Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Основні моменти:
Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.
Відхилення BTC цін вище $100K і зниження ETH близько $4K значно вплинуло на ринки деривативів. Відкат спотових цін посилюється через ліквідацію завищених довгих позицій у безстрокових свопах, що призводить до зниження відкритих відсотків, особливо в ETH, і скидання раніше високих ставок фінансування для зниження, але ще позитивних, рівнів.
На ф’ючерсному ринку відкриті відсотки залишаються нижчими за рівні закінчення терміну дії до листопада 2024 року, а позиції зосереджені в контракті в кінці грудня. Тим часом після хвилі ліквідації було перекалібровано безстрокові ставки фінансування. У опціонах термінова структура ETH інвертована, на відміну від плоскої форми BTC, оскільки усвідомлена волатильність вдруге перевищила прогнозні очікування з кінця вересня.
Ознайомтеся з основними моментами звіту.
Зростання постійних позицій ETH, що сприяли зростанню відкритих позицій минулого тижня, відтепер скасовано. Ця зміна збігається з різким зниженням ставок фінансування для контрактів, що свідчить про те, що це зумовлено ліквідацією надлишкових довгих позицій. Варто відзначити, що незважаючи на подібне падіння ставок фінансування для довгих позицій, діяльність у безстрокових контрактах BTC залишалася в основному стабільною протягом грудня 2024 року, що сягає лише короткого зростання BTC понад $100 тис. наприкінці тижня.
Раніше високі та недостовірні ставки фінансування майже на всіх безстрокових ринках (як зазначено в аналізі за минулий тиждень) зникли після значної ліквідації великих позицій із високим кредитним плечем. Незважаючи на те, що ця зміна відображає набагато нижчі рівні бульварного позиціонування, ставки фінансування не сягнули значно негативних рівнів після швидкого продажу та наразі торгують убік приблизно на 0,01%. Така поведінка свідчить про скидання кредитного впливу, яке зазвичай спостерігається, коли очікування щодо подальших спотових мітингів стають надто оптимістичними.
На відміну від збалансованих рівнів на опціонних ринках BTC, відкритий інтерес ETH залишається схильним до бульварних викликів, які в основному встановлюються для закінчення терміну дії в грудні. Однак торгові обсяги зменшилися протягом нещодавнього періоду спотового руху ціни. Структура терміну волатильності залишається інверсною, оскільки очікування щодо волатильності довшої дати залишаються орієнтовними приблизно на 70%, тоді як коротші строки дії відреагували на виявлення коливань ціни після виборів у США 5 листопада 2024 року.
#BybitLearn #BybitResearch
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.