Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Масштабна ринкова вартість Bitcoin залишається в значній мірі прихованою, недоступною для децентралізованих можливостей фінансування (DeFi), що генерують дохід. Децентралізований протокол функції розглядає це обмеження за допомогою токена FBTC, забезпечуючи безперебійну інтеграцію Bitcoin між ланцюгами, зберігаючи при цьому ставку Bitcoin (BTC) у співвідношенні 1:1 і нещодавно досягнувши понад $1,3 мільярда загальної заблокованої вартості (TVL).
У цій статті розглядається інноваційний підхід Функції до розкриття потенціалу Bitcoin в екосистемі DeFi, вивчається її захищена кросчейн-інфраструктура та механізми отримання прибутку, а також оцінюється позиція FBTC як рішення для масштабування Bitcoin і можливість інвестиції.
Ключові висновки:
Функція, раніше відома як Ignition, — це децентралізований протокол, який забезпечує плавну інтеграцію BTC у кількох блокчейн-мережах через токен FBTC.
Токен FBTC підтримує BTC у співвідношенні 1:1, пропонуючи генерування доходу, кросчейн-перекази та композицію DeFi.
Функція, раніше відома як Ignition, — це децентралізований протокол, який дає змогу безперешкодно інтегрувати Bitcoin у кілька блокчейн-мереж через токен FBTC, який підтримує BTC у співвідношенні 1:1, пропонуючи генерування доходу, кросчейн-перекази та композицію DeFi.
Після історичного схвалення ETF на споті Bitcoin і халвінгу у квітні 2024 року стало очевидним незафіксований потенціал DeFi криптовалюти. Хоча ринкова капіталізація Bitcoin досягла $1,3 трильйона, лише 4% від загальної суми було залучено до DeFi — різкого контрасту з використанням 75% DeFi Ethereum. Ця неефективність призвела до розробки інституційного рішення Mantle і Antalpha Prime.
Ігнітування стратегічно переведено на функціонал у лютому 2025 року. У нещодавньому посту X команда виявила, що ця зміна відображала свою ширшу місію: вивільняючи справжній потенціал зростання Bitcoin, встановивши його як основу для глобальної фінансової інфраструктури через FBTC — токен інституційного рівня, який зберігає BTC у співвідношенні 1:1.
За підтримки таких лідерів галузі, як Galaxy Digital і Antalpha, функція швидко зросла до понад $1,3 млрд у TVL. Зараз протокол інтегрується з більш ніж 25 платформами у восьми основних мережах, що вперше робить Bitcoin дійсно функціональним на сучасних фінансових ринках.
Однією з основних проблем є локальна адреса незадіяних активів Bitcoin. Традиційно BTC утримується в гаманцях або біржах і залишається стагнантним, нездатним генерувати дохід або брати участь у ширшій екосистемі DeFi.
Через токен FBTC функція має на меті вивільнити потенціал зростання Bitcoin, зробивши його стандартом для транзакцій Bitcoin у кількох блокчейнах. Цей підхід фактично перетворює кожен блокчейн на рівень 2 Bitcoin, створюючи взаємопов’язану екосистему, яка дозволяє Bitcoin нарешті відповідати службі DeFi Ethereum.
Інституційна інфраструктура протоколу забезпечує плавний рух між Ethereum, Mantle Network, BNB Chain та іншими основними мережами. Завдяки поєднанню цих екосистем функція Bitcoin дає Bitcoin змогу реалізувати свою роль як цифрове золото та стати основою складних стратегій прибутковості в DeFi.
Функція працює за допомогою складної системи адрес кастодіалів, смарт-контрактів і офчейн-послуг. Протокол використовує багатосторонні обчислення (MPC) та схеми порогового підпису (TSS) для забезпечення максимальної безпеки активів користувачів.
Користувачі, які хочуть здійснити м’яту переказів FBTC на нативний BTC за попередньо встановленими кастодіальними адресами. Після цього Bridge Monitor виявляє ці депозити та ініціює процес майнінгу через TSS-ноди, які підписують транзакції за допомогою алгоритмів MPC. Кожен вузол працює з незалежною системою контролю ризиків для перевірки транзакцій.
Для запису FBTC користувачі ініціюють запит на отримання опіку за контрактом Bridge. Потім система обробляє запит, записує токени FBTC і передає еквівалентну BTC на попередньо налаштовану адресу виведення.
Нижче наведено три основні функції механічної інфраструктури Функції.
FBTC підтримує суворий кілець Bitcoin у співвідношенні 1:1 за допомогою інституційного механізму обміну. Перевірені продавці, які виконали суворі процеси KYC/AML, забезпечують безпечну конвертацію BTC і FBTC. Система використовує послугу підтвердження резервів (PoR) Chainlink для забезпечення прозорості та постійного контролю резервів BTC.
Функція максимально збільшує потенціал Bitcoin за допомогою FBTC з блокуванням (FBTC1), що дає змогу отримувати дохід від інституційного рівня. Користувачі можуть отримати доступ до складних стратегій прибутковості за допомогою провідних протоколів DeFi, як-от PumpBTC, Bedrock і Minterest, при цьому регулярно приєднується більше партнерів.
Кампанія Sparkle, також відома як врожайність і кампанія FBTC, винагороджує активних учасників екосистеми за допомогою «Sparks» — відстеження внесків шляхом стейкінгу, надання ліквідності та взаємодії з протоколом. Ці моменти встановлюють шлях на основі винагороди за підсумками роботи за рік до майбутніх переваг протоколу.
FBTC Bridge забезпечує безпечні міжчейнові перекази через Ethereum, Binance Smart Chain Arbitrum One, Mantle Network і Bitcoin (BOB). У ньому використовується мережа TSS і контроль доступу на основі ролі для забезпечення безпеки й ефективності.
Мост включає комплексне управління комісіями з гнучкими конфігураціями для різних мереж і операцій. Кожна транзакція проходить кілька рівнів перевірки через Bridge Monitor, TSS Gateway і модуль контролю ризиків.
З моменту запуску функція досягла значного зростання, забезпечивши більш ніж $1,30 млрд у TVL і привабивши 119 490 унікальних власників. Інституційна інфраструктура протоколу тепер забезпечує понад 13 594 BTC та інтегрується з більш ніж 30 протоколами та мережами.
Завдяки нещодавній еволюції від займання до функції протокол посилив свою місію щодо створення FBTC як остаточного стандарту для Bitcoin у DeFi. Її дизайн підтримує майбутнє розширення структурованих продуктів і передових торгових стратегій для інституційних учасників.
Майбутні розробки зосереджені на прогресуванні фінансової діяльності Bitcoin за рахунок підвищення ефективності капіталу, оптимізації прибутковості та стратегічних партнерств. Протокол продовжує розширювати свою структуру омніхайну= зберігаючи свої основні принципи безпеки та децентралізації.
Токен FBTC omnichain існує у двох формах: FBTC0, який підтримує прямий кілець BTC і FBTC1, спеціально розроблений для отримання прибутку.
Станом на 13 лютого 2025 р. протокол має в резервах понад 13 500 BTC (приблизно $1,31 мільярда), при цьому загальний обсяг поставок FBTC становить 13 523,182 токенів, розподілених у кількох мережах, зокрема Ethereum (333,366), Mantle (205,611) і BNB Smart Chain (25).
Функція запроваджує модель комісій за майнінг, спалювання та кросчейн-операції. Комісії розраховуються на основі типу операції та конкретних конфігурацій мережі з доступними структурами комісій за замовчуванням та специфічними для мережі. Комісія продавця за м’ятні та спалені операції відповідає багаторівневому дизайну ставок.
Поставка токена FBTC безпосередньо пов’язана з кількістю BTC, що утримується в кастодіальних адресах, забезпечуючи повну підтримку та підтримку кілочка через систему PoR Chainlink.
Зважаючи на механізм пега FBTC 1:1 з Bitcoin, його базова ціна принципово пов’язана з динамікою цін Bitcoin. Токен завжди буде ідеально корелювати з ринковою вартістю BTC. Однак пропозиція основної вартості FBTC — це не ціна, а радше можливість отримувати дохід від холдингів Bitcoin, які інакше не працюють. За допомогою різних протоколів DeFi власники FBTC можуть отримати значний дохід, зберігаючи при цьому експозицію Bitcoin.
Зі зростанням інституційної зацікавленості в Bitcoin після схвалення ETF на споті в січні 2024 року ціни BTC можуть значно зрости, і FBTC йде далі. TVL функції в кількох мережах демонструє значну ринкову впевненість у цьому підході до максимізації корисності Bitcoin.
Завдяки інституційній інституційній інфраструктурі безпеки та більш ніж $1,3 млрд у TVL функція стала провідним рішенням мосту Bitcoin. Однак інвестори повинні зважити як можливості, так і ризики, описані нижче, перш ніж розподіляти капітал.
Удосконалена архітектура безпеки, що поєднує в собі технологію MPC і TSS, забезпечує інституційний захист активів, водночас забезпечуючи плавні міжчейнові перекази
Підтримка таких лідерів галузі, як Galaxy Digital і Antalpha, забезпечує глибоку ліквідність і стратегічну підтримку для довгострокового зростання
Широка інтеграція екосистеми DeFi на понад 25 платформах дає змогу використовувати різноманітні стратегії отримання доходу та збільшення корисності.
Перевірка резерву в режимі реального часу через PoR Chainlink підтримує прозору основу BTC у співвідношенні 1:1
Перша перевага у вирішенні незафіксованого потенціалу DeFi Bitcoin на $1,3T за допомогою безпечного масштабованого рішення
Покладання на перевірених продавців для майнінгу та спалювання може створити потенційні кульки в періоди великих обсягів
Нестабільність ціни Bitcoin безпосередньо впливає на вартість FBTC через механізм пегів 1:1
Невпевнені регуляторні середовища щодо кросчейн-активів можуть вплинути на операційну гнучкість
Нові змагання з іншими протоколами мосту Bitcoin можуть вплинути на частку ринку
Завдяки інституційним партнерствам перевірена інфраструктура безпеки та зростаюча інтеграція екосистеми функціонал (FBTC) демонструє значний потенціал. Однак потенційні інвестори повинні проводити ретельне дослідження та враховувати власну толерантність до ризиків, перш ніж інвестувати.
Функція розблокувала потенціал DeFi Bitcoin, дозволивши власникам BTC генерувати дохід, зберігаючи при цьому захищену основу BTC 1:1. Завдяки телевізору на $1,30 млрд та інтеграції на понад 25 платформах функція демонструє сильну валідацію ринку.
Оскільки інституційне впровадження Bitcoin зростає після спотових ETF, функція позиціонується як стандарт для введення Bitcoin для роботи в DeFi.
#LearnWithBybit
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.