Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Криптовалюта є одним із найбільш універсальних типів інвестування. Окрім володіння фактичним Bitcoin, інвестори можуть купувати різноманітні фінансові деривативи, які дають їм змогу опосередковано заробляти гроші. Хоча термін «ETF для Bitcoin» може здаватися дещо складним, насправді його досить легко використовувати. Після того, як ви зрозумієте, як працюють різні типи ETF, ви отримаєте безліч фантастичних інвестиційних можливостей. У цьому посібнику ви дізнаєтеся про спотові та ф’ючерсні ETF, а також про те, як використовувати їх як засоби для вашої інвестиційної стратегії.
Ключове:
ETF для Bitcoin, або біржовий інвестиційний фонд Bitcoin, — це тип інвестиційного фонду, який містить різноманітні цифрові активи, пов’язані з Bitcoin.
Залежно від типу ETF для Bitcoin, він може об’єднувати в одному пакеті такі речі, як ф’ючерс Bitcoin, токени Bitcoin та компанії, пов’язані з Bitcoin. Його вартість підвищується або падає відносно цін Bitcoin.
ETF — це біржовий інвестиційний фонд. Це тип інвестиційного фонду, який об’єднує кілька активів в одному пакеті. Потім пакет активів продається на біржі, як і окремі криптотокени.
ETF бувають різних форм і розмірів. Вони можуть тримати акції, криптовалюту, облігації та інші товари. Незалежно від суми коштів у ETF, його вартість коливається у відповідь на вартість базового активу. На відміну від деяких інших типів інвестиційних фондів, ETF постійно доступні для продажу, а їхні ціни можуть зростати та падати в міру зміни ринкових умов.
ETF для Bitcoin — це біржовий інвестиційний фонд, який містить різноманітні цифрові активи, пов’язані з Bitcoin.Залежно від типу ETF, він може об’єднувати в одному пакеті такі речі, як ф’ючерс Bitcoin, токени Bitcoin та компанії, пов’язані з Bitcoin. Вартість підвищується або падає відносно цін Bitcoin.
Біржовий інвестиційний фонд Bitcoin дає змогу інвестувати в Bitcoin, не володіючи фактичною криптовалютою. Наприклад, ви можете купити ETF для Bitcoin через брокерські послуги, замість того, щоб купувати токени Bitcoin і розміщувати у своєму криптовалютному гаманці.
Поняття ETF для Bitcoin існує вже давно, хоча воно все ще нове. Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) США лише почала схвалювати певні типи криптовалютних ETF, тоді як інші ETF для Bitcoin все ще чекають на схвалення.
Спотовий ETF для Bitcoin — це фонд, який використовує фактичні токени Bitcoin як базовий цифровий актив. Ціни спотового ETF для Bitcoin безпосередньо пов’язані з цінами Bitcoin, тому частка у спотовому ETF для Bitcoin по суті нагадує володіння справжнім Bitcoin.
Наприклад, розгляньмо спотовий біржовий інвестиційний фонд для Bitcoin, який містить 10 000 токенів Bitcoin. Якщо спотовий ETF для Bitcoin випускає 10 000 акцій, кожна акція дорівнює 1 BTC. Користувач, який володіє акцією, побачить, що вартість його частки дорівнює ринковій ціні Bitcoin, коли ринок зростає і падає.
Спотовий ETF для Bitcoin починається з групи, яка вирішує створити біржовий інвестиційний фонд. Вони купують Bitcoin, а потім передають його спонсору ETF. Спонсор спотового ETF для Bitcoin об’єднує токени у фонд, ділить його на заздалегідь визначену кількість акцій, а потім повертає групі для розміщення на публічному ринку. Оскільки спотовий ETF для Bitcoin є одним із різновидів інвестиційних фондів відкритого типу, він може випускати нові акції та додавати більше криптовалюти зі збільшенням попиту.
Коли інвестор купує одну з цих акцій, він по суті купує частину токенів Bitcoin у спотовому ETF. Однак, якщо покупець володіє акцією ETF, він насправді не володіє криптовалютою. Купівля акції ETF — це як заплатити комусь $1, щоб він або вона тримав цей долар у своєму гаманці.
Спотовий ETF для Bitcoin відповідає поточній ціні Bitcoin. Вартість фонду та акцій безпосередньо пов’язана з Bitcoin у співвідношенні один до одного. Інколи ціна спотових ETF може дещо відрізнятися від вартості базового Bitcoin. Коли це трапляється, інвестори можуть скористатися різницею в ціні, щоб отримати прибуток. Цей механізм заохочує ETF контролювати свою ціну та підтримувати тісний зв’язок із цінами Bitcoin.
Ось деякі з основних причин, чому інвестори в захваті від ідеї спотового ETF для Bitcoin.
Якщо ви новачок у світі Bitcoin, але вже давно інвестуєте в Нью-Йоркську фондову біржу (NYSE), спотовий ETF для Bitcoin — це чудова можливість проекспериментувати з криптовалютою. Замість того, щоб навчатися тому, як купувати Bitcoin, трейдери можуть дотримуватися відомих кроків для купівлі акцій в ETF. Для тих, хто насторожено ставиться до роботи з криптовалютними гаманцями та біржами, спотовий ETF для Bitcoin може бути чудовим способом отримати гроші від підвищення цін на Bitcoin без потреби знати багато інформації про криптовалюту. Це відкриває інвестиції у криптовалюту для нової аудиторії та допомагає підвищити зацікавленість Bitcoin.
Ще одна велика перевага ETF полягає в тому, що вам не доведеться мати проблеми з володінням Bitcoin, якщо ви не хочете купувати акцію. ETF керуватиме всіма токенами замість вас, а ви отримуватимете прибуток від підвищення ціни. Коли ви вирішуєте інвестувати у спотовий ETF для Bitcoin, вам не потрібно турбуватися про такі деталі, як контролювання приватного криптоключа. Крім того, спотові ETF суворо регулюються та контролюються авторитетними компаніями, тож ви отримуєте безпеку найвищого рівня без необхідності самостійно керувати процесом.
Хоча спотові ETF для Bitcoin мають певні переваги, вони не є ідеальними для кожного трейдера. Ось деякі потенційні проблеми, про які слід знати.
Прослизання цін неминуче для будь-якого спотового ETF для Bitcoin. Незважаючи на те, що ціни ETF точно відповідають цінам справжніх токенів Bitcoin, бувають моменти, коли вартість ETF не наздоганяє криптовалютний ринок. Деякі інвестори фактично намагаються заробити на цих прослизаннях ціни за допомогою техніки, що називається арбітражем. Однак керувати цим процесом може бути складно, і нестабільність Bitcoin може зрештою коштувати вам грошей. Деяким людям легше просто купити безпосередньо Bitcoin та уникнути ризику прослизання ціни.
ETF часто мають вищі торгові комісії порівняно з торгівлею самою криптовалютою на біржі. В обмін на додаткову зручність і захист ETF ви повинні заплатити постачальнику трохи більше, коли купуєте акцію. Це може зробити ETF особливо дорогими для денних трейдерів, які здійснюють часті транзакції.
Інша велика проблема спотових ETF для Bitcoin полягає в тому, що вони досі не схвалені Комісією з цінних паперів та бірж США. У минулому були спроби інвестиційних компаній отримати схвалення ETF, але наразі жодна з них не пройшла перевірку в регуляторних органах. Експерти вважають, що спотовий ETF для Bitcoin буде схвалено мінімум у 2024 році. Без цього дозволу будь-якому спотовому ETF для Bitcoin буде важко зацікавити тих, хто зазвичай торгує на NYSE.
Ф’ючерсний ETF для Bitcoin — це фонд, який тримає ф’ючерсні контракти на Bitcoin. Ці контракти дають ETF змогу купувати або продавати Bitcoin за визначеною ціною пізніше. Ціна акції у фонді змінюється залежно від того, чи роблять ціни Bitcoin ф’ючерсні контракти прибутковими.
Коли ви купуєте ф’ючерсний ETF для Bitcoin, ви, по суті, припускаєте, що ринок Bitcoin зросте або впаде. Наприклад, розгляньмо ф’ючерсний ETF для Bitcoin, який має контракт на купівлю 2 BTC за заданою ціною $30 000 через три місяці. Якщо поточна ціна Bitcoin знизиться до $20 000, вартість ETF зменшиться. Однак, якщо поточна ціна зросте до $40 000, вартість ETF зросте. Вартість вашої частки змінюється залежно від того, який прибуток може отримати ETF.
Процес створення ф’ючерсного ETF для Bitcoin доволі подібний до створення спотового ETF для Bitcoin. Уповноважені учасники, які є зареєстрованими у США брокерами-дилерами, купують низку ф’ючерсних контрактів на Bitcoin. У цих контрактах зазначено точну кількість Bitcoin, яку буде продано за заданою ціною в узгоджену дату. Уповноважені учасники відправляють ці ф’ючерси спонсору ф’ючерсного ETF для Bitcoin, який може об’єднати фонд і розділити його на належним чином зважені акції. Після цього уповноважені учасники розміщують акції фонду для продажу на ринку.
Коли ф’ючерсний ETF для Bitcoin з’являється на відкритому ринку, процеси стають дещо складнішими. По суті, ф’ючерсний ETF для Bitcoin функціонує як попередньо підготований мініпортфель. Деякі ETF можуть бути створені для того, щоб користуватися тенденціями зниження ринку, тоді як інші створені для отримання прибутку, якщо ринок зростає або залишається стабільним.
На ринкову ціну ф’ючерсного ETF для Bitcoin впливає широкий спектр факторів, зокрема тенденції ціноутворення на Bitcoin, оптимізм інвесторів та особливості ф’ючерсного контракту. Пропозиція та попит на ф’ючерсний ETF для Bitcoin вплинуть на вартість більше, ніж поточні ринкові умови.
Робота з ф’ючерсними ETF для Bitcoin надає багато корисних переваг.
Однією з основних причин, чому люди люблять використовувати ф’ючерсний ETF для Bitcoin, — це те, що дуже просто отримати прибуток від руху цін Bitcoin. Якщо ви точно можете визначити, що ціна на Bitcoin зростатиме чи знижуватиметься, зазвичай ви можете заробити гроші за допомогою ф’ючерсного ETF для Bitcoin. Творець ETF розглядає деталі придбання фактичного контракту та вибору торгових цін Bitcoin, а вам просто потрібно подумати про те, чи здається, що ціни зростуть або впадуть.
Коли ви інвестуєте у ф’ючерсний ETF для Bitcoin, ви можете бути впевнені, що його було створено законними фінансовими організаціями, які працюють відповідно до стандартних державних норм. Уже є деякі ф’ючерсні ETF для Bitcoin, схвалені SEC, що робить їх безпечним способом взаємодії з ринком криптовалюти. Вам не потрібно турбуватися про нові правила, що роблять їх незаконними, і ви можете бути впевнені, що ETF керує авторитетна група, яка буде з вами чесною.
Хоча ф’ючерсні ETF для Bitcoin є популярними, вони мають певні потенційні недоліки, про які вам потрібно знати.
Ф’ючерсні ETF для Bitcoin мають досить непрямий зв’язок із самим Bitcoin. Оскільки залучено кілька ф’ючерсних контрактів, інвестори насправді не володіють товаром, забезпеченим самим Bitcoin. Ефективність не завжди безпосередньо пов’язана з ринком, тому рух цін не завжди є прямим. Оскільки ціна Bitcoin безпосередньо не пов’язана з вартістю ф’ючерсного ETF для Bitcoin, на потенційний прибуток можуть значно вплинути інші ринкові фактори.
Хоча ф’ючерсні ETF для Bitcoin досить прості у використанні, багато чого відбувається за лаштунками. Ф’ючерсний ринок має різноманітні математичні та фінансові концепції, які може бути складно зрозуміти новачку. Звичайно, вам не потрібно все розуміти, щоб просто купити базовий ф’ючерсний ETF для Bitcoin. Однак, якщо ви хочете вкласти багато грошей у ф’ючерсний ETF для Bitcoin, що зробить їх основною частиною вашої торгової стратегії, вам потрібно буде провести багато досліджень. Навіть незначні непорозуміння можуть призвести до великих втрат.
Між спотовими ETF для Bitcoin і ф’ючерсними ETF для Bitcoin є певна подібність. Обидва є фондами, коли хтось інший керує базовими активами замість вас, кожним із них також торгують на біржах і на них впливають ціни Bitcoin. Однак між ними є деякі суттєві відмінності.
Базові цифрові активи.Спотові ETF забезпечені фактичним Bitcoin, а ф’ючерсні ETF забезпечені ф’ючерсними контрактами на Bitcoin, тому вони не ґрунтуються на ідеї фактичного володіння Bitcoin.
Доступність. Багато ф’ючерсних ETF схвалені SEC та торгуються на біржі, тоді як спотові ETF все ще намагаються отримати дозвіл на продаж на ринках США.
Зміна цін. Вартість акцій спотових ETF зазвичай імітує рухи ціни Bitcoin лише з незначними змінами. Ціни на ф’ючерсні ETF можуть сильно відрізнятися залежно від терміну дії контракту та ринкових настроїв.
Тривалість інвестицій. Термін дії ф’ючерсних контрактів закінчується через місяць, тому ф’ючерсні ETF часто є короткостроковими інвестиціями. І навпаки, люди схильні тримати акції спотових ETF довше.
Вплив на ціни Bitcoin. Оскільки для спотових ETF потрібен фонд для фактичної купівлі Bitcoin, створення великих спотових ETF може вплинути на ринок Bitcoin. Оскільки ф’ючерси не торгують такою великою кількістю Bitcoin безпосередньо, вони не сильно впливають на ринок криптовалюти.
Можливість отримання прибутку. Розумний інвестор може отримати прибуток від нестабільності Bitcoin за допомогою ф’ючерсного ETF, незалежно від того, рухається ринок вгору або вниз. Тим часом спотові ETF забезпечують прибуток, лише якщо ціни на Bitcoin підвищилися. Однак, незважаючи на деякі унікальні можливості у прибутках, ф’ючерсні ETF можуть бути ризикованішими, оскільки їхні рухи менш передбачувані.
Станом на 2023 рік на ринках Сполучених Штатів Америки спотові ETF для Bitcoin заборонені. SEC дуже неохоче схвалює спотові ETF, оскільки вважає, що ці фонди можуть бути схильними до маніпуляцій. Хоча перша заявка на спотовий ETF для Bitcoin була подана у 2013 році, SEC відхилила заявки від різних фінансових установ.
Однак останні новини свідчать про те, що заборона на спотові ETF нарешті може бути знята. У серпні 2023 рокуапеляційний суд постановив, що SEC не повинна була відхиляти заявку на ETF від Grayscale Investments. Цей управитель криптоактивами стверджував, що вони мають ті самі заходи захисту від ринкових маніпуляцій, що й раніше схвалені ф’ючерсні ETF, але SEC все одно відхилила їхню заявку, посилаючись на занепокоєння щодо ринкових маніпуляцій. На щастя для компанії Grayscale апеляційний суд установив, що відмова SEC була «довільною та примхливою».
Нова постанова по суті передбачає, що спотові ETF не повинні дотримуватися більш жорстких стандартів, ніж ф’ючерсні ETF, якщо SEC не зможе якимось чином довести, що спотові ETF є ризикованішими. У той час як SEC може оскаржити постанову, багато правових експертів вважають, що поточна постанова прокладає шлях до схвалення спотових ETF для Bitcoin.
Окрім Grayscale, цього року багато інших фірм подали заявки на схвалення спотового ETF. Серед заявок, які очікують на розгляд, є заявка найбільшого управителя активами у світі, Fidelity® Investments, а також заявки інших авторитетних установ, таких як BlackRock, WisdomTree, Bitwise® та VanEck®. Якщо SEC захоче відхилити інші заявки, що очікують на розгляд, вона повинна буде вказати точнішу причину, ніж просто «ринкові маніпуляції», як було раніше.
Нижче наведено деякі з найпопулярніших ф’ючерсних ETF для Bitcoin, які наразі доступні інвесторам.
Як перший ф’ючерсний ETF для Bitcoin, доступний у Сполучених Штатах Америки, Proshares® Bitcoin Strategy ETF (BITO) є дуже популярним вибором. Він спрямований на відстеження ефективності Bitcoin і забезпечення прибутку, який відповідає його ціні. Хоча технічно — це ф’ючерсний ETF, його структура ідеально підходить для інвесторів, які хочуть отримати прибуток, коли ціни на Bitcoin зростають.
Proshares Bitcoin Short Strategy ETF (BITI) — це інверсний біржовий інвестиційний фонд, створений для того, щоб забезпечити інвесторам прибуток, коли ціни на Bitcoin падають. Це другий за величиною ф’ючерсний ETF у США вартістю приблизно $59 мільйонів. BITI — це чудовий варіант для трейдерів, які очікують зниження ринкової ціни Bitcoin у майбутньому.
Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) — це ф’ючерсний контракт на Bitcoin, призначений для імітації руху цін на Bitcoin. Ф’ючерсні контракти в межах ETF зростають у ціні разом із підвищенням цін на Bitcoin. Вартість цього ф’ючерсного фонду для Bitcoin складає близько $25 мільйонів і його популярність зумовлена його надійною роботою.
Немає однозначної відповіді, яка інвестиція буде кращою, оскільки це здебільшого залежить від вашої інвестиційної стратегії та ставлення до базового активу. Інвестори, які надають перевагу інвестиціям із високим ризиком / високою винагородою та мають велику ліквідність, часто віддають перевагу ф’ючерсним ETF для Bitcoin. Тим часом тим, хто віддає перевагу довгостроковим інвестиціям із помірним зростанням, може сподобатися працювати зі спотовим ETF для Bitcoin.
Загалом, спотові ETF є популярнішими, ніж ф’ючерсні ETF. Наприклад,більшість ETF для золота є спотовими ETF, а не ф’ючерсними ETF для золота. Багато інвесторів віддають перевагу спотовим ETF, оскільки вони мають трохи більшу стабільність і ґрунтуються на базовому активі з чітко визначеною вартістю. Це є значною причиною, чому люди вимагають схвалити спотові ETF для Bitcoin із моменту оголошення першого ф’ючерсного ETF для Bitcoin. Вони часто вважають, що спотові ETF надійніші та менше схильні до втрати всієї своєї вартості.
Однак варто зазначити, що інвестиції у криптовалюту можуть дещо відрізнятися від інвестицій у фондову біржу або форекс. Ф’ючерси є особливо популярними серед криптотрейдерів, тому концепція ф’ючерсного ETF для Bitcoin може бути популярною серед більшої кількості інвесторів, ніж очікувалося.
Як спотовий ETF для Bitcoin, так і ф’ючерсний ETF для Bitcoin можуть бути цінною інвестицією. Ці типи інвестиційних механізмів дають людям змогу брати участь у ринку криптовалюти, використовуючи традиційні методи інвестування. Окрім того, що ринок Bitcoin стає доступнішим, спотові ETF та ф’ючерсні ETF також надають деякі унікальні можливості для отримання прибутку.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.