Щотижнева інституційна аналітика: Зниження ставок штовхають біткоїн до $64 тис.; Трамп презентував World Liberty Financial

23 вересня 2024 р.: Наша щотижнева інституційна аналітика досліджує останні ринкові зміни — показники ринку, галузеві новини, потоки коштів на біржі (ETF), модні теми, майбутні події та розблокування токенів — щоб ви могли реалізувати свою криптоторгівлю.

Дізнайтеся, що ми думаємо про ринок цього тижня!

Macro Overview — Шахрайство на ринку на 50 біт/с

Джерело: Bloomberg

Трейдери на Уолл-стріт почуваються протистояльними після оголошення Фед-головою Джерома Паула про зниження відсоткової ставки на півціни, що призвело до виснажливих настроїв на ринках. Оскільки Федеральна резервна система приймає більш життєзабезпечену позицію, акції США досягли рекордних висот, що підтримується надійним ринком праці. Однак занепокоєння щодо оцінки виникають як суттєва проблема. Поточні ринкові оцінки помітно високі, що підвищує ризик виправлення, якщо економічні умови змінюються несприятливо.

Незважаючи на об’єм, аналітики попереджають, що будь-яке значне розчарування від великих технологічних компаній або неочікуване зростання інфляції може негативно вплинути на оцінки. Цього року S&P 500 продемонстрував значні прибутки, але багато показників оцінки акцій, як-от індикатор «Буфетт», майже досягли рекордних рівнів. Це піднімає запитання про сталий розвиток, оскільки зростання доходу повинно виправдати ці високі оцінки.

Крім того, хоча трейдери облігацій очікують більш агресивних знижених відсоткових ставок, ніж вказав Фед, економічні дані не настійно підтримують такі заходи. Загалом, незважаючи на бичачий ринковий імпульс, багато стратегів виражають обережність, що свідчить про те, що потенціал до спаду залишається значним, а також загальне відчуття страху інвесторів.

Щотижневе виділення криптовалюти — Трамп представляє Світовий кредитний фонд 

Кілька місяців тому уряд США націлював на криптовалютні проєкти, і зараз колишній президент Трамп запускає його. 16 вересня 2024 року він представив World Liberty Financial (WLFI) під час двогодинної сесії X Spaces.

Сини Трампа — Дональд-молодший, Ерік і Баррон — перебувають на передовій, а технічні операції очолюють співзасновники Dough Finance Закарі Фолкман і Чейз Херро. Серед помітних радників — Сенді Пенг із прокрутки та Люк Пірсон із Polychain.

Деталі про проєкт залишаються нечіткими, але здається, що WLFI має на меті створити зручний для користувача інтерфейс DeFi, співпрацювати з Aave для надання послуг кредитування та, можливо, введення стейблкоїну з врахуванням долара. Токен WLFI буде доступний лише акредитованим інвесторам, при цьому 63% пропозиції буде виділено для відкритого продажу.

Скептизм виникає щодо того, чому Трамп прагне реалізувати цю ініціативу посеред своєї акції. Адміністрація «Байден» була критично важливою для криптовалюти, і деякі вважають це захопленням грошових коштів, особливо оскільки проєкт пов’язаний із нещодавно зламаним фінансуванням бота.

Незважаючи на те, що ініціатива може привернути нову увагу до криптовалюти, команді потрібно уточнити мету. Наразі доступна обмежена інформація, але оновлення можна відстежувати через його акаунти X і Telegram.

Спотові потоки ETF на Bitcoin 

Загальна кількість спотових потоків ETF у Bitcoin.Джерело: CoinGlass, станом на 20 вересня 2024 р.

Потужний приплив у спотові ETF Bitcoin у п’ятницю співпав із вражаючим зростанням ціни Bitcoin, яка впала вище за $64 000. Ця висхідність відповідає неочікуваному рішенню Федеральної резервної системи знизити відсоткові ставки на 50 базових балів минулого середи, що призвело до стрімкого переходу на фінансові ринки.

Комбінація зниження ставки Фед і позитивних намірів щодо ETF споту Bitcoin спричинила ідеальний шторм для найбільшої у світі криптовалюти. Інвестори часто розглядають нижчі відсоткові ставки як можливість отримати більш ризиковані активи, як-от Bitcoin, що призводить до зростання попиту.

Інші лідери зростання