Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Один місяць прогнозів повністю підтверджено: Попередження про ризики на високій точці → Рівень опору $78,500 підтверджено → Лінія шиї H&S → Побудовано Пут-опціони → Цільовий прибуток $65k–$67k — ринок досяг дна на рівні $59,130, як теза, так і прибуток Поставлено
BTC показав найгірше тижневе падіння з моменту краху FTX (-~20%); відкрився на рівні $73,760, досяг мінімуму $59,130, зараз відновлюється до ~$63,000
Одночасно вдарили три сили: приголомшливі дані NFP відновлюють оцінки підвищення Ставок, IPO SpaceX висмоктує Ліквідність, Стратегія вперше порушує свою клятву «ніколи не продавати»
Денний RSI ETH досяг 12.78 — найекстремальніший показник Перепроданий в Історії; помилка Безпеки ZEC спричинила масовий Продаж незачеплених Активів
Спотові ETF для Bitcoin у США зазнали найбільшого Чистого відтоку за тиждень на сьогоднішній день, що загалом склало $1,7 мільярда.
DVOL різко зріс з історично Низького рівня 35 до 55, зараз відкочується до 48 — стиснення волатильності, яке підготувало нашу Угоду з Пут-опціоном, повністю розвернулося
Стратегія: Пут-опціони Закрито з прибутком; умови Перепроданий сприяють технічному відскоку, але структурні перешкоди залишаються — поки що не женіться за Лонгами
Це найважливіше питання, яке слід розглянути в першу чергу.
Протягом останніх чотирьох тижнів ми зробили низку спрямованих прогнозів. Кожен з них був підтверджений цього тижня:
Щодо конкретно Пут-опціонів:
Висновки: Купівля захисту Пут-опціонів на історичних мінімумах DVOL, що збіглася з підтвердженим пробоєм H&S та структурними макроекономічними перешкодами, дала хрестоматійний результат. Та ж логіка застосовується і Наступного разу, коли вирівнюються подібні умови — Низька волатильність + технічний пробій + макротиск = Купівля Пут-опціону, а не падіння.
Найважливіша подія на ринку Опціонів за тиждень.
Графік DVOL розповідає повну історію цієї угоди на одному зображенні:
Зелений квадрат (зона 35–40): DVOL стиснувся до найнижчого рівня з часів до війни в Ірані — саме те вікно, яке ми використали для дешевого входу в Пут-опціони. Ринок закладав майже нульовий рух. Ми не погодилися.
Помаранчева стрілка: DVOL злетів з дна у 35 до високої позначки раз в тиждень приблизно у 55, коли BTC обвалився з $73,760 до $59,130. Цей сплеск волатильності — це те, що підсилило дохідність Пут-опціону — не тільки базовий актив рухався в нашому напрямку, але й очікувана волатильність одночасно зросла, створюючи подвійний попутний вітер для покупців пут-опціонів.
Актуальний рівень (~48): Зараз DVOL відкочується від високої точки сплеску. Панічне зростання волатильності згасає, оскільки початковий шок поглинається.
Що означає DVOL на рівні 48 для стратегії надалі?
Ключове спостереження: DVOL на рівні 48 зараз знаходиться в діапазоні, де "Залізний кондор" та інші стратегії продавця починають генерувати значну премію — на відміну від дна у 35, де продаж не був вартий того. Однак, оскільки баға все ще в низхідному тренді, а макроекономічна ситуація не вирішена, ризик напрямку для продавців залишається підвищеним. Нам потрібна або стабілізація баги, або подальше стиснення DVOL перед тим, як рекомендувати стратегії продавця.
Цінові коливання (Дані платформи Bybit, оновлено 8 червня):
Це був найгірший відсоток падіння BTC за один тиждень з моменту краху FTX у листопаді 2022 року. BTC відкрив тиждень приблизно на рівні $73,760, ненадовго піднявся до високої позначки $74,092, а потім впав до низької відмітки $59,130 — вперше нижче $60,000 з жовтня 2024 року. Хвиля купівлі на спаді та закриття шортів швидко повернула багу до $61,200, з подальшим відновленням до ~$63,000.
Хронологія подій:
Звіт по зайнятості у несільськогосподарському секторі значно перевершив очікування, викликавши не лише побоювання "Вище на довше", але й активно відновлюючи очікування підвищення ставки на кінець 2026 року. Оприлюднення ІСЦ 10 червня тепер є наступною критичною подією волатильності.
Дилема ФРС поглибилася цього тижня: сила ринку праці такого масштабу виключає будь-який короткостроковий голубиний розворот. Кожен позитивний показник зайнятості є негативним для ризикових активів, баға яких базується на очікуваннях зниження ставки.
Включення SpaceX до списку заплановано на 12 червня. Morgan Stanley повідомляє інвесторам, що доходи компанії можуть досягти $3.4 трлн до 2040 року; Goldman Sachs прогнозує, що доходи її підрозділу ШІ можуть зрости до $322 млрд до 2030 року з усього лише $3.2 млрд минулого року. За оцінки IPO майже у $1.8 трлн, це найбільше вилучення ліквідності з ринку за останні роки. Водночас технологічні гіганти, такі як Meta, перейшли від викупу акцій до випуску нового капіталу — що ще більше розмиває логіку оцінки та посилює ротацію від криптовалюти.
Стратегія продано лише 32 BTC приблизно за $2.5 мільйона — лише 0.0038% від своїх активів у 843,700 BTC. Справжнє занепокоєння ринку викликали не ці 32 монети, а системний сигнал, що стояв за продажем: Середня баға Стратегії становить ~$75,700 за монету; при $63,000 компанія несе приблизно $10.8 млрд нереалізованих збитків. Щоб виконати зобов'язання щодо виплати дивідендів за привілейованими акціями — з річною ставкою дивідендів близько 11.5% — компанія була змушена піти на продаж вперше з 2022 року. Це зруйнувало 4 роки віри в те, що "ніколи не треба йти на продаж", яка давала ХОДЛерам відчуття структурної безпеки.
🔴 Термінові новини (8 червня): Стратегія відновлює купівлю — 1,550 BTC в середньому $65,332 Стратегія оголосила, що придбала 1,550 BTC з 1 по 7 червня за середньою багою $65,332, на загальну суму $101.3 млн. Це сталося відразу після приголомшливого для ринку продажу 32 BTC, оприлюдненого минулого тижня. Відновлення купівлі свідчить про те, що продаж був одноразовою подією ліквідності для покриття дивідендів за привілейованими акціями, а не стратегічною зміною переконань. Це значний позитивний сигнал для настроїв власників, хоча ціна покупки в $65 332 залишається значно нижчою за середню вартість Стратегія, яка становить ~$75 700.
Щоденно RSI Ethereum впав до 12.78 — найекстремальнішого показника Перепроданий, коли-небудь зафіксованого для ETH. RSI нижче 30 зазвичай вважається Перепроданий; 12.78 вказує на панічний Продаж без уваги на Баға. Історично такі екстремальні показники постійно відзначали принаймні короткострокову Низька.
Щоденно RSI BTC досяг 15.45 — подвійне Підтвердження сигналу Перепроданий.
Хоча 12.78 ETH привернув увагу, Щоденно RSI BTC впав до 15.45 у той самий Час. Те, що два найбільші Криптоактиви на ринку одночасно реєструють історично екстремальні показники Перепроданий, не є збігом — це ринкова Подія капітуляції. Падіння BTC на 16% за один тиждень, тоді як RSI стискається до цього рівня, сигналізує про механічне виснаження Продавець; історично такі екстремальні показники постійно передували значним технічним відскокам.
Критична відмінність:
Екстремальний Перепроданий RSI → ймовірність короткострокового технічного відскоку зростає ✅
Екстремальний Перепроданий RSI → Підтвердження розвороту тренду ❌ (вимагає додаткових умов)
Підсумок: BTC 15.45 + ETH 12.78, що виникають разом, є найсильнішим сигналом Перепроданий, який створив цей цикл. Це не підтверджує, що дно досягнуто — але це означає, що співвідношення ризику/винагороди нових Шорт Позиція на Актуальний рівень є слабким, а технічне ралі на 10-15% від мінімумів цілком відповідає історичним прецедентам.
Zcash (ZEC) розкрив вразливість Безпека, і ринок Негайно продемонстрував поведінку "невибіркового Продаж" — Активи, такі як XMR, на які помилка зовсім не вплинула, також різко Продано разом із ZEC.
Ця модель поведінки вказує: Настрої на ринку досягли переломного моменту. Інвестори більше не перевіряють новини раціонально — вони спочатку Продаж, а потім оцінюють. Це характерно для екстремальної капітуляції, а також для надзвичайно крихкої структури ринку, де невеликі негативні каталізатори можуть Активація непропорційно велике падіння Баға.
Американські Спот ETF для Bitcoin зафіксували найбільший Чистий відтік Раз в тиждень на сьогоднішній день на Сума 1,7 млрд доларів США. Ця тенденція свідчить про охолодження Інституційний попиту, спричинене насамперед макроекономічними факторами, а не новинами, специфічними для Криптовалюта. Відтік коштів, який включав значні 1,34 мільярда доларів з IBIT BlackRock, здебільшого пояснювався сильним звітом про зайнятість у США.
За словами аналітиків Citi, на потоки ETF припадає приблизно 45% варіації прибутковості BTC Раз в тиждень — це означає, що відтік ETF є не просто індикатором настроїв, це механічне джерело тиску на Баға вниз. Раніше ETF поглинали велику Кількість Обсяг емісії BTC під час фази відновлення; тепер, коли цей потік змінився Назад, ETF стали факторами, що сприяють спадній динаміці, а не стабілізуючою силою.
Чи було $59,130 мінімумом циклу? ІСЦ 10 червня є Далі критичним випробуванням.
Три сценарії:
① Пут-опціон — Остаточне резюме
② Чому ми не женемося за Лонг незважаючи на екстремальні умови Перепроданий:
Відтік ETF ще не стабілізувався
Макро невирішене: ІСЦ Дата 10 червня; якщо він знову здивує, очікування підвищення Ставка прискоряться Далі
Стратегія змінна не перетравлена: Ринку потрібен Час, щоб оцінити, чи буде Стратегія Продаж знову, і довгостроковий вплив на впевненість власників
IPO SpaceX (заплановане на 12 червня) конкуренція за Ліквідність все ще Тривають
DVOL на рівні 48 нормалізується, але ще не досяг сприятливих для Продавець рівнів: Необхідно, щоб DVOL Продовжити зниження до 40 (з'являються можливості Продавець) або стабілізувався на 3+ сесії перед Зафіксувати
Структура Баға ще не зрозуміла: BTC відскакує від екстремального Перепроданий, але не відновив жодного значного Рівень опору. Очікується ралі полегшення — щоб Підтвердити це як торговельний мінімум, потрібне стійке утримання вище 65 000 доларів, а не просто відскок від дна.
③ Активація повторного залучення:
Один місяць дзвінків підтверджено в повному обсязі: Від $82,500 попередження про високий ризик → $78,500 рівень опору → лінія шиї H&S на $73,500 → Пут-опціони на $69k–$70k → цільовий прибуток $65k–$67k — ринок досяг $59,130, значно перевищивши ціль. Теза і прибуток поставлено.
Найгірший тиждень BTC з часів FTX. Відкриття на $73,760 → мінімум $59,130 → відновлення до $63,000. Цільовий показник H&S не просто досягнуто — його було перевищено приблизно на $6,000–$8,000.
DVOL підскочив з історичного мінімуму 35 до 55, зараз відкочується до 48. Стиснення волатильності, яке зробило наш вхід у Пут таким дешевим, повністю зникло. Подвійний попутний вітер (ціна пішла в нашому напрямку + прихована волатильність розширилася одночасно) — ось що зробило цю угоду винятковою. На рівні 48 DVOL нормалізується — вже не так дешево для покупців і не так дорого для продавців, як ті екстремальні значення, що ми щойно пережили.
Три сили вдарили одночасно: Бурхливий NFP знову розпалює ціноутворення підвищення ставки; IPO SpaceX та емісія Meta виснажують ліквідність; Стратегія порушує свою позицію «ніколи не продавати» вперше з 2022 року — 32 BTC продано, $10,8 млрд нереалізованих збитків відкрито.
Рекордний відтік з ETF ще не закінчився: Потоки ETF зумовлюють ~45% тижневої варіації прибутковості BTC — відтік — це не просто настрої, це механічний тиск вниз.
ETH RSI на рівні 12.78 — найекстремальніший показник перепроданості в історії. Почався невибірковий панічний продаж. Технічний відскік ймовірний; розворот тренду вимагає більше доказів.
Нових позицій немає. Закрити Пут у плюсі. Слідкуйте за ІСЦ 10 червня та IPO SpaceX 12 червня. Нормалізація DVOL до 40 є сигналом до повторного входу для продавців; повернення $65,000 на обсягах є сигналом до повторного входу для спрямованих биків. До того часу: захищайте прибуток, оцінюйте наступний сетап.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.