Звіт про волатильність опціонів Bybit X Block Scholes (вересень 2025 р.): BTC усвідомила, що волатильності опускаються до історичного мінімуму, а сквеп-бузок перетворюється на ведмежий; пут-спред є гарною умовою на цьому ринку

Основні моменти:

Щомісяця ми надсилаємо інформацію про волатильність опціонів, щоб надихнути вас на наступний крок у криптовалюті.

• Розуміння волатильності: Реалізовані волатильності для спотових токенів BTC, ETH і SOL досягнули історичних спадів на початку вересня, незважаючи на макропотужність і оновлений цикл скорочення швидкості на Федах.

• Премія за нестабільність: Ринки Опціони продовжують підвищувати ціну неявної волатильності, підтримуючи премію над реалізованими рівнями. Цей вивих, як правило, зумовлений ризиком події, зменшив вирішення після FOMC.

• BTC skew стає ведмежим: Скейк опціонів BTC залишається більш ведмежим, ніж для ETH серед тенорів. Серпень відзначив зміну тону з «бичачого» на «ведмежий», а волатильність посміхається захисту від зниження цін у преміях. Незважаючи на те, що BTC досягла ATH $124 тис., OTM видає домінування, сигналізуючи про підвищення ведмежого позиціонування.