6 січня 2025 року: Щотижня в рамках інституційної аналітики ми досліджуємо останні події на ринку — його показники, новини галузі, потоки біржових інвестиційних фондів (ETF), гарячі теми, майбутні події та нові токени — щоб ви могли торгувати криптовалютами ще ефективніше.

Дізнайтеся, що ми думаємо про ринок цього тижня!

Щотижневе виділення — ринки зафіксовані п’ятиденні втрати 

Інвестори зараз користуються можливістю купити падіння акцій США після п’ятиденного падіння, яке стерло понад $1 трильйон ринкової вартості. Уолл-стріт з квітня втратив найдовший збиток, а кількість Nasdaq-100 знизилася на 1,7%, а S&P 500 зросла на 1,3% у п’ятницю, 3 січня. Ці прибутки трохи компенсують тижневий розпродаж, який тривав у новий рік після жорсткого грудня.

Незважаючи на побоювання щодо сповільнення зростання доходу серед таких технологічних гігантів, як «Велика сімка», трейдери залишаються оптимістичними, особливо щодо лідера ШІ NVIDIA Corporation. Ринок вірить, що, поки роздрібні інвестори продовжують інвестувати в ШІ, очікується, що пов’язаний з ним бум фондового ринку залишиться незмінним. 

Після того, як Майка Джонсона було обрано доповідачем Палати представників США, акції досягли максимуму після того, як він досягнув полудня, що свідчить про потенційну підтримку порядку денного, прийнятного для бізнесу. Тим часом дохід облігацій зріс, а 10-річний показник досягнув 4,6% після коментарів президента Річмонда Феда Тома Баркіна про підтримання обмежувальних ставок. Виробництво в США продемонструвало скромне зростання, при цьому з початку минулого року нові ордери досягнуть найвищих показників, тоді як інвестори оцінили економічну силу проти можливості повільнішого зниження відсоткової ставки.

Щотижневе виділення криптовалюти — Весна AI Agent

Багато інвесторів легко очікують сезону Alt — період, коли альткоїни зазвичай збільшують вартість. Однак поточна ринкова динаміка свідчить про те, що ми можемо не побачити широкомасштабного ралі альткоїнів. Велика кількість токенів у поєднанні з обмеженою ліквідністю призвела до того, що відоме як дисперсія альткоїну, що робить вирішальним вибір правильних секторів і токенів.

Наразі основна увага приділяється 

, які процвітають навіть у міру ширшого падіння ринку. У цьому секторі з несамкою спостерігається швидкий прогрес, а пов’язані з ним токени стикаються з меншим тиском від розблокувань венчурного капіталу. Багато з її найкращих протоколів не мають централізованих біржових списків, що вказує на те, що більше покупців можуть увійти на ринок.

Ті інвестори, які пропустили попередні можливості, як-от літо DeFi 2020 року та угода Alt Layer 1, тепер мають ще один шанс. Замість націлення на окремих агентів ШІ найкраща стратегія ризиків/винагород полягає в інвестуванні в інфраструктуру, яка слугує фундаментальним інструментом для сектора.

Провідним спеціалістом зі штучного інтелекту є Virtuals Protocol — платформа для запуску токенізованих AI-агентів у базовій мережі. Купуючи такі токени, як Луна за Virtuals (LUNA) та VaderAI (VADER), користувачі отримують права на управління щодо певних агентів, що дає їм змогу як впливати на розвиток, так і на частку прибутку. 

Останнім часом доходи від щоденних комісій за протоколом значно знизилися в середині грудня 2024 року, оскільки діяльність сповільнилася для святкових днів. Однак спекуляція щодо токенів, пов’язаних із агентом, зросла, коли наближався новий рік. Наразі протокол Virtuals створює добові комісії на суму понад $1 млн, хоча на початку грудня це на 50% менше, ніж цифри. Незважаючи на ці труднощі, ВІРТУАЛЬНИЙ токен зріс більш як удвічі, досягнувши ринкової капіталізації в розмірі $4,6 млрд.

Інші виділені можливості включають Zerebro, який повертається до повної платформи для AI-агентів; ARC, з рамкою іржі; і 

 (GRIFFAIN), натуральний інструмент пошуку на чейні. Ці проєкти добре підходять для майбутнього зростання в умовах розвитку технології ШІ.

Інші найпопулярніші токени

Приєднуйтеся до Інституційних висновків цього тижня

, коли ми поринаємо в провідні токени AI та рух ринку минулого тижня.

Просунутий

Щотижнева інституційна аналітика: Ринковий стрімко впливає на п’ять днів збитків; наближається весняна шІ-агенція

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Блокчейн

Є два способи додати Binance Smart Chain до MetaMask. Ви можете додати його автоматично або вручну. Дізнайтеся про обидва способи зараз за допомогою нашого простого посібника.

MetaMask — це популярний блокчейн-гаманець, запущений у 2016 році, в основному з думкою про 

. На сьогодні MetaMask значно зріс і підтримує кілька інших мереж, як-от Polygon, Fantom і Cronos. Однак найпопулярнішою альтернативою стане другий за величиною блокчейн смарт-контрактів після Ethereum: Binance Smart Chain (BSC).

Binance Smart Chain має значно нижчі витрати на транзакції, ніж його більший конкурент. Підключивши MetaMask до цієї мережі, ви можете скористатися цими відмінностями витрат і отримати доступ до багатої 

 (DApp) мережі. У цій статті ми розповімо вам про кроки щодо додавання Binance Smart Chain до MetaMask. 

Походження Binance Smart Chain можна відстежити ще до 2017 року, коли було запущено Binance Chain (BC). Цей ланцюжок не має функції смарт-контрактів. Через три роки власник та оператор мережі Binance Holdings запустили Binance Smart Chain (BSC), розумний блокчейн з можливістю виконання контрактів, який працює паралельно з BC.

На початку 2022 року Binance Holdings ребрендувала BC і BSC як BNB Chain, щоб зробити більш міцний зв’язок зі своїм нативним токеном, BNB. Поточна середня комісія за трансакції мережі становить приблизно $0,2–0,4, що приблизно в десять разів менше, ніж комісії Ethereum.

Встановити й налаштувати MetaMask

MetaMask доступний як розширення браузера, а з вересня 2020 року — як мобільний застосунок для Android та iOS. У цій статті ми зосередимося на версії браузера гаманця MetaMask, який підтримує такі браузери: Chrome, Firefox, Brave та Edge.

Крім того, користувачі повідомили про успішне використання MetaMask у браузері Opera. Однак компанія MetaMask офіційно не входить до переліку браузерів. Отже, функціональність гаманця в цьому браузері може бути не гарантована.

Щоб встановити MetaMask, перейдіть на 

. Якщо ви використовуєте браузер Chrome, натисніть кнопку 

Встановити MetaMask для Chrome

, яка помітно відображається на сторінці.

Якщо ви використовуєте один із інших підтримуваних браузерів (Firefox, Brave або Edge), прокрутіть нижче на сторінці, де ви побачите логотипи всіх підтримуваних браузерів. Натисніть на логотип вашого браузера.

Залежно від вибраного вами браузера, ви перейдете на відповідну сторінку встановлення розширення MetaMask: Chrome Web Store для Chrome і Brave, Firefox Add-on Portal або Edge Add-on. Якщо ви використовуєте браузер, який офіційно не підтримується, але повідомляється, що він працює успішно (наприклад, Opera), ви, ймовірно, перейдете на сторінку веб-магазину Chrome для розширення.

На сторінці розширення MetaMask натисніть кнопку

, щоб додати розширення до свого браузера. (У Chrome кнопку помітно видно в правій частині сторінки.)

Перш ніж MetaMask буде додано до вашого браузера, ви можете побачити стандартне повідомлення про те, що розширення може прочитати або змінити ваші дані. У цьому діалоговому вікні натисніть кнопку 

, і MetaMask буде додано до вашого браузера.

Після цього ви перейдете на екран, який дає змогу під’єднати новий гаманець як до Ethereum, так і до інших блокчейнів.

Після натискання кнопки 

на екрані привітання ви побачите два варіанти — імпортувати наявний гаманець або створити новий. Натисніть кнопку 

На наступному екрані MetaMask попросить вашого дозволу збирати вебдані про вашу взаємодію з розширенням. Ви самі вирішуєте, чи погоджуватися на таку передачу даних. Якщо конфіденційність є для вас першочерговою, просто виберіть варіант «

». Інакше натисніть кнопку

. Ваш вибір на цьому екрані не впливає на процес налаштування гаманця.

На наступному екрані вам буде запропоновано створити пароль для нового гаманця. Єдина вимога до пароля — він має довжину не менше восьми символів. Звісно, спробуйте вибрати щось досить захищене, використовуючи комбінацію цифр, букв і спеціальних символів.

Після налаштування пароля з’явиться екран із коротким відео, в якому описується ваша 

секретна фраза відновлення 

, комбінація з 12 слів, які діють як головний ключ до вашого гаманця, і яка дає вам змогу відновити доступ до неї, якщо ви забудете свій пароль. 

, щоб перейти до екрана, на якому буде показана ваша секретна фраза відновлення. Обов’язково запишіть його десь безпечно, де ніхто не зможе отримати до нього доступ.

На останньому екрані вам буде запропоновано підтвердити секретну фразу відновлення, вибравши правильну послідовність усіх 12 слів. Щоб продовжити, ви повинні пройти це підтвердження. 

Після успішного підтвердження фрази ваш гаманець MetaMask готовий. Вітаємо!

Два способи додати Binance Smart Chain до MetaMask

Ви можете додати Binance Smart Chain до MetaMask автоматично або вручну. 

Як автоматично додавати BSC до MetaMask

Щоб автоматично додати Binance Smart Chain до MetaMask, ви можете використовувати один із багатьох DApps, що проживають у мережі. Для цієї демонстрації ми користуємося, ймовірно, найпопулярнішим DApp у Binance Smart Chain — 

На головній сторінці застосунку є кнопка «

» у верхньому правому куті.

Після натискання кнопки «

 ви побачите низку різних гаманців, зокрема MetaMask. Виберіть MetaMask зі списку.

 Після вибору MetaMask ваш браузер автоматично визначить гаманець, який ви створили вище, і підключить його до Binance Smart Chain. Тепер ви можете здійснювати транзакції та отримувати доступ до програм DApps інтелектуального ланцюга Binance.

Як додати BSC до MetaMask вручну

Тепер давайте додамо до MetaMask мережу Binance Smart Chain вручну. На сторінці нового гаманця у верхньому правому куті ви можете побачити опцію 

, обрану як ланцюжок за замовчуванням. Натисніть назву мережі, а потім виберіть 

Далі ви побачите сторінку, на якій можна вручну ввести дані мережі BSC. Нижче наведено варіанти, які потрібно вказати:

Інтелектуальний ланцюг

Останнє налаштування є необов’язковим, і вказує на URL-адресу блочного трейдера BNB — портал, на якому ви можете переглянути всю трансакційну активність у 

Після введення цих даних натисніть кнопку 

, і смарт-чейн Binance буде додано до гаманця MetaMask.

Під час використання Binance Smart Chain вам потрібно буде сплатити комісію за всі транзакції з нативною монетою мережі, BNB. 

Щоб переказати кошти BNB на гаманець MetaMask із найцентралізованих і децентралізованих платформ, вам потрібно просто вказати ланцюжок, який може бути вказаний як Binance Smart Chain, BSC, BNB або BNB Chain. 

Потім укажіть адресу гаманця MetaMask. Адреса знаходиться у верхньому центрі сторінки гаманця. Просто натисніть адресу, щоб скопіювати її в буфер обміну вашого пристрою. 

Якщо вам також потрібно вказати стандарт токенів для переказу, зверніть увагу, що монета BNB використовує стандарт 

У централізованому або децентралізованому гаманці, з якого ви плануєте надіслати BNB до гаманця MetaMask, вкажіть скопійовану адресу MetaMask і, якщо потрібно, стандарт монети, тобто BEP-20. Зазвичай це вся інформація, необхідна для здійснення переказу.

Наприклад, на зображенні нижче показано екран переказу з іншого гаманця (у цьому випадку — універсальний гаманець). Потрібно лише ввести адресу та суму MetaMask у BNB, а потім натиснути 

Після завершення транзакції ви побачите суму BNB, відображену в гаманці MetaMask.

Як додати Розумний чейн Binance до MetaMask

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг