Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Просунутий

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Bybit запустила творчий виклик Bybit Merch для студентів університету по всьому світу, пропонуючи призовий фонд $50 000 USDT.

Щоденна найкраща ефективність — Ripple (XRP)

У четвер S&P 500 впав на 0,22% — п’яте пряме падіння, при цьому інвестори дивляться на економічні новини п’ятниці. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 2,03%, при цьому за останні 24 години Bitcoin і Ether зросли на 2,79% і 2,70% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 1,9% після зростання ціни, зумовленого підвищеними відкритими відсотками та позитивними ринковими настроями.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейну, спрямована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. Ціна XRP зросла через зростання відкритих відсотків, великий переказ XRP і ринкові настрої, пов’язані з інавгуризацією Трампа. Бичачий імпульс підтримується високою короткими ліквідаціями з ключовими рівнями опору, щоб спостерігати за подальшим зростанням ціни.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

 для студентів університету по всьому світу, пропонуючи призовий фонд $50 000 USDT. Учасники можуть розробляти ексклюзивні товари Bybit з відкритими поданнями до 15 січня 2025 року. Переможців буде оголошено 1 лютого 2025 року в чотирьох категоріях призів.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора спотові ETF Bitcoin відображали загальний приплив $84,8 млн, зумовлений $107,9 млн коштів, що не є GBTC, і частково компенсували відтік $23,1 млн від GBTC.

, пропонуючи ейрдроп учасникам, які виконують такі завдання, як обмін і місткування за допомогою гаманця Mango. Бали, зароблені за завдання, визначають винагороди ейрдропом. Приєднуйтеся через гаманець Mango та виконайте кроки на інформаційній панелі testnet.

Bybit запускає завдання з проєктування мерч-трейдерів на $50 000 для студентів у всьому світі

Альткоїни

Криптовалюта

Ефективно використовуйте свої активи для отримання високих прибутків з Impermax, автоматизованою платформою криптовалютного кредитування, на яку слід звернути увагу.

 покращився зі стрибками та лімітами, а такі привілеї, як 

, очолюють рух. Навіть якщо

 повністю не захоплює світ фінансів, це очевидно спричиняє потрясіння, яке незабаром не зупиниться.

Серед нових функцій DeFi 

 був одним із найуспішніших. Мільйони доларів блокуються в пулах ліквідності за протоколами, і цифра налаштована лише на зростання найближчим часом. Нові оновлення спрямовані на збільшення прибутків користувачів, використовуючи їхні позиції в пулах ліквідності. Impermax — це один із перших протоколів у цьому новому секторі кредитування, який ґрунтується на 

У цій статті ми вивчаємо протокол Impermax і навчаємося максимально збільшувати прибутки, використовуючи функції, які він пропонує.

Impermax, випущений у 2018 році, — це автоматизована платформа криптовалютного кредитування, яка є кросчейн-бездозволеною та децентралізованою. Обслуговування користувачів децентралізованих бірж, як-от 

 полегшує позики та кредитування в ізольованих пулях кредитування. 

Як і інші типи пулів ліквідності, ці пули кредитування містять два різні токени, які використовуються позиками з пулів Impermax. Impermax використовує функцію, відому як 

, за допомогою якої позичальники можуть отримати позики для покращення своїх позицій на фермі, використовуючи свої поточні токени LP як заставу. Таким чином, вони заробляють як заставні токени, так і за запозичені кошти. 

Тепер ви можете запитати: Що робити, якщо позикодавець потрапив у сферу діяльності та впав 

 Не хвилюйтеся — Impermax розробила систему, яка враховує цю потенційну проблему. Ризик непостійних втрат виключається, оскільки користувачі не вносять кошти в 

; радше, кошти використовуються для кредитного плеча, оскільки вони позичаються іншим фермерам. Фермери, що вирощують дохід, несуть ризик непостійних втрат, тоді як позикодавець у безпеці. Ця нещодавно запущена версія прибуткового фермерства відома як 

непряме фермерство доходу 

IMX — це мультичейн-токен, який діє як токен управління в рамках протоколу Impermax. Його загальна заблокована вартість (

 почалася з $8 млн і зросла приблизно до $40 млн. Він все ще на шляху до зростання, оскільки набуває більшої популярності з метою досягнення мільярдної вартості. 

На момент запуску загалом 14 мільйонів токенів IMX були 

 приблизно 35 000 провайдерам ліквідності Uniswap v2. Після початкового 

 другий раунд з 500 000 IMX був переведений на ейрдроп раннім прихильникам і тим, хто користувався своєю мережею до дати його запуску, який впав 29 квітня 2021 року. 

Загальна кількість IMX становить 100 мільйонів токенів, тоді як її 

 За кожну транзакцію, як-от кредитування, позика або погашення позик, в IMX стягується комісія. Це важливо для майбутнього зростання мережі Impermax.

Користувачі стають провайдерами ліквідності, коли вносять токени в пул, щоб підтримувати безпеку токенів. Кожному провайдеру ліквідності (LP) надається токен, який є доказом того, скільки він надав пулу. 

Impermax використовує ці токени як заставу для надання позик, які, у свою чергу, потрібно повторно інвестувати в пару ліквідності

Щоб краще зрозуміти, як працює Impermax, розгляньмо гіпотетичний сценарій:

Основні характеристики Impermax

Позики для провайдерів ліквідності

Завдяки Impermax провайдери ліквідності (LP) на Uniswap можуть використовувати свої токени пулу ліквідності як заставу для отримання більшої кількості позик. Раніше ці токени були актуальними лише тоді, коли LP хотів вивести свої кошти з пулу. Однак з Impermax ці токени можна використовувати як заставу для отримання позик.

Мінімальний ризик надмірної застави

Impermax дозволяє позики лише з того самого пулу на токені пулу ліквідності позичальника. Це означає, що позика підтримується активом, а ризик ліквідації усувається. Наприклад, якщо хтось хоче використовувати свої токени ETH/DAI для отримання позики, він може отримати позику лише Ether 

Чому вам потрібні ті самі токени, які ви маєте в пулі ліквідності, а не просто інший токен? Відповідь проста: основною метою Impermax є збільшення прибутку. Отже, метою позики є реінвестування токенів, щоб збільшити дохід на тій самій парі ліквідності. Залежно від того, який ризик ви готові взяти на себе, ви також можете вибрати бажаний тип кредитного плеча. Оскільки є ймовірність того, що токени будуть ліквідовані, якщо відбудеться значна зміна ціни, важливо бути обережними з бажаним 

Однією з ключових особливостей протоколу є те, що кредитори отримують вигоду від застосування алгоритмічно підтримуваного процесу погашення, який змінює ризик непостійних збитків для позичальника. Незалежно від того, чи бере позикодавець участь у пулі, вартість його інвестицій залишається незмінною.

Ім’я токена та тюкер: Impermax (IMX)

Максимальна пропозиція: 100 мільйонів IMX

Адреса контракту Ethereum: 0x7b35ce522cb72e4077baeb96cb923a5529764a00

Адреса контракту Avalanche: 0xeA6887e4a9CdA1B77E70129E5Fba830CdB5cdDef

Адреса контракту Arbitrum: 0x9c67eE39e3C4954396b9142010653F17257dd39C

Адреса контракту Polygon: 0x60bB3D364B765C497C8cE50AE0Ae3f0882c5bD05

IMX реєструє гідні щоденні торгові обсяги. Протягом минулого тижня середній торговий обсяг становить приблизно 50 000 на добу.

Чи є Impermax (IMX) хорошою інвестицією?

Impermax можна класифікувати як хорошу інвестицію через функції, які він пропонує, і проблеми, які він вирішує. Однією з ключових проблем, яку він допомагає зменшити, є непостійні втрати. Ризик непостійних втрат завжди існує на певному рівні, при цьому єдиним визначеним рішенням є зовсім уникати пулів ліквідності. Однак непряма форма прибуткового фермерства, коли ризик знято з позики, не є половиною.

Як бездозволений ринок кредитування, немає центрального органу, що контролює ваші позики та токени LP, які ви хочете використовувати як заставу. Ніхто не вирішує, чи є ваш вибір інвестицій хорошим, тому позичальники можуть бути більш «безплатними» або неосвоїти свій підхід до позик. 

Що стосується пар активів, то обмеження їх 

дає деякі переваги. Для безпеки мережі правило уникнення безнадійних позик, яке вимагає, щоб користувачі використовували активи в парі токенів LP, також може бути хорошим. Вона не рекомендує користувачам робити поганий вибір інвестицій і підтримує цілісність мережі. Отже, якщо ваш токен LP призначений для пари ETH/DAI, ви можете позичити лише ETH або DAI. Ви не можете позичати кошти та ризикувати ними на спекулятивних і дуже нестабільних виборах, таких як 

як перший AMM є хорошим вибором, оскільки він демонструє інноваційну модель застави для токенів LP. Таким чином, дві проблеми, а саме надмірна колоніалізація та відсутність публічності, вирішуються одним рішенням.

Оскільки IMX — це мультичейн-токен, ви можете купити його на різних децентралізованих платформах, таких як Uniswap 

 за допомогою AMM. Вона також доступна на деяких централізованих біржах. Однак перш ніж купувати IMX на централізованих біржах, перевірте торговий обсяг і кількість доступних користувачів. Це допоможе вам продати токени, якщо ви хочете/коли забажаєте, і знизити ризик неліквідності. 

Галузь DeFi динамічна, складна та сповнена тонкостей, а нові продукти, здавалося б, запускаються через день. Протокол Impermax є доказом цього факту. Насправді, те, як він ще не існував у традиційній сфері фінансів, — це загадка. Використання на основі багаточейнової концепції означає, що це небезпечно для перевантаження мережі Ethereum, а купувати й продавати легко. Незважаючи на те, що наразі ще не так багато гравців у полі кредитного плеча пулу ліквідності, Impermax має залишатися на своїх пальцях і продовжувати робити все можливе, щоб не заважати конкурентам.

Impermax (IMX): Помножте дохід AMM сьогодні

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг