Яку вигоду трейдер отримує від портфельної маржі?

Інвестування на фінансових ринках може бути грати в високі ставки з тонкою лінією між успіхом і невдачею. Трейдери повинні бути стратегічними, гнучкими й розумними в управлінні своїми позиціями, особливо під час торгівлі на маржі. Саме тут з’являється портфельна маржа. 

Використовуючи цілісний підхід до вимог до маржі, трейдери можуть потенційно знизити свої вимоги до маржі, збільшити свою купівельну потужність, зменшити свої витрати та додати більше гнучкості своїм торговим стратегіям. 

У цій статті ми розглянемо, як портфельна маржа може принести користь криптотрейдерам і допомогти їм бути на крок попереду.

Розуміння маржі в угодах

Іноді трейдерам потрібно позичати кошти у своїх брокерів, щоб торгувати цінними паперами або криптоактивами — практикою, відомою як торгівля на маржі або маржинальній торгівлі. «Маржа» також стосується різниці між вартістю інвестиції та сумою позики. Вимоги до маржі — це мінімальна сума коштів, які трейдери повинні внести у свого брокера як заставу, щоб відкрити маржинальний акаунт і торгувати на маржі.

Концепція маржі тісно пов’язана з кредитним плечем, тобто використанням позикового капіталу для збільшення прибутку від інвестицій (ROI). Під час маржинальної торгівлі ви використовуєте кошти, запозичені брокером, щоб збільшити свою купівельну спроможність і збільшити кредитне плече.

Однак маржинальна торгівля також супроводжується додатковими ризиками. Якщо ринок проти вас, це може викликати виклик маржі, і вам потрібно внести додаткові кошти для виконання вимог маржі. Якщо ви не компенсуєте дефіцит маржі, брокер може ліквідувати вашу позицію, щоб покрити непогашений борг.

Вимоги до маржі можуть відрізнятися залежно від типу активу, що торгується, ринкових умов і політики брокера. Розуміння вимог до маржі та сценарії, які можуть викликати маржинальний виклик, є надзвичайно важливими для успішної торгівлі маржею.

Що означає портфельна маржа для трейдерів?

Портфельна маржа — це спосіб розрахунку вимог до маржі. Він враховує загальний ризик портфеля, а не кожної позиції окремо. Переглядаючи ризики на рівні портфелю, брокери або біржі можуть потенційно знизити вимоги до маржі, що призводить до збільшення купівельної спроможності та гнучкості торгівлі.

Портфельна маржа приносить користь трейдерам, дозволяючи їм торгувати більшими позиціями з меншою маржею. Це може збільшити купівельну потужність і ефективність капіталу, потенційно відкриваючи можливості для торгівлі.

Рег Т порівняно з портфельною маржею

Багато інвесторів можуть використовуватися для регулювання маржі T-регулю, що регулює кількість кредитних брокерів-дилерів, які можуть запропонувати для купівлі традиційних цінних паперів. У розділі Рег Т кожна позиція оцінюється окремо, при цьому маржа, необхідна для кожної позиції, ґрунтується на її індивідуальному ризику. Це створює ситуацію, яка може призвести до підвищення маржинальних вимог для трейдерів із диверсифікованими портфелями, навіть якщо загальний ризик їхнього портфеля відносно низький.

Однак у випадку портфельної маржі при розрахунку вимог до маржі враховується загальний ризик портфеля трейдера. Кредитор виводить нереалізований прибуток за довгими та короткими позиціями, що утримуються в різних активах один з одним. Зазвичай диверсифікований портфель створює вимоги до нижчої маржі, оскільки чистий ризик портфеля нижчий за суму ризиків на окремих позиціях.

Портфельна маржа часто доступна трейдерам, які відповідають певним критеріям, наприклад, мають мінімальний баланс акаунта та відповідають певним вимогам до досвіду. Трейдери, які мають право на портфельну маржу, повинні ретельно розглянути, чи відповідає вона їхньому стилю торгівлі та толерантності до ризику. Необхідно підготуватися до управління потенційними ризиками, пов’язаними з підвищеним кредитним плечем.

Як режим портфельної маржі Bybit UTA допомагає трейдерам підтримувати баланс портфеля?

Режим портфельної маржі Bybit UTA (єдиний торговий акаунт) — це політика маржі на основі ризиків, розроблена для зменшення маржинальних вимог на збалансованому портфелі. Він пропонує підвищену ефективність капіталу та збільшене кредитне плече.

У активному режимі портфельної маржі використовуються фінансові моделі для визначення загального ризику портфеля деривативів USDC шляхом компенсації довгих і коротких позицій у безстрокових і опціонних контрактах. Він оцінює діапазон, зміни ціни маркування та ринкову волатильність базового активу. 

Як режим портфельної маржі Bybit UTA може допомогти трейдерам підтримувати збалансований портфель:

• Зниження вимог до маржі: На відміну від традиційного маржу, що вимагає фінансування фіксованого відсотка вартості позиції, режим портфельної маржі UTA пропонує маржинальне ставлення на основі портфеля. Якщо ваш портфель збалансований і ризики хеджуються, ваші маржинальні вимоги будуть значно нижчими.

• Підвищена ефективність капіталу: Знижуючи маржинальні вимоги, портфельна маржа Bybit UTA може підвищити ефективність капіталу, вивільняючи капітал. Цей капітал можна перевести на інші позиції, щоб підтримувати збалансований портфель.

• Підвищений кредит: Режим портфельної маржі UTA на Bybit пропонує збільшене кредитне плече, що може допомогти трейдерам збільшити вплив на ринок, зберігаючи при цьому збалансований портфель. З підвищеним кредитним плечем трейдери можуть утримувати більші позиції з меншим капіталом.

Після увімкнення режиму портфельної маржі Bybit UTA відповідні користувачі Bybit можуть підвищити ефективність капіталу та потенційно отримати більший прибуток. 

Почніть роботу з Bybit UTA

Переваги використання портфельної маржі

Портфельна маржа обчислює вимоги до маржі на основі загального ризику всього портфеля інвестора, а не окремих позицій. Цей підхід має кілька переваг.

• Підвищена потужність купівлі: Портфельна маржа дає трейдерам змогу збільшити купівельну потужність до 6,6-1 кредитного плеча. Завдяки збільшенню купівельної спроможності трейдери можуть займати більші позиції, виявляти й використовувати потенційні можливості та отримувати більше від угод. Трейдери також можуть скористатися цією додатковою купівельною спроможністю для використання складніших торгових стратегій.

• Більша гнучкість: Інша перевага використання портфельної маржі полягає в тому, що вона може дозволити гнучкіше вибирати позиції для відкриття або закриття, оскільки вимоги до маржі обчислюються на основі загального ризику портфеля, а не окремих позицій.

• Економія витрат: Зменшення маржинальних вимог, необхідних для відкриття та підтримки позиції, завдяки портфельній маржі трейдери можуть економити кошти. Це пов’язано з тим, що портфельні маржинальні акаунти використовують підхід, заснований на оцінці ризику, який враховує загальний ризик портфеля трейдера замість використання фіксованого відсотка маржинальних вимог для кожної безпеки. Як наслідок, трейдери можуть зменшити суму маржі, необхідної для підтримки позиції, тим самим заощаджуючи витрати на позики.

Наприклад, припустімо, що трейдер має диверсифікований портфель акцій, опціонів і ф’ючерсних контрактів. Акаунт портфельної маржі може дозволити їм зберігати позиції з меншою кількістю вимог до маржі, ніж стандартний маржинальний акаунт, що призводить до зниження витрат на утримання позицій. На відміну від цього, стандартний маржинальний акаунт може вимагати більш високих вимог до маржі, що робить більш дорогим розміщення тих самих позицій. 

Пам’ятайте, що портфельна маржа пов’язана з унікальними та значними ризиками, зокрема підвищеним кредитним плечем, що збільшує потенційні втрати. Також можуть бути більш суворі часові рамки для усунення недоліків маржі, що підвищує ризик примусової ліквідації.

Хто претендує на портфельну маржу на Bybit?

Bybit — це провідна криптовалютна біржа, яка пропонує своїм користувачам, що відповідають критеріям, можливість отримувати більшу ефективність капіталу та отримувати більші прибутки. Будь-хто з акаунтом Bybit може претендувати на портфельну маржу. 

Для початку роботи в режимі портфельної маржі користувачі повинні відповідати таким критеріям:

1. Підтримуйте мінімальний чистий капітал 1000 USDC

2. У вас немає відкритих позицій на деривативному акаунті USDC

3. немає активних ордерів або умов на деривативному акаунті USDC

Зверніть увагу, що Bybit має дві маржинальні системи: Ізольована маржа та крос-маржа. За замовчуванням крос-маржа — це режим, що використовується на Bybit, у якому для запобігання ліквідації використовується доступний баланс трейдера. Однак якщо рівні торгової пари нижчі за підтримувальну маржу, позиція ліквідується.

Що слід враховувати при використанні портфельної маржі

Трейдери, які використовують портфельну маржу, повинні знати про пов’язані з цим ризики, а також про потенційні переваги. Вони також повинні уважно стежити за своїми позиціями та бути готовими відповідати на маржинальні дзвінки, якщо це необхідно. 

Ось кілька ключових моментів:

1. Нижчі вимоги до маржі: Основна перевага портфельної маржі полягає в тому, що вона може знизити ваші вимоги до маржі порівняно з традиційними маржинальними акаунтами. Однак це також означає, що ви можете взяти на себе більше кредитного плеча та ризику.

• Управління ризиками: З підвищеним кредитним плечем, що входить до портфельної маржі, ви повинні впровадити надійну стратегію управління ризиками. Поводьтеся з змінами цін і зрозумійте, як теоретичні показники ризику, такі як греки, можуть вплинути на ціни опціонів.

• Розумно використовуйте маржу: Маржа може бути потужним інструментом для збільшення вашого багатства, але вона також може бути небезпечною в разі неналежного використання. Розумне використання маржі можна підсумувати за трьома критично важливими правилами: Не використовуйте маржу для купівлі спекулятивних цінних паперів, не позичайте більше, ніж ви можете дозволити погасити та підтримувати адекватну диверсифікацію у своєму портфелі.

Докладніше: Переваги переходу на єдиний торговий акаунт Bybit

Підсумки 

Загалом портфельна маржа може бути цінною для трейдерів, які прагнуть збільшити свою купівельну потужність, підвищити гнучкість своїх торгових стратегій і потенційно заощадити на маржинальних витратах. Однак трейдери також повинні знати про пов’язані з цим ризики та уважно стежити за своїми позиціями. Обов’язково ретельно ознайомтесь із вимогами до портфельної маржі та чітким планом управління ризиками.

Портфельна маржа може не підходити для всіх акаунтів або стилів торгівлі. Наприклад, трейдери, які мають значну кількість нехеджованого ризику, як-от висококонцентрована позиція єдиного активу, можуть не отримати стільки користі від портфельної маржі. Однак портфельна маржа пропонує більшу гнучкість для додавання більшої кількості позицій. 

Як і у випадку з будь-якою торговою стратегією, проведіть власне дослідження, зверніться за порадою до досвідчених трейдерів або фінансових фахівців і ретельно обміркуйте вашу толерантність до ризику та фінансові цілі, перш ніж використовувати портфельну маржу.

#Bybit #TheCryptoArk