Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Ethereum — одна з найстаріших і найвідоміших блокчейн-платформ. Одним із її недоліків є те, що він часто пов’язаний з комісіями за газ ексорбітантів. Що робити, якщо ми скажемо вам, що є платформа, яка не лише пропонує дешевші комісії, але й дозволяє вам використовувати свій капітал до 20 разів? Більше не шукайте. У цій статті ми розглянемо безстроковий протокол.
Постійний протокол, створений у 2018 році Єнвіном Фенгандом Шао-Кангом Лі, спочатку називався «страйк» до того, як він змінив свою назву рік тому. Постійний протокол побудований на блокчейні Ethereum. ЯкUniswaporPancakeSwap, безстроковий протокол — це децентралізована біржа (DEX), яка дозволяє користувачам торгувати з кредитним плечем, короткими позиціями та низьким прослизанням. Це смарт-контракт, у якому для завершення угод використовуються автоматизовані маркетмейкери (AMM) замість людей або установ. Протокол безстрокового використання не пропонує спотової торгівлі.
PERP — це нативний токен безстрокового протоколу, який має вирішальне значення для його управління. На ранніх етапах керування безстроковим протоколом наразі здійснює команда. Однак, як повідомляється, кінцевий план передачі повноважень власникам PERP, при цьому події та вдосконалення потрапляють на плечі спільноти.
Крім того, що ви є фундаментальним аспектом мережі, PERP також може бути стейкінг. Стейкери винагороджуються нерозподіленим або новим м’ятним запасом токенів, а також половиною торгових комісій у мережі.
Протокол безстрокового використання намагається віддзеркалити традиційні біржі під час торгівлі безстроковими контрактами через два механізми: AMM і страховий фонд.
Постійний протокол створив новий варіант популярногоавтоматизованого маркетмейкера (AMM), відомого яквіртуальний автоматизований маркетмейкер (vAMM). Автоматизовані маркетмейкери пройшли випробування на децентралізованих платформах, таких як Uniswap і Balancer, і довели, що вони добре заміняють централізовані засоби криптообміну.
За допомогою типових AMM активи вносяться в пули ліквідності з двома токенами як торгова пара. Постачальники ліквідності (LP) заробляють комісії з пулів. Ці комісії отримують користувачі, які торгують з активами в пулах. vAMM створено для виявлення цін, а не для спотового обміну.
Як і в AMM Uniswap, балансаторі ведучих, vAMM безстрокового протоколу використовує математичні функції для визначення цін токенів. На відміну від цих інших AMM, у vAMM немає пулу ліквідності, а реальний актив тут не зберігається (таким чином, «v» для «віртуального» активу). Наразі ринки протоколу вручну додали команда безстрокового протоколу. Тим не менш, майбутні розробки будуть схвалені спільнотою, оскільки безстроковий протокол у майбутньому перетвориться на aDAO (децентралізовану автономну організацію).
Інтелектуальний ланцюжок безстрокового протоколу виконує дві функції:
Кіринговий центр важливий для отримання депозитів від трейдерів, а також для реєстрації як суми маржі, так і кредитного плеча, яке потрібно взяти. Потім він переводить депозити в іншу половину смарт-контракту — сховище застави.
Тим часом сховище для застави забезпечує торгові позиції та надсилає сигнали vAMM для оновлення цін токенів.
Ліквідація або несподівані події пов’язані зі значними ризиками та можуть призвести до того, що трейдери не зможуть фінансувати свої позиції з кредитним плечем. Коли це відбувається, у грі бере участь страховий фонд.
Пам’ятайте, що половина торгових комісій переходить до вигідного стейкінгу. Можливо, вас цікавить, куди йде інша половина. Фактично, страховий фонд походить із решти половини комісії за трансакції. Що більше людей використовують мережу, то більше зростає страховий фонд.
Для зменшення ризику виснаження, коли страховий фонд зменшується, було укладено смарт-контракт, призначений для карбування нових токенів PERP. Потім ці нові токени продаються в заставу в сховищі, щоб запобігти банкрутству системи.
Ось три ключові особливості безстрокового протоколу.
Протокол не має прихованих комісій, і трейдери можуть використовувати довгі або короткі кошти з капіталом до 20х у будь-який час.
Поки що безстроковому протоколу не бракує ліквідності. Команда стверджує, що це не зміниться. Окрім криптоактивів, таких як Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereumі токени на базі Ethereum, ви також можете використовувати свої фіати або золото на платформі безстрокового протоколу.
Однією з основних проблем у просторіDeFistaking є непостійні втрати, які можуть виникнути, коли ви вносите гроші в пул, щоб заробляти пасивно. Через волатильність ваші інвестиції можуть зазнати удару. Навіть якщо ви не втратите гроші, ваш прибуток може бути значно зменшено.
На відміну від інших проєктів DeFi коливання цін не впливають на стейкерів за безстроковим протоколом, тому непостійні втрати не відбуваються.
Постійний протокол розповів 178 млн PERP за допомогою різних приватних інвестиційних раундів і кампаній з видобутку ліквідності, зокрема Balancer, Alameda Research і Three Arrows Capital. Наведені нижче цифри є точними на момент написання цього листа.
Окрім вищезазначених переваг, кілька речей відрізняють безстроковий протокол від однорангових.
Високий рівень безпеки.Можливо, один із найбільших торгових пунктів платформи, безстроковий протокол дуже безпечний. Він відкритий, тому кожен може перевірити наявність тривожних сигналів. Крім того, він пройшов зовнішні аудити відомих криптовалютних фірм ConsenSys і PeckShield, отримуючи рекомендації від обох. Щоб захистити кошти користувачів, він також має страхове покриття від незруйнованих фінансових і Nexus Mutual, двох компаній, що спеціалізуються на захисті, пов’язаному з DeFi.
Низькі комісії.Відомо, що протоколи на основі EthereumLayer 2 стягують високі комісії через перевантаження мережі. Протокол безстрокових операцій пропонує швидкі транзакції за низькою ціною.
Розгляньмо сильні сторони безстрокового протоколу.
Шахрайство за спалахом.У безстроковому протоколі виникли проблеми із затримкою та спалахи збоїв у періоди дуже високої волатильності. Ця проблема виникає в результаті того, що арбітражники не можуть вступити у позицію з іншого боку великих ліквідованих позицій, а окремі трейдери не можуть коригувати свої маржі. [Примітка редактора. На момент написання цього листа це питання, здається, вирішено, оскільки недавня волатильність не вплинула на протокол. Однак необхідно провести подальше спостереження.]
Низькі комісії:Ми знаємо, що це має бути перевагою, але факт того, що це створює проблеми для протоколу. Зазвичай існує дисбаланс між довгими та короткими відкритими відсотками, розміщення відповідальності за ставку фінансування у страховому фонді, а не за самих трейдерів. Ця домовленість у довгостроковій перспективі здається нестабільною.
З того, що ми зібрали до цього часу, PERP може зробити його великим. Здається, заборона криптовалюти в Китаї працює на їхню користь, оскільки ця зміна з централізованих на децентралізовані біржі призвела до того, що більше трейдерів зацікавилися PERP. 20-кратне кредитне плече важко придбати, і через його страховий фонд безстроковий протокол не може математично завершитися ліквідністю. Загалом безстроковий протокол готовий до значного зростання.
Bybit — одна з найбезпечніших платформ для купівлі PERP. PERP не можна купити безпосередньо; вам потрібно володіти токенами Ethereum або ERC, а потім обміняти їх на PERP.
Джерело: PERP/USDT Bybit
За останні роки простір DeFi досяг неймовірного прогресу. Хоча численні протоколи намагаються зробити криптовалюту основною, не всі вони мають або стануть успішними. Протокол безстрокових операцій (PERP), унікальна пропозиція в Ethereum, може отримати величезні прибутки, коли команда повністю відмовляється від DAO. Що важливіше, і платформа, і токен привертають увагу в соцмережах, оскільки більше трейдерів починають вірити в свій потенціал. Безперечно, безстроковий протокол — це DEX, на який варто звернути увагу.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.