Morpho (MORPHO) — це ефективний протокол Ethereum, який змінює децентралізоване кредитування за допомогою настроюваних однорангових рішень і рішень на основі пулу.

Пули ліквідності змінили децентралізоване кредитування та позики, пропонуючи широкий вибір опціонів на продукти та значні рівні ліквідності. Протягом кількох років такі протоколи, 

 (COMP), були визнані справжніми новаторами, які представили справжній змінник: кредитування та позики на основі пулу. Однак більш детальний погляд показує, що все не так ефективно й плавно, як може здаватися у світі криптовалютного кредитування. Проблема полягає в тому, що пули кредитування на децентралізованих протоколах часто мають невідповідності між позикодавцями та позичальниками, причому колишні значно перевищують останні. Як наслідок, кредитори заробляють лише мейджера

, тоді як позичальники сплачують ексорбітантські комісії за доступ до коштів через ці пули. Іншою критичною проблемою є відсутність налаштування продуктів кредитування та позик, при цьому багато протоколів використовують універсальний підхід.

Morpho (MORPHO) — це децентралізований протокол на 

 (ETH), спрямований на підвищення ефективності та гнучкості криптовалютного кредитування та позик, пропонуючи унікальну модель, яка поєднує елементи 

 (P2P) та співставлення позикодавців і позичальників на основі пулу. Точно кажучи, один з основних продуктів для морфо, «Морфо-оптимізатори», особливо зосереджений на зіставленні P2P, де кредити на основі пулу та позики використовуються як резервний варіант. Марфо також пропонує користувачам відмінний рівень налаштування для створення нових ринків кредитування за допомогою свого основного протоколу.

Завдяки інноваційному механізму підбору позикодавців і високоіндивідуалізованим і гнучким ринкам Morpho значно покращує розподіл капіталу та ефективність транзакцій у 

 (DeFi) у галузі кредитування.

Що таке протокол Марфо?

 (MORPHO) — це децентралізований протокол кредитування на базі Ethereum, який пропонує унікальний механізм підбору ордерів P2P для підвищення ефективності та доступності 

 Платформа також дає користувачам змогу створювати ефективні ринки кредитування з високоможливими параметрами кредитування та позик. Крім того, він пропонує продукт, Morpho Vaults, для кураторського кредитування на різних рівнях ризику.

Протокол Morpho розроблено компанією 

, заснованою у Франції в 2021 році компаніями Merlin Egalité та Paul Frambot. Він також підтримується неприбутковою 

Як перший основний продукт, у 2022 році проєкт запустив «Морфо-оптимізатори» на блокчейні Ethereum. Оптимізатори морфографії розроблені як додаткове рішення для пулів кредитування на Aave і Compound, що допомагає поєднувати окремих кредиторів і позичальників. Трансакційні сторони можуть отримати користь від ефективнішого процесу кредитування, ніж у режимі на основі пулу за замовчуванням.

У січні 2024 року проєкт запустив Morpho Blue, яке пізніше було перегруповано на Morpho — рішення, яке допомагає користувачам створювати дуже гнучкі ринки кредитування з індивідуальними параметрами та опціонами. Морфо виступає в основі екосистеми Марфо, і проєктна команда зосередилася на просуванні та подальшому розвитку цього продукту. У той же час, морфо-оптимізатори залишаються невід’ємною частиною основної пропозиції платформи, хоча й у менш пріоритетному стані, ніж морфо.

Протокол Morpho складається з трьох основних продуктів — Morpho, Morpho Vaults (на основі базового протоколу) і попередніх оптимізаторів морфо. Morpho дозволяє користувачам створювати індивідуальні ринки кредитування, вказуючи бажані варіанти для таких ключових атрибутів:

Усі ці параметри можна налаштувати з мінімальним втручанням у механізм управління морфо. Деякі параметри мають відповідати певним вимогам; наприклад, IRM і LLTV повинні бути зі списку, схваленого керівництвом протоколу.

Високий рівень настроюваності Марфо є значним відходом від типової моделі, що використовується на децентралізованих платформах кредитування та позик. На більшості інших протоколів є фіксовані параметри, що регулюють процес кредитування та позики; наприклад, дозволяються лише певні активи застави, кредитні активи або ставки LLTV. На відміну від цього, Morpho дає вам змогу налаштувати всі ці варіанти, надаючи творцям кредитного ринку неперевершений рівень свободи. Протокол пропонує користувачам, розробникам і операторам ринку такі ключові переваги:

Незважаючи на те, що наразі Morpho є флагманським продуктом платформи, застарілі «Морфооптимізатори» залишаються ключовою пропозицією у лінійці продуктів платформи. Оптимізатори морфо-оптимізації — це додаткові рівні до пулів Aave і пулів кредитування сполук. Їх можна використовувати для полегшення однорангового збігу між кредиторами та позичальниками. Оскільки типові пули кредитування, у тому числі на платформах, таких як Aave і Compound, часто сильно торкаються більшої кількості позикодавців, ніж позичальники, обидві сторони в кінцевому підсумку сплачують надмірну комісію. Позичальники повинні зіткнутися з високими витратами через необхідність обслуговування багатьох позикодавців у пулі. У свою чергу, кредитори борються за те, що мейгер залишив від достатньої кількості позичальників.

Використовуючи механізм зіставлення P2P, морфооптимізатори фактично відводять позикодавця та позичальника від взаємодії на основі пулу та встановлюють прямі відносини між ними. Це дає користувачам змогу позичати активи за нижчими ставками, а також надавати кращі APY для позикодавців. Якщо будь-яка зі сторін виходить із відносин прямого кредитування, обидві сторони мають можливість використовувати стандартні пули кредитування на Aave і Compound як резерв.

Третій основний продукт платформи — Morpho Vaults (детальніше описано нижче) використовує базовий протокол і надає спосіб кредитування через ретельно підібрані ринкові опціони з різними профілями ризиків. Це може підійти для кредиторів, які менш обізнані у використанні повністю індивідуалізованих ринків, але все одно вважають за краще скористатися можливостями кредитування, запропонованими Morpho.

Щоб створити ринок індивідуального кредитування на Morpho, вам потрібно мати певну технічну кваліфікацію та, бажано, знання Solidity — мови програмування, яку протокол використовує для своїх смарт-контрактів. Як зазначалося раніше, розробники можуть створити спеціальний ринок, надаючи п’ять базових параметрів — актив застави, актив, що пропонується для кредитування, оракле, бажаний IRM і LLTV. Перші чотири з них зазвичай вимагають вказати адресу смарт-контрактів Ethereum. Для застави та кредитних активів — це адреси для контрактів токенів. Обрана оракула також зазвичай встановлюється за допомогою вказівника на свою адресу смарт-контрактів, хоча ціни без оракулів із жорстким кодом на заставу та кредитні активи є прийнятними. Марфо також зберігає адреси Ethereum для кожного білого списку IRM, що надається керівництвом протоколу; розробники можуть використовувати їх, обравши бажаний IRM.

Остання вартість, LLTV, — це циферблат із жорстким кодом, який визначає поріг, за яким позика стає нездоровою через його поганий

 і тому вона є наслідком 

. Ліквідатори на Morpho — це суб’єкти протоколу, які отримують заохочення покривати безнадійні борги в обмін на заставу, як і спосіб, що використовується на багатьох інших платформах кредитування. Їм дозволяється ліквідувати до 100% боргу. Натомість ліквідатори отримують заставу боргу, а також додатковий стимул для своєї роботи.

Оскільки Morpho — це оракле-агностичний протокол без вбудованої оракули, кожен ринок може мати власну ораккулу, яка формує ціни на заставу та активи кредитування із зовнішніх джерел. З цього приводу розробники повністю безкоштовні й можуть навіть за ціною активів із жорстким кодом для ринку, якщо вони взагалі не хочуть використовувати ціну абоакле. Звісно, для збереження актуальної та динамічної інформації про ціни бажано використовувати оракулу.

IRM — це єдиний базовий параметр, з яким розробники дещо обмежені за своїм вибором, оскільки для ринку дозволені лише IRM з білого списку. Станом на середину листопада 2024 року є лише один шейкер IRM з білого списку, який можуть визначити творці ринку — 

. Ця модель динамічно коригує відсоткові ставки, щоб підтримувати частку запозичених коштів на доставлені кошти на рівні близько 90%.

Що таке сховища для морфо?

Morpho Vaults — це токенізований продукт для сховищ, який пропонує кураторські можливості кредитування з різними попередньо запрограмованими параметрами ризику. Кожна сховище пов’язана з одним кредитним активом і може розподіляти депозити на кількох ринках Марфо, тим самим використовуючи загальну ліквідність, доступну в протоколі Марфо. Morpho Vaults підходить для позикодавців, які надають перевагу прогнозованому керуванню ризиками через невизначеність повністю індивідуальних ринків. Кожен кредитор може заробляти ставки APY відповідно до вибраного 

Кількість склеєнь, які ви можете відкрити на Марфо, не обмежена. Отже, ви навіть можете виділити кошти різним сховищам із значно різними рівнями ризику, щоб диверсифікувати свій вплив.

Курдований характер Morpho Vaults усуває необхідність для користувачів витрачати час на дослідження та оцінку рівнів ризику окремих ринків і можливостей повернення, оскільки вразливість до ризику активно контролюється.

Оскільки ці сховища пов’язані з базовим протоколом і джерелом ліквідності з нього, вони динамічно ребалансуються, що допомагає оптимізувати дохідність. Завдяки своїй бездозвільній і незмінній природі ці сховищи також є повністю прозорими. Крім того, вони є некастодіальними, що дає користувачам повний контроль над їхніми депозитованими активами, які можна вивести в будь-який час.

Як працюють сховища для морфо?

Кредитор вносить актив у сховищу Morpho та отримує акції сховища на підтвердження своїх інвестицій. Самі сховища є токенізованими продуктами, що використовують стандарт ERC-4626 Ethereum

, розроблений для представлення токенізованих сховищ для прибуткових активів.

 Кожен сховище може бути власністю 

 (DAO), окремого експерта DeFi або деякого алгоритму, що підтримується платформою DeFi. Сховище може бути власником лише однієї організації. Власник може вказати додаткові ролі/організації для управління схотом. До цих ролей можуть належати один куратор, один опікун і кілька операторів.

Функції для сховищ морфо

Куратор — це сторона, яка встановлює певні ліміти, правила та ліміти для сховища, як-от визначення обмежень на постачання активів і ввімкнення/деактивація певних ринків. Куратори відіграють важливу роль у підтриманні відповідних рівнів ризику для своїх сховищ. Активи, які кредитори блокують у сховищі, поставляються на базові ринки протоколу на основі білих списків кураторів. Для кожного сховища може бути лише один куратор.

Роль опікуна — це ключова позиція для сховищ. Охоронець захищає цілісність і безпеку сховища. Охоронці можуть відкликати будь-яку дію з боку власника сховища (або інших юридичних осіб), якщо вважають, що це суперечить інтересам кредиторів, які надають кредитори. Кожна сховище може мати лише одного опікуна, зазвичай DAO, що складається з вкладників у сховищі.

Виділяючі особи — це суб’єкти протоколу, завдання яких — відновити баланс ліквідності, що використовується Morpho Vaults для оптимізації відсоткових ставок і доступної ліквідності. Завданням розподілювача є ребалансування та оптимізація загальної ліквідності вручну або за допомогою ботів, щоб найкраще задовольняти потреби позичальників у марфо.

Робота Morpho Vaults не регулюється механізмом управління протоколом. Кожен власник сховищ несе відповідальність за модель управління схотом. Конкретні ролі, як-от куратор і опікун, призначені для створення прозорих і безпечних процедур управління для сховища.

Що таке морфокриптотокен (MORPHO)?

Нативна криптовалюта платформи, MORPHO, передбачена як 

. Власники MORPHO мають право брати участь у прийнятті рішень у майбутньому напрямку платформи, загальних правилах, розгортанні смарт-контрактів і розподілі коштів із казначейства. Незважаючи на те, що Morpho просуває ринки кредитування та позик, які працюють з мінімальним втручанням спільноти управління протоколу, є деякі загальні правила, за допомогою яких спільнота повинна встановити певні стандарти, мінімальні вимоги або білі списки. Власники токенів MORPHO відіграють важливу роль у цьому процесі.

Початковий токен MORHPO був запущений на Ethereum у червні 2022 року з лімітом постачання 1 мільярд. Однак були обмеження щодо початкового контракту з токенами, які негативно вплинули на його функціональність. Зокрема, токен не був розроблений для полегшення ефективного ончейн-голосування. У результаті цих обмежень проєкт вирішив перезапустити токен, тепер на оновленому контракті. Нова переоснащення MORPHO забезпечить кращі функціональні можливості, зокрема ефективніші процеси ончейн-управління. 

На момент написання 17 листопада 2024 року проєктна команда ще не почала використовувати новий токен. Новий MORPHO також буде криптовалютою з лімітом постачання з максимальним і загальним запасом у 1 мільярд. Акції розподілу поставок токена показані на графіку нижче.

Платформа попередньої торгівлі на Bybit 

 до його виходу на ринок.

 Попередньо маркет-трейдинг Bybit — це безрецептурна торгова платформа (OTC), яка надає доступ до перспективних нових криптовалют до їх лістингу на спотовому ринку. Ключовою перевагою платформи є можливість доступу до криптовалют за бажаними ставками до того, як ширший ринок криптовалюти вплине на їхні ціни.

Ретельно розроблений процес курування Bybit гарантує, що лише криптоактиви з надійним потенціалом і фундаментальними функціями ввійшли до білого списку для попередньої торгівлі на ринку. Це заощаджує час, необхідний для дослідження кожної криптовалюти, і знижує ризик інвестування в шахрайські проєкти. Звісно, вам також рекомендується провести 

 криптоактивів, які ви можете розглянути як купити через Bybit Pre-Market Trading.

Марфо — це унікальний та потенційно високоефективний підхід до кредитування та позик DeFi. Сприяння розвитку платформи на ізольованих і дуже налаштовуваних ринках кредитування дає користувачам DeFi неперевершену свободу вибору та різноманіття. Крім того, користувачі, які віддають перевагу стабільності кураторських і чітко визначених профілів ризику, можуть скористатися перевагами сховищ Марфо для більш передбачуваного доходу. Використання загальної базової ліквідності протоколу разом з такими організаціями, як посередники, робить Morpho Vaults особливо ефективним для оптимізації витрат на кредитування та позики.

Незважаючи на те, що ринки індивідуального кредитування, запущені через протокол, зараз є ключовим завданням для Марфо, застарілі оптимізатори морфо-профіту також продовжують пропонувати вартість. P2P-збіг позикодавців і позичальників як доповнення до стандартного механізму на основі пулу — це функція, яку багато користувачів DeFi вважають корисною. Оптимізатори морфо-клієнтів можуть запропонувати позикодавцям і позичальникам, які працюють на Aave, а також створити альтернативний високоефективний спосіб проведення своєї діяльності.

Завдяки цьому аналізу інноваційних і унікальних продуктів протокол Morpho швидко формується як провідна платформа в ніші кредитування в галузі DeFi.

Просунутий

Марфо (MORPHO): Провідне ефективне бездозволене криптовалютне кредитування

Puff — це монета-мем із темою на основі дракона. Він використовує гаматичний механічний засіб для розподілу та ґрунтується на блокчейні Ethereum. Докладніше див. тут.

 призначені виключно для розваг, тому вони можуть мати багато незвичних і творчих функцій. Одним із прикладів цікавого застосування монет-мему є Puff. Ця весела монета покликана привабити користувачів, додаючи до свого дизайну елементи історії та азартних ігор. Якщо ви хочете дізнатися про Puff і побачити, чому він настільки популярний останнім часом, ознайомтеся з цим посібником.

 — це монета-мем із темою на основі дракона. Він використовує гаматичний механічний засіб для розподілу та ґрунтується на 

  Вона заохочує користувачів до участі в екосистемі, слідкуючи за розповіддю дракона.

mETHLab — це протокол кредитування та позик на основі Ethereum. Це фіксована строкова та фіксована швидкість без примусової

  Користувачі можуть поставляти токени PUFF або mETH і позичати mETH або USDe на ці токени.

 для протоколу mETH. Користувачі, які мають mETH або беруть участь у певних частинах Puff, екосистема Dragon може отримати бали, які будуть конвертовані в COOK. Люди також можуть купувати COOK, запалюючи PUFF.

Чого прагне досягти затяжка?

Puff має на меті привабити користувачів новим підходом до монет-мемів і кредитування. Її екосистема використовує модні 

ідеї щодо гейтингу та розповіді 

 застосовує їх до своїх продуктів.

  Наприклад, замість простої позики у протоколі mETHLab користувачам рекомендується «приготувати за допомогою дракона в mETHLab». Автори сподіваються, що це принесе трохи радості та задоволення, що змусить людей більше зацікавлені в роботі зі своєю системою.

Як пояснює історія про походження дракона, Puff також намагається об’єднати дві протилежні точки зору в свою екосистему. Затяжка драконом — це «чорним і золотим драконом», який є частиною хаосу та частково законним ордером. Так само екосистема Паффа намагається поєднати регулювання 

 з експериментальним характером фермерства врожаю 

. На відміну від інших екосистем, які «відтворюють це безпечно» або зосереджуються на експериментах, Puff сподівається об’єднати ці дві концепції в одну систему.

Функціонування працює як мережа Ethereum 

. Усі його функції виконуються через систему Ethereum, тому проєкт надійний і безпечний. Однак його додатковий рівень працює паралельно основній мережі, тому він більш масштабований і має нижчі комісії, ніж Ethereum. Уся екосистема доступна через веб-сайт проекту. Цей корисний інтерфейс допомагає людям стейкінгом, позиками та кредитуванням цифрових активів Puff у веселий і гаматичний спосіб. На відміну від традиційних бірж, відеоролики, мультфільми та цікаві візуальні образи використовуються для створення гейм-подібного, фантазійного відчуття.

Проєкт «Затяжка дракона» пропонує набагато більше, ніж просто одну мем-монету, що торгується. Після того, як ви долучитеся до його екосистеми, ви можете отримати доступ до всіх цих захопливих функцій.

Penthouse — це місце, де фанати Puff, які дракон може взаємодіяти з усією екосистемою. Користувачі можуть здійснювати стейкінг і спалювати токени PUFF або надсилати токени на mETHLab через цей інтерфейс. Він має багато чудових і цікавих творів 3D-художнього мистецтва, які додають буфету Puff.

 в екосистемі драконів. Кожен NFT має індивідуалізований обмін дракона проєкту. Наразі є 8888 NFT, що оцінюється за нечисленністю. Найрідше — Легендарні пуф-дракони — має 388 різних варіантів.

Містичні зілля — це ще один набір NFT в екосистемі. Вони мають червоний, зелений, синій та інші кольори та можуть використовуватися для м’ятування NFT Puff. Є 8888 містичних зілля, кожен — 

. Лише оригінальні користувачі екосистеми можуть отримати містичне зілля, але за бажанням вони можуть конвертувати його в Puff NFT і продати.

PUFF — це основний токен екосистеми «Затяжка драконом». Крім торгівлі, як у звичайній мем-монеті, її також можна використовувати для стейкінгу та кредитування. Загалом PUFF має 888.888888 мільйонів токенів, 

 безстроково блокуються. Токени розподіляються таким чином:

Після випуску токен PUFF зазнав значного коливання ціни. Невдовзі після запуску в квітні 2024 року монета досягла 

 Однак у вересні 2024 року, коли відсотки користувача зникли, його ціна знизилася до ATL на $0,03. Тим не менш, все ще існує великий інтерес до торгівлі токеном. Станом на 18 листопада 2024 року його ціна становить до $0,0947, і багато трейдерів мають бурхливий характер.

Аналіз ринкових умов від DigitalCoinPrice пропонує дещо іншу історію: незначне зниження ціни приблизно на 2–5% протягом наступних тижнів, перш ніж збільшити вартість у міру наближення до 2025 року. Згідно з DigitalCoinPrice, до 2025 року затяжка

, а до 2030 року токен може становити до $0,54.

Хочете торгувати токенами Puff? Bybit тепер пропонує спотову торгову пару PUFF/USDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім здійснити його фінансування за криптовалютою та перейти на 

Чи є PUFF хорошою інвестицією?

PUFF — це захопливий проєкт, який останнім часом став дуже цікавим. Завдяки своїй чарівній історії та поєднанню корисних функцій PUFF виконала велику роботу зі збереження залученості користувачів. Торговий обсяг монети також досить стабільний. Це токен, в який варто інвестувати, якщо вам подобається шукати недооцінені, але багатообіцяючі монети-меми.

Однак фанати монети-меми 

 на дракона забивати. Дехто вважає, що токеноміка та загальна структура монети заважають їй бути справжнім мемом. Натомість вони припускають, що монета працює більше як система з урожайністю web3, але використовує етикетку монети-мему, щоб позбутися від норми проносу та неточної дорожньої карти. Це не обов’язково означає, що монета принизена до поразки, але це означає, що ви можете бажати дивитися на неї більш критично, ніж можете вважати інші монети-меми. Оскільки нестабільність неминуча, перед купівлею PUFF важливо використовувати 

, як-от відторгнення портфеля.

Puff (PUFF) — це інтригувальна модель монети-мему, у якій для приваблення користувачів використовуються функції, крім мемів. Створюючи механізм стейкінгу та кредитування, Puff сподівається привернути увагу користувачів і привернути їх до своєї розповіді за тематикою дракона. Хоча цей проєкт все ще має довести, що він може залучити більше фанів, він на шляху до отримання значних рівнів інтересу. 

Середній

Затяжка (PUFF): Вхід у магічну область дракона

Оскільки домінування Bitcoin зберігається, нова нормативна чіткість може каталізувати відновлення в альткоїнах, особливо для таких платформ, як Ethereum і Solana, які можуть отримати вигоду від прокриптовалютного середовища.

: Вибори Дональда Трампа свідчать про базову зміну політики криптовалюти, що переходить від скептицизму до пропаганди, яка може переосмислити регуляторний ландшафт.

: Результат виборів спричинив негайні та суттєві реакції на ринках криптовалюти, особливо ті, що помітно під час зростання ціни Bitcoin, що відображає підвищений оптимізм інвестора.

Регулятивний ландшафт

: Підконтрольний Республіці конгрес США може призвести до чіткіших і вигідніших правил щодо цифрових активів, сприяючи інноваціям та інвестиціям у сектор.

: Оскільки домінування Bitcoin зберігається, нова нормативна чіткість може каталізувати відновлення в альткоїнах, особливо для таких платформ, як Ethereum і Solana, які можуть отримати вигоду від прокриптовалютного середовища.

Продовжуйте читати докладніше.

Трамп: «Президент із криптовалюти»

Відновлення Дональда Трампа як «президента з криптовалюти» є різким оборотом у його відносинах із сектором криптовалюти. Колись вокал-критик, його кампанія 2024 року охопила Bitcoin, позиціонуючи його як центральну позицію для його економічної стратегії. Ця трансформація може бути пов’язана зі значними фінансовими внесками криптофірм, які відігравали вирішальну роль у його кампанії, підкреслюючи зростаючий політичний вплив галузі. Провисаючи, щоб зробити Америку «криптовалютним капіталом планети», Трамп звертає увагу не лише на базу виборців, що інвестують в цифрові активи, але й на власні інтереси потужних зацікавлених сторін у криптовалюті. Ця зміна може кардинально змінити регуляторну структуру, що регулює криптовалюти, потенційно зменшуючи обмеження та сприяючи розвитку середовища, яке сприяє інноваціям.

Ринкові відповіді на вибори

Безпосередня після перемоги Трампа характеризувалася значною волатильністю на ринках криптовалюти, особливо коли Bitcoin (BTC) зазнав різкого зростання від приблизно $70 тис. до майже $90 тис. Цей рух був не лише спекулятивним; він відображав ширше узгодження ринкових намірів із політичними результатами. Використання ончейн-ринків прогнозування, як-от Polymarket, продемонструвало, як трейдери змінювали свої позиції в режимі реального часу на основі виборчих змін. Оскільки перемога Трампа виявилася більш ймовірною, зв’язок BTC з цими ринками прогнозування посилився, що демонструє прямий зв’язок між політичними подіями та оцінками криптовалюти. Ця реакція підкреслює зростання взаємодії традиційних фінансових ринків з криптовалютою, оскільки інвестори прагнуть використовувати політичні ідеї для інформування своїх торгових стратегій.

Нормативний прогноз і вплив на конгрес

З більшістю республіканців в обох частинах Конгресу США зростає ймовірність суттєвих регуляторних реформ у криптовалютному просторі. Історичний контекст показує, що попередні зусилля, як-от Закон FIT21, спрямовані на окреслення регуляторного органу щодо цифрових активів, хоча він стикався з труднощами в законодавчому прийнятті. Однак поточний політичний ландшафт у поєднанні зі значною фінансовою підтримкою з криптодружньої Супер-КАП встановлює для вигіднішого регуляторного середовища. Цикл виборів продемонстрував ефективність цільових політичних витрат у зміні законодавчих пріоритетів, особливо в ключових гонках Сенату. 

Оскільки нещодавно обрані посадові особи займають посаду, їхня прокриптовалютна позиція може призвести до прискорених обговорень і потенційного запровадження критично важливих регуляторних рамок, тим самим зменшуючи неоднозначність і сприяючи більш надійному інвестиційному клімату.

Хоча Bitcoin продовжує домінувати на ринку, потенціал для альткоїнів для посилення тяги є значним, особливо у світлі сприятливого нормативного середовища. Історичні шаблони свідчать про те, що домінування Bitcoin часто досягає піку на бичачих ринках, а потім оберт капіталу в альткоїни, оскільки інвестори прагнуть отримати більший прибуток. Нещодавнє зростання ціни Bitcoin затьмарило альткоїни, але прокриптовалютна поза вхідного адміністрування може каталізувати оновлені відсотки на таких платформах, як Ethereum і Solana. Ці мережі, які полегшують смарт-контракти та децентралізовані програми фінансування (DeFi), отримують вигоду від збільшення інвестицій, коли виникає регуляторна чіткість. Приплив капіталу на ринки альткоїнів може бути прискорений передбачуваним законодавчим акцентом на сприянні інноваціям у секторі криптовалюти, відмічаючи потенційну зміну ринкової динаміки, коли інвестори диверсифікують свої портфелі за межами Bitcoin.

Насамкінець, президентство Трампа характеризується трансформаційним періодом для криптовалютного середовища, що характеризується потенційною регуляторною чіткістю та підвищеною участю на ринку. Оскільки політичні та фінансові сфери зростають, зацікавлені сторони в екосистемі криптовалюти повинні залишатися в курсі мінливого середовища, готовими адаптуватися до нових можливостей і викликів, які виникають у цьому динамічному середовищі.

Звіт установи Bybit x Block Scholes: Висновки на виборах у США та на що звернути увагу

Nansen співпрацює з TRON DAO, щоб інтегрувати мережу TRON у Nansen V2, покращуючи ончейн-аналітику для екосистеми TRON. 

Щоденний найкращий виконавець — протокол віртуальної роботи (VIRTUAL)

S&P 500 піднявся на 0,4%, що зумовлено зростанням акцій Nvidia майже на 5% вище за очікуваний звіт про прибутки, що знизило настрої на ринку, незважаючи на поточні геополітичні проблеми.  Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, збільшилися на 0,15%, при цьому біткоїн зріс на 1,13%, а етер падає на 1,62% за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ВІРТУАЛ, який зріс на 5,2% після запуску Agentstarter, надаючи засновникам можливість створювати успішних агентів ШІ за допомогою Virtuals Protocol.

Віртуальний протокол (VIRTUAL), заснований у 2021 році, дає користувачам змогу інвестувати в віртуальні активи на основі ШІ та співвласники, як-от компаньйони та ампліфікатори. Її модель сприяє володінню спільнотою, перетворюючи ШІ-агентів на активи, що генерують дохід, на таких платформах, як Roblox і TikTok. Платформа приваблює учасників ШІ та азартних ігор, щоб стимулювати інновації у віртуальних економіках. Протокол Virtuals представляє 

— стартову платформу AI-агента, що пропонує фінансування, підтримку з розвитку та розподіл для творців. Вона має на меті допомогти засновникам створити успішних агентів ШІ в процвітаючій екосистемі та довгостроковій структурі стимулювання.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними спотових 

, щоб інтегрувати мережу TRON у Nansen V2, покращуючи ончейн-аналітику для екосистеми TRON. Ця співпраця спрямована на надання розробникам, користувачам і проєктам цінних даних для сприяння зростанню та інноваціям. Інтеграція пропонує розширені функції, як-от режим бога токенів, Wallet Profiler і Smart Alerts, що допомагають оптимізувати децентралізовані застосунки (DApps) і покращити прозорість у спільноті. Високошвидкісна, недорога блокчейн-інфраструктура TRON отримає вигоду від цих вдосконалених аналітики, щоб розширити можливості екосистеми.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора загальний притік до спотових ETF BTC становив $600,3 млн, а $16,2 млн надходили з GBTC та $584,1 млн з джерел, що не є GBTC.

 дає користувачам змогу заробляти XP за транзакції, завдання, комісії за газ і реферали в гаманці. XP, хоча й офчейн, прив’язаний до адрес гаманця та використовується для підвищення рівня та розблокування ексклюзивних винагород. Ключові функції включають безкоштовні трансакції в мережі ZERθ, щоденні завдання та зворотну XP для активних гаманців до середини жовтня. Винагороди покращують ончейн, але не передаються. Програма заохочує перехідні активи до ZERθ і активної участі для максимального XP і винагород.

Початковий

Nansen співпрацює з TRON DAO, щоб покращити ончейн-аналітику для екосистеми TRON

P2P-платформа

Торгівля

Криптовалюта — актив, що стрімко зростає, адже ним користується приблизно

 у всьому світі. Найпопулярніша криптовалюта, 

, була створена для анонімного обміну вартістю безпосередньо серед користувачів за допомогою моделі однорангових (peer-to-peer, P2P) транзакцій, яка усуває потребу в центральному посереднику, такому як банк або брокер. Ця модель P2P заклала основу технології однорангового блокчейну, яку підтримує Bitcoin та всі інші криптовалюти.

У цій статті ми пояснимо механізм однорангових мереж, їхню реєстрацію як бірж криптовалюти та технологію однорангового блокчейну, яка кардинально змінює галузь криптовалюти.

Термін P2P відноситься до децентралізованих мереж взаємопов’язаних комп’ютерних систем, що містять однорангові елементи або 

. Усі ноди однакові, а обмін даними відбувається без центрального сервера, тобто кожен комп’ютер або нода може виконувати функції як файлового сервера, так і клієнта. Наприклад, коли вона діє як клієнт, нода завантажує дані інших учасників, а коли вона діє як сервер, вона може бути джерелом завантаження.

Простіше кажучи, однорангові елементи або комп’ютерні системи, які беруть участь у процесі, можуть одночасно споживати й надавати ресурси в одній мережі. Ці ресурси можуть включати файли, пам’ять, доступ до сканера або принтера, а також потужність опрацювання. Немає централізованого органу та єдиної точки відмови. Усі взаємопов’язані ноди можуть брати участь у зберіганні, розподілі та завантаженні файлів. Якщо транзакції є одноранговими (P2P), то це означає, що вони відбуваються безпосередньо між двома залученими сторонами 

Кожна нода у мережі ділиться файлами з кожною іншою нодою без проходження через централізований орган чи адміністратора. Як уже згадувалося, ноди відіграють подвійну роль клієнта та сервера для інших нодів у мережі. Мережі P2P відрізняються від традиційних мереж клієнт-сервер, коли клієнти запитують певні ресурси у центральних серверів. 

Мережа клієнт-сервер у порівнянні з одноранговою мережею

У 1979 році студенти Дюкського університету Джим Елліс і Том Трускотт побудували Usenet — першу мережу P2P. Usenet — це система зв’язку, яка дозволяє користувачам обмінюватися повідомленнями та новинами між собою без централізованого сервера чи адміністратора. Її було розроблено як альтернативу 

 — першій версії Інтернету, який ми знаємо сьогодні, що належала військовим США. Її використання обмежувалося академічною спільнотою та першими любителями комп’ютерів.

Лише в 1999 році, коли Шон Фаннінг розробив Napster, мережі P2P стали масовими. Napster була одноранговою мережею спільного доступу, яка дозволила користувачам обмінюватися та завантажувати музичні файли. Вона штурмом захопила індустрію розваг, набувши вибухової популярності. До 2000 року вона налічувала понад 20 мільйонів користувачів.

Однак музична індустрія не сприйняла руйнівну безкоштовну модель Napster і розпочала серію судових позовів і кампаній, які призвели до того, що регулятори закрили її в 2001 році. Тим не менш, Napster відкрила двері для подібних P2P-мереж обміну файлами, таких як LimeWire, Kazaa, Morpheus Gnutella та BitTorrent, які процвітали в 2000-х роках.

Після обміну файлами модель P2P стала застосовуватися для передачі цінності за допомогою технології однорангового блокчейна. Особа під псевдонімом Сатоші Накамото запустила Bitcoin у 2009 році, почавши нову еру криптовалюти. Bitcoin став обличчям нового напрямку використання P2P.

На відміну від інших систем P2P, в яких незмінність не є пріоритетом, Сатоші хотів запровадити систему нодів, яка б зберігала пов’язані та постійно зростаючі записи транзакцій, які неможливо змінити чи переглянути. Мережі P2P є фундаментальною структурою технології однорангового блокчейну, яка робить можливими існування криптовалюти. Їхня децентралізована архітектура є безпечною та усуває потребу у сторонніх посередниках.

Є три типи P2P-мереж, які класифікуються залежно від їхньої архітектури: неструктуровані, структуровані та гібридні P2P.

Структуровані мережі P2P організовані в такий спосіб, щоб кожна нода могла шукати та знаходити ресурси, навіть найдефіцитніші файли. В основному вони використовують розподілену 

, яка пов’язує кожен файл із конкретним одноранговим елементом. Це полегшує для нодів-учасників отримання цінностей, призначених ключу.

Однак ця ефективність коштує дорого. Структуровані мережі вимагають, щоб ноди пам’ятали список сусідів, які відповідають певним критеріям. Ця відсутність гнучкості робить їх менш ефективними в мережах із високим 

Неструктуровані мережі

Неструктуровані мережі є найлегшим типом P2P з точки зору налаштування та є більш поширеними. У неструктурованій мережі ноди з’єднуються випадково, і на них не накладаються жодні структури. Це робить можливим локальну оптимізацію. Оскільки всі ноди виконують однакову функцію, неструктуровані мережі є надійними та можуть витримувати високі коефіцієнти відтоку, коли однорангові елементи дуже часто залишають мережу P2P і приєднуються до неї.

З іншого боку, неструктурована природа ускладнює пошук і отримання менш поширених файлів. Одноранговий елемент, який подає запит, має наповнити мережу пошуковим запитом, щоб знайти якомога більше однорангових елементів, які мають потрібний файл. Процес наповнення використовує багато пам’яті, та оскільки кожному одноранговому елементу не призначається певний вміст, немає гарантії, що наповнення знайде потрібний файл.

Гібридні моделі P2P поєднують традиційну модель клієнт-сервер та однорангову модель. Зазвичай гібридна модель складається з централізованого сервера, який забезпечує централізовану структуровану функціональність сервера/клієнта, наприклад, допомагає нодам знаходити одна одну та виконувати децентралізоване агрегування, що забезпечується рівністю нодів у чистій неструктурованій одноранговій мережі.

Гібридні моделі P2P зазвичай працюють краще, оскільки вони поєднують найкращі риси як структурованих, так і неструктурованих однорангових мереж.

Як основний елемент технології блокчейну, P2P-архітектура керує криптовалютними операціями. Криптовалюти використовують ефективність технології однорангового блокчейну, оскільки їх можна обмінювати або переказувати без допомоги будь-якого централізованого органу.

, яка публічно та постійно зберігає транзакції. Нові «блоки», що містять дані про транзакції, безперервно пов’язуються з раніше заповненими блоками, утворюючи ланцюг блоків даних, тобто блокчейн. Блокчейн фіксує транзакції у цифрових блоках, які містять дані відправників та одержувачів із відміткою часу. Не маючи централізованого органу керування мережею, лише ноди-учасники можуть підтверджувати транзакції між собою.

Коли особа (або група), відома як Сатоші Накамото, розробила Bitcoin у 2008 році, вони передбачали створення «однорангової електронної касової системи» (див. 

 оригінальної інформаційної статті), яка працює без дозволів і без посередників. Мережі P2P є ключовим компонентом технології блокчейн, оскільки вони підтримують децентралізований журнал транзакцій. Система є «бездозвільною», тому що сама архітектура мережі гарантує цілісність транзакцій.

Ось де вступає у гру базова децентралізована концепція однорангового блокчейну. Ці ланцюги не зберігаються в централізованому місці або регуляторному сервері, а розподіляються між усіма нодами мережі (навіть по всьому світу). У результаті кожна нода зберігає копію блокчейну (і інформацію про транзакцію), у такий спосіб захищаючи та перевіряючи дані, що зберігаються в мережі.

Можливо, вам цікаво, як можна налаштувати ноду для участі в цьому процесі. По суті, будь-хто може взяти участь у процедурі перевірки шляхом налаштування ноди. Однак необхідно виконати кілька обчислювальних вимог. У випадку з Bitcoin ви можете налаштувати ноду, установивши програмне забезпечення 

 та завантаживши усі дані блокчейну BTC.

Це робить блокчейн прозорим, егалітарним і демократичним. Це також гарантує, що жодна фізична або юридична особа не зможе контролювати блокчейн. У цьому полягає відмінність від традиційних централізованих баз даних, в яких одна організація контролює всі дані (як-от Google, Visa або державний орган). Отже, технологія блокчейна може кардинально змінити те, як ми ведемо бізнес і взаємодіємо одне з одним.

Важливо відзначити, що майнери — ноди, які перевіряють транзакції з Bitcoin — отримують винагороду за допомогу в підтримці екосистеми криптовалюти. Ці ноди є дуже важливими, оскільки вони підтверджують законність розподіленого реєстру та забезпечують безпеку мережі.

Технологія однорангового блокчейна породила кілька способів застосування, зокрема криптовалюти, найпопулярнішою з яких є Bitcoin. Блокчейн також підтримує фінанси, геймінг, невзаємозамінні токени та програми для даних. Хоча технологія блокчейнів все ще розвивається, компанії вивчають способи, за допомогою яких децентралізована та публічно система реєстрації зі спільним доступом може покращити свою діяльність.

Переваги та обмеження мережі P2P 

Мережі P2P перетворили послуги обміну файлами та даними, пропонуючи підвищений 

 та ефективні транзакції. На відміну від мереж клієнт-сервер, коли клієнти запитують інформацію з централізованих серверів, мережі P2P дозволяють нодам спілкуватися безпосередньо один з одним. Така децентралізована структура приводить до декількох переваг, зокрема покращує ефективність роботи мережі, стійкість до відмов і конфіденційність. Однак мережі P2P також мають кілька обмежень, які необхідно враховувати при їхній розробці або використанні.

Під час вивчення переваг та обмежень мереж P2P важливо враховувати конкретне використання мережі. Мережі P2P можуть бути корисними інструментами для підвищення ефективності мережі, стійкості до відмов і масштабованості, але в деяких випадках централізовані мережі пропонують більші переваги.

Що таке біржі криптовалюти P2P?

Біржі криптовалюти P2P — це децентралізовані платформи, які дозволяють продавцям і покупцям торгувати криптовалютою без залучення третьої сторони. На відміну від методики «книга ордерів» популярних бірж криптовалюти, біржі P2P використовують загальновизнане програмне забезпечення для спрощення прямих операцій між покупцями та продавцями.

У біржах криптовалюти P2P перераховані різні пропозиції щодо купівлі-продажу, розміщені відповідними сторонами. Якщо ви покупець, ви можете вибрати продавця з умовами, які відповідають вашим вимогам. Зазвичай продавці пропонують різні мінімальні/максимальні суми транзакцій, способи оплати та курси валют. На таких децентралізованих біржах користувачі відповідають за свої операції та можуть купувати/продавати без участі жодного центрального органу влади. Тому функції безпеки надзвичайно важливі.

Більшість бірж криптовалюти P2P використовують систему умовного депонування коштів для гарантування їхньої безпеки. Крім того, перевірка користувача за допомогою 

 запобігає шахрайству або шахрайській діяльності на біржах криптовалют. Включення додаткових функцій, таких як двофакторна автентифікація та протоколи 

, також вказує на життєздатність платформи.

Навіщо торгувати криптовалютою на біржі P2P

Біржі криптовалюти P2P мають кілька основних переваг. Наприклад, вони є оновленою версією традиційних торгових майданчиків і працюють без втручання третьої сторони. У свою чергу, учасники можуть мати більше повноважень щодо транзакцій купівлі/продажу та обирати сторону для здійснення операцій на основі власного сприйняття придатності.

Використання біржі криптовалюти P2P зазвичай дешевше, ніж централізованих платформ. Основною причиною є те, що децентралізована структура мереж P2P, яка не вимагає жодних платежів зберігачам або третім особам.

Крім того, платформи P2P не утримують жодних коштів користувачів за проведення транзакцій, забезпечуючи у такий спосіб більш безпечне торгове середовище. Використання умовного депонування для утримання коштів до виконання умов додатково запобігає шахрайській діяльності.

Іншим важливим фактором є те, що біржі криптовалюти P2P є відкритими платформами без втручання уряду та регуляторних органів. Якщо ви проживаєте в країні з обмеженнями щодо криптовалюти, біржі криптовалюти P2P можуть бути одним зі способів торгівлі вашими активами.

Однак трейдери P2P можуть зіткнутися з деякими викликами, зокрема з невизначеністю угод і проблемами ліквідності. Занепокоєний покупець або продавець може змінити своє рішення в середині угоди, створюючи непотрібні проблеми. Низька ліквідність на деяких біржах може суттєво затримати виконання транзакцій. При цьому деякі біржі навіть впроваджують платформи P2P, які не мають комісії за транзакції.

 є саме таким підприємством. Він не має комісії за обмін і прихованих зборів. Цей сервіс має понад 80 способів оплати, що зручно для більшості осіб. Сервіс P2P на Bybit також має систему умовного депонування для сторін угод, щоб гарантувати безпечне виконання їхніх транзакцій.

Ринки P2P у порівнянні з біржами, що працюють поза межами бірж

Торгівля криптовалютою поза межами біржі означає купівлю та продаж криптовалют поза межами стандартних валютних платформ. У цьому процесі бере участь централізований 

, який веде переговори щодо умов угоди між покупцями та продавцями.

Зазвичай торгівля поза межами біржі використовується для значно більших угод, щоб уникнути прослизання, тобто, по суті, коли ціна виконання відрізняється від очікування. Прослизання часто відбувається з нестабільними криптовалютами. Ще однією причиною торгівлі поза межами біржі є конфіденційність та анонімність, які вона надає. Брокер виключає необхідність безпосередньої взаємодії між торговими сторонами, що може допомогти захистити їхні персональні дані. Однак це може призвести до інших проблем, таких як зниження прозорості та ризиковане регулювання. 

На відміну від цього, платформи P2P — це швидка децентралізована платформа для безпосереднього обміну між покупцями та продавцями. Операції в одноранговому блокчейні не передбачають участі брокерів і не мають тривалих переговорних процедур, як у випадку з торгівлею поза межами біржі. 

Крім того, однорангові блокчейн-мережі дають сторонам угоди змогу здійснювати безпосередній контроль за своїми операціями, отримуючи можливість вибирати продавців або покупців за їхніми вподобаннями. Крім того, угоди виконуються швидше з нижчими комісіями за транзакції, ніж угоди, що здійснюються поза межами біржі. 

Серед різних способів використання однорангових блокчейн-мереж криптовалюти набули величезної популярності завдяки можливостям торгівлі ними у фінансовому світі. Ідея «розподілу та децентралізації» P2P-мережі була рушійною силою, яка лежала в основі розвитку як криптовалют, так і 

Основною метою було усунення будь-якої залежності від центральних органів влади та створення прозорої мережі з реєстрами з відкритим вихідним кодом. Крім того, криптомережі мають кращу безпеку та стійкість до зловмисних атак. Нарешті, платформи P2P виключають посередників, якими все ще користуються платформи поза межами біржі.

Завдяки надійній, децентралізованій і безпечній структурі P2P став основою багатьох сервісів і програм. Сьогодні мережі P2P використовуються у програмах для обміну файлами, онлайн-магазинах і програмному забезпеченні з відкритим вихідним кодом. 

Криптовалюти та їхня технологія розподіленого реєстру є знаковими ілюстраціями моделі P2P, що забезпечує неймовірну безпеку та прозорість у фінансовій сфері. Ці розробки досягли наступного кроку з появою криптовалютних бірж P2P, які дійсно перетворили криптопростір у децентралізовану мережу завдяки технології однорангового блокчейну.

Однорангові блокчейн-мережі: розвиток бірж криптовалюти P2P

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг