильності залишаються низькими та більше відповідають на останні спотові цінові рухи. Розуміння волатильності зросло, оскільки спотові ціни коливаються в нещодавньому діапазоні, але короткострокові опціони не встигли за цим зростанням. 

Незважаючи на те, що структура волатильності ETH перевернулася, BTC не відреагував так само після останніх виборів у США. Крім того, ставки фінансування в криптовалютах перемістилися на нову ринкову фазу, іноді занурюючись на негативну територію, а також у падіння спотових цін. Що стосується безстрокових умов, ставки фінансування перемістилися з нейтрального до періодичного негативного, що узгоджується з спотовими рухами цін. Тим часом, серед опціонів структура волатильності BTC була менш чутливою до спотових змін, тоді як короткострокові опціони ETH демонструють значні коливання на підвищених рівнях. 

Ознайомтеся з основними моментами звіту.