Stratejiler

Alım-Satım

Wyckoff Yöntemi, yatırımcıların geleneksel finans piyasalarında sonuca götüren yatırım kararları vermelerine yardımcı olan bir 

. Yatırımcılar, arz ve talep modellerini inceleyerek piyasa performansını hesaplamak için piyasa endeksini değerlendirebilirler.

Wyckoff, bu yöntemi doğru bir şekilde kullanmak için piyasa hareketlerini çeşitli prensipler, teknikler ve kurallar eşliğinde izleyerek grafik okuma (nokta ve şekil grafiği) yoluyla metodolojiyi değerlendirmeyi önerir.

Alım-satım işlemlerinde Wyckoff yöntemi, bir fiyat grafiğinin birikim veya diğer bir tabirle akümülasyon aşamasına odaklanmak için kullanılan süreci ifade eder. Bu yöntem, kısa ve uzun vadeli yatırımcıların, büyük oyuncuların ve deneyimli yatırımcıların ayak izini, arkalarında bıraktıkları bariz modellerin yer aldığı istatistiksel dağılımdan bulmalarına yardımcı olabilir. 

Wyckoff yöntemini 1930’larda geliştirdi. Hayatının çoğunu öğretmenlik yaparak geçiren Wyckoff’un piyasa hakkındaki düşüncelerinin, modern teknik analiz üzerinde önemli etkileri oldu. Yıllar boyunca birçok yatırımcı, onun yönteminden ilham alarak sektörde başarılı oldu. Bugün yatırımcılar, Wyckoff yöntemini, Dow Teorisi ve 

 ile birlikte, fiyatları okuma konusunda işe yarar ve güvenilir bir alım-satım yöntemi olarak kabul ediyorlar. 

Wyckoff, bu istatistiksel dağılımın arkasındaki büyük oyuncuların ve deneyimli yatırımcıların, fiyat hamlelerini yapmadan önce emirler oluşturduğuna inanıyordu. Wyckoff’un yöntemi, deneyimli yatırımcıların ayak izlerini okumayı ve fiyat aralığının oransal kırılmasını kullanarak fiyatın nereye gittiğini bulmayı amaçlamaktadır.

Wyckoff yöntemine dayalı bir alım-satım kararı vermeden önce yatırımcıların Wyckoff Yasaları hakkında yeterli bilgiye sahip olmaları gerekir. Wyckoff akümülasyon yöntemi üç temel yasaya dayanır:

Wyckoff Yasalarının temellerine bir göz atalım:

Wyckoff yasalarından ilki ve en önemlisi budur. Bu yasaya göre fiyat, arz ve talepteki değişikliklerle birlikte hareket eder. Bu ilk yasayı üç denklemle gösterebiliriz:

Dolayısıyla, Wyckoff yasasına göre, talep arzı aşar aşmaz yatırımcılar boğa, yani yükseliş yönlü bir hareket görecektir. Diğer taraftan, arz talepten yüksek olduğunda fiyatlar düşecektir. 

Ancak bir fiyat grafiğine bakarak arz ve talebi kesin olarak belirlemenin yolu yoktur. Yatırımcılar genellikle arz ve talebi fiyatla ilişkilendirmek için fiyat hareketini hacimle karşılaştırırlar.

Wyckoff’un ikinci yasası, arz ve talep arasındaki farkın rastlantısal olmadığını belirtir. Tam tersine, temelinde bir mantık yatar. 

Wyckoff, ikinci yasası için iki terim kullanır: birikim (akümülasyon) ve dağıtım. 

Birikim, özellikle ekonomik olaylar olmak üzere, bir hazırlık döneminden sonra gelir. Bu aşamada, birikim (sebep) bir yükseliş eğilimine (sonuç) yol açar. Benzer şekilde, dağıtım aşamasında (sebep) fiyat düşer ve bu da bir düşüş eğilimine (sonuç) yol açar.

Wyckoff’un üçüncü yasasına göre fiyat, kendisini işlem hacmi ile gösteren bir çaba nedeniyle hareket eder.

Fiyat hareketi ile işlem hacmi aynı duyarlılığı gösterdiğinde, mevcut eğilimin devam etme şansı daha yüksektir. Öte yandan hacim, 

 desteklemiyorsa bu durum fiyatta bir sapma yaratarak durmaya veya yön değişikliğine yol açar. 

Örneğin, Bitcoin fiyatının yükselmesi ve konsolide olması durumuna bakalım. Konsolidasyon döneminde hacim yüksektir ancak fiyat yeni bir tepe noktasına ulaşmaz. Dolayısıyla bu, hacim ve fiyatın aynı duyarlılığı göstermediğinin bir işaretidir. Bu durumda, mevcut ivmeye geri dönme olasılığı daha yüksektir.

Wyckoff’a göre, yatırımcılar fiyatın hareket yönünü, arz ve talebin ayrıntılı bir analizine dayanarak öngörebilirler. Bu analiz ile birlikte fiyat hareketi ile hacmi zaman içinde incelerler. 

Wyckoff, başarılı yatırımcıların faaliyetlerini gözlemler ve bunları dikey (çubuk) ve şekil (nokta ve şekil) grafikleri ile çözümler. Bu yöntem, büyük oyuncuların bir fiyat döngüsünde 

 nasıl hazırlayıp uyguladığını incelemeyi içerir.

Yukarıdaki görsele göre yatırımcılar, yükseliş aşamasında alış pozisyonu, düşüş aşamasında ise satış pozisyonu almaya hazırlanmalıdır.

Wyckoff fiyat döngüsünde piyasa yönü, arz ve talepteki değişikliğe göre belirlenir. Wyckoff’un alım-satım ve yatırım yönteminin temeli budur. Talep, arzı aştığında fiyatlar yükselecektir. Benzer şekilde arz, talebi aştığında ise fiyatlar düşecektir. 

Yatırımcıların değişen arz ve talebi inceleyip bunları zaman içindeki fiyat ve hacimle karşılaştırmaları gerekir. Bir grafiğe bakarak arz ve talebi doğru şekilde belirleme konusunda ustalaşmak için sabır ve pratik gereklidir.

Fiyat hareketi, alım-satımı yapılan herhangi bir enstrümanın fiyatını gözlemleyerek fiyat hareketinin yönünü öngörmek için kullanılan bir süreçtir. Fiyat hareketinin yönünü öngörmenin etkili bir yoludur ve kripto para piyasasında da işe yarayabilir. 

Çoğu yatırımcı başka fiyat hareketi unsurlarının yanı sıra mum çubuğu, trend çizgileri, destek direnç ve emir akışını kullanır. Temel fikir, bir fiyatın herhangi bir direnç seviyesinin üzerine çıkması durumunda boğa baskısını sürdürme olasılığının daha yüksek olmasıdır. 

Wyckoff Döngüsünde birikim aşaması, bir aralıkla temsil edilir ve bu aralıktan uygun fiyat hareketiyle herhangi bir kopuş, güçlü boğa hareketine işaret edebilir.

Tek başına fiyat hareketi, Wyckoff birikim alanında olası fiyat hareketinin yönünü belirlemek için yeterli değildir. Hacim belirli bir seviyeye ulaştığında, birikim alanında boğa hareketi veya dağıtım alanında ayı hareketi geçerlidir. 

Yatırımcılara, fiyat hareketinin yönünü umut verici olarak değerlendirmek için ciddi hacimli, uygun bir fiyat hareketi bulmaları önerilir.

Zamanlama, Wyckoff Döngüsünün en önemli unsurudur. Piyasa döngüsü, yükseliş ile düşüş arasında sürekli gider gelir. Mükemmel alış ve satış pozisyonu ancak zamanlamanın doğru olmasıyla gerçekleşebilir. 

Fiyat, işlem aralığı içinde kaldığında yatırımcılar, işlem girişini mükemmelleştirmek için daha alttaki bir zaman dilimine geçebilirler. Burada nihai hedef, birikim sona erdiğinde bir alış pozisyonu ve dağıtım sona erdiğinde bir satış pozisyonu açmaktır.

Wyckoff, genel piyasa ortamında bir alım-satım enstrümanının fiyat hareketi yönünü anlamak için “Kompozit Adam” kavramını ortaya atmıştır. 

Peki kompozit adam nedir veya kimdir? Kompozit adam, fiyat hareketini kontrol etme kapasitesine sahip varsayımsal bir kişidir. Sahne arkasından oyunu yönetir. Her türlü fiyat manipülasyonu, diğer yatırımcıların piyasaya dair umutlarını yok eder. Ancak kompozit adamın duyarlılıklarını bilen yatırımcılar, oyunda hayatta kalarak kârlılığını koruyabilirler. 

Kripto para piyasasında kompozit adam, aynı zamanda kripto balinası olarak da bilinir.

Piyasa oyununun kompozit adam gibi nasıl oynanacağına bakalım.

Kompozit adam zekidir. Mücadele ettiği küçük yatırımcıları nasıl tuzağa düşüreceğini bilir. İnsanları kripto varlık satın almaya çekerek oyuna başlar. Kendisi zaten belirli bir aralık dâhilinde birçok işlem yaparak bir birikim oluşturmuştur. 

Wyckoff, yalnızca akıllı yatırımcıların kompozit adamın tuzağını fark edebileceğine ve bir hareketin başlangıç aşamasından itibaren kâr elde etme fırsatı bulabileceğine inanıyordu.

Birikim Aşaması (Akümülasyon Aşaması)

Wyckoff fiyat döngüsünün ilk aşaması birikimdir. Bu aşamada kurumsal yatırımcılar, emirler oluştururlar ve yavaş yavaş gücü ellerine geçirerek fiyatı daha da yükseltirler. 

Kompozit adam, son hamlesine başlamadan önce emir biriktirmeyi hedefler. Birikim aşaması alış baskısı sergilese de fiyat sabit kalır. Wyckoff, yatırımcıların bu aşamayı yakından izlemelerini ve fiyat hareketi ile hacmi kullanarak uygun bir alış pozisyonu bulmalarını önerir.

Wyckoff, bir fiyat grafiği serisi oluşturmak için günlük tepe, dip ve kapanış fiyatlarını kullanmıştır. Ana hedef, mevcut piyasa trendinin yönünü belirlemektir. Bu yöntemde trend, geniş çaplı piyasanın hareket yönünü gösterdiğinden önemli bir unsurdur. 

Kompozit adam, küçük yatırımcıları tuzağa düşürmek için attığı her adımda piyasa trendini takip eder. Bu nedenle Wyckoff, akıllı yatırımcıların, kompozit adamın ayak izlerini geniş çaplı piyasa trendine doğru takip etmeleri gerektiğini öne sürer. 

Üç olası trend vardır: yukarı, aşağı veya yatay. Ayrıca bunlar, üç farklı zaman diliminde var olur: kısa, orta ve uzun vadeli. Fiyat bir dizi yükselen tepe yaptığında yükseliş trendi oluşur. Benzer şekilde, birden fazla alçalan dip gerçekleştiğinde düşüş trendi oluşur.

Birikim aşaması sona erdiğinde, talepteki artışla birlikte fiyat yükselecektir. Ancak çoğu küçük yatırımcı, yükseliş sona erdiğinde bu alış partisine balıklama atlayacaktır. Ancak yükseliş aşamasından sonra, hiçbir yukarı yönlü potansiyel yoktur. 

Ani düşüş aşaması, konsolide satış emirlerini biriktiren yükselişten sonra ortaya çıkar. Wyckoff’a göre, akıllı yatırımcılar ani düşüş aşamasında alış işlemleri yapmaktan kaçınmalı, düşüş başlamadan önce alış pozisyonlarını kapatmalıdır.

Birikim şemasında işlem aralığı, SC (Satış Zirvesi) dibi ile AR (Otomatik Ralli) tepesi arasındaki alanı temsil eder. İkinci test genellikle, yoğun satış baskısının uzayıp uzamadığını veya sona erip ermediğini test etmek ve doğrulamak için, piyasa düşüşleri, satış zirvesi bölgesine yaklaştığında yapılır.

Genellikle birikim aşamasında fiyat, güçlü bir düşüş trendinden sonra yatay seyreder ve aralığa sıkışır. Büyük oyuncular, fiyatın daha fazla düşeceğine dair bir umut yaratacak pozisyonlar oluşturarak küçük yatırımcıları piyasadan siler. Küçük balıklar fiyatın düşeceğinden emin hâle geldiğinde, büyük oyuncular pozisyonlarını gerçekleştirdikten sonra yükselmeyi hedefler.

Wyckoff’a göre, birikim aşamasının altı bölümü vardır. Bu bölümler şunlardır:

● PS (Ön Destek): Ön destek, uzun bir ayı trendinden sonra ortaya çıkar. Yatırımcılar, yüksek hacim ve yayılma genişlemesi yaşayabilir. Satış baskısının sona ereceğinin ve alıcıların fiyatı kontrol edebileceğinin ilk göstergesidir.

● SC (Satış Zirvesi): İkinci adımda fiyat, PS’yi çiğneyerek ani düşüşe başlar. Bu, panik satış aşamasıdır. Bir süre sonra fiyat, yorulmanın ardından tersine dönebilir ve yayılma aşırı uçlara kadar genişler. Sonunda fiyat, uzun fitilli bir mumla dip değerin çok uzağında kapanabilir.

● AR (Otomatik Ralli): Bu bölüm satıcılar için çok kötü olabilir. SC’deki şiddetli satış baskısından sonra, fiyat tersine döner ve satıcıların yönünde sergilenen tüm hareketi telafi eder. Bu bölüm, kısa satıcıların pozisyonlarını kapattığını gösterir. Bu hareketin tepesi, aralığın tepe değerini belirler ve çoğu alıcı için önemli bir bariyerdir.

● ST (İkinci Test): AR’den sonra fiyat tekrar düşer ancak bu kontrollü bir şekilde olur. Bu harekette, satıcıların hacimleri yüksek olmalıdır ve fiyatta birden fazla ikinci test olabilir.

● ST (Spring): Bu aşamada fiyatın yaptığı zorlu son dip testi, yatırımcıları yanlış yönlendirir. Spring’i gören ortalama yatırımcı, piyasada ayı trendi olduğunu düşünüp satmaya başlayacaktır. Ancak, fiyat bir hatalı salınım modeli gösterecek ve bir silkeleme sonrasında yukarı hareket edecektir. Bu bölüm, uzun süredir dibe vuran altcoin’lerde yaygındır.

● AS (Birikim Şeması): Birikim döngüsünün son bölümü. Fiyat, itici boğa baskısıyla aralık dışına çıkacak ve yaklaşan boğa trendini doğrulayacaktır.

Wyckoff Birikim Aşamasından Sonra Ne Olur?

Wyckoff birikimi sona erdiğinde talep, desteği aşacağından fiyat keskin bir şekilde yükselecektir. Alıcılar, paranın büyük kısmının alış pozisyonundan elde edildiği itici boğa baskıyla karşılaşacaktır.

Dağıtım aşamasında fiyat, güçlü bir yükseliş eğiliminden sonra yatay seyreder. Büyük oyuncuların bu aşamada pozisyonlarını likide etmesiyle birkaç adım sonra fiyat düşürülebilir. 

Wyckoff dağıtım aşamasında dört bölüm vardır. Aşağıda bunları tartışacağız.

Wyckoff Birikim Teorisi Kripto Alım-Satımına Nasıl Uygulanır?

Kripto ve alım-satım işlemlerine dair merak ettikleriniz bir tık uzağınızda